PT MUSTIKA RATU Tbk DAN ENTITAS ANAK

Transkripsi

1 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 (MATA UANG INDONESIA)

2 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 Daftar Isi Halaman Surat Pernyataan Direksi Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian... 6 Laporan Arus Kas Konsolidasian... 7 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

3 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2013 dan 31 Desember September 31 Desember Catatan ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas 2c, 2e, 4, 30, Investasi pada surat berharga 2c, 5, 30, Piutang usaha - bersih 2c, 6, Piutang lain-lain 2c, 7, Pajak dibayar di muka 2n, 19a Persediaan - bersih 2f, 9, Biaya dibayar di muka 2g, Uang muka pemasok dan lainnya JUMLAH ASET LANCAR ASET TIDAK LANCAR Aset tetap - bersih 2h,12,14, Properti investasi 2j, Aset pajak tangguhan - bersih 2n, 19f Uang jaminan Pihak ketiga Pihak berelasi 2d, Aset tidak lancar lainnya JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 1

4 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 LIABILITAS DAN EKUITAS 30 September 31 Desember Catatan LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek 2c,9,12,14, Utang usaha 2c,15, Utang lain-lain 2c,16, Utang pajak 2n,19b Beban Akrual 2k, Utang dividen 2c, Utang bank jangka panjang - jatuh tempo dalam satu tahun 2c, Liabilitas imbalan kerja jatuh tempo dalam satu tahun 2o, JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2c, Liabilitas pajak tangguhan - bersih 2o,19f - - Liabilitas imbalan kerja setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam 1 tahun 2o, JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG JUMLAH LIABILITAS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 2

5 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) 30 September 2013 dan 31 Desember September 31 Desember Catatan EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp125 per saham Modal dasar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh saham Tambahan modal disetor - agio saham 1, Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Komponen ekuitas lainnya Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali 2m Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 2l Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan non pengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 3

6 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Catatan PENJUALAN BERSIH 2k, BEBAN POKOK PENJUALAN 2k, LABA KOTOR Beban usaha 2k, 26 Penjualan ( ) ( ) Umum dan administrasi ( ) ( ) Laba selisih kurs - bersih 2I Beban lain-lain - bersih 27 ( ) ( ) LABA USAHA Biaya keuangan 28 ( ) ( ) Penghasilan keuangan LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2n, 19 Kini ( ) ( ) Tangguhan Bersih ( ) ( ) LABA BERSIH Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 4

7 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (Lanjutan) PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN Catatan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 2l JUMLAH LABA KOMPREHENSIF Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan non pengendali - - JUMLAH Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan non pengendali - - JUMLAH LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2q, Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 5

8 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk periode Sembilan bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal Selisih Nilai Saldo Laba Selisih kurs Modal Tambahan Transaksi karena Ditempatkan Modal Restrukturisasi Telah Belum Penjabaran Kepentingan dan Disetor- Entitas ditentukan ditentukan Laporan Non- Jumlah Catatan Disetor Penuh Agio Saham Sepengendali Penggunaannya Penggunaannya Keuangan Jumlah Pengendali Ekuitas Saldo 1 Januari Laba bersih tahun Dividen kas ( ) - ( ) - ( ) Beban komprehensif lain Jumlah laba komprehensif Pembentukan cadangan ( ) Saldo 30 September Saldo 1 Januari Laba bersih tahun Dividen kas ( ) - ( ) - ( ) Laba komprehensif lain Jumlah laba komprehensif Pembentukan cadangan ( ) Saldo 30 september Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 6

9 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok, karyawan dan beban operasi lainnya ( ) ( ) Kas diperoleh dari aktivitas operasi Pembayaran untuk: Pajak ( ) ( ) Beban bunga ( ) ( ) Penerimaan dari penghasilan bunga Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan properti investasi Hasil penjualan aset tetap Investasi pada surat berharga 12 ( ) ( ) Penambahan aset dalam penyelesaian - ( ) Perolehan aset tetap ( ) ( ) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ( ) ( ) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank Pembayaran Dividen kas ( ) ( ) Pembayaran pinjaman bank jangka pendek - bersih ( ) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan ( ) ( ) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS ( ) ( ) KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP KAS DAN BANK KAS DAN SETARA KAS PER 30 JUNI Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 7

10 1. UMUM a. Pendirian Perseroan PT Mustika Ratu Tbk ( Perseroan ) didirikan berdasarkan akta No. 35 pada tanggal 14 Maret 1978 oleh Notaris G.H.S. Loemban Tobing, S.H. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/188/15 tanggal 22 Desember 1978 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 8 tanggal 25 Januari 1980, Tambahan No. 45. Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 136 pada tanggal 17 Juli 2008 oleh Notaris Soetjipto, S.H.M.Kn, mengenai penyesuaian anggaran dasar Perseroan dengan Undang Undang Perseroan Terbatas No. 40 tahun Perubahan tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No.AHU AH Tahun 2009 tanggal 27 Maret Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan meliputi pabrikasi, perdagangan dan distribusi jamu dan kosmetik tradisional serta minuman sehat, dan kegiatan usaha lain yang berkaitan. Perseroan berdomisili di Jalan Gatot Subroto, Jakarta Selatan dan pabrik berlokasi di Jalan Raya Bogor KM. 26,4 Ciracas, Jakarta Timur. Perseroan memulai kegiatan komersial pada tahun b. Penawaran Umum Saham Perseroan Perseroan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No. S-874/PM/95 pada tanggal 28 Juni 1995 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) atas Pendaftaran Perseroan sebagai Perseroan Publik. Perseroan menawarkan 27 juta lembar saham kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan harga penawaran Rp per saham melalui bursa efek di Indonesia. Kelebihan harga jual saham atas nilai nominal saham telah dibukukan sebagai agio saham (Catatan 22). Perseroan memperoleh persetujuan untuk mencatatkan seluruh sahamnya sebanyak lembar saham di Bursa Efek Jakarta tanggal 27 Juli 1995 berdasarkan Surat Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. S-376/BEJ.1.2/VII/1995 pada tanggal 24 Juli Pada tahun 2002 Perseroan melakukan pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan nilai nominal lama Rp 500 per lembar saham menjadi nilai nominal baru sebesar Rp 125 per lembar saham. Pemecahan nilai nominal saham tersebut telah diumumkan oleh PT Bursa Efek Jakarta melalui surat No. PENG-453/BEJ.EEM/ tanggal 1 Agustus Jumlah saham beredar setelah dilakukan pemecahan nilai nominal menjadi sebesar lembar saham. 8

