Oleh: Annisa Nurramdhaniasari Sugandi

Transkripsi

1 PENGARUH INFLASI TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE THE INFLUENCE OF INFLATION TO COMPOSITE STOCK PRICE INDEX IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN THE PERIOD TUGAS AKHIR Disusun Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Dalam Menyelesaikan Pendidikan Diploma III Program Studi Keuangan dan Perbankan Jurusan Akuntansi Oleh: Annisa Nurramdhaniasari Sugandi POLITEKNIK NEGERI BANDUNG JURUSAN AKUNTANSI BANDUNG 2012

2

3 ABSTRAK Laporan Tugas Akhir (TA) ini berjudul PENGARUH INFLASI TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh inflasi terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2003 sampai dengan Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh inflasi terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), Penulis menggunakan data time series bulanan dari tahun 2003 sampai dengan 2011 dengan menghitung dan menganalisis data menggunakan analisis regresi linier sederhana dengan alat bantu software SPSS Dari hasil perhitungan dengan menggunakan analisis regresi sederhana, maka Penulis dapat menarik kesimpulan bahwa inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode Adapun besarnya pengaruh inflasi terhadap IHSG sebesar 10,9 persen yang artinya inflasi mampu menjelaskan variabel IHSG sebesar 10,9 persen dan sisanya 89,1 persen dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian. Kata kunci: Inflasi, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) i

4 ABSTRACT The title of this research is THE INFLUENCE OF INFLATION TO COMPOSITE STOCK PRICE INDEX IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN THE PERIOD The aims of this research is to measure the influence of inflation to Composite Stock Price Index in Indonesia Stock Exchange over the monthly periode using simple linear regression analysis with SPSS 16. The evidence shows that the inflation has a negative and significant influence to Composite Stock Price Index in Indonesia Stock Exchange in the periode The magnitude of the influence of inflation to Composite Stock Price Index is 10.9 percent, which means that inflation can explain the variable Composite Stock Price Index of 10.9 percent and the remaining 89.1 percent is explained by other variables. Keywords: Inflation, Composite Stock Price Index ii

5 KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur kehadirat ALLAH SWT yang telah melimpahkan rahmat, anugerah, karunia, dan hidayah-nya. Sholawat serta salam semoga tetap tercurahkan kepada suri teladan seluruh umat manusia, Habibana Wanabiyana Nabi Muhammad SAW. Dalam kesempatan ini penulis mengucapkan syukur Alhamdulillahirabbil alamin, karena dapat melalui proses studi dan menyelesaikan tugas akhir yang berjudul Pengaruh Inflasi Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia Periode Tugas akhir ini merupakan salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Diploma III Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tugas akhir ini, penulis banyak mendapat bantuan dari berbagai pihak, sehingga tugas akhir ini dapat terselesaikan. Maka dalam kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Bapak Dadang Hermawan, SE., M.Si., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung. 2. Bapak Destian Arshad D.T, Drs., M.Si., selaku Ketua Program Studi Keuangan dan Perbankan Politeknik Negeri Bandung. 3. Ibu Radia Purbayati, SE., MAB., selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan bimbingan dan meluangkan waktunya kepada penulis selama penyusunan tugas akhir ini. 4. Para Dosen yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan selama penulis menuntut ilmu di Program Studi Keuangan dan Perbankan Politeknik Negeri Bandung. 5. Yang Terhormat yang selalu ananda sayangi dan cintai, kedua orang tuaku, Papah Ugan Sugandi dan Mamah Wiwi Lestiani, yang dengan ikhlas dan sabar tanpa mengenal lelah, selalu mendo akan, mendidik, menasehati, memberikan semangat, dan menemani ananda sampai saat ini. iii

6 6. Kedua adikku dan seluruh keluarga besar yang senantiasa mendo akan, membantu dan memberi dukungan kepada penulis. 7. Semua sahabat terbaikku di 3KPA angkatan 2009, terima kasih untuk semua hal indah yang telah kalian torehkan dalam kanvas putih kehidupanku sehingga hidup ini semakin berwarna karena kalian. 8. Seluruh keluarga di HIMAKAPS, terima kasih karena telah memberikan penulis kesempatan dan kepercayaan untuk menjadi bagian dari HIMAKAPS. 9. Seluruh sahabatku di luar Polban yang tak hentinya menyemangati dan mendo akanku. 10. Serta terima kasih banyak kepada semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu. Penulis menyadari bahwa tugas akhir ini banyak kekurangan, bahkan masih jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik dari pembaca. Semoga tugas akhir ini dapat bermanfaat dan menjadi pengetahuan baru, Amien. Bandung, Juni 2012 Penulis iv

