Reksa Dana CitraGold. Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen

Transkripsi

1 Reksa Dana CitraGold Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen

2 DAFTAR ISI Halaman Surat Pernyataan Manajer Investasi Surat Pernyataan Bank Kustodian Laporan Auditor Independen Laporan Keuangan Laporan Posisi Keuangan Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Laporan Perubahan Aset Bersih yang dapat Diatribusikan kepada Pemegang Unit Penyertaan Laporan Arus Kas Catatan atas Laporan Keuangan 523

3

4

5

6

7

8

9 LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Desember 2016 dan 2015 Catatan ASET Aset lancar Portofolio efek Instrumen pasar uang 2b,3, Efek utang (harga perolehan Rp pada tahun 2016 dan Rp pada tahun 2015) 2b,3, Efek ekuitas (harga perolehan Rp pada tahun 2016 dan Rp pada tahun 2015) 2b,3, Jumlah portofolio efek Kas di bank 2b,4, Piutang transaksi efek 2b,5, Piutang bunga 2b,2c,6, Piutang dividen 2c,7, Aset lainlain 2d,12a JUMLAH ASET LIABILITAS Liabilitas lancar Utang atas pembelian kembali unit penyertaan 2b,8, Uang muka atas pemesanan unit penyertaan 2b, Biaya yang masih harus dibayar 2b,10,11, Utang pajak 2d,12b JUMLAH LIABILITAS ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN UNIT PENYERTAAN BEREDAR , ,1604 NILAI ASET BERSIH PER UNIT PENYERTAAN 2.066, ,60 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 1

10 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 Catatan PENDAPATAN Pendapatan bunga Dividen 2c,14 2c Jumlah pendapatan BEBAN Jasa pengelolaan Jasa kustodian Jasa agen penjual Lainlain 2c,15,19 2c,16 2c,17 2c,18 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Jumlah beban ( ) ( ) LABA OPERASI KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) INVESTASI YANG TELAH DAN BELUM DIREALISASI (Kerugian)/keuntungan investasi yang telah direalisasi Keuntungan/(kerugian) investasi yang belum direalisasi 2b,2c 2b,2c ( ) ( ) Jumlah keuntungan/(kerugian) investasi yang telah dan belum direalisasi ( ) KENAIKAN/(PENURUNAN) ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI OPERASI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN ( ) PAJAK PENGHASILAN 2d,12c ( ) ( ) KENAIKAN/(PENURUNAN) ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI OPERASI SETELAH PAJAK PENGHASILAN ( ) PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KENAIKAN/(PENURUNAN) ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI OPERASI ( ) Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 2

11 LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 KENAIKAN/(PENURUNAN) ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI OPERASI Laba operasi (Kerugian)/keuntungan investasi yang telah direalisasi Keuntungan/(kerugian) investasi yang belum direalisasi Pajak penghasilan Pendapatan komprehensif lain ( ) ( ) ( ) ( ) Jumlah kenaikan/(penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi ( ) TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Penjualan unit penyertaan Pembelian kembali unit penyertaan Pendapatan yang didistribusikan ( ) ( ) Jumlah transaksi dengan pemegang unit penyertaan ( ) ( ) JUMLAH PENURUNAN ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN ( ) ( ) ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN PADA AWAL TAHUN ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN PADA AKHIR TAHUN Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 3

12 LAPORAN ARUS KAS Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan Arus kas dari aktivitas operasi Pembelian efek ekuitas ( ) ( ) Penjualan efek ekuitas Pembelian efek utang ( ) Penerimaan penjualan efek utang Penerimaan bunga efek utang Penerimaan bunga deposito berjangka Penerimaan bunga jasa giro Penerimaan dividen Pembayaran jasa pengelolaan ( ) ( ) Pembayaran jasa kustodian ( ) ( ) Pembayaran jasa agen penjualan ( ) (19.802) Pembayaran biaya lainlain ( ) ( ) Pembayaran beban pajak kini ( ) ( ) Kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi Arus kas dari pendanaan Penjualan unit penyertaan Pembelian kembali unit penyertaan ( ) ( ) Pembagian pendapatan yang didistribusikan Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan ( ) ( ) (Penurunan)/kenaikan kas dan setara kas ( ) Kas dan setara kas pada awal tahun Kas dan setara kas pada akhir tahun Kas dan setara kas terdiri dari : Kas di bank Deposito berjangka Jumlah kas dan setara kas Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 4