11 1. UMUM (lanjutan) c. Struktur Entitas Anak Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun-akun Perseroan dan Entitas Anak (selanjutnya disebut Grup ) dimana Perseroan memiliki persentase kepemilikan saham di atas 50% secara langsung atau tidak langsung pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Persentase Tahun Mulai Pemilikan (%) Jumlah Aset Beroperasi Secara Kegiatan Usaha Domisili Komersial PT Mustika Ratubuana Distribusi dan International perdagangan Jakarta ,97 99, PT Mustika Ratu Distribusi dan (M) Sdn. Bhd. perdagangan Malaysia ,00 100, PT Paras Cantik Distribusi dan Kenanga * perdagangan Jakarta ,90 99, PT Mustika International Distribusi dan Laboratories * perdagangan Jakarta ,00 99, * Tidak aktif beroperasi PT Mustika Ratubuana International (MRBI) saat ini memiliki cabang-cabang yang berlokasi di Jakarta, Bandung, Semarang dan Surabaya. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No.122 tanggal 20 Juni 2012 oleh Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn. susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal adalah sebagai berikut : Presiden Komisaris Haryo Tedjo Baskoro, MBA Haryo Tedjo Baskoro, MBA Komisaris Independen Prof. DR. F. G. Winarno Prof. DR. F. G. Winarno Komisaris Darodjatun Sanusi, MBA Darodjatun Sanusi, MBA Presiden Direktur Putri Kuswisnuwardani, MBA Putri Kuswisnuwardani,MBA Direktur Dewi Nur Handayani, BBA Dewi Nur Handayani, BBA Direktur Arman S. Tjitrosoebono,MBA Arman S. Tjitrosoebono, MBA Direktur Yogest Dixit, C.A Yogest Dixit, C.A Perseroan memiliki karyawan tetap pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing sebanyak dan karyawan (tidak diaudit). d. Penyelesaian atas Laporan Keuangan Konsolidasian Manajemen Perseroan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah disetujui untuk diterbitkan pada tanggal 29 Oktober

12 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ( SAK ), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia ( DSAK ) dan Peraturanperaturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif. Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ( PSAK ) No. 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep harga historis, kecuali laporan arus kas konsolidasian dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah rupiah. Setiap entitas di dalam Kelompok Usaha menetapkan mata uang fungsional sendiri dan transaksi-transaksi di dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut. 10

13 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Prinsip - Prinsip Konsolidasian Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar Perseroan, dilakukan dengan tingkat harga dan persyaratan normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, telah dieliminasi. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain. Entitas Anak dikonsolidasian secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perseroan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perseroan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perseroan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara Perseroan. Pengendalian juga ada ketika Entitas Induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: a. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; b. kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau d. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut. Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perseroan: a. menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas; b. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; c. menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; d. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; e. mengakui setiap sisa investasi pada nila wajarnya; f. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif; dan g. mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai laba komprehensif ke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba, jika sesuai. 11

14 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Instrumen Keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian, PSAK No. 55 (Revisi 2011) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran dan PSAK No. 60 Instrumen Keuangan: Pengungkapan. Penerapan PSAK revisi ini dilakukan secara prospektif. PSAK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus asset keuangan dan liabilitas keuangan. PSAK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. PSAK No. 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan, mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut. Penerapan PSAK No. 50 dan PSAK No. 55 tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. Penerapan PSAK No. 60 memiliki dampak pada pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian i) Aset Keuangan Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan tersedia untuk dijual, jika sesuai. Grup menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal. Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas,investasi, piutang usaha, piutang lainlain dan uang jaminan dan diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang dan investasi pada surat berharga sebagai nilai wajar melalui laba rugi. Pengakuan dan pengukuran Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset. 12

15 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Instrumen Keuangan (lanjutan) Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim pada aset keuangan diakui atau dihentikan pengakuannya pada tanggal perdagangan seperti contohnya tanggal pada saat Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual piutang. Pembelian atau penjualan yang lazim adalah pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu umumnya ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi konsolidasian ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi. Derivatif melekat pada kontrak utama dicatat sebagai derivatif terpisah apabila risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan erat dengan kontrak utama dan kontrak utama tersebut tidak dinyatakan dengan nilai wajar. Derivatif melekat ini diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Penilaian kembali hanya timbul jika terdapat perubahan dalam ketentuan-ketentuan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak. (ii) Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, jika sesuai. Grup menentukan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. 13

16 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Instrumen Keuangan (lanjutan) (ii) Liabilitas Keuangan (lanjutan) Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lainlain, beban akrual dan utang bank jangka panjang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi Pengakuan dan Pengukuran Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pada awalnya diakui pada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang bisa diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam Biaya keuangan dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi. (iii) Saling Hapus Dari Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. (iv) Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan transaksi-transaksi pasar yang wajar antara pihak-pihak yang mengerti dan berkeinginan (arm s length market transactions); referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain. (v) Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Keuangan Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif. 14

17 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Instrumen Keuangan (lanjutan) (vi) Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku. Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Grup. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi. 15

18 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) (vii) Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Grup mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset. Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi. d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup jika: a. langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Grup; (ii) memiliki kepentingan dalam Grup yang memberikan pengaruh signifikan atas Grup; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Grup; b. suatu pihak yang berelasi dengan Grup; c. suatu pihak adalah ventura bersama dimana Grup sebagai venturer; d. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Grup atau induk; e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. 16

19 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan e. Setara Kas Deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya yang tidak dibatasi penggunaannya serta tidak dijaminkan atas utang, diklasifikasikan sebagai Setara Kas. f. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan dinyatakan berdasarkan metode masuk pertama keluar pertama (FIFO). Nilai realisasi neto persediaan adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. g. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). h. Aset Tetap Efektif 1 Januari, 2012, Grup menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011), Aset Tetap dan ISAK No. 25, Hak atas Tanah. PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi aset tetap sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas pada aset tetap dan perubahan pada investasi tersebut. Isu-isu utama dalam aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, penyusutan dan penurunan nilai aset tetap. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. ISAK 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha ( HGU ), Hak Guna Bangunan ( HGB ) dan Hak Pakai ( HP ) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun Aset Tetap dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun Beban Ditangguhkan, Neto pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang, mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah. Penerapan ISAK 25 ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. 17

20 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h. Aset Tetap (lanjutan) Grup memilih menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat ( carrying amount ) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut: Tahun Sewa tanah jangka panjang 99 Bangunan dan prasarana 20/50 Mesin dan peralatan pabrik 10 Peralatan dan perabot kantor 2-5 Kendaraan 5 Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode penyusutan direview dan disesuaikan, setiap akhir tahun, bila diperlukan. i. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. j. Properti Investasi Efektif 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 13 (Revisi 2011), Properti Investasi. PSAK revisi ini mengatur pengakuan, pengukuran dan pengungkapan properti investasi yang meliputi pengukuran properti investasi yang diakui dalam akun sewa dicatat sebagai sewa pembiayaan dan pengukuran dalam laporan keuangan lessor atas properti investasi yang disediakan kepada lessee sebagai sewa operasi. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. 18

