BAB I PENDAHULUAN. kesimpulan bahwa terjadi penurunan kredit di negara-negara Asia sejak terjadinya

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Credit crunch dalam perbankan konvensional di berbagai negara, khususnya di negara-negara yang terkena dampak krisis keuangan menjadi bahan kajian yang menarik. Bagi para pengambil kebijakan, hal ini diperlukan dalam rangka mengatasi terbatasnya kredit pada proses pemulihan perekonomian. Walaupun secara konklusif berbagai kajian yang telah dilakukan mengambil kesimpulan bahwa terjadi penurunan kredit di negara-negara Asia sejak terjadinya krisis keuangan global, namun sebab-sebab terjadinya penurunan tersebut masih menjadi pertanyaan, apakah disebabkan oleh melemahnya permintaan akibat resesi pasca krisis ataukah karena penawaran kredit oleh perbankan yang menurun. Secara umum credit crunch terjadi karena ketimpangan penawaran dan permintaan kredit. Penawaran dengan terlalu berhati-hatinya perbankan dalam memilih nasabah trauma krisis dan juga rendahnya permintaan atau kemauan nasabah untuk meminjam uang karena terlalu tingginya kemungkinan resiko yang akan ditanggung (Gosh and Gosh,1999). Sehingga apabila fenomena credit crunch ini dibiarkan terus menerus maka akan mengganggu pertumbuhan ekonomi khususnya pertumbuhan sektor riil Dampak krisis keuangan global tahun 2008 mengakibatkan melemahnya kondisi perekonomian di negara-negara maju, dimana negara-negara tersebut merupakan tujuan utama ekspor negara-negara berkembang khususnya Indonesia, 1

2 sehingga hal ini akan mempengaruhi juga laju pertumbuhan ekonomi nasional. Krisis keuangan global 2008 tentunya juga berdampak pada dunia perbankan, misalnya dalam melakukukan kebijakan kredit, bank melakukan kebijakan kredit yang lebih selektif sehingga hal ini dapat memunculkan fenomena credit crunch. Credit crunch adalah keengganan, bank dan penghematan pinjaman (the reluctance of bank and thrift to lend) yang dilakukan oleh bank. Dengan kata lain terjadi penurunan pasokan kredit sebagai akibat merosotnya kemauan bank untuk menyalurkan kredit (Bernanke dan Lown, 1991). Pada perbankan syariah istilah credit crunch identik dengan financial crunch hal ini merujuk pada proses intermediasi perbankan syariah yang tidak menggunakan istilah kredit tetapi pembiayaan (financing). Akan tetapi fenomena financial crunch pada perbankan syariah seharusnya tidak terjadi karena di dalam sistem perbankan syariah dituntut untuk selalu bisa menyalurkan pembiayaan secara maksimal, hal ini karena dalam perbankan syariah tidak dibenarkan penimbunan dana yang sia-sia, fungsi uang hanya sebagai alat pertukaran bukan sebagai alat penyimpan kekayaan (Karim, 2008). Oleh karena itu jika sistem ini dijalankan dengan benar, maka fungsi intermediary bank dapat lebih bisa terlaksana. Fakta menunjukkan bahwa pertumbuhan dan perkembangan bisnis lembaga keuangan syari ah mengalami kemajuan yang sangat pesat, baik di dunia internasional maupun di Indonesia. Konsep perbankan dan keuangan Islam yang pada mulanya di tahun 1970-an hanya merupakan diskusi teoritis, kini telah menjadi realitas faktual yang dapat dibuktikan dan sangat potensial. Pada era 2

3 perekonomian saat ini, perbankan syariah telah menjadi fenomena global, termasuk di negara-negara yang tidak berpenduduk mayoritas muslim. Di Indonesia terdapat dua sistem perbankan yaitu system bunga (interest rate system) dan system bagi hasil atau yang lebih dikenal dengan system tanpa bunga (free interest rate system). Di dalam perbankan syariah juga terdapat instrument SWBI (Sertifikat Wadiah Bank Indonesia). Hal ini menunjukkan bahwa Indonesia memiliki dual monetary system yaitu mekanisme tingkat bunga dan bagi hasil. Sistem bagi hasil sebagai sebuah prinsip perhitungan berdasarkan pendapatan produsen atau peminjam yang memiliki sifat fleksibel terhadap pengembalian bagi hasilnya, dengan sistem ini pertambahan JUB (jumlah uang beredar) akan mengikuti pertambahan output yang terjadi. Keberadaan perbankan syariah dengan sistem bagi hasil menimbulkan kemungkinan perpindahan konsumen peminjam dari sistem bunga ke bagi hasil. Mekanisme subtitusi tersebut membuat terjadinya lack di kebijakan moneter Indonesia. Kemungkinan yang lain, hal tersebut dapat mereduksi efek negatif daripada pengurangan pinjaman di sektor konvensional. Reduksi tersebut timbul sebagai akibat dari mekanisme pinjaman syariah yang membuat keseimbangan antar pertumbuhan di sektor moneter dan sektor riil sehingga penambahan proporsi pinjaman syariah pada perekonomian dapat menekan inflasi. Di Indonesia, pertumbuhan dan perkembangan perbankan syariah juga tumbuh makin pesat, secara fantastis. Masyarakat dunia, para pakar dan pengambil kebijakan ekonomi, ingin menerapkan konsep syariah ini secara serius. Di Indonesia prospek perbankan syariah makin cerah dan menjanjikan. Bank 3