13 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan UMUM Reksa Dana CitraGold ( Reksa Dana ) adalah Reksa Dana bersifat terbuka berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang dibentuk berdasarkan UndangUndang No.8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, terakhir dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 tentang Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang berlaku sejak tanggal 19 Juni Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, Perasuransian, Dana Pensiun, Lembaga Pembiayaan dan Lembaga Jasa Keuangan lainnya beralih dari Menteri Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ke Otoritas Jasa Keuangan. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT MLC Investment Indonesia sebagai Manager Investasi dan Deutsche Bank AG, cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta no. 7 tanggal 20 Maret 2006 dari Notaris Benediktus Andy Widyanto, S.H., notaris di Jakarta. Berdasarkan Akta Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No.57 tanggal 17 Juni 2008, Manajer Investasi dan Bank Kustodian memutuskan untuk memperbaharui Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana CitraGold guna memenuhi Peraturan No. IV.B.1, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP427/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007 junto KEP176/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan perubahan tahun buku Reksa Dana CitraGold menjadi dimulai sejak tanggal 1 Januari dan ditutup pada tanggal 31 Desember. Perubahan tersebut efektif sejak tanggal 1 Januari Reksa Dana telah mendapat persetujuan atas perubahan tahun buku dari Direktorat Jenderal Pajak berdasarkan Surat Keputusan Direktorat Jenderal Pajak No. KEP00004/THBK/WPJ.07/KP.0803/2008 tanggal 16 Oktober Kontrak Investasi Kolektif tersebut telah diperbaharui dengan Akta perubahan Kontrak Investasi Kolektif No. 9 tanggal 17 Juli 2006 dari Notaris Siti Safarijah, S.H. mengenai : Perubahan nama Perseroan Terbatas dari PT MLC Investment Indonesia (Manager Investasi) menjadi PT AXA Asset Management Indonesia. Perubahan nama Produk Reksa Dana dari Reksa Dana Master Citra menjadi Reksa Dana CitraGold. Jumlah unit pernyertaan yang ditawarkan oleh Reksa Dana sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif adalah sebanyak unit pernyertaan. Setiap unit penyertaan mempunyai nilai aset bersih awal sebesar Rp per unit penyertaan pada hari pertama penawaran. Pada tanggal 24 Maret 2015, telah dibuat Akta Pengubahan dan Kontrak Investasi Kolektif No. 40 di hadapan Leolin Jayayanti, SH., M.Kn di Jakarta mengenai beberapa hal yang di sesuaikan dengan perubahan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan tentang tata cara penjualan unit penyertaan, tata cara pembelian kembali (pelunasan) unit penyertaan dan tata cara pengalihan unit penyertaan. Tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk memberikan tingkat pengembalian yang optimal baik dalam jangka menengah maupun panjang melalui investasi pada efek bersifat utang dan/atau instrumen pasar uang serta efek bersifat ekuitas yang tercatat di Bursa Efek. 5