21 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j. Properti Investasi (lanjutan) Properti investasi Grup terdiri dari tanah, bangunan dan prasarana yang dikuasai Grup untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari. Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Jumlah tercatat termasuk bagian biaya penggantian dari properti investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti investasi. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual. Untuk transfer dari properti investasi ke properti yang digunakan sendiri, Grup menggunakan metode biaya pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang digunakan sendiri oleh Grup menjadi properti investasi, Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya. k. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai ( PPN ) Pendapatan dari penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Pendapatan dari penjualan ekspor diakui sesuai dengan persyaratan pengiriman. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). l. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Efektif 1 Januari 2012, Perseroan menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2011), "Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing". PSAK revisi mengatur bagaimana memasukkan transaksi mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang pelaporan. Setiap entitas mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnya dalam menentukan mata uang 19

22 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan) fungsional. PSAK revisi ini telah diterapkan secara retrospektif dan penerapan ini PSAK memiliki dampak yang tidak signifikan terhadap laporan keuangan. Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam nilai Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir periode palaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan, kecuali laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari dari penjabaran laporan keuangan Entitas Anak yang beroperasi di luar negeri ke mata uang penyajian Perseroan, yang diakui langsung dalam pendapatan komprehensif lainnya. Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah.Setiap entitas di dalam Kelompok Usaha menetapkan mata uang fungsional sendiri dan transaksi-transaksi di dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut. Pembukuan semua Entitas Anak di Malaysia diselenggarakan dalam ringgit Malaysia (MYR), yang mana merupakan mata uang fungsional entitas-entitas tersebut. Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, akun-akun Entitas Anak tersebut dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan mekanisme berikut: Aset dan liabilitas dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan; Pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata periode berjalan; Akun ekuitas dijabarkan dengan menggunakan kurs historis; dan Selisih kurs yang terjadi disajikan pada akun Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan di ekuitas. Kurs yang digunakan pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, adalah sebagai berikut: Dolar Amerika Serikat , ,00 Ringgit Malaysia 3.563, ,63 Dolar Australia , ,39 Dolar Singapura 9.234, ,12 Yen Jepang 118,68 111,97 Eur ,17 - m. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Sesuai dengan PSAK No.38 tentang Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali, tidak ada pengakuan laba atau rugi atas pengalihan aset, saham, atau instrumen kepemilikan lainnya antar entitas sepengendali. Selisih nilai pengalihan dengan nilai buku sehubungan dengan transaksi antar entitas sepengendali bukan merupakan goodwill dan selisih ini disajikan sebagai bagian dari ekuitas. 20

23 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n. Pajak Penghasilan Efektif 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), Pajak Penghasilan, Grup juga menerapkan ISAK No. 20, Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian. Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang besar kemungkinan beda temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa mendatang. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telahsecara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan - Tangguhan dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah neto untuk masing-masing entitas tersebut. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. o. Imbalan Kerja Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), Imbalan Kerja, Grup juga menerapkan ISAK 15, PSAK 24: Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya. 21

24 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. Imbalan Kerja (lanjutan) PSAK No. 24 (Revisi 2010) memberikan petunjuk untuk penghitungan dan penambahan pengungkapan untuk imbalan kerja dengan beberapa ketentuan transisi. Standar ini memberikan pilihan pengakuan laba atau rugi aktuarial sebagai alternatif atas penggunaan pendekatan koridor, dimana, laba atau rugi aktuarial diakui sebagai laba atau rugi pada periode terjadinya sebagai bagian dari pendapatan komprehensif lain. Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2010) tidak memiliki dampak signifikan pada laporan keuangan konsolidasian, kecuali pada pengungkapan yang diharuskan. Grup memilih mempertahankan kebijakan yang ada untuk mengakui keuntungan atau kerugian aktuarial, yang mana menggunakan pendekatan koridor. Penerapan ISAK No. 15 tidak memiliki dampak yang signifikan pada laporan keuangan konsolidasian. Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual. Imbalan paska kerja seperti pensiun, uang pisah, dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 ( UU 13/2003 ). Perseroan harus menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan Undang-undang No. 13/2003 tentang Ketenagakerjaan (UU Ketenagakerjaan). Program pensiun Grup berdasarkan perhitungan imbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwa perkiraan imbalan yang disediakan oleh program pensiun Perseroan akan melebihi imbalan pensiun minimal yang ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan. Perhitungan imbalan pasca-kerja ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada awal periode pelaporan diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang berpartisipasi. Keuntungan atau kerugian aktuaria dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuaria sebagai kelebihan atas nilai yang lebih tinggi antara 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada awal periode diamortisasi dan diakui sebagai biaya atau keuntungan selama perkiraan rata-rata sisa periode jasa pegawai yang masuk program pensiun. Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dengan metode garis lurus sepanjang periode sampai imbalan tersebut menjadi vested. Jika manfaat telah menjadi hak atau vested, segera setelah pengenalan program, atau perubahan, program pensiun, biaya jasa lalu diakui secara langsung. Perseroan mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai kini liabilitas imbalan pasti dan keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya. 22

25 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p. Informasi Segmen Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. Untuk kepentingan manajemen, Grup membagi segmen usahanya menjadi dua (2) segmen utama, yaitu: pabrikasi dan perdagangan dan distribusi. Informasi keuangan tentang segmen usaha ini disajikan dalam Catatan 31. q. Laba Bersih per Saham Dasar Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011) Laba Per Saham, PSAK revisi menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham, sehingga meningkatkan daya banding kinerja antara entitas yang berbeda pada periode pelaporan yang sama dan antara periode pelaporan yang berbeda untuk entitas yang sama. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. Jumlah laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan. yaitu sebanyak lembar saham pada tanggal. 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI Penyusunan laporan keuangan mewajibkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas yang terpengaruh pada periode pelaporan berikutnya. Pertimbangan Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen membentuk beberapa pertimbangan di bawah ini, yang memiliki pengaruh yang signifikan pada jumlah-jumlah yang diakui pada laporan keuangan: 23

26 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI Pertimbangan (lanjutan) Klasifikasi Instrumen Keuangan Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2. Penentuan Mata Uang Fungsional Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perseroan, manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuan mata uang fungsional dari Entitas Anak yang beroperasi di luar negeri, yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian. Penentuan Mata Uang Fungsional (lanjutan) Mata uang fungsional dari Grup adalah mata uang masing-masing dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah, antara lain, mata uang yang mempengaruhi secara signifikan terhadap harga jual barang dan jasa, dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa, mata uang yang terutama mempengaruhi tenaga kerja, material dan biaya lain, dan mata uang atas dana yang dihasilkan dari kegiatan pembiayaan. Penyisihan Penurunan Piutang Usaha Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan penurunan nilai piutang. Nilai tercatat dari piutang usaha Grup sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing adalah sebesar Rp dan Rp (Catatan 6). Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/ periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada terjadinya. 24

