BAB II TINJAUAN PUSTAKA. Tuntutan akan kepatuhan terhadap ketepatan waktu dalam penyampaian

Transkripsi

1 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori Teori Kepatuhan (Compliance Theory) Tuntutan akan kepatuhan terhadap ketepatan waktu dalam penyampaian laporan keuangan tahunan perusahaan publik di Indonesia telah diatur dalam Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, dan selanjutnya diatur dalam Peraturan Bapepam-LK Nomor X.K.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor: KEP-36/PM/2003 tentang Kewajiban Penyampaian Laporan Keuangan Berkala. Peraturan-peraturan tersebut secara hukum mengisyaratkan adanya kepatuhan setiap perilaku individu maupun organisasi (perusahaan publik) yang terlibat di pasar modal Indonesia untuk menyampaikan laporan keuangan tahunan perusahaan secara tepat waktu kepada Bapepam-LK. Hal tersebut sesuai dengan teori kepatuhan (compliance theory). Hendrich (2012) menyatakan bahwa, terdapat dua perspektif dasar mengenai kepatuhan hukum yaitu instrumental dan normative. Perspektif instrumental mengasumsikan individu secara utuh didorong oleh kepentingan pribadi dan tanggapan tanggapan terhadap perubahan insentif, dan penalti yang berhubungan dengan prilaku. Perspektif normative berhubungan dengan apa yang orang anggap sebagai moral dan berlawanan dengan kepentingan pribadi mereka. Teori kepatuhan dapat mendorong seseorang untuk lebih mematuhi peraturan yang berlaku, sama halnya dengan perusahaan yang berusaha untuk menyampaikan laporan keuangan secara tepat waktu karena selain merupakan

2 suatu kewajiban perusahaan untuk menyampaikan laporan keuangan tepat waktu, juga akan sangat bermanfaat bagi para pengguna laporan keuangan Laporan Keuangan Dan Pelaporan Keuangan Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan paragraph 7 menyatakan bahwa, laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam berbagai cara misalnya, sebagai laporan arus kas, atau laporan arus dana), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. Disamping itu juga termasuk skedul dan informasi tambahan yang berkaitan dengan laporan tersebut, misalnya informasi keuangan segmen industri dan geografis serta pengungkapan pengaruh perubahan harga (IAI, 2007). Perkembangan perusahaan go public di Indonesia menjadikan laporan keuangan sebagai kebutuhan utama setiap perusahaan. Dalam Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan, laporan keuangan disusun dan disajikan sekurang-kurangnya setahun sekali untuk memenuhi kebutuhan sejumlah besar pengguna. Beberapa di antara pengguna ini memerlukan dan berhak untuk memperoleh informasi tambahan disamping yang tercakup dalam laporan keuangan. Namun demikian, banyak pengguna sangat bergantung pada laporan keuangan sebagai sumber utama informasi keuangan dan karena itu laporan keuangan tersebut seharusnya disusun dan disajikan dengan mempertimbangkan kebutuhan mereka. Dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Paragraf 12, menjelaskan pelaporan keuangan memiliki tujuan yaitu menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu

3 perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pengguna dan pengambil keputusan ekonomi (IAI, 2007). Penggunaa laporan keuangan meliputi investor, karyawan, pemberi pinjaman, pemasok, kreditor usaha lainnya, pelanggan, pemerintah serta lembaga-lembaganya, dan masyarakat. Dalam Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan keuangan Paragraf 24 menyatakan bahwa karakteristik kualitatif merupakan ciri khas yang membuat informasi dalam laporan keuangan berguna bagi pengguna (IAI, 2007). Terdapat empat karakteristik kualitatif pokok yaitu : 1) Dapat Dipahami Kualitas penting informasi yang ditampung dalam laporan keuangan adalah kemudahannya untuk segera dapat dipahami oleh pengguna. Untuk maksud ini, pengguna diasumsikan memiliki pengetahuan yang memadai tentang aktivitas ekonomu dan bisnis, akuntansi, serta kemauan untuk mempelajari informasi dengan ketekunan yang wajar. 2) Relevan Agar bermanfaat, informasi harus relevan untuk memenuhi kebutuhan pengguna dalam proses pengambilan keputusan. Informasi memiliki kualitas relevan kalau dapat mempengaruhi keputusan ekonomi pengguna dengan membantu mereka mengevaluasi peristiwa masa lalu, masa kini atau masa depan, menegaskan atau mengoreksi hasil evaluasi pengguna di masa lalu. 3) Keandalan Informasi memiliki kualitas andal jika bebas dari pengertian yang menyesatkan, kesalahan material, dan dapat diandalkan penggunanya sebagai penyajian yang tulus atau jujur (faithful representation) dari yang seharusnya disajikan atau yang secara wajar diharapkan dapat disajikan. 4) Dapat Dibandingkan Pengguna harus dapat memperbandingkan laporan keuangan perusahaan antar periode untuk mengidentifikasikan kecenderungan (tren) posisi dan kinerja perusahaan. Pengguna juga harus dapat memperbandingkan laporan keuangan antar perusahaan untuk mengevaluasi posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan secara relatif.