14 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan UMUM (Lanjutan) Sesuai dengan tujuan investasinya, Manajer Investasi akan menginvestasikan Reksa Dana dengan target komposisi investasi berdasarkan perubahan Kontrak Investasi Kolektif sebagai berikut : Minimum 5% (lima persen) dan maksimum 75% (tujuh puluh lima persen) pada efek bersifat utang, yaitu surat utang negara, obligasi korporasi dan surat utang lainnya yang ditawarkan melalui penawaran umum dan/atau dicatatkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri, serta Surat Berharga Komersial dalam negeri yang jatuh temponya dibawah 3 (tiga) tahun yang telah diperingkat oleh Lembaga Pemeringkat Efek yang telah disetujui Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan; Minimum 5% (lima persen) dan maksimum 75% (tujuh puluh lima persen) pada efek bersifat ekuitas yang ditawarkan melalui penawaran umum dan/atau dicatatkan di Bursa Efek ; Minimum 5% (lima persen) dan maksimum 75% (tujuh puluh lima persen) investasi pada instrumen pasar uang, yaitu surat perbendaharaan negara, surat utang negara dan obligasi korporasi yang akan jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun pada saat ditransaksikan, deposito berjangka dan sertifikat deposito, sertifikat bank Indonesia. Reksa Dana telah memperoleh surat pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. S1002/PM/2006 tanggal 27 April Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih per unit penyertaan dipublikasikan hanya pada harihari bursa. Hari terakhir bursa di bulan Desember 2016 dan 2015 masingmasing adalah tanggal 30 Desember 2016 dan Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 ini disajikan berdasarkan posisi aset bersih Reksa Dana masingmasing pada tanggal 31 Desember 2016 dan Laporan keuangan telah disetujui untuk diterbitkan oleh Manajemen Reksa Dana pada tanggal 17 Februari Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas laporan keuangan Reksa Dana sesuai dengan tugas dan tanggung jawab masingmasing sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana serta menurut peraturan dan perundangan yang berlaku. 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI Berikut ini adalah dasar penyajian laporan keuangan dan kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Reksa Dana. a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup pernyataan dan interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Regulator Pasar Modal. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk investasi pada aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba. 6

15 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan) Laporan keuangan disusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas di bank serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dinyatakan dalam Rupiah penuh, yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi kebijakan akuntansi dan jumlah yang dilaporkan atas aset, liabilitas, pendapatan dan beban. Walaupun estimasi dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik Manajer Investasi atas kejadian dan tindakan saat ini, realisasi mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula. b. Instrumen Keuangan Klasifikasi Reksa Dana mengklasifikasikan semua investasinya pada efek utang dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan yang diklasifikasi sebagai pinjaman dan piutang termasuk didalamnya kas di bank, deposito berjangka, piutang bunga, piutang dividen dan piutang transaksi efek. Liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk di dalamnya adalah biaya yang masih harus dibayar dan utang atas pembelian kembali unit penyertaan. Pengakuan Reksa Dana mengakui aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat Reksa Dana menjadi salah satu pihak dalam ketentuan kontrak instrumen tersebut. Pembelian aset keuangan yang lazim diakui menggunakan tanggal perdagangan. Sejak tanggal tersebut keuntungan dan kerugian atas perubahan dari nilai wajar diakui. Pengukuran Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. 7

16 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) b. Instrumen Keuangan (lanjutan) Penurunan Nilai Aset keuangan yang disajikan sebesar biaya perolehan atau biaya perolehan yang diamortisasi, dievaluasi setiap tanggal laporan posisi keuangan, untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif atas penurunan nilai. Penghentian Pengakuan Reksa Dana menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual untuk menerima arus kas dari aset keuangan berakhir atau aset keuangan tersebut ditransfer, dan transfer tersebut memenuhi kriteria penghentian pengakuan sesuai dengan PSAK 55. Reksa Dana menggunakan metode ratarata tertimbang dalam menentukan keuntungan/(kerugian) yang direalisasi pada saat penghentian pengakuan. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas keuangan yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan, dibatalkan atau kadaluarsa. Penentuan Nilai Wajar Nilai wajar instrumen keuangan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan harga kuotasi di pasar aktif. Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Manajemen Investasi menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksitransaksi pasar yang wajar terkini antara pihakpihak yang mengerti, berkeinginan, jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto dan model harga opsi. Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan untuk melakukan pengukuran. Hirarki pengukuran nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut : 1. Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1); 2. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat di observasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2); 3. Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat di observasi (Tingkat 3). 8