27 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan) Penyusutan Aset Tetap Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran manfaat masa ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 2 sampai dengan 99 tahun. Masa manfaat ekonomis tersebut merupakan masa manfaat ekonomis yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup pada tanggal 30 September 2013 dan 31 desember 2012 masing-masing adalah sebesar Rp dan Rp (Catatan 12). Imbalan kerja Penentuan biaya liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris idependen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat cacat, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup diakui pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Meskipun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Grup pada tanggal 30 September 2013 dan 31 desember 2012 masing-masing adalah sebesar Rp dan Rp (Catatan 20). Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Perusahaan dan Entitas Anak sebelum penyisihan atas keusangan dan penurunan nilai pasar pada tanggal 30 September 2013 dan 31 desember 2012 masing-masing sebesar Rp dan Rp (Catatan 9). Pajak Penghasilan Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Pajak Tangguhan Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan. 25

28 4. KAS DAN SETARA KAS Kas dan setara kas terdiri dari : 30 September Desember 2012 Kas Rupiah Ringgit Malaysia MYR 3.536,89 dan MYR 5.423,30 pada 30 September 2013 dan 31 Desember Sub jumlah Bank Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk Dolar Amerika Serikat Standard Chartered Bank USD ,33 dan USD ,00 pada 30 September 2013 dan 31 Desember PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - USD ,48 dan USD ,00 Pada 30 September 2013 dan 31 Desember Ringgit Malaysia MYR ,53 dan MYR ,20 pada 30 September 2013 dan 31 desember Sub jumlah Deposito berjangka Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank CIMB Niaga Tbk - USD ,49 dan USD ,72 pada 30 September 2013 dan 31 Desember

29 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 30 September Desember 2012 Deposito berjangka (lanjutan) Dolar Australia Standard Chartered Bank, Singapura -AUD ,16 pada 30 September AUD ,31pada31Desember Sub jumlah Jumlah Tingkat suku bunga per tahun adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Deposito berjangka Rupiah 4,25% - 6,25% 4,25% - 6,25% Deposito berjangka Dolar Amerika Serikat 0,01% - 2,50% 0,01% - 2,50% Deposito berjangka Dolar Australia 2,36% - 4,40% 4,39% - 4,40% 5. INVESTASI DALAM SURAT BERHARGA Akun ini terdiri dari: 30 September Desember 2012 Obligasi Obligasi Retail Indonesia USD pada 30 September 2013 dan USD pada 31 Desember Tingkat suku bunga obligasi pada 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebesar 6,75%. Nilai wajar efek ditentukan berdasarkan harga pasar efek tersebut yang tercatat di laporan kustodian Standard Chartered Bank - Singapura. Kenaikan atau penurunan nilai wajar efek tersebut dicatat sebagai bagian dari beban atau penghasilan lain-lain dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan 27

30 6. PIUTANG USAHA Rincian piutang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Penjualan Langsung Dalam Negeri Jakarta Jawa Timur Jawa Barat Jawa Tengah Sub jumlah Luar Negeri Malaysia Negara lainnya Sub jumlah Distributor PT Jalur Sutramas PT Global Mitra Prima Medan PT Petama Mustika Utama PT Batu Rusa PT Bintang Sri Wijaya PT Antar Mitra Sembada CV Tiara Mas CV Cakra Nusantara PT Laut Indah Jaya PT Rajawali Nusindo PT Delta Pusaka Pratama PT Bintang Central Imada PT Anugrah Niaga Jaya UD Duta Air Mentari PT Mustika Putri Kapuas PT Matakar Pantam PT Sukses Anugerah Semesta PT Mitra Rejeki Lestari PD Mitta Jaya UD Murah Jaya PT Mandiri Abadi Utomo CV Tunggal Jaya PT Santosa Anugrah Mandiri UD Mitra Kencana PT Matakar Kendari CV Media Mustika CV Ayu Lestari CV Bella Karina UD Sehat Indah PT Selatan Jaya Aditama

31 6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 30 September Desember 2012 PT Indo Prima Semesta CV Sinar Pagi Cemerlang CV Mandiri Abadi UD Aneka CV Surya Perkasa CV Jaza Venus Toko Harapan Baru CV Vita Permai CV Tri Djaya Toko Makmur Kita CV Aditya Citra Persada CV Mitra Sejati Distribusi PT Cahaya Sejahtera Waluya CV Sumber Agung Sejahtera PT Aldela Jaya Sejahtera CV Indica Multi Karya PT Multi Rasa CV Sukses Sentosa Mandiri CV Natapoka Lain-lain (masing-masing di bawah Rp ) Sub jumlah Jumlah Penyisihan penurunan nilai ( ) ( ) Bersih Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut: 30 September Desember 2012 Rupiah Ringgit Malaysia MYR ,87 dan MYR ,28 pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember Dolar Amerika Serikat USD ,21 dan USD ,57 pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember Dolar Singapura SGD 5.431,00 pada tanggal 31 Desember Jumlah Penyisihan penurunan nilai ( ) ( ) Bersih

32 6. PIUTANG USAHA (lanjutan) Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut : 30 September Desember2012 Saldo awal tahun Cadangan kenaikan nilai Penghapusan ( ) ( ) Saldo akhir tahun Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut : Persentase (%) 30September Desember September Desember2012 Lancar ,70 77, hari ,01 14, hari ,60 4,48 Lebih dari 60 hari ,69 3,51 Jumlah ,00 100,00 Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Pada tahun 2013, piutang usaha PT Mustika Ratubuana International (Entitas Anak dalam negeri) atas piutang distributor diasuransikan ke PT Asuransi Kredit Indonesia dengan nilai pertanggungan sebesar Rp dengan periode 17 Maret 2013 sampai dengan 16 Maret 2014 dan sebesar Rp pada tahun 2012, dengan periode pertanggungan mulai 17 Maret 2012 sampai dengan 16 Maret Semua saldo piutang usaha tidak ada yang dijaminkan. 30

33 7. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA Rincian piutang lain-lain pihak ketiga adalah sebagai berikut : 30September Desember 2012 PT Jalur Sutramas PT Batu Rusa Piutang Spa Wahid Hasyim CV Tiara Mas PT Global Mitra Prima Medan PT Petama Mustika Utama Piutang Pendapatan Bunga PT Delta Pusaka Pratama CV Cakra Nusantara CV Mandiri Abadi PT Bintang Central Imada PT Selatan Jaya Aditama PT Rajawali Nusindo UD Murah Jaya Piutang Lain-lain MRM PT Mitra Rejeki Lestari PT Bintang Sriwijaya Lain-lain (masing-masing di bawah Rp ) Jumlah Pada 30 September 2013 dan 31 desember 2012, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain - lain dapat tertagih sehingga tidak perlu dibentuk penyisihan penurunan nilai. 8. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG BERELASI Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi. Rincian akun dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Jumlah Persentase terhadap jumlah Aset/ yang bersangkutan 30 September Desember September Desember 2012 Uang jaminan ,32% 0,30% Grup menyewa ruangan kantor yang dimiliki oleh PT Mustika Ratu Centre, entitas afiliasi. Biaya sewa yang dibebankan ke dalam beban usaha sebesar Rp atau 1,88% dan Rp atau 1,69% dari jumlah beban usaha konsolidasian masing-masing pada tanggal. 31