4 Sesuai dengan tujuan dan karakteristiknya, laporan keuangan akan memberikan manfaat yang optimal bagi para penggunanya untuk dijadikan dasar dalam pengambilan keputusan jika dapat dipublikasikan tepat waktu Auditing dan Standar Pelaporan Audit 1. Pengertian Audit Menurut Arens, dkk (2008:4) pengertian auditing adalah sebagai pengumpulan serta pengevaluasian bukti-bukti atas informasi untuk menentukan dan melaporkan tingkat kesesuaian informasi tersebut dengan kriteria-kriteria yang telah ditetapkan. Menurut Agoes (2004:3), definisi auditing adalah suatu pemerikasaan yang dilakukan secara kritis dan sistematis oleh pihak yang independen, terhadap laporan keuangan yang telah disusun oleh manajemen beserta catatan-catatan pembukuan dan buktibukti pendukungnya, dengan tujuan untuk dapat memberikan pendapat mengenai kewajaran laporan keuangan tersebut. Tujuan umum audit atas laporan keuangan adalah untuk memberikan pernyataan pendapat apakah laporan keuangan yang diperiksa menyajikan secara wajar, dalam segala hal yang bersifat materil, sesuai dengan prinsip akuntansi yang lazim. Menurut Arens dkk (2008:16-18), akuntan publik melakukan tiga jenis utama audit yaitu: 1. Audit Operasional (Operational audit) mengevaluasi efisiensi dan efektivitas setiap bagian dari prosedur dan metode operasi organisasi. Pada akhir audit operasional, manajemen biasanya mengharapkan saransaran untuk memperbaiki operasi. Mengevaluasi secara objektif apakah efisiensi dan efektivitas operasi sudah memenuhi kriteria yang ditetapkan jauh lebih sulit ketimbang audit ketaatan dan audit laporan keuangan.

5 2. Audit Ketaatan (Compliance audit) dilaksanakan untuk menentukan apakah pihak yang diaudit mengikuti prosedur, aturan, atau ketentuan tertentu yang ditetapkan oleh otoritas yang lebih tinggi. Hasil dari audit ketaatan biasanya dilaporkan kepada manajemen, bukan kepada pihak luar, karena manajemen adalah kelompok utama yang berkepentingan dengan tingkat ketaatan terhadap prosedur dan peraturan yang digariskan. 3. Audit Laporan Keuangan (Financial statement audit) dilakukan untuk menentukan apakah laporan keuangan (informasi yang diverifikasi) telah dinyatakan sesuai dengan kriteria tertentu. Biasanya, kriteria yang berlaku adalah prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum. 2. Standar Auditing Standar auditing merupakan ukuran pelaksanaan tindakan yang menjadi pedoman umum bagi auditor dalam melaksanakan audit (Mulyadi, 2002:16). Standar auditing merupakan panduan audit atas laporan keuangan historis. Standar auditing yang telah ditetapkan dan disahkan oleh Ikantan Akuntan Indonesia (IAI) terdiri dari sepuluh standar yang dikelompokkan menjadi tiga kelompok besar, yaitu : a. Standar Umum Audit harus dilaksanakan oleh seorang atau lebih yang memiliki keahlian dan pelatihan teknis yang cukup sebagai seorang auditor. Dalam semua hal yang berhubungan dengan perikatan, independensi dalam sikap mental harus dipertahankan oleh auditor. Dalam melaksanakan audit penyusunan laporannya, auditor wajib menggunakan kemahiran profesionalnya dengan cermat dan seksama. b. Standar Pekerjaan Lapangan Pekerjaan harus dilaksanakan sebaik-baiknya dan jika digunakan asisten harus disupervisi semestinya. Pemahaman yang memadai atas pengendalian intern harus diperoleh untuk merencanakan audit dan menentukan sifat, saat, dan lingkup pengujian yang akan dilakukan. Bukti audit kompeten yang cukup harus diperoleh melalui inspeksi, pengamatan, permintaan keterangan, dan konfirmasi sebagai dasar yang memadai untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan yang diaudit.

