Disampaikan Oleh : Amanda Oktariyani, SE.,M.Si,Ak

Ukuran: px

Mulai penontonan dengan halaman:

Download "Disampaikan Oleh : Amanda Oktariyani, SE.,M.Si,Ak"

Widya Sumadi
6 tahun lalu
Tontonan:

1 Disampaikan Oleh : Amanda Oktariyani, SE.,M.Si,Ak

2 Kerugian yang tidak diharapkan Risiko Penyimpangan dari yang diharapkan Kejadian yang tidak menguntungkan

3 Menurut Emmaett J. Vaughan dan Curtis M. Elliott : Kans kerugian The chance of loss Kemungkinan kerugian The possibility of loss Ketidakpastian Uncertainty Penyimpangan kenyataan dari hasil yang diharapkan The dispersion of actual from expected result Probabilitas bahwa suatu hasil berbeda dari yang diharapkan The probability of any outcome different from the one expected

4 Umumnya didefinisikan sebagai kemungkinan kerugian yang disebabkan adanya ketidakpastian Risiko Definisi lain memasukkan aspek deviasi standar penyimpangan hasil antara harapan dan kenyataan

5 TINGKAT KETIDAKPASTIAN KARAKTERISTIK CONTOH TIDAK ADA (PASTI) HASIL BISA DIPREDIKSI DENGAN PASTI HUKUM ALAM KETIDAKPASTIAN OBYEKTIF HASIL BISA DIIDENTIFIKASI DAN PROBABILITAS DIKETAHUI PERMAINAN DADU, KARTU KETIDAKPASTIAN SUBYEKTIF SANGAT TIDAK PASTI HASIL BISA DIIDENTIFIKASI TAPI KEBAKARAN, PROBABILITAS TIDAK DIKETAHUI KECELAKAAN MOBIL, INVESTASI HASIL TIDAK BISA DIIDENTIFIKASI DAN PROBABILITAS TIDAK DIKETAHUI EKSPLORASI ANGKASA

6 Annualized Volatility by Product/Instrument Type 250% 228% 200% 150% 100% 121% 50% 0% 14% 12% Stocks Real Estate (S&P 500) (Dow Jones US Real Estate Index) 6% 9% Bond FX (Lehman (DM/$US) Corporate Bond Index) 36% Oil (WTI Oil) Gas (Henry Hub) Electricity (Palo Verde)

7 Fluktuasi cenderung meningkat dari tahun ke tahun, yang meningkatkan ketidakpastian, dan risiko. Kenapa fluktuasi cenderung meningkat? Ada beberapa faktor yang mendorong peningkatan fluktuasi tersebut, seperti: Globalisasi dunia Liberalisasi dunia Pemrosesan Informasi yang semakin cepat, reaksi investor yang semakin cepat

8 Risiko beragam jenisnya, mulai dari risiko kecelakaan, kebakaran, risiko kerugian, fluktuasi kurs, perubahan tingkat bunga, dan lainnya. Salah satu cara untuk mengelompokkan risiko adalah dengan melihat tipe-tipe risiko. Bagan berikut ini menunjukkan bahwa risiko bisa dikelompokkan ke dalam beberapa dimensi: Risiko murni versus risiko spekulatif, Subyektif versus obyektif, dan Statis versus dinamis

9 Risiko PURE SPEKULATIF STATIS DINAMIS STATIS DINAMIS SUBYEKTIF SUBYEKTIF SUBYEKTIF SUBYEKTIF OBYEKTIF OBYEKTIF OBYEKTIF OBYEKTIF

10 Risiko murni (pure risks) adalah risiko dimana kemungkinan kerugian ada, tetapi kemungkinan keuntungan tidak ada. Jadi kita membicarakan potensi kerugian untuk risiko tipe ini. Beberapa contoh risiko tipe ini: Risiko kecelakaan Risiko kebakaran Risiko banjir

11 Risiko spekulatif adalah risiko dimana kita mengharapkan terjadinya kerugian dan juga keuntungan. Potensi kerugian dan keuntungan dibicarakan dalam jenis risiko ini. Contoh tipe risiko ini adalah usaha bisnis Contoh lain adalah jika kita memegang (membeli) saham. Risiko spekulatif juga bisa dinamakan sebagai risiko bisnis. Kerugian akibat risiko spekulatif akan merugikan individu tertentu, tetapi akan menguntungkan individu lainnya. Secara total, masyarakat tidak dirugikan oleh risiko spekulatif tersebut.

Risiko statis muncul dari kondisi keseimbangan tertentu. Sebagai contoh, risiko terkena petir merupakan risiko yang muncul dari kondisi alam yang tertentu.

12 Risiko statis muncul dari kondisi keseimbangan tertentu. Sebagai contoh, risiko terkena petir merupakan risiko yang muncul dari kondisi alam yang tertentu. 4) Risiko Dinamis Risiko dinamis muncul dari perubahan kondisi tertentu. Sebagai contoh: Perubahan masyarakat dan teknologi, memunculkan jenis-jenis risiko baru.

13 Risiko obyektif adalah risiko yang didasarkan pada observasi parameter yang obyektif. Sebagai contoh, fluktuasi harga atau tingkat keuntungan investasi di pasar modal bisa diukur melalui standar deviasi, misal standar deviasi return saham adalah 25% pertahun.