34 8. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG BERELASI (lanjutan) Kompensasi manajemen kunci Personil manajemen kunci Perseroan adalah Dewan Komisaris dan Direksi yang dirinci pada Catatan September September 2012 Dewan Direksi Dewan Komisaris Jumlah PERSEDIAAN Persediaan terdiri dari: 30 September Desember 2012 Barang jadi Bahan baku Barang dalam proses Jumlah Dikurangi penyisihan persediaan usang ( ) ( ) Bersih Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut: 30 September Desember 2012 Saldo awal tahun Penyisihan - - Penghapusan ( ) ( ) Jumlah Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, persediaan sebesar Rp milik Perseroan digunakan sebagai jaminan atas utang yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 14). Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan pencurian dengan nilai pertanggungan sebesar Rp dan Rp atau sebesar MYR dan sebesar MYR Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko kebakaran dan pencurian. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang cukup untuk menutup kerugian atas penurunan nilai. 32

35 10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA Biaya dibayar di muka terdiri dari : 30 September Desember 2012 Pendaftaran produk Iklan televisi Kontrak model Asuransi Sewa bangunan Pelatihan Papan iklan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp ) Jumlah UANG MUKA PEMASOK DAN LAINNYA Uang muka terdiri dari : 30 September Desember 2012 Pemasok Daerah Kontraktor Lain-lain (masing-masing di bawah Rp ) Jumlah

36 12. ASET TETAP Rincian aset tetap adalah sebagai berikut : 30 september 2013 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Jumlah Aset dalam Penyelesaian Bangunan dan Prasarana Mesin dan peralatan pabrik Jumlah Jumlah Biaya Perolehan Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Jumlah Nilai buku

37 12. ASET TETAP (lanjutan) 31 Desember 2012 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Jumlah Aset dalam Penyelesaian Mesin dan peralatan pabrik ( ) - Jumlah ( ) Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Sewa tanah jangka panjang Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Jumlah Nilai buku Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut : 30 september Desember 2012 Beban pokok penjualan (Catatan 25) Beban penjualan (Catatan 26) Beban umum dan administrasi (Catatan 26) Jumlah

38 12. ASET TETAP (lanjutan) Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Nilai buku - - Harga jual Laba penjualan Persentase tingkat penyelesaian mesin dan peralatan pabrik dalam penyelesaian pada 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, masing-masing sebesar 100%. Mutasi aset tetap pada 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 termasuk selisih nilai karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang rupiah dengan rincian sebagai berikut: 30September Desember 2012 Harga perolehan Akumulasi penyusutan Jenis pemilikan hak atas tanah milik Perseroan seluruhnya berupa Hak Guna Bangunan (HGB). Hak atas tanah tersebut akan berakhir dalam berbagai tanggal dari tahun 2028 sampai dengan tahun Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui atau diperpanjang kembali pada saat jatuh tempo. Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, aset tetap Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp dan MYR dan sebesar Rp dan sebesar MYR Pada tahun 2012, Perseroan juga memiliki asuransi terhadap gangguan usaha sebesar Rp Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko kebakaran dan risiko lainnya. Pada tahun 2013dan 2012, beberapa aset tetap milik Perseroan digunakan sebagai jaminan atas utang yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 14). Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember

39 13. PROPERTI INVESTASI Rincian property investasi adalah sebagai berikut: 30 September 2013 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir Tanah ( ) Desember 2012 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir Tanah Tanah merupakan tanah di Cibitung, Bekasi dengan luas tanah meter persegi dan tanah di Tangerang dengan luas tanah meter persegi. Jenis pemilikan hak atas tanah milik Perseroan seluruhnya berupa Hak Guna Bangunan (HGB). Hak atas tanah tersebut akan berakhir pada tanggal 11 Agustus Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui atau diperpanjang kembali pada saat jatuh tempo. 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK Perseroan memperoleh pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berupa fasilitas cerukan dengan jumlah maksimum sebesar Rp Berdasarkan perjanjian kredit No.TOP.CRO/CLA.445/ADD/2013 tanggal 20 September 2013 Perseroan kembali memperoleh persetujuan permohonan perpanjangan jangka waktu kredit sampai dengan tanggal 30 September Pinjaman tersebut pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing sebesar Rp dan Rp Tingkat suku bunga pinjaman sebesar 11% p.a pada tanggal 30 September 2013 dan 10,5% pada tanggal 31 Desember Rincian jaminan atas utang bank ini dapat dirinci sebagai berikut : a. Persediaan senilai Rp (Catatan 9). b. Agunan tambahan (Catatan 12) : i. Tanah dan bangunan seluas 678 m 2 atas nama Perseroan di Jl. Raya Bogor KM 26,5 Kelurahan Ciracas, Kecamatan Ciracas, Jakarta Timur. ii. Mesin-mesin pabrik. Berdasarkan perjanjian kredit dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Perseroan tidak diperbolehkan untuk melakukan hal-hal berikut ini tanpa memperoleh persetujuan tertulis : a. Membagikan dividen lebih dari 50% dari laba bersih setelah pajak Perseroan. b. Melakukan perubahan pemegang saham (non listed). c. Memindahkan barang agunan. 37

40 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) d. Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain, kecuali dalam transaksi usaha yang wajar. e. Mengikatkan diri sebagai penjamin utang atau menjaminkan harta kekayaan Perseroan kepada pihak lain. f. Menyewakan obyek agunan kredit. g. Mengubah bentuk dan tata susunan obyek agunan kredit. Perseroan telah memenuhi semua batasan di atas sesuai dalam perjanjian tersebut. 15. UTANG USAHA Akun ini merupakan liabilitas usaha yang timbul atas pembelian bahan baku, suku cadang, perlengkapan pabrik dan/atau jasa dari pihak ketiga, dengan rincian sebagai berikut : 30September Desember 2012 PT Sumber Kita Indah PT Dynaplast Tbk PT Berlina PT Hasil Raya Industri PT Symrise PT Tri Tunggal Artha Makmur PT Cosmopack Plastindo Utama PT Merpati Mahardika PT LF Asia Manufacturing PT Multiplast Jaya Tata Mandiri PT Hadi Putra Jaya PT Surya Renggo PT Techpack Asia PT Gunung Slamat PT Indowan Takasago PT Asia Papercon Internusa PT Mane Indonesia PT Cahaya Jakarta Printing PT Aptar B&H Indonesia PT Lautan Luas Tbk PT Essence Indonesia PT Pandawa Cipta Mandiri PT Bahtera Adi Jaya PT Dwipardi PT Superlabel Indonesia PT Timur Jaya Plastindo PT BASF Care Chemical Iindonesia PT Mandira Buana PT Master Label PT Rexam Packaging Indonesia PT Worldwide Resins and Chemicals PT Jutarasa Abadi PT Nardevchem Kemindo PT Brentag