6 c. Standar Pelaporan Laporan audit harus menyatakan apakah laporam keuangan telah disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Laporan audit harus menunjukkan atau menyatakan, jika ada, ketidakkonsistenan penerapan prinsip akuntansi dalam penyusunan laporan keuangan periode berjalan dibandingkan dengan penerapan prinsip akuntansi tersebut dalam periode sebelumnya. Pengungkapan informatif dalam laporan keuangan harus dipandang memadai, kecuali dinyatakan lain dalam laporan auditor. Laporan audit harus memuat suatu pernyataan pendapat mengenai laporan keuangan secara keseluruhan atau suatu asersi bahwa pernyataan demikian tidak dapat diberikan. Jika pendapat secara keseluruhan tidak dapat diberikan. Jika pendapat secara keseluruhan tidak dapat diberikan, maka alasannya harus dinyatakan. Dalam hal nama auditor dikaitkan dengan laporan keuangan, maka laporan auditor harus memuat petunjuk yang jelas mengenai sifat pekerjaan audit yang dilaksanakan, jika ada, dan tingkat tanggung jawab yang dipikul oleh auditor Audit Delay Ketepatwaktuan laporan keuangan (audit delay) merupakan hal penting yang harus diperhatikan oleh suatu perusahaan. Menurut PSAK tahun 2007 pada kerangka dasar penyusunan dan penyajian laporan keuangan paragraf 43, yaitu jika terdapat penundaan yang tidak semestinya dalam pelaporan, maka informasi yang dihasilkan akan kehilangan relevansinya. Beberapa pengertian mengenai ketepatwaktuan laporan keuangan atau audit delay sebagai berikut: Menurut Ashton et.al (1987), audit delay adalah lamanya waktu penyelesaian audit dari akhir tahun fiskal perusahaan sampai tanggal laporan audit dikeluarkan.

7 Menurut Ahmad and Kamarudin (2003), mendefinisikan audit delay atau audit report lag sebagai selisih waktu antara berakhirnya tahun fiskal dengan tanggal diterbitkannya laporan audit. Menurut Juanita dan Satwiko (2012), audit report lag atau audit delay dapat didefinisikan sebagai rentang waktu dalam menyelesaikan pekerjaan audit hingga tanggal diterbitkannya laporan audit. Diukur berdasarkan lamanya hari yang dibutuhkan untuk memperoleh laporan auditor independen atas audit laporan keuangan tahunan perusahaan, sejak tanggal tutup buku perusahaan yaitu per 31 Desember sampai tanggal yang tertera pada laporan audit independen. Menurut Kartika (2009), audit delay merupakan lamanya/rentang waktu penyelesaian audit yang diukur dari tanggal penutupan tahun buku sampai dengan tanggal ditertibkannya laporan audit. Audit delay inilah yang dapat mempengaruhi ketepatan informasi yang dipublikasikan, sehingga dapat terhadap tingkat ketidakpastian keputusan berdasarkan informasi yang dipublikasikan. Dalam melaksanakan audit, maka dibutuhkan sebuah perencanaan. Perencanaan audit termasuk juga membuat anggaran waktu (time budget) yaitu menetapkan pedoman mengenai jumlah waktu dari masing-masing bagian audit. Anggarann waktu merupakan suatu pedoman, namun tidak absolut. Apabila auditor menyimpang dari program audit akibat suatu kondisi, auditor juga mungkin terpaksa menyimpang dari anggaran waktu. Auditor mendapat tekanan dalam memenuhi anggaran waktu untuk menunjukkan efisiensinya dan membantu mengevaluasi kinerjanya. Akan tetapi, bila tidak sesuai dengan tujuan pokok audit, maka informasi yang disampaikan juga tidak baik dan dapat merugikan. Proses audit sangat memerlukan waktu sehingga dapat berakibat