14 Risiko subyektif berkaitan dengan persepsi seseorang terhadap risiko. Dengan kata lain, kondisi mental seseorang akan menentukan kesimpulan tinggi rendahnya risiko tertentu. Sebagai contoh : Untuk standar deviasi return pasar yang sama sebesar 25%, dua orang dengan kepribadian berbeda akan mempunyai cara pandang yang berbeda.

15 Tabel 2. Contoh-contoh Risiko Murni TIPE RISIKO DEFINISI ILUSTRASI Risiko Aset Fisik Risiko yang terjadi karena kejadian tertentu berakibat buruk (kerugian) pada aset fisik organisasi. Kebakaran yang melanda gudang atau bangunan perusahaan. Banjir mengakibatkan kerusakan pada bangunan dan peralatan Risiko karyawan Risiko karena karyawan organisasi mengalami peristiwa yang merugikan Kecelakaan kerja mengakibatkan karyawan cedera, kegiatan operasional perusahaan terganggu Risiko legal Risiko kontrak tidak sesuai yang diharapkan, dokumentasi yang tidak benar Terjadi perselisihan sehingga perusahaan lain menuntut ganti rugi yang signifikan

16 Tabel 3. Contoh-Contoh Risiko Spekulatif TIPE RISIKO DEFINISI ILUSTRASI Risiko pasar Risiko kredit Risiko yang terjadi dari pergarakan harga atau volatilitas harga pasar Risiko karena counter party gagal memenuhi kewajibannya kepada perusahaan Harga pasar saham dalam portofolio perusahaan mengalami penurunan, yang mengakibatkan kerugian yang dialami perusahaan. Debitur tidak bisa membayar cicilan dan bunga hutang, sehingga perusahaan mengalami kerugian. Piutang dagang tidak terbayar. Risiko Likuiditas Risiko tidak bisa memenuhi kebutuhan kas, risiko tidak bisa menjual dengan cepat karena ketidaklikuidan atau gangguan pasar Risiko operasional Risiko kegiatan operasional tidak berjalan lancar dan mengakibatkan kerugian: kegagalan sistem, human error, pengendalian dan prosedur yang kurang Perusahaan tidak mempunyai kas untuk membayar kewajibannya (misal melunasi hutang). Perusahaan terpaksa menjual tanah dengan harga murah (dibawah standar) karena sulit menjual tanah tersebut (tidak likuid), padahal perusahaan membutuhkan kas dengan cepat. Komputer perusahaan terkena virus sehingga operasi perusahaan terganggu. Prosedur pengendalian perusahaan tidak memadai sehingga terjadi pencurian barang-barang yang dimiliki perusahaan.

17 Risiko ada dimana-mana, bisa datang kapan saja, dan sulit dihindari. Jika risiko tersebut menimpa suatu organisasi, maka organisasi tersebut bisa mengalami kerugian yang signifikan. Dalam beberapa situasi, risiko tersebut bisa mengakibatkan kehancuran organisasi tersebut. Oleh karena itu risiko penting untuk dikelola. Manajemen risiko bertujuan untuk mengelola risiko sehingga organisasi bisa bertahan, atau barangkali mengoptimalkan risiko. Perusahaan seringkali secara sengaja mengambil risiko tertentu, karena melihat potensi keuntungan dibalik risiko tersebut.

18 Hazard Peril Losser Hazard adalah keadaan bahaya yang dapat memperbesar kemungkinan terjadinya peril (bencana). Peril adalah suatu peristiwa/kejadian yang dapat menimbulkan kerugian atau bermacam kerugian. Losser adalah kerugian yang diderita akibat kejadian yang tidak diharapkan tapi ternyata terjadi.

19 Manajemen Risiko Manajemen risiko adalah pelaksanaan fungsi fungsi manajemen dalam penanggulangan risiko

20 Manajemen risiko pada dasarnya dilakukan melalui proses-proses berikut ini. Identifikasi risiko Evaluasi dan Pengukuran Risiko Pengelolaan risiko

21 Ada banyak tehnik untuk mengidentifikasi risiko, misal: Menganalisis sekuen terjadinya risiko, misal: api kompor kebakaran kerugian Melihat karakteristik bisnis, misal bank akan menghadapi risiko kredit (pembayaran hutang tidak lancar) Bank yang aktif memperdagangkan sekuritas akan menghadapi risiko pasar (instrumen yang dipegang turun nilai pasarnya)

22 Mempelajari karakteristik risiko Melakukan pengukuran terhadap risiko (mengembangkan ukuran besar kecilnya risiko) Mengukur dampak risiko tersebut terhadap organisasi Evaluasi dan pengukuran risiko bisa digunakan untuk melakukan prioritisasi risiko

23 1) Membantu perusahaan menghindari semaksimal mungkin biaya- biaya yang terpaksa harus dikeluarkan. 2) Membantu manajemen untuk memutuskan apakah risiko yang dihadapi perusahaan akan dihindari atau diambil. 3) Jika penaksiran risiko dilakukan secara akurat maka dapat memaksimalkan keuntungan perusahaan.

24 1) PENGHINDARAN 2) DITAHAN (RETENTION) 3) DIVERSIFIKASI 4) TRANSFER RISIKO 5) PENGENDALIAN RISIKO 6) PENDANAAN RISIKO

25 SELESAI

dokumen-dokumen yang mirip

PENGANTAR MANAJEMEN RESIKO

PENGANTAR MANAJEMEN RESIKO Risiko merupakan kata yang sudah kita dengar hampir setiap hari. Biasanya kata tersebut mempunyai konotasi