41 15. UTANG USAHA (lanjutan) 30 September Desember 2012 PT Karsavicta Satya PT Avantchem PT Orientanindo Arbangiatun Ibu PT Sumber Tri Makmur PT Colorindo Chemitra PT Megasetia Agung Kimia PT Avesta Continental Pack PT Subahtera Semesta PT Menjangan Sakti PT Grand Multi Chemicals PT Visichem Intiprima PT Bumi Mulia Indah Lestari PT Corona Printing Asia PT Perdoni PT Dinito Jaya Sakti PT Apotik Simongan PT Delident PT Taruma Mandiri Indonesia PT Tigaka Distrindo Perkasa PT Cahaya Bumi Cemerlang PT Lamipack Primula PT Kemas Indah Maju PT Impact Supremasi Bapak Hartono Wijaya PT Suryatama Sejati PT Etcendo Perkasa PT Prolabel PT Kemiko Indonesia PT Marga Dwi Kencana PT Siusco Persada Mandiri PT Nardatita PT Sapta Manunggal Caraka Mulya PT Pura Baru Tama PT Gelpi Kurnia Lestari PT Era Variasi Intertika PT Petra Kemindho Pratama Mandiri CV Hartono Candra PT Prima Kalpast PT Kartika Tirta Hema PT Grafika Prima Perkasa PT Sinar Jatimulia Gemilang PT Argapura Trading PT Indogravure PT Bakti Jala Kencana PT Indah Kencana PT Focus Distribusi Indonesia PT White Oil Nusantara PT Rexam Der Kwi Kemasan

42 15. UTANG USAHA (lanjutan) 30 September Desember 2012 PT Multitech Advance Printing Indonesia PT Tirta Aroma Sari PT Lina Kuhon PT Pemara Labels Indonesia Lainnya (masing-masing di bawah Rp ) Jumlah Rincian utang usaha berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut: 30 september Desember 2012 Rupiah Dolar Amerika Serikat USD ,89 dan USD ,60 pada 30 September 2013 dan 31 Desember Yen Jepang JPY dan YPY pada 30 September 2013 dan 31 Desember Eur 7.259,86 pada 30 September Jumlah Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut : Persentase (%) 30September Desember September Desember 2012 Lancar ,60 78,79 Jatuh tempo 1-30 hari ,45 18, hari ,95 2,68 Jumlah ,00 100, UTANG LAIN-LAIN Utang lain-lain merupakan utang kepada pihak ketiga yang timbul atas transaksi sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Periklanan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp ) Jumlah

43 17. BEBAN AKRUAL Beban akrual terdiri dari : 30 September Desember 2012 Gaji Jasa Profesional Lain-lain (masing-masing di bawah Rp ) Jumlah PINJAMAN JANGKA PANJANG Pinjaman jangka panjang terdiri dari : 30 September Desember 2012 PT Bank Pan Indonesia Tbk Affin Bank Berhad Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun ( ) ( ) Jangka panjang Grup mengadakan perjanjian pinjaman dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk, untuk membeli kendaraan secara kredit dengan menggunakan fasilitas kredit Kepemilikan Kendaraan Bermotor (KKB) (Catatan 12 dan 32). Jangka waktu pinjaman tersebut selama 3 tahun dan berakhir pada tahun Suku bunga atas pinjaman tersebut sebesar 4,28% - 8,25% pada tahun 2013 dan Mustika Ratu (M) Sdn. Bhd. (Entitas Anak) mengadakan perjanjian pinjaman dengan Affin Bank Berhad (Malaysia) untuk membeli kendaraan secara kredit (Catatan 12). Suku bunga efektif atas pinjaman tersebut sebesar 3,85% per tahun.pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal 18 Juli Jaminan atas pinjaman jangka panjang tersebut adalah kendaraan yang bersangkutan (Catatan 12). 41

44 19. PERPAJAKAN a. Pajak dibayar dimuka merupakan Pajak Penghasilan dan Pajak Pertambahan Nilai Perusahaan dan Entitas Anak sebesar : 30 September Desember 2012 Pajak penghasilan dibayar dimuka Pajak pertambahan nilai Jumlah b. Utang pajak 30 September Desember 2012 Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat Pasal Pasal Pasal Pasal Pajak Pertambahan Nilai Pajak lainnya Jumlah c. Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian dan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: 30 September Desember 2012 Laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bagian laba Entitas Anak sebelum pajak penghasilan ( ) ( ) Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan Beda temporer Imbalan kerja ( ) Penyusutan ( ) Beda tetap Beban jamuan tamu, kesejahteraan karyawan, sumbangan dan lain-lain Penghasilan bunga yang sudah dikenakan pajak penghasilan final ( ) ( ) Taksiran penghasilan kena pajak Perseroan

45 19. PERPAJAKAN (lanjutan) d. Perhitungan beban pajak kini dan taksiran utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Beban pajak kini Perseroan Entitas Anak dalam negeri Entitas Anak luar negeri Jumlah Pajak penghasilan dibayar di muka Perseroan Pasal Pasal Pasal Entitas Anak dalam negeri Pasal Pasal Jumlah Taksiran utang pajak penghasilan badan : Perseroan ( ) Entitas Anak dalam negeri ( ) Jumlah ( ) Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 30 September Desember 2012 Laba konsolidasian sebelum manfaat Beban pajak penghasilan sesuai Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bagian laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan ( ) ( ) Laba Perseroan sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan

46 19. PERPAJAKAN (lanjutan) 30 September Desember 2012 Pajak penghasilan dengan tarif penghasilan Pengaruh pajak atas manfaat yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal ( ) ( ) Jumlah Beban Pajak Perseroan e. Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku untuk tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Perseroan Imbalan kerja ( ) Penyusutan aset tetap ( ) ( ) Entitas Anak dalam negeri Imbalan kerja ( ) ( ) Penyusutan aset tetap Penyisihan piutang Entitas Anak luar negeri Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan - bersih ( )

47 19. PERPAJAKAN (lanjutan) f. Aset (liabilitas) pajak tangguhan terdiri dari: 30 September Desember 2012 Perseroan Aset pajak tangguhan Imbalan kerja Liabilitas pajak tangguhan Penyusutan ( ) ( ) Entitas Anak dalam negeri Aset pajak tangguhan Imbalan kerja Penyisihan piutang Penyusutan ( ) Aset pajak tangguhan - bersih Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, liabilitas pajak tangguhan - bersih Entitas Anak luar negeri sudah termasuk selisih penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing. Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan telah disampaikan kepada Kantor Pajak sampai dengan tahun fiskal SPT Pajak Penghasilan Grup dilaporkan sesuai dengan taksiran penghasilan kena pajak yang diungkapkan dalam laporan keuangan. Semua utang pajak dan pendapatan kena pajak atau laba fiskal telah dihitung dengan baik dan dilaporkan kepada Kantor Pajak sesuai dengan laporan keuangan auditan Grup. 45