8 pada audit delay yang nantinya akan sangat pada ketepatan waktu pelaporan keuangan. Proses dalam mencapai ketepatwaktuan terutama dalam penyajian laporan keuangan auditor independen menjadi semakin tidak mudah mengingat semakin meningkatnya perusahaan publik yang ada di Indonesia. Hambatan ini juga terlihat dalam Standar Pemeriksaan Akuntan Publik pada standar yang ketiga yang menyatakan bahwa audit harus dilaksanakan dengan penuh kecermatan dan ketelitian serta pengumpulan alat-alat pembuktian yang cukup memadai. Hambatan-hambatan inilah yang memungkinkan akuntan public untuk menunda publikasi laporan audit dan laporan keuangan auditan apabila dirasakan perlu untuk memperpanjang masa audit Debt To Equity Ratio (DER) Debt to equity ratio adalah salah satu bagian dari rasio solvabilitas, yaitu rasio yang menggambarkan perbandingan antara kewajiban dan ekuitas dalam pendanaan perusahaan dan menunjukkan kemampuan modal sendiri perusahaan untuk memenuhi seluruh kewajibannya. Menurut Indriyani dan Supriyati (2012), debt to equity ratio dapat digunakan sebagai indikator tingkat kesulitan keuangan perusahaan. Debt to equity ratio yang tinggi berarti menunjukkan tingginya resiko keuangan dan perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Kesulitan keuangan merupakan berita buruk yang akan mempengaruhi kondisi perusahaan di mata masyarakat. Pihak manajemen cenderung akan menunda publikasi atas laporan keuangan dikarenakan berita buruk tersebut.

9 Dilain pihak ada juga kemungkinan perusahaan dengan debt to equity ratio yang tinggi ingin mengurangi tingkat risiko dengan memundurkan publikasi laporan keuangan dan mengulur pekerjaan audit selama mungkin. Debt to equity ratio diukur dengan rumus sebagai berikut: Laba Rugi Perusahaan Laporan laba rugi adalah suatu laporan yang menunjukkan pendapatanpendapatan dan biaya-biaya dari suatu unit usaha untuk suatu periode tertentu. Selisih antara pendapatan-pendapatan dan biaya merupakan laba yang diperoleh atau rugi yang diderita oleh perusahaan (Baridwan, 2004:29). Menurut Indriyani dan Supriyati (2012), Laba menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam melakukan kegiatan usahanya untuk mencari keuntungan. Para investor akan menyukai perusahaan yang mengumumkan laba dibanding rugi. Menurut Ahmad dan Kamarudin (2003) menyatakan bahwa perusahaan yang melaporkan rugi akan mengalami audit delay lebih panjang dibandingkan dengan perusahaan yang melaporkan keuntungan. Dalam penelitian Juanita dan Satwiko (2012), jika suatu perusahaan merugi maka auditornya akan diminta untuk melakukan audit lebih lambat dari seharusnya. Hal ini dilakukan untuk menunda berita buruk ini sampai ke publik. Namun sebaliknya apabila perusahaan melaporkan laba maka perusahaan tersebut berharap laporan keuangan auditan dapat diselesaikan secepatnya sehingga berita baik tersebut

10 dapat segera disampaikan kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Dalam penelitian Indriyani dan Supriyati (2012), laba rugi perusahaan diukur dengan menggunakan dummy yaitu untuk perusahaan yang mengalami laba diberi nilai dummy 1 dan perusahaan yang mengalami rugi diberi nilai dummy Opini Auditor Laporan audit adalah tahap akhir dari keseluruhan proses audit. Auditor sebagai pihak yang independen di dalam pemeriksaan laporan keuangan suatu perusahaan, akan memberikan pendapat atas kewajaran laporan keuangan yang diauditnya (Kartika, 2009). Dalam hal pelaporan auditor atas laporan auditannya, Standar Pelaporan keempat dalam SPAP (IAI, 2001) menjelaskan: laporan auditor harus memuat suatu pernyataan pendapat atas laporan keuangan secara keseluruhan atau memuat suatu asersi, bahwa pernyataan demikian tidak dapat diberikan. Jika pendapat secara keseluruhan tidak dapat diberikan, maka alasannya harus dikemukakan. Dalam hal nama auditor dikaitkan dengan laporan keuangan, maka laporan auditor harus memuat petunjuk yang jelas mengenai sifat pekerjaan audit yang dilaksanakan, jika ada, dan tingkat tanggung jawab yang dipikul oleh auditor. Menurut IAI dalam Standar Profesional Akuntan Publik (PSA 29 SA Seksi 508), berbagai tipe pendapat auditor yaitu : 1. Pendapat Wajar Tanpa Pengecualian (Unqualified Opinion) Pendapat wajar tanpa pengecualian menyatakan bahwa laporan keuangan menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan, hasil usaha, dan arus kas entitas tertentu sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Menurut penelitian Kartika (2009), kesesuain dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, jika memenuhi kondisi sebagai berikut: Kondisi akuntansi yang berlaku umum di Indonesia digunakan untuk menyusun laporan keuangan. Perubahan penerapan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dari periode ke periode telah cukup dijelaskan. Informasi dalam catatan-catatan yang mendukungnya telah digambarkan dan dijelaskan dengan cukup dalam laporan