7 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL HALAMAN PENGESAHAN ABSTRAK... i ABSTRACT... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... v DAFTAR TABEL... vii DAFTAR GAMBAR... viii DAFTAR LAMPIRAN... ix BAB I PENDAHULUAN Latar Belakang penelitian Identifikasi Masalah Tujuan dan Manfaat Penelitian Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Kerangka Pemikiran Hipotesis Metodologi Penelitian Metode Penelitian Data Penelitian Jenis Data Sumber Data Teknik Pengumpulan Data Alat Analisis Data Lokasi dan Waktu Penelitian BAB II TINJAUAN PUSTAKA Tinjauan Umum Tentang Pasar Modal Pengertian Pasar Modal Instrumen Pasar Modal Manfaat Pasar Modal Fungsi Pasar Modal Tinjauan Umum Tentang Saham Pengertian Saham Jenis-jenis Saham Tinjauan Umum Indeks Harga Saham Pengertian Indeks Harga Saham v

8 2.3.2 Jenis-jenis Indeks Harga Saham Indeks Harga Saham Gabungan Faktor-faktor yang Mempengaruhi Indeks Harga Saham Gabungan Tinjauan Umum Inflasi Pengertian Inflasi Teori-teori Tentang Penyebab Inflasi Jenis-jenis Inflasi Ciri-ciri Terjadi Inflasi Dampak Inflasi Penelitian Terdahulu BAB II HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Gambaran Umum Bursa Efek Indonesia Deskripsi Variabel Penelitian Perkembangan Inflasi dan Indeks Harga Saham Gabungan Hasil Analisis Data dan Pembahasan Analisis Regresi Uji Asumsi Klasik Uji Statistik BAB IV KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN RIWAYAT HIDUP PENULIS vi

9 DAFTAR TABEL Tabel Halaman 2.1 Tinjauan Penelitian Terdahulu Hasil Pengolahan SPSS Durbin Watson - Autokorelasi vii

10 DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 1.1 Grafik Perkembangan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode Grafik Perkembangan Inflasi di Indonesia Periode Bagan Kerangka Pemikiran Perkembangan Inflasi Januari 2003 s/d Desember Perkembangan IHSG Januari 2003 s/d Desember Plot Normalitas Data viii

11 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 : Data Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode Lampiran 2 : Data Inflasi di Indonesia Periode Lampiran 3 : Hasil Uji Data Dengan SPSS Lampiran 4 Lampiran 5 : Tabel Durbin-Watson (DW) : Kartu Bimbingan Tugas Akhir ix

12 DAFTAR PUSTAKA Boediono, Ekonomi Makro. Yogyakarta: BPFE. Husnan, Suad, dkk Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Yogyakarta : UPP AMP YKPN. Kasmir Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT Raja Grafindo Persada. Poli, Carla Pengantar Ilmu Ekonomi. Jakarta : Gramedia Pustaka Utama. Pramesti, Getut Panduan Lengkap SPSS 13.0 dalam Mengolah Statistik. Jakarta : PT Elex Media Komputindo. Samsul, Mohamad Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta : Erlangga. Sugiyono, Statistika untuk Penelitian. Bandung : Alfabeta. Sukirno, Sadono Makro Ekonomi Modern. Jakarta : Rajawali Pers. Sunariyah Pengetahuan Pasar Modal. Yogyakarta : UPP AMP YKPN. Widiatmodjo, Sawidji Jurus Jitu Go Public. Jakarta : PT Elex Media Komputindo. Website Bank Indonesia. [28 Februari 2012] Website Indonesia Stock Exchange. [28 Februari 2012] Website Indeks Harga Saham Gabungan. [28 Februari 2012] Website Inflasi. [15 Maret 2012]

13 RIWAYAT HIDUP PENULIS DATA PRIBADI Nama Lengkap : Annisa Nurramdhaniasari Sugandi Nama Panggilan : Icha Tempat, dan Tanggal lahir : Bandung, 22 Maret 1992 Agama : Islam Alamat : Jl. Mentor No. 22 Komplek Sukaraja 2 Rt 03 Rw 08 Kel. Sukaraja Kec. Cicendo - Bandung, Alamat ichabahagia@yahoo.com Nomor Telepon : / Motto Hidup : Live for today, because yesterday is over and tomorrow may never come. So do the best for your life today with all your heart, then you will get the best in your life RIWAYAT PENDIDIKAN : D-III Keuangan dan Perbankan POLBAN : SMAN 2 Bandung : SMPN 1 Bandung : SDN Gn. Rahayu IV Bandung : TK Darul Hafidz Bandung ii