48 20. LIABILITAS IMBALAN KERJA Grup memberikan imbalan untuk karyawannya yang telah mencapai usia pensiun yaitu 55 tahun sesuai dengan Undang-undang No.13/2003 tanggal 25 Maret Liabilitas imbalan kerja tersebut tidak didanai. a. Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Pembayaran selama tahun berjalan ( ) ( ) Saldo akhir Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun ( ) ( ) Bagian jangka panjang Asumsi-asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Tingkat bunga 6% per tahun 10% per tahun Tingkat kenaikan upah 6% per tahun 7% per tahun Tingkat kematian TMI II tahun 1999 TMI II tahun 1999 Umur pensiun normal 55 tahun 55 tahun 21. MODAL SAHAM Berdasarkan catatan dari Biro Administrasi Efek, PT Datindo Entrycom, susunan pemilikan saham Perseroan pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut : Jumlah Saham Ditempatkan dan Persentase Pemegang Saham Disetor Penuh Pemilikan (%) Jumlah PT Mustika Ratu Investama ,26% Mellon S/A Investors PAC International, Jakarta ,96% Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) ,78% Jumlah ,00%

49 22. TAMBAHAN MODAL DISETOR - AGIO SAHAM Agio saham sebesar Rp merupakan selisih antara jumlah nilai nominal per saham seperti yang tercantum dalam anggaran dasar Perseroan dengan hasil yang diterima dari para pemegang saham sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat pada tahun 1995 (Catatan 1). 23. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No.687 oleh Otty Hari Chandra Ubayani, S.H., M.Kn tanggal 19 Juni 2013 para pemegang saham menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar Rp atau Rp 16,525 per lembar saham dan pembentukan cadangan umum sebesar Rp yang diambil dari laba ditahan tahun buku Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No.122 oleh Aryanti Artisari, S.H., M.Kn. tanggal 20 Juni 2012 para pemegang saham menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar Rp atau Rp 16,3 per lembar saham dan pembentukan cadangan umum sebesar Rp yang diambil dari laba ditahan tahun buku PENJUALAN BERSIH Rincian penjualan bersih kepada pihak ketiga pada tanggal, berdasarkan jenis produk adalah sebagai berikut : Penjualan Kosmetik Jamu Minuman kesehatan Lain-lain Jumlah Retur ( ) ( ) Potongan Penjualan ( ) ( ) Bersih Tidak terdapat penjualan kepada satu pelanggan yang jumlah penjualan selama setahun melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih konsolidasian. 47

50 25. BEBAN POKOK PENJUALAN Rincian beban pokok penjualan pada tanggal adalah sebagai berikut : Bahan baku yang digunakan Upah buruh langsung Beban pabrikasi Beban Produksi Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun ( ) ( ) Beban Pokok Produksi Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun ( ) ( ) Jumlah Tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang jumlah pembelian selama setahun melebihi 10% dari jumlah penjualan konsolidasian. 26. BEBAN USAHA Rincian beban usaha pada tanggal adalah sebagai berikut : Beban penjualan Iklan dan promosi Gaji, upah dan imbalan kerja Jasa profesional Transportasi Penyusutan aset tetap (Catatan 12) Perjalanan dinas Pendidikan dan seminar Sewa gedung Asuransi dan perizinan Telekomunikasi Perlengkapan kantor Perbaikan dan pemeliharaan Listrik dan energi Jamuan tamu dan sumbangan Lain-lain Sub jumlah

51 26. BEBAN USAHA (lanjutan) Beban umum dan administrasi Gaji, upah dan imbalan kerja Sewa gedung Jasa profesional Penyusutan aset tetap (Catatan 12) Telekomunikasi Asuransi dan perizinan Perjalanan dinas Jamuan tamu dan sumbangan Transportasi Perbaikan dan pemeliharaan Perlengkapan kantor Listrik dan energi Pendidikan dan seminar Lain-lain Sub jumlah Jumlah BEBAN LAIN-LAIN - BERSIH Rincian beban lain-lain pada tanggal adalah sebagai berikut : Laba penjualan properti investasi Laba penjualan aset tetap Beban program pengembangan perseroan ( ) ( ) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp ) ( ) Jumlah ( ) ( ) Beban program pengembangan perseroan merupakan beban program pengembangan Perseroan yang terjadi sehubungan dengan program pelestarian dan pengembangan kebudayaan dengan tujuan memelihara citra Grup pada produk-produk tradisional. 49

52 28. BIAYA KEUANGAN Rincian biaya keuangan pada tanggal adalah sebagai berikut : Bunga bank Bersih LABA BERSIH PER SAHAM DASAR Laba bersih per saham dasar dihitung sebagai berikut: Berikut ini mencerminkan pendapatan dan jumlah saham yang digunakan sebagai dasar dalam perhitungan laba per saham pada tanggal Laba bersih periode berjalan Rata-rata tertimbang jumlah Lembar saham biasa yang beredar Laba bersih per saham (nilai Rupiah penuh)

53 30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2012 Mata Uang Asing Ekuivalen Rupiah Mata Uang Asing Ekuivalen Rupiah Aset Dolar Amerika Serikat Kas dan setara kas Bank , , Deposito berjangka , , Investasi , , Piutang usaha , , Uang jaminan , , , , Dolar Australia Kas dan setara kas Deposito berjangka , , Ringgit Malaysia Kas dan setara kas Kas 3.536, , Bank , , Piutang usaha , , Piutang lain-lain , , Uang jaminan , , Sub Jumlah , , Dolar Australia Piutang usaha , Liabilitas Dolar Amerika Serikat Utang usaha , , Yen Jepang Utang usaha , EUR Utang usaha 7.259, Ringgit Malaysia Utang lain - lain , , Sub Jumlah Jumlah - Aset Bersih Kurs rata-rata mata uang asing pada tanggal 29 Oktober 2013 adalah sebesar Rp untuk 1 Dolar Amerika Serikat, Rp ,64 untuk 1 Dolar Australia, Rp 3.523,47 untuk 1 Ringgit Malaysia dan Rp ,84 untuk 1 EUR. Kurs tersebut dihitung berdasarkan rata-rata kurs beli dan jual uang kertas asing dan/atau kurs transaksi yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2013 dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata pada tanggal 29 Oktober 2013, maka laba selisih kurs akan mengalami penurunan sebesar Rp