11 keuangan, sesuai dengan akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. 2. Pendapat wajar tanpa pengecualian dengan bahasa penjelasan yang ditambahkan dalam laporan auditor bentuk baku (Unqualified Opinion with Explanatory Language). Menurut IAI (2001) memuat penjelasan bahwa keadaan tertentu mungkin mengharuskan auditor menambahkan suatu paragraf penjelasan (atau bahasa penjelasan yang lain) dalam laporan auditnya. Berikut ini adalah penyebab paling penting dari penambahan paragrapf penjelasan menurut Arens dkk : Tidak adanya aplikasi yang konsisten dari prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP). Keraguan yang substansial mengenai going concern. Auditor setuju dengan penyimpangan dari prinsip akuntansi yang dirumuskan. Penekanan pada suatu hal atau masalah. Laporan yang melibatkan auditor lain. 3. Pendapat Wajar Dengan Pengecualian (Unqualified Opinion) Pendapat wajar dengan pengecualian, menyatakan bahwa laporan keuangan menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan, hasil usaha, dan arus kas entitas tertentu sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, kecuali untuk dampak hal-hal yang berhubungan dengan yang dikecualikan yaitu sebagai berikut: Lingkup audit dibatasi oleh klien. Auditor tidak dapat melaksanakan prosedur audit penting atau tidak dapat memperoleh informasi penting karena kondisi-kondisi yang berada di luar kekuasaan klien maupun auditor. Laporan keuangan tidak disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan tidak diterapkan secara konsisten. 4. Pendapat Tidak Wajar (Adverse Opinion) Pendapat tidak wajar menyatakan pendapat bahwa laporan keuangan tidak menyajikan secara wajar posisi keuangan, hasil usaha, dan arus kas entitas tertentu sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Menurut Arens dkk, laporan pendapat tidak wajar hanya dapat diterbitkan apabila auditor memiliki pengetahuan, setelah melakukan investigasi yang mendalam, bahwa tidak ada kesesuaian dengan PSAK. 5. Pernyataan Tidak Memberikan Pendapat (Disclaimer Of Opinion) Pernyataan tidak memberikan pendapat menyatakan bahwa auditor tidak menyatakan pendapat atas laporan keuangan. Menurut Kartika (2009), kondisi yang menyebabkan auditor tidak memberikan pendapat adalah:

12 Pembatasan yang luar biasa sifatnya terhadap lingkup audit. Auditor tidak independen dalam hubungannya dengan kliennya. Menurut Ashton et al (1987) menyatakan bahwa perusahaan yang diberikan opini atau pendapat unqualified opinion oleh auditor cenderung ingin mengungkapkan laporan keuangannya dengan cepat kepada publik. Sebaliknya perusahaan yang diberikan qualified opinion cenderung memiliki audit delay yang lebih panjang, hal ini dikarenakan auditor membutuhkan waktu dan usaha untuk mencari prosedur audit ketika mengkonfirmasi kualifikasi audit. Opini auditor diukur dengan menggunakan variabel dummy, yaitu perusahaan yang memperoleh qualified opinion (qualified opinion, adverse opinion, disclaimer of opinion) akan diberi nilai dummy 0, sedangkan yang memperoleh unqualified opinion, akan diberi nilai dummy Ukuran Perusahaan Ukuran perusahaan adalah jumlah total asset yang dimiliki perusahaan. Total asset merupakan jumlah dari aset lancar, aset tetap, aset tak berwujud. Perusahaan yang memiliki total asset yang besar umumnya merupakan perusahaan yang besar. Kartika (2009) berpendapat bahwa perusahaan besar diduga akan menyelesaikan proses auditnya lebih cepat dibandingkan perusahaan kecil. Hal ini disebabkan oleh beberapa faktor yaitu manajemen perusahaan yang berskala besar cenderung diberikan insentif untuk mengurang audit delay, karena perusahaan tersebut dimonitor secara ketat oleh investor, pengawas permodalan pemerintah dan lain-lain. Pihak-pihak ini sangat berkepentingan terhadap informasi yang termuat dalam laporan keuangan. Keterbatasan karyawan dan keahlian yang dimiliki oleh perusahaan kecil dapat menimbulkan keraguan terhadap laporan keuangan yang dihasilkan. Auditor harus lebih teliti dalam melakukan pengauditan. Hal ini merupakan faktor potensial yang memperpanjang audit delay.

