SKRIPSI PREDIKSI RASIO KEUANGAN TERHADAP KONDISI FINANCIAL DISTRESS PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE OLEH

Transkripsi

1 SKRIPSI PREDIKSI RASIO KEUANGAN TERHADAP KONDISI FINANCIAL DISTRESS PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE OLEH KHAIRUNNISAH PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014

2 LEMBAR PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya berjudul Prediksi Rasio Keuangan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Periode adalah benar hasil karya saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila dikemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Oktober2014 (Khairunnisah)

3 ABSTRAK Prediksi Rasio Keuangan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode KHAIRUNNISAH Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan yang terdiri dari likuiditas, profitabilitas, leverage, cash position, pertumbuhan penjualan dan aktivitas dalam memprediksi kondisi financial distress pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Sampel yang diambil sebanyak 130 perusahaan, 15 diantaranya merupakan sampel perusahaan dalam kondisi financial distress, dan 115 lainnya merupakan sampel perusahaan sehat. teknik yang digunakan untuk pengambilan sampel adalah purpose sampling. teknik analisis data dalam penelitian ini adalah regresi logistik. hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio profitabilitas yang diukur dengan NPM dan rasio cash position yang diwakili oleh CTA secara statistik signifikan negatif terhadap kemungkinan suatu perusahaan mengalami kondisi financial distress. rasio likuiditas, leverage, cash position, pertumbuhan penjualan, dan aktivitas secara simultan berpengaruh terhadap probabilitas perusahaan mengalami financial distress. Kata kunci: rasio keuangan, financial distress, regresi logistik

4 ABSTRACT Prediction of financial ratios to financial distress manufacturing companies listed on the Indonesia stock exchange periodic KHAIRUNNISAH This research aims to determine the effect of financial distress ratios of liquidity, profitability, leverage, cash position, sales growth and activity in predicting financial distress in manufacturing listed on the Indonesia stock exchange periodic The population of this research is the manufacturing companies listed in Indonesia stock exchange in periodic The samples taken are as many as 130 companies, 15 of which are samples of vendor in financial distress, in 115 other is a sample of healty companies. The technique used for sampling is purpose sampling. The data analysis technique in the research is logistic regression. The result showed that the ratio of profitability as measured by NPM and cash position are represented by CTA statiscally sifnificant effect on the possibility of a company experiencing financial distress. The ratios of liquidity, leverage, cash position, sales growth and activities affect the probability of companies experiencing financial distress Key Word: financial ratios, financial distress, logistic regression.

5 KATA PENGANTAR Puji dan Syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan rahmat dan hidayah-nya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Prediksi Rasio Keuangan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec. Ac, Ak, CA Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis USU dan Bapak Drs. H. Hotmal Ja far, MM, Ak. Selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis USU. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, Msi., Ak. Selaku Ketua Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis USU dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak. Selaku Sekretaris Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis USU. 4. Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak. Selaku Dosen Pembimbing yang telah memberi bimbingan, arahan, masukan dan motivasi kepada penulis dalam proses penyelesaian skripsi ini.

6 5. Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak. selaku Dosen Pembanding yang telah memberikan arahan, masukan dan motivasi kepada penulis dalam proses penyelesaian skripsi ini. 6. Bapak Drs. Hotmal Ja far, M.si, Ak. selaku Dosen Penguji yang telah memberikan arahan, masukan dan motivasi kepada penulis dalam proses penyelesaian skripsi ini. 7. Kedua orangtua tercinta, ayahanda Nasip dan Ibunda Nirwana Sipahutar terima kasih atas dukungan dan doa serta kasih sayang yang telah diberikan selama ini kepada penulis. 8. Kepada Adikku Nasrul Sani, Khalamul Shohi dan sahabat seperjuangan Sari Indah Natalia, sahabatku Amel, Ayu, Zhee, Uwieq, teman baikku Dian Indaka Manurung terimakasih atas dukungan yang tiada henti diberikan kepada saya dalam pengerjaaan skripsi saya. Penulis menyadari bahwa Skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini bisa bermanfaat bagi semua pihak. Medan, Oktober 2014 Penulis Khairunnisa

7 DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN.i ABSTRAK.ii ABSTRACT iii DAFTAR ISI.iv DAFTAR TABEL vi DAFTAR GAMBAR..vii DAFTAR LAMPIRAN..viii BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Penelitian Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian...8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Financial Distress Indikator Terjadinya Kebangkrutan Faktor-faktor Penyebab Terjadinya Kebangkrutan Laporan Keuangan Tujuan Laporan Keuangan Komponen Laporan Keuangan Rasio Keuangan Penelitian Terdahulu Kerangka Konseptual Hipotesis Penelitian.32 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Tempat dan Waktu Penelitian Jenis dan Sumber Data Populasi dan Sampel 34

8 3.4 Defenisi Operasiona Variabel dan Pengukuran Variabe Metode Analisis Data Statistik Deskriprif Analisis Regresi Logistik Pengujian Hipotesis...49 BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Perusahaan Hasil Penelitian Analisis Statistik Deskriprif Analisis Regresi Logistik Pembahasan Hasil Penelitian 63 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Keterbatasan Penelitian Saran...67 DAFTAR PUSTAKA 68 LAMPIRAN... 82

9 DAFTAR TABEL Halaman 2.1 Penelitian Terdahulu Waktu Penelitian Daftar Sampel Penelitian Defenisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel Statistik Deskriptif Hosmer and Lemeshow Test Log Likehood Analisis Regresi Logistik Omnibus Test of Mode Coefficients Cox&Snell and Nagelkerke 62

10 DAFTAR GAMBAR Halaman 2.1 Kerangka Konseptual 29

11 LAMPIRAN 1. Waktu Penelitian Data Penelitian Hasil Output SPSS...112