54 31. PELAPORAN SEGMEN Informasi berdasarkan segmen usaha pada tanggal adalah sebagai berikut : 2013 Perdagangan Pabrikasi dan distribusi Eliminasi Konsolidasian Penjualan Penjualan ekstern Penjualan antar segmen ( ) - Jumlah ( ) Penghasilan Laba kotor ( ) Penghasilan (beban) lain-lain-bersih ( ) Beban usaha ( ) ( ) ( ) Laba usaha ( ) Beban bunga ( ) ( ) - ( ) Penghasilan bunga Beban pajak ( ) ( ) - ( ) Laba bersih ( ) Informasi lainnya Aset segmen ( ) Liabilitas segmen ( ) Perolehan aset tetap Beban penyusutan Perdagangan Pabrikasi dan distribusi Eliminasi Konsolidasian Penjualan Penjualan ekstern Penjualan antar segmen ( ) - Jumlah ( ) Penghasilan Laba kotor ( ) Penghasilan (beban) lain-lain-bersih ( ) ( ) ( ) Beban usaha ( ) ( ) ( ) Laba usaha ( ) Beban bunga ( ) ( ) - ( ) Penghasilan bunga Beban pajak ( ) ( ) - ( ) Laba bersih ( )

55 31. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan) Informasi lainnya Aset segmen ( ) Liabilitas segmen ( ) Perolehan aset tetap Beban penyusutan Perdagangan Pabrikasi dan distribusi Eliminasi Konsolidasian Penjualan Luar negeri ( ) Dalam negeri ( ) Jumlah ( ) Perdagangan Pabrikasi dan distribusi Eliminasi Konsolidasian Penjualan Luar negeri ( ) Dalam negeri ( ) Jumlah ( ) MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Dalam aktivitas usahanya sehari-hari, Grup dihadapkan pada berbagai risiko. Risiko utama yang dihadapi Grup yang timbul dari instrumen keuangan adalah risiko kredit, risiko pasar (yaitu tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing), dan risiko likuiditas. Fungsi utama dari manajemen risiko Grup adalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci, mengukur risiko-risiko ini dan mengelola posisi risiko sesuai dengan kebijakan Grup. Grup secara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risiko untuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk dan praktek pasar terbaik. a. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak ketiga tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Grup dihadapkan pada risiko kredit dari kegiatan operasi dan dari aktivitas pendanaan, termasuk deposito dan instrumen keuangan lainnya. Risiko kredit terutama berasal dari piutang usaha dari pelanggan yang berasal dari penjualan produk. Risiko kredit pelanggan dikelola oleh Grup sesuai dengan kebijakan, prosedur dan pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan. Batasan kredit ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria penilaian secara internal. Saldo piutang pelanggan dimonitor secara teratur. 53

56 32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Risiko Kredit (lanjutan) Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai maksimum kredit yang dihadapi oleh Perseroan pada 30 September 2013 dan 31 Desember 2012: 30September Desember 2012 Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Uang jaminan Jumlah Tabel berikut adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi penurunan nilai pada tanggal 30 September 2013: 30 September 2013 Belum Telah jatuh tempo dan jatuh tempo dan tidak ada penurunan Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya diturunkan nilai nilainya > 30 hari/ hari/ lebih dari 61 hari Jumlah Kas dan bank Piutang usaha Jumlah Kualitas kredit instrumen keuangan dikelola oleh Perseroan menggunakan peringkat kredit internal. Instrumen keuangan diklasifikasikan sebagai "Belum jatuh tempo dan diturunkan nilainya" meliputi instrumen dengan kualitas kredit tinggi karena ada sedikit atau tidak ada pengalaman kegagalan (default) pada kesepakatan berdasarkan surat kuasa, surat jaminan atau promissory note. "Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya" adalah akun-akun dengan pengalaman kegagalan (default) yang sering namun demikian jumlah terhutang masih tertagih. Terakhir, "telah jatuh tempo dan diturunkan nilainya" adalah akun yang telah lama belum dilunasi dan telah dibentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang. b. Risiko Pasar Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko nilai tukar mata uang asing. 54

57 32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Risiko nilai tukar mata uang asing Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan karena perubahan dari nilai tukar mata uang asing. Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset/ liabilitas moneter bersih yang berbeda dengan mata uang fungsional Grup. Grup memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai tukar mata uang asing sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup pada waktu yang tepat. c. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan. Tabel di bawah merupakan profil liabilitas keuangan Grup berdasarkan kontrak pembayaran tanpa diskonto pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012: 30 September 2013 Lebih dari 1 tahun sampai Dibawah dengan Lebih dari 1 tahun 3 tahun 3 tahun Jumlah Liabilitas keuangan Utang bank jangka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Utang dividen Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo 1 tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 1 tahun Jumlah liabilitas keuangan

58 32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2012 Lebih dari 1 tahun sampai Dibawah dengan Lebih dari 1 tahun 3 tahun 3 tahun Jumlah Liabilitas keuangan Utang bank jangka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang lain-lain Biaya masih harus Beban akrual Utang dividen Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo 1 tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 1 tahun Jumlah liabilitas keuangan Jaminan Terdapat aset perseroan yang dijaminkan pada tanggal 30 September 2013 terkait perjanjian pinjaman bank (Catatan 14 dan 18). d. Risiko Modal Grup dihadapkan pada risiko modal untuk memastikan bahwa akan mampu melanjutkan kelangsungan usahanya, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham, melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Grup terdiri dari utang, yang mencakup pinjaman yang dijelaskan pada Catatan 14 dan 18 dan ekuitas pemilik induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan, saldo laba dan komponen ekuitas lainnya. Direksi Grup secara berkala melakukan review struktur permodalan Grup. Sebagai bagian dari review ini, Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. Grup mengelola risiko ini dengan memonitor rasio utang terhadap ekuitas. Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegan saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses pada periode berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember

59 32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) d. Risiko Modal (lanjutan) Pinjaman-bersih terhadap modal pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 sebagai berikut: 30September Desember 2012 Pinjaman Modal saham Tambahan modal disetor Saldo laba Rasio pinjaman terhadap modal 2,94% 2,41% 33. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perseroan tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 yang tercatat dalam laporan keuangan. 30 September 2013 Nilai tercatat Nilai wajar Aset keuangan Pinjaman dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain Uang jaminan Nilai wajar melalui laba rugi - - Investasi pada surat berharga Jumlah September 2013 Nilai tercatat Nilai wajar Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan yang dicatat Berdasarkan biaya perolehan diamortisasi Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang dividen Utang bank yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah

60 33. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2012 Nilai tercatat Nilai wajar Aset keuangan Pinjaman dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain Uang jaminan Nilai wajar melalui laba rugi Investasi pada surat berharga Jumlah Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan yang dicatat Berdasarkan biaya perolehan diamortisasi Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang dividen Utang bank yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah