SKRIPSI OLEH GARRY EDWARD FERDYAN

Transkripsi

1 SKRIPSI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DENGAN MODEL SPRINGATE DALAM MEMPREDIKSI POTENSI KEBANGKRUTAN PERUSAHAAN PERTAMBANGAN SUB SEKTOR BATU BARA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH GARRY EDWARD FERDYAN PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN

2 PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Analisis Laporan Keuangan dengan Model Springate dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batu Bara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah benar hasil karya saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatra Utara. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila dikemudian hari ditemukan kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, 26 Mei 2015 Yang membuat pernyataan, Garry Edward Ferdyan

3 ABSTRAK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DENGAN MODEL SPRINGATE DALAM MEMPREDIKSI POTENSI KEBANGKRUTAN PERUSAHAAN PERTAMBANGAN SUB SEKTOR BATU BARA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio-rasio model Springate yaitu rasio modal kerja dibagi total aset, rasio laba sebelum beban bunga dan pajak dibagi total aset, rasio penjualan dibagi total aset, dan rasio laba sebelum pajak dibagi kewajiban lancar dalam memprediksi potensi kebangkrutan. Penlititan ini menggunakan data sekunder yaitu perusahaan pertambangan sub sektor batu bara yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode sampling jenuh dan sampel yang diperoleh dalam penelitian ini berjumlah 21 perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis linear berganda. Hasil penelitian menunjukan bahwa secara partial dan simultan rasio modal kerja dibagi total aset, rasio laba sebelum beban bunga dan pajak dibagi total aset, rasio penjualan dibagi total aset dan rasio laba sebelum pajak dibagi kewajiban lancar berpengaruh secara signifikan terhadap prediksi potensi kebangkrutan perusahaan. Kata Kunci: Rasio Modal Kerja dibagi Total Aset, Rasio Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak dibagi Total Aset, Rasio Penjualan dibagi Total Aset, Rasio Laba Sebelum Pajak dibagi Kewajiban Lancar, Potensi Kebangkrutan Perusahaan. 3

4 ABSTRACT FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS WITH SPRINGATE MODEL TO PREDICT THE BANKRUPT POTENCY OF COAL MINING COMPANY THAT LISTED ON INDONESIA STOCK EXCHANGE This study aims to examine the influence of working capital to total asset ratio, earning before interest and tax to total asset ratio, sales to total asset ratio, and net profit before tax to current liabilities on predicting bankrupt potency. This study uses secondary data that were taken from the coal mining companoes which listed in Indonesian Stock Exchange. Sample selection is done with saturated sampling method and sample obtained from this research were 21 companies, and this study uses multiple linear regression analysis. The result of this study show that partialy and simultanoeusly working capital to total asset ratio, earning before interest and tax to total asset, sales to total asset ratio and net profit before tax to current liabilities have a significant influence on bankruptcy potency prediction. Keywords: Working Capital to Total Asset Ratio, Earning Before Interest and Tax to Total Asset Ratio, Sales to Total Asset Ratio, Net Profit Before Tax to Current Liabilities Ratio, Bankruptcy Potency 4

5 KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur kepada Allah Bapa yang di Surga, karena atas berkat, kasih, dan karunia-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini berjudul Analisis Laporan Keuangan dengan Model Springate dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batu Bara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penulisan Skripsi ini bertujuan untuk memenuhi syarat dalam meraih gelar Sarjana Ekonomi pada program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumetara Utara. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini penulis memperoleh doa, dukungan, saran, dan bimbingan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini dengan rasa hormat, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec. Ac., Ak., CA, selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 2. Bapak Drs. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak., CPA, dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M., Ak., selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 5

6 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak., selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 4. Bapak Drs. M. Utama Nasution, M.M., Ak. selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktunya untuk memberikan bimbingan, saran, dan pengarahan kepada penulis dalam proses penyusunan dan penyelesaian skripsi ini. 5. Bapak Drs. Hotmal Jafar, Ak., M.M. selaku dosen penguji dan Bapak Drs. Sucipto MM, Ak selaku dosen pembanding yang telah memberikan saran dan kritik yang sangat bermanfaat dalam penyelesaian skripsi ini. Serta semua Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah mendidik dan membimbing penulis selama perkuliahan, dan para pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah melayani dan membantu penulis selama perkuliahan. 6. Orang tua penulis yang terkasih, Budianto dan Lini Widjaja, serta abang dan kakak saya, Hendry dan Vanes, terima kasih banyak atas dukungan, nasehat, doa, dan materi yang telah diberikan. Untuk para sahabatku: Anastasia, Agung, Febrina, Feisal, Evi, Lisbeth, Monik, Sandey, Sinar, Surya, Topan, Yeni terima kasih atas persahabatan yang sangat berkesan selama ini. Serta 6