13 Menurut Iskandar dan Trisnawati (2010), menyatakan bahwa perusahaan yang memiliki total asset yang besar memiliki hubungan dengan ketepatan waktu laporan keuangan, dimana perusahaan besar diduga akan menyelesaikan proses auditnya lebih cepat dibandingkan perusahaan kecil, hal ini disebabkan oleh adanya internal control yang baik dan kemampuan perusahaan untuk mendorong auditornya agar dapat menyelesaikan pekerjaan audit secara tepat waktu. Selain itu perusahaan-perusahaan yang lebih besar juga memiliki sumber daya untuk membayar audit fees yang lebih tinggi sehingga pekerjaan audit dapat segera dilakukan setelah tahun buku berakhir. Ukuran perusahaan diukur menggunakan log total asset perusahaan yang tercantum dalam laporan keuanganperusahaan pada akhir periode Return On Asset Return on asset adalah tingkat kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih berdasarkan tingkat aset tertentu selama satu tahun yang terdapat dalam laporan keuangan. Menurut Indriyani dan Supriyati (2012), Indikator yang digunakan untuk mengetahui tingkat profitabilitas suatu perusahaan dalam penelitian ini adalah return on asset (ROA), yaitu rasio yang mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih berdasarkan tingkat aset tertentu. Return on asset mempunyai pengaruh dalam publikasi laporan keuangan. Perusahaan yang mempunyai return on asset yang rendah atau dengan kata lain mengalami kerugian cenderung akan menunda publikasi atas laporan keuangan karena kerugian merupakan kabar buruk yang akan berdampak negatif pada

14 perusahaan seperti penurunan permintaan akan saham yang diterbitkan. Perusahaan yang mempunyai return on asset yang tinggi membutuhkan waktu dalam pengauditan laporan keuangan lebih cepat agar segera dapat memberitahukan kabar baik kepada publik dan mendapatkan respon yang positif dari publik. Return on Asset (ROA) diukur dengan rumus: 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu Berikut adalah penelitian terdahulu yang berkaitan dengan audit delay yang ditunjukkan dalam tabel berikut ini : Tabel 2.1 Tinjauan Penelitian Terdahulu Nama Peneliti Raja Adzrin Raja Ahmad dan Khairul Anuar Kamarudin Tahun Judul Penelitian 2003 Audit Delay And The Timeliness Of Corporate Reporting :Malaysian Evidence Penelitian Independen: Ukuran perusahaan, Jenis Industri, Laba/rugi Perusahaan, Pos Luar Biasa, Opini audit, Kualitas Auditor, akhir tahun buku Perusahaan, dan Proporsi Hutang. Dependen : Audit Delay. Teknik Penelitian Regresi Linear Berganda Hasil Penelitian Jenis Industri, Laba/rugi Perusahaan, Opini Audit, Kualitas Auditor, Akhir Tahun Buku Perusahaan, dan Proporsi Hutang signifikan delay. Sedangkan ukuran perusahaan dan Pos Luar Biasa tidak

15 signifikan. Ratnawaty dan Toto Sugiharto Ho-Young Lee and Geum-Joo Jahng Andi Kartika 2005 Audit Delay Pada Industri Real Estate dan Properti yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta dan Faktor yang Mempengar uhi 2008 Determinant s Of Audit Report Lag: Evidence From Korea- An Examinatio n Of Auditor- Related Factors 2009 Faktorfaktor yang Mempengar uhi Audit Delay di Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan Perusahaan Independen : Total aktiva, Total asset turnover ratio, debt to equity ratio, laba rugi usaha, kategori KAP, dan opini audit Dependen : Audit Delay Independen: abnormal Audit fees, Non-audit fees, Auditor Tenure, Auditor big4, jenis opini audit. Dependen: Audit Report Lag Independen: Ukuran Perusahaan, Laba/rugi operasi, opini auditor, tingkat profitabilitas, reputasi auditor. Dependen : Audit Delay Regresi Linear Berganda Analisis Linear Berganda Regresi Linear Berganda Total Aktiva, debt to equity ratio, dan laba rugi usaha tidak signifikan. Sedangkan total asset turnover ratio, Kategori KAP, dan opini audit signifikan delay. Non-audit fees, Auditor big4, dan jenis opini audit negative report lag. Sedangkan Audit Tenure dan Abnormal audit fees tidak Ukuran perusahaan, laba/rugi operasi, opini auditor mempunyai pengaruh negatif dan signifikan delay. Sedangkan tingkat profitabilitas dan