17 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) b. Instrumen Keuangan (lanjutan) Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukan berdasarkan input tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. Penilaian signifikansi suatu input tertentu dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukan pertimbangan dengan memperhatikan faktorfaktor spesifik atas aset atau liabilitas tersebut. Instrumen Keuangan Saling Hapus Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dalam jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. c. Pendapatan dan Beban Pendapatan bunga dari instrumen keuangan diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku. Pendapatan dividen diakui bila hak untuk menerima pembayaran ditetapkan. Dalam hal investasi saham di pasar aktif, hak tersebut biasanya ditetapkan pada tanggal eks (exdate). Beban diakui secara akrual. Beban yang berhubungan dengan jasa pengelolaan, jasa kustodian dan beban lainnya dihitung dan diakui secara akrual setiap hari berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi atas penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang menggunakan metode ratarata tertimbang. d. Pajak Penghasilan Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui di pendapatan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masingmasing diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas. Sesuai dengan peraturan pajak yang berlaku, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di sisi lain, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi menurut akuntansi. 9

18 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) d. Pajak Penghasilan (lanjutan) Pajak penghasilan yang tidak bersifat final, beban pajak penghasilan tahun berjalan ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan serta rugi fiskal yang belum terkompensasi, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak masa datang. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. e. Transaksi dengan Pihak Berelasi Reksa Dana melakukan transaksi dengan pihak berelasi sebagaiana didefinisikan dalam PSAK 7 (revisi 2010) Pengungkapan PihakPihak Berelasi. Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. 3. PORTOFOLIO EFEK Ikhtisar portofolio efek Saldo portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut : Instrumen pasar uang 2016 Tingkat Persentase (%) bunga terhadap Nilai nominal/ (%) per Jatuh jumlah Jenis efek Jumlah saham Nilai wajar tahun tempo portofolio efek Deposito berjangka : PT Bank Maybank Indonesia Tbk ,25 25 Jan 17 8,95 PT Bank Tabungan Negara Tbk ,00 21 Jan 17 8,69 PT Bank UOB Indonesia Tbk ,00 23 Jan 17 8,69 PT Bank Permata Tbk ,00 22 Jan 17 7,67 PT Bank CIMB Niaga Tbk ,00 30 Jan 17 7,67 Jumlah instrumen pasar uang ,67 10

19 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan PORTOFOLIO EFEK Ikhtisar portofolio efek Saldo portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut : Efek ekuitas Saham : 2016 Tingkat Persentase (%) bunga terhadap Nilai nominal/ (%) per Jatuh jumlah Jenis efek Jumlah saham Nilai wajar tahun Tempo portofolio efek PT HM Sampoerna Tbk ,33 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk ,90 PT Bank Central Asia Tbk ,68 PT Astra International Tbk ,25 PT Unilever IndonesiaTbk ,88 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ,77 PT Bank Mandiri Tbk ,60 PT Gudang GaramTbk ,21 PT Bank Negara Indonesia Tbk ,99 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ,97 PT United Tractor Tbk ,77 PT Kalbe Farma Tbk ,69 PT Indofood Sukses Makmur Tbk ,68 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk ,64 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk ,55 PT Semen Indonesia Tbk ,53 PT Charoen Phokphand Indonesia Tbk ,48 PT Matahari Department Store Tbk ,42 PT Surya Citra Media Tbk ,40 PT Jasa Marga (Persero) Tbk ,36 PT Elnusa Tbk ,08 Jumlah efek ekuitas ,18 11

20 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan PORTOFOLIO EFEK Ikhtisar portofolio efek Saldo portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut : Jenis efek Nilai nominal/ Jumlah saham 2016 Nilai wajar Tingkat bunga (%) per tahun Jatuh Tempo Persentase (%) terhadap jumlah portofolio efek Efek utang : Obligasi pemerintah : FR0069 ORI ,88 9,00 15 Apr Okt 18 15,47 10,68 Jumlah efek utang ,15 Jumlah portofolio efek ,00 Jenis efek Nilai nominal/ Jumlah saham 2015 Nilai wajar Tingkat bunga (%) per tahun Jatuh tempo Persentase (%) terhadap jumlah portofolio efek Instrumen pasar uang Deposito berjangka : PT Bank Permata Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank UOB Indonesia Tbk ,00 8,25 9,00 8,75 9,00 5 Jan Jan Jan 16 1 Feb 16 4 Jan 16 8,27 8,27 8,27 8,27 7,63 Jumlah (dipindahkan) ,71 12