7 rekan-rekan mahasiswa S1 Akuntansi 2011, penulis mengucapkan terima kasih atas kebersamaannya, semoga dapat menyelesaikan studi dengan baik. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis menerima segala saran dan kritik untuk penulisan selanjutnya. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi para pembacanya. Medan, 26 Mei 2015 Penulis, Garry Edward Ferdyan

8 DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian... 5 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis Laporan Keuangan Tujuan Laporan Keuangan Karakteristik dan Keterbatasan Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Analisis Rasio Keuangan Analisis Potensi Kebangkrutan Model Springate Modal Kerja dibagi Total Aset Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak dibagi Total Aset Penjualan dibagi Total Aset Laba Sebelum Pajak dibagi Kewajiban Lancar Penelitian Terdahulu Kerangka Konseptual Hipotesis Pengaruh Rasio Modal Kerja Dibagi Total Aset Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan Pengaruh Rasio Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak Dibagi Total Aset Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan

9 2.4.3 Pengaruh Rasio Penjualan Dibagi Total Aset Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan Pengaruh Rasio Laba Sebelum Pajak Dibagi Kewajiban Lancar Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan Pengaruh Rasio Modal Kerja Dibagi Total Aset, Rasio Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak Dibagi Total Aset, Rasio Penjualan Dibagi Total Aset dan Rasio Laba Sebelum Pajak Dibagi Kewajiban Lancar Secara Simultan Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian Populasi dan Sampel Penelitian Jenis dan Sumber Data Metode Pengumpulan Data Definisi Operasional Pengklasifikasian Variabel Variabel Bebas Variabel Terikat Metode Analisis Data Pengujian Hipotesis Uji R 2 atau Koefisien Determinasi Uji t Uji F BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Data Penelitian Analisis Model Springate Modal Kerja Dibagi Total Aset Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak Dibagi Total Aset Penjualan Dibagi Total Aset Laba Sebelum Pajak Dibagi Kewajiban Lancar Tingkat Kebangkrutan Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batu Bara dengan Menggunakan Model Springate Analisa Hasil Penelitian dan Pembahasan Analisis Statistik Deskriptif Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Berganda Pengujian Hipotesis

10 4.5.1 Uji R 2 atau Koefisien Determinasi Uji t (t-test) Uji F (F-test) Pembahasan Penelitian... 7 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Keterbatasan Saran DAFTAR PUSTAKA

11 DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Kategori Nilai Springate Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu Tabel 3.1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Tabel 3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Tabel 3.3 Nilai Durbin-Watson Tabel 4.1 Daftar Perusahaan yang Menjadi Sampel Tabel 4.2 Modal Kerja dibagi Total Aset Tabel 4.3 Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak dibagi Total Aset Tabel 4.4 Penjualan dibagi Total Aset Tabel 4.5 Laba Sebelum Pajak dibagi Kewajiban Lancar Tabel 4.6 Nilai Maksimum dan Minimum Untuk Setiap Rasio Springate Tabel 4.7 Daftar Sampel Untuk Nilai Springate Tabel 4.8 Statistik Deskriptif Tabel 4.9 Uji Kolmogorov Smirnov Tabel 4.10 Hasil Uji Durbin Watson Tabel 4.11 Nilai VIF dan Tolerance Tabel 4.12 Koefisien Regresi Tabel 4.13 Adjusted R Tabel 4.14 Uji Statistik t Tabel 4.15 Uji Statistik F Tabel 4.16 Tabel Kategori Perusahaan

12 DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 Grafik Harga Batu Bara di Dunia... 3 Gambar 2.1 Kerangka Konseptual Gambar 4.1 Histogram Gambar 4.2 Scatterplot

13 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Lampiran 2 Nilai Masing-Masing Rasio Springate dan Nilai Springate Lampiran 3 Hasil Olah Statistik Lampiran 4 Kategori Perusahaan