16 Melisa Januar Iskandar dan Estralita Trisnawati Novice Lianto dan Budi Hartono Kusuma Prince Kennedy Modugu, Emmanuel Eragbhe, dan Ohiorenuan Jude Ikhatua LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta) Faktorfaktor yang Mempengar uhi Audit Report Lag pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010 Faktorfaktor yang terhadap audit report lag 2012 Determinant s Of Audit Delay In Nigerian Companies: Empirical Evidence Independen: Total Asset, Klasifikasi Industri, Laba rugi tahun berjalan, opini audit, ukuran kantor akuntan, dan debt proportion. Dependen : Audit Report Lag Independen: Profitabilitas, Solvabilitas, Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Jenis Industri. Dependen: Audit Report Lag Independen: Multinasionalita s perusahaan, ukuran perusahaan, fee audit, debt to equity ratio, profitabilitas, ukuran KAP, dan Jenis Industri. Analisis Linear Berganda Analisis Linear Berganda Ordinary Least Square Regression reputasi auditor tidak mempunyai pengaruh delay. Klasifikasi industry, laba rugi tahun berjalan, dan besarnya KAP report lag. Sedangkan total asset, opini audit, dan debt proportion tidak mempunyai pengaruh report lag. Profitabilitas, solvabilitas dan umur perusahaan report lag. Ukuran perusahaan dan jenis industri tidak report lag. Multinasionalitas perusahaan, ukuran perusahaan, dan fee audit mempengaruhi audit delay. Sedangkan debt to equity ratio, profitabilitas, ukuran KAP, dan jenis industry

17 Rosmawati Endang Indriyani dan Supriyati Greta Juanita dan Rutji Satwiko 2012 Faktorfaktor yang Mempengar uhi Audit Report Lag Perusahaan Manufaktur di Indonesia dan Malaysia 2012 Pengaruh Ukuran Akuntan Publik, Kepemilika n, Laba Rugi, Profitabilita s, dan Solvabilitas Terhadap Audit Report Lag. Dependen: Audit Delay Independen: ukuran perusahaan, profitabilitas, laba rugi perusahaan, dan debt to equity ratio. Dependen: Audit Report Lag Independen: Ukuran perusahaan, ukuran KAP, struktur kepemilikan, pelaporan laba rugi, profitabilitas, debt to equity ratio, dan debt to total asset ratio. Analisis Linear Berganda Analisis Linear Berganda tidak mempengaruhi audit delay. Hasil penelitian audit delay di Indonesia dan Malaysia secara simultan dipengaruhi oleh ukuran perusahaan, profitabilitan, laba rugi perusahaan, dan debt to equity ratio. Ukuran perusahaan secara parsial secara signifikan delay di Indonesia dan Malaysia. Debt to equity ratio secara parsial secara signifikan delay di Indonesia. Pelaporan laba rugi report lag. Sedangkan ukuran perusahaan, ukuran KAP, struktur kepemilikan, profitabilitas, debt to equity ratio, dan debt to total asset tidak

18 Christine Dwi Karya Susilawati, Lidya Agustina, dan Tania Prameswari 2012 Analisis Faktor- Faktor Yang Mempengar uhi Terjadinya Audit Delay pada Perusahaan Consumer Good Industry di Bursa Efek Indonesia (Periode Tahun ) Sumber: Hasil olahan peneliti Dependen: Audit Report Lag Independen: Profitabilitas, Solvabilitas, Perusahaan Holding, opini auditor, dan lamanya perusahaan menjadi klien KAP. Dependen: Audit Delay Analisis Linear Berganda report lag. Profitabilitas, opini auditor, dan lamanya perusahaan menjadi klien KAP tidak delay. Sedangkan solvabilitas dan perusahaan holding delay. 2.3 Kerangka Konseptual Kerangka konseptual yaitu menjelaskan bagaimana teori hubungan dengan berbagai faktor yang telah didefinisikan sebagai masalah penting. Berdasarkan latar belakang masalah, tujuan penelitian, dan tinjauan pustaka yang telah dikemukakan, kerangka konseptual dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