21 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan) Ikhtisar portofolio efek (lanjutan) 2015 Persentase Tingkat (%) terhadap bunga jumlah Nilai nominal/ (%) per Jatuh portofolio Jenis efek Jumlah saham Nilai wajar tahun Tempo efek Instrumen pasar uang Deposito berjangka : Jumlah (pindahan) ,71 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Rabobank International Indonesia PT Bank Tabungan Negara Tbk Deutsche Bank AG ,50 8,75 8,75 8,25 5,89 19 Jan Jan Jan Jan 16 6 Jan 16 5,72 5,72 5,72 6,36 3,81 Jumlah instrumen pasar uang ,04 Efek ekuitas Saham : PT Bank Central Asia Tbk PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Unilever Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Astra International Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Gudang Garam Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PT United Tractor Tbk PT Kalbe Farma Tbk , Jumlah (dipindahkan) ,86 1,45 1,31 1,29 1,12 0,99 0,49 0,43 0,38 0,36 0,34 0,31 0,31 0,29 0,29 13

22 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan) Ikhtisar portofolio efek (lanjutan) Efek ekuitas Jenis efek Nilai nominal/ Jumlah saham 2015 Nilai wajar Tingkat bunga (%) per tahun Jatuh Tempo Persentase (%) terhadap jumlah portofolio efek Saham : Jumlah (pindahan) ,86 PT Matahari Department Store Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Surya Citra Media Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Vale Indonesia Tbk PT Wijaya Karya (Persero) Tbk PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Matahari Putra Prima Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Lippo Karawaci Tbk PT PP London Sumatra Tbk Jumlah efek ekuitas ,78 Efek utang : Obligasi pemerintah : ORI010 FR ,50 10,75 15 Mei Okt 16 0,24 0,21 0,21 0,17 0,17 0,17 0,15 0,15 0,13 0,12 0,11 0,09 5,14 14,04 Jumlah efek utang ,18 Jumlah portofolio efek ,00 4. KAS DI BANK Deutsche Bank AG, cabang Jakarta PT Bank Central Asia Tbk Jumlah

23 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan PIUTANG TRANSAKSI EFEK Akun ini merupakan piutang atas transaksi penjualan efek ekuitas yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan. 6. PIUTANG BUNGA Efek utang Deposito berjangka Jumlah Reksa Dana tidak membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang bunga karena Manajer Investasi berpendapat bahwa seluruh piutang bunga tersebut dapat ditagih. 7. PIUTANG DIVIDEN Akun ini merupakan piutang atas dividen yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan. 8. UTANG ATAS PEMBELIAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Akun ini merupakan utang atas pembelian kembali unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan. 9. UANG MUKA ATAS PEMESANAN UNIT PENYERTAAN Akun ini merupakan penerimaan uang muka atas pemesanan unit penyertaan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana belum menerbitkan dan menyerahkan unit penyertaan kepada pemesan sehingga belum tercatat sebagai unit penyertaan beredar. Uang muka atas pemesanan unit penyertaan yang diterima ini disajikan sebagai liabilitas. 10. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR Jasa pengelolaan (catatan 15 dan 19) Jasa kustodian (catatan 16) Jasa agen penjual (catatan 17) Lainlain Jumlah

24 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto. Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 : Nilai tercatat 2016 Estimasi nilai wajar Aset keuangan Portofolio efek Kas di bank Piutang transaksi efek Piutang bunga Jumlah aset keuangan Liabilitas keuangan Biaya yang masih harus dibayar Jumlah liabilitas keuangan Nilai tercatat 2015 Estimasi nilai wajar Aset keuangan Portofolio efek Kas di bank Piutang bunga Piutang dividen Jumlah aset keuangan Liabilitas keuangan Utang atas pembelian kembali unit penyertaan Biaya yang masih harus dibayar Jumlah liabilitas keuangan Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Manajer Investasi untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan : 16