4 syariah di Indonesia, diyakini akan terus tumbuh dan berkembang, hal ini seiring dengan perkembangan pemahaman masyarakat tentang bagaimana konsep atau operasional sistem perbankan syariah dijalankan. Perkembangan industri lembaga syariah ini diharapkan mampu memperkuat stabilitas sistem keuangan nasional. Apalagi dengan pertumbuhan industri yang rata-rata mencapai 60 persen dalam lima tahun terakhir ini. Penyebaran jaringan kantor perbankan syariah saat ini megalami pertumbuhan pesat. Jika pada tahun 2006 jumlah jaringan kantor hanya 637 kantor, sekarang ini jumlah tersebut menjadi (Data BI Desember 2012). Dengan demikian jaringan kantor tumbuh lebih dari 300 persen. Jaringan kantor tersebut telah menjangkau masyarakat di 33 propinsi dan di banyak kabupaten/kota. Sementara itu Jumlah BUS (Bank Umum Syariah) juga bertambah yang sebelumnya pada tahun 2006 hanya 2 BUS, saat ini bertambah menjadi 11 buah sampai Desember 2012.(Direktorat Perbankan Syariah BI,2012). Tabel 1. Perkembangan Kantor, Asset, DPK, Pembiayaan, FDR dan NPF Bank Syariah di Indonesia Tahun Item Kantor Asset (m) 26,722 36, ,090 97, , ,018 DPK (m) 20,672 28, ,271 76, , ,512 Pembiayaan (m) 20,445 27, ,886 68, , ,505 FDR (%) 98,90 99,76 103,65 89,70 89,67 88,94 100,00 NPF (%) 4,75 4,05 1,42 4, ,52 2,22 m = miliar rupiah, % = Persen Sumber : Statistik Perbankan Syariah Bank Indonesia,

5 Dari paparan data diatas, yang menjadi pertanyaan apakah memungkinkan Bank Syariah mengalami keengganan menyalurkan pembiayaan setelah krisis ekonomi global. Oleh karena itu penulis tertarik untuk membuktikan apakah bank syariah betul-betul tahan terhadap krisis ekonomi global?. Dalam hal ini penulis mengambil judul penelitian : Analisis Financial Crunch Perbankan Syariah di Indonesia Pada Saat Krisis Keuangan Global Perumusan Masalah Krisis keungan global yang terjadi pada tahun 2008 telah berimbas ke perekonomian di Indonesia khususnya dalam dunia perbankan. Krisis keungan global juga mengakibatkan terjadinya credit crunch dalam dunia perbankan dan memungkinkan juga terjadi pada perbankan syariah. Hal ini dibuktikan dengan pertumbuhan DPK yang cukup pesat namun tidak dibarengi dengan pertumbuhan yang signifikan pada pembiayaan. Fenomena financial crunch pada perbankan syariah seharusnya tidak terjadi, karena di dalam sistem perbankan syariah dituntut untuk selalu bisa menyalurkan pembiayaan secara maksimal, hal ini karena dalam perbankan syariah tidak dibenarkan penimbunan dana yang sia-sia. Fungsi uang hanya sebagai alat pertukaran bukan sebagai alat penyimpan kekayaan. Oleh karena itu jika dalam perbankan syariah terjadi financial crunch, maka tidak ada bedanya antara bank syariah dengan bank konvensional. 5