19 Debt to Equity Ratio (X1) H1 Laba Rugi Perusahaan (X2) Opini Auditor (X3) AUDIT DELAY (Y) Ukuran Perusahaan (X4) Profitabilitas (X5) H2 Gambar 2.1 Kerangka Konseptual 2.4 Hipotesis Penelitian Hipotesis merupakan penjelasan sementara tentang perilaku, fenomena atau keadaan tertentu yang telah terjadi atau akan terjadi (Erlina, 2011:42). Dikatakan sementara, karena jawaban yang diberikan baru didasarkan pada teori yang relevan, belum didasarkan pada fakta-fakta empiris yang diperoleh melalui pengumpulan data. Jadi hipotesis juga dapat dinyatakan sebagai jawaban teoritis terhadap rumusan masalah penelitian, belum jawaban yang empirik. Dalam penelitian ini, Debt to equity ratio (DER) adalah salah satu bagian dari rasio solvabilitas, yaitu rasio yang menggambarkan perbandingan antara

20 kewajiban dan ekuitas dalam pendanaan perusahaan dan menunjukkan kemampuan modal sendiri perusahaan untuk memenuhi seluruh kewajibannya. Tingginya debt to equity ratio mencerminkan tingginya resiko keuangan perusahaan. Risiko perusahaan yang tinggi mengindikasikan bahwa perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Kesulitan keuangan adalah berita buruk bagi citra perusahaan dimata publik. Hal ini menyebabkan manajemen akan menunda pelaporan keuangannya. Laporan laba rugi adalah suatu laporan yang menunjukkan pendapatanpendapatan dan biaya-biaya dari suatu unit usaha untuk suatu periode tertentu. Laba menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam melakukan kegiatan usahanya untuk mencari keuntungan. Para investor akan menyukai perusahaan yang mengumumkan laba dibanding rugi. Perusahaan yang melaporkan rugi akan mengalami audit delay lebih lama dibandingkan dengan perusahaan yang melaporkan keuntungan Laporan audit adalah tahap akhir dari keseluruhan proses audit. Auditor sebagai pihak yang independen di dalam pemeriksaan laporan keuangan suatu perusahaan, akan memberikan pendapat atas kewajaran laporan keuangan yang diauditnya. Perusahaan yang diberikan opini atau pendapat unqualified opinion oleh auditor cenderung ingin mengungkapkan laporan keuangannya dengan cepat kepada publik. Sebaliknya perusahaan yang diberikan qualified opinion cenderung memiliki audit delay yang lebih panjang, hal ini dikarenakan auditor membutuhkan waktu dan usaha untuk mencari prosedur audit ketika mengkonfirmasi kualifikasi audit.

21 Ukuran perusahaan adalah jumlah total asset yang dimiliki perusahaan. Perusahaan yang memiliki total asset yang besar umumnya merupakan perusahaan yang besar. Perusahaan besar diduga akan menyelesaikan proses auditnya lebih cepat dibandingkan perusahaan kecil, hal ini disebabkan oleh adanya internal control yang baik dan kemampuan perusahaan untuk mendorong auditornya agar dapat menyelesaikan pekerjaan audit secara tepat waktu. Selain itu perusahaanperusahaan yang lebih besar juga memiliki sumber daya untuk membayar audit fees yang lebih tinggi sehingga pekerjaan audit dapat segera dilakukan setelah tahun buku berakhir. Return on asset adalah tingkat kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih berdasarkan tingkat aset tertentu selama satu tahun yang terdapat dalam laporan keuangan. Return on asset mempunyai pengaruh dalam publikasi laporan keuangan. Perusahaan yang mempunyai return on asset yang rendah rendah atau dengan kata lain mengalami kerugian cenderung akan menunda publikasi atas laporan keuangan karena kerugian merupakan kabar buruk yang akan berdampak negatif pada perusahaan seperti penurunan permintaan akan saham yang diterbitkan. Perusahaan yang mempunyai return on asset yang tinggi membutuhkan waktu dalam pengauditan laporan keuangan lebih cepat agar segera dapat memberitahukan kabar baik kepada publik dan mendapatkan respon yang positif dari publik. Berdasarkan rumusan masalah, tinjauan pustaka, tinjauan penelitian terdahulu, dan kerangka konseptual sebelumnya, maka hipotesis penelitian ini adalah sebagai berikut:

22 H1: Debt to Equity Ratio, laba rugi perusahaan, opini auditor, ukuran perusahaan, dan retrun on asset secara parsial terhadap audit delay. H2: Debt to Equity Ratio, Laba rugi perusahaan, Opini auditor, ukuran perusahaan, dan retrun on asset secara simultan terhadap audit delay.