25 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) Nilai wajar portofolio efek yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar terakhir yang dipublikasikan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga tersedia sewaktuwaktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Tingkat 1, yaitu terdiri dari saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan diklasifikasikan sebagai surat berharga tersedia untuk dijual atau diperdagangkan. Instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat di observasi yang tersedia dan sedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh Manajer Investasi. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Tingkat 2. Instrumen yang termasuk dalam hirarki Tingkat 2 adalah portofolio efek dalam efek utang. Karena transaksi yang terjadi bersifat jangka pendek, nilai tercatat aset keuangan selain portofolio efek dari liabilitas keuangan telah mendekati estimasi nilai wajarnya. 12. PERPAJAKAN a. Pajak Penghasilan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subjek pajak. Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembagian laba yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit penyertaan, termasuk keuntungan atas pelunasan kembali unit penyertaan bukan merupakan objek pajak penghasilan. Berdasarkan UndangUndang Republik Indonesia No. 36/2008 tentang Perubahan Keempat atas UndangUndang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan dan Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 yang diterbitkan pada tanggal 9 Februari 2009, mengenai pajak penghasilan atas bunga dan/atau diskonto dari efek utang yang diterima dan/atau diperoleh oleh wajib pajak Reksa Dana akan dikenakan pajak penghasilan final sebesar 0% sejak 1 Januari 2009 hingga 31 Desember 2010; 5% sejak 1 Januari 2011 hingga 31 Desember 2013; dan 15% sejak 1 Januari Pada tanggal 31 Desember 2013, Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 telah di revisi dan dituangkan dalam Peraturan Pemerintah No. 100 Tahun 2013 mengenai pajak penghasilan atas bunga dan/atau diskonto dari efek utang yang diterima dan/atau diperoleh oleh wajib pajak. Reksa Dana akan dikenakan pajak penghasilan final sebesar 5% sejak 1 Januari 2014 hingga 31 Desember 2020; dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya. Pendapatan investasi Reksa Dana yang merupakan objek pajak penghasilan final disajikan dalam jumlah bruto sebelum pajak penghasilan final. Taksiran pajak penghasilan ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan berdasarkan tarif pajak yang berlaku. 17

26 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan PERPAJAKAN (Lanjutan) a. Pajak Penghasilan (lanjutan) Rekonsiliasi antara (penurunan)/kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi yang dihitung oleh Reksa Dana untuk tahuntahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut : Kenaikan/(penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi sebelum pajak penghasilan ( ) Beda waktu : (Keuntungan)/kerugian yang belum direalisasi selama tahun berjalan atas efek utang dan efek ekuitas Beda tetap : Beban yang tidak dapat dikurangkan Pendapatan yang pajaknya bersifat final Bunga deposito berjangka dan jasa giro Bunga efek utang Kerugian/(keuntungan) atas realisasi efek ekuitas Kerugian atas realisasi efek utang ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi kena pajak Pajak penghasilan Pajak dibayar di muka pasal 23 Pajak dibayar di muka pasal 25 ( ) ( ) ( ) ( ) (Lebih)/kurang bayar pajak tahun berjalan ( ) Lebih bayar pajak penghasilan disajikan sebagai aset lainlain. b. Utang Pajak Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal Jumlah

27 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan PERPAJAKAN (Lanjutan) c. Beban Pajak Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah d. Administrasi Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Reksa Dana menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak yang terutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terutangnya pajak. 13. UNIT PENYERTAAN BEREDAR Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal dan Manajer Investasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut : Pemodal Manajer Investasi Unit , Persentase (%) Unit Persentase (%) 100, , ,00 Jumlah , , , , PENDAPATAN BUNGA Deposito berjangka Efek utang Jasa giro Jumlah Pendapatan bunga disajikan dalam jumlah bruto sebelum dikurangi pajak penghasilan final. 15. BEBAN JASA PENGELOLAAN Beban ini merupakan imbalan kepada Manajer Investasi. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana menetapkan bahwa imbalan jasa ini sebesar maksimum 0,9% per tahun, dihitung secara harian dari nilai aset bersih Reksa Dana berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan. Beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. PPN atas jasa pengelolaan untuk tahun 2016 dan 2015 masingmasing adalah sebesar Rp dan Rp