6 1.3. Pertanyaan Penelitian Dari rumusan diatas ini memunculkan beberapa pertanyaan penelitian yaitu : 1. Apakah telah terjadi financial crunch perbankan syariah pada saat krisis keuangan global tahun 2008?. 2. Faktor apa yang mempengaruhi pembiayaan di perbankan syariah? 1.3. Keaslian Penelitian Seperti telah disinggung di muka, perkembangan perbankan syariah juga tumbuh makin pesat dan fantastis membuat penelitian tentang perbankan syariah banyak dilakukan sebagai langkah alternatif dalam pengambilan kebijakan pemerintah, bank sentral dan industri perbankan. Bahkan hal ini tidak saja terjadi di Indonesia namun juga di negara-negara lain. Beberapa penelitian terkait diantaranya sebagai berikut : 6

7 Tabel 2. Peneltian Terkait No Peneliti Judul Penelitian Fokus Kajian 1. Sundararajan dan Errico (2002) 2. Juda Agung dan Bambang Kusmiarso (2002) 3. Eduardo Borensztein dan Jong-Wha Lee (2002) 4. Doddy Zulverdi, Iman Gunadi, Bambang Pramono (2007) 5. Martin Cihak dan Heiko Hesse (2008) 6. Xiaolou Yang (2011) Islamic Financial Institution and Products In The Global Financial System Credit Crunch di Indonesia setelah Krisis 1997 Financial crisis and credit crunch in Korea: evidence from firm-level data Bank portfolio model and monetary policy in Indonesia Islamic Bank and Financial Stability: An Empirical Analysis The role of trade credit in the recent subprime financial crisis Pembiayaan profit and loss sharing ternyata merubah resiko kredit langsung dari bank ke para depositor, tetapi juga menaikkan ke seluruh tingkat resiko pada asset of bank balance sheets Mengkaji sebab-sebab turunnya kredit perbankan dengan analisis empiris, bai secara agregat maupun individual perbankan. Penelitian ini menganalisis credit crunch pada saat krisis keuangan di Korea. dengan menggunakan data tingkat perusahaan Penelitian ini menganalisis perilaku bank dalam memilih komposisi portofolio mereka dan dampaknya terhadap efektivitas proses transmisi kebijakan moneter di Indonesia. Mengukur kekuatan stabilitas keuangan perbankan dengan menaksir berdasarkan bukti individual bank syariah dan bank konvensional Penelitian ini menguji perilaku pembiayaan perusahaan ', terutama hubungan kausal antara kredit perdagangan dan kredit perbankan pada waktu krisis dan menemukan bahwa perusahaan dengan posisi keuangan yang lebih rentan akan terpengaruh negatif oleh krisis 7

8 Perbedaan penelitian ini dengan penelitian-penelitian yang dilakukan sebelumnya terletak pada alat analisis yang digunakan, obyek penelitian dan adanya pendeteksian menangkap perubahan struktural yang mungkin terjadi dari periode sebelum dan sesudah krisis keuangan global pada perbankan syariah Tujuan Penelitian Melihat perumusan di atas, maka tujuan dalam penelitian ini adalah : 1. Untuk menganalisis apakah terjadi financial crunch di perbankan syariah pada saat krisis keuangan global Untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi pembiayaan pada industri perbankan syariah di Indonesia 1.5. Manfaat Penelitian 1. Bagi pemerintah dan otoritas moneter penelitian ini sebagai dasar berpijak dari dalam pengambilan kebijakan moneter khususnya dalam pengembangan perbankan syariah di Indonesia. 2. Bagi praktisi perbankan penelitian ini dapat dijadikan sebagai langkah awal strategic plan dalam pengembangan perusahaan dalam melakukan strategi bisnis baik angka pendek maupun jangka panjang. 3. Bagi lingkungan pendidikan diharapkan mampu memberikan wawasan ilmiah terhadap segala permasalahan yang berkaitan dengan dunia perbankan nasional. 8

9 1.6. Sistematika Penulisan BAB I PENDAHULUAN, berisikan latar belakang, rumusan masalah, keaslian penelitian, tujuan penelitian, dan manfaat penelitian. BAB II TINJAUAN PUSTAKA, memberi gambaran mengenai penelitianpenelitian sebelumnya sesuai dengan persamaan atau model gravitasi, serta penjabaran landasan teori yang digunakan dalam merumuskan hipotesis. BAB III METHODOLOGI PENELITIAN, rincian mengenai pendekatan ekonometrika dalam mengestimasi persamaan gravitasi, serta mendefinisikan variable-variabel yang diukur. BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN, berisikan pengujian signifikan variable-variabel yang menjelaskan antara variable independen dan dependen, serta menganalisis hasil konsistensinya terhadap teori. BAB V KESIMPULAN DAN SARAN, merupakan uraian singkat sebagai hasil temuan serta masukan ataupun kelemahan model dalam menjelaskan Analisis Financial Crunch Perbankan Syariah di Indonesia Pada Saat Krisis Keuangan Global