28 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan BEBAN JASA KUSTODIAN Beban ini merupakan imbalan jasa pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas kekayaan Reksa Dana kepada Bank Kustodian. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana menetapkan bahwa imbalan jasa ini maksimum sebesar maksimum 0,25% per tahun dari nilai aset bersih Reksa Dana yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari dan dibayarkan setiap bulan. Beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. PPN atas jasa kustodian untuk tahun 2016 dan 2015 masingmasing adalah sebesar Rp dan Rp BEBAN JASA AGEN PENJUAL Beban ini merupakan imbalan jasa keagenan penjualan atas unit penyertaan dalam Reksa Dana kepada agen penjual. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana menetapkan bahwa imbalan jasa ini maksimum sebesar maksimum 0,75% per tahun dari nilai aset bersih yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari dan dibayarkan setiap bulan. Beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. PPN atas jasa agen penjualan untuk tahun 2016 adalah sebesar Rp dan 2015 adalah nihil. 18. BEBAN LAINLAIN Pajak final Biaya transaksi Jasa profesional Lainlain Jumlah SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAKPIHAK BERELASI Sifat PihakPihak Berelasi Pihak berelasi adalah perusahaan yang mempunyai keterkaitan secara langsung maupun tidak langsung dengan Reksa Dana. Manajer Investasi adalah pihak berelasi dengan Reksa Dana dan Bank Kustodian bukan merupakan pihak berelasi sesuai dengan Surat Keputusan Kepala Departemen Pengawas Pasar Modal 2A No.KEP04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober Transaksi PihakPihak Berelasi Dalam kegiatan operasionalnya, Reksa Dana melakukan transaksi pembelian dan penjualan efek dengan pihakpihak yang berelasi. Transaksitransaksi dengan pihakpihak berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga. 20

29 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAKPIHAK BERELASI (Lanjutan) Transaksi PihakPihak Berelasi (lanjutan) a. Rincian pembelian dan penjualan dengan pihakpihak berelasi untuk tahuntahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah nihil. b. Transaksi Reksa Dana dengan Manajer Investasi untuk 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut : tahuntahun yang berakhir tanggal Laporan Posisi Keuangan : Biaya yang masih harus dibayar Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain : Beban jasa pengelolaan PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana mengharuskan Manajer Investasi untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah dan pengungkapan yang disajikan dalam laporan keuangan. Namun demikian, ketidakpastian atas estimasi dan asumsi ini mungkin dapat menyebabkan penyesuaian yang material atas nilai tercatat aset dan liabilitas di masa yang akan datang. Pajak Penghasilan Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Manajer Investasi dapat membentuk pencadangan terhadap liabilitas pajak di masa depan sebesar jumlah yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak jika berdasarkan evaluasi pada tanggal laporan posisi keuangan terdapat risiko pajak yang probable. Asumsi dan estimasi yang digunakan dalam perhitungan pembentukan cadangan tersebut memiliki unsur ketidakpastian. 21. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Reksa Dana mengelola instrumen keuangannya sesuai dengan komposisi yang disajikan dalam kebijakan investasi. Aktivitas investasi Reksa Dana terpengaruh oleh berbagai jenis risiko yang berkaitan dengan instrument keuangan dan risiko pasar di mana Reksa Dana berinvestasi. a. Risiko Harga Risiko harga adalah risiko nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrument keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Reksa Dana menghadapi risiko harga terkait dengan investasi pada efek ekuitas dan/atau efek utang. Manajer Investasi mengelola risiko harga dengan melakukan diversifikasi portfolio sesuai dengan tujuan dan kebijakan investasi Reksa Dana serta memonitor posisi pasar keseluruhan secara harian. 21

30 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) b. Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrument keuangan akan terpengaruh akibat suku bunga pasar. Reksa Dana menghadapi risiko suku bunga terkait dengan investasi pada instrumen pasar uang dan/atau efek utang, yang per tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dengan suku bunga per tahun 3,76% sampai 9,00% dan 3,75% sampai 10,00%. Manajer Investasi mengelola risiko suku bunga dengan melakukan pengelolaan durasi atas portfolio investasi melalui alokasi asset pada penempatan investasi atas instrument pasar uang, kas atau setara kas dan instrument pendapatan tetap dan melakukan analisa makro ekonomi untuk memprediksi arah/tren suku bunga guna pengelolaan durasi portfolio. c. Analisis Sensitivitas Analisis sensitivitas diterapkan pada variabel risiko pasar yang mempengaruhi kinerja Reksa Dana, yakni harga dan suku bunga. Sensitivitas harga menunjukan dampak perubahan yang wajar dari harga pasar efek dalam portfolio Reksa Dana terhadap jumlah asset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sensitivitas suku bunga menunjukan dampak perubahan yang wajar dari suku bunga pasar, termasuk yield dari efek dalam portfolio Reksa Dana, terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer Investasi melakukan analisis dan memantau sensitivitas harga dan suku bunga secara reguler. d. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akan mengalami kerugian yang timbul dari emiten atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Reksa Dana berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan kepada suatu emiten atau pihak lawan. Manajer Investasi mengelola risiko kredit dengan melakukan diversifikasi melalui penempatan investasi pada Efek yang diterbitkan oleh suatu pihak tidak lebih dari 10% dari nilai aset bersih Reksa Dana pada setiap saat. Pembatasan ini termasuk pemilihan surat berharga yang dikeluarkan oleh bank tetapi tidak termasuk Sertifikat Bank Indonesia dan Efek yang diterbitkan oleh pemerintah Republik Indonesia dan/atau lembaga keuangan internasional di mana pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya. Manajer Investasi secara terus menerus memantau kelayakan kredit dari pihakpihak yang menerbitkan instrument tersebut dengan cara melakukan evaluasi secara berkala. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebesar nilai tercatat aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. e. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Reksa Dana tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya. 22

31 Untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) e. Risiko Likuiditas (lanjutan) Manajer Investasi mengelola risiko likuiditas dengan melakukan penempatan investasi pada Efek yang memiliki kriteria tertentu dari segi likuiditas dan menjaga ketersediaan kas dan setara kas yang cukup sesuai dengan kondisi pasar. Manajer Investasi memantau dan menjaga jenis dan jumlah portfolio efek yang bersifat likuid dan dianggap memadai untuk melakukan pembayaran atas transaksi penjualan kembali unit penyertaan dan membiayai operasionalnya. Jadwal jatuh tempo portfolio efek diungkapkan pada Catatan 3, sedangkan aset keuangan lainnya dan liabilitas keuangan akan jatuh tempo dalam waktu kurang dari 1 tahun. 22. STANDAR AKUNTANSI BARU Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAKIAI) telah menerbitkan standar baru, revisi dan interpretasi. Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016 dan relevan dengan Reksa Dana adalah sebagai berikut : PSAK 5 (revisi 2015) Segmen Operasi PSAK 53 (revisi 2015) Pembayaran Berbasis Saham PSAK 68 (revisi 2015) Pengukuran Nilai Wajar PSAK 110 (revisi 2015) Akuntansi Sukuk 22. RASIORASIO KEUANGAN Berikut ini adalah ikhtisar rasiorasio keuangan Reksa Dana. Rasiorasio ini dihitung berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP99/PM/1996 tanggal 28 Mei Rasio keuangan untuk tahuntahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut : Jumlah hasil investasi (%) 1,90 (1,76) Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (%) (2,09) (5,61) Biaya operasi (%) 2,18 3,35 Perputaran portofolio 0,50 0,08 Penghasilan kena pajak (%) 18,67 (55,05) Tujuan penyajian ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana ini adalah sematamata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Rasiorasio ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan Reksa Dana akan sama dengan kinerja masa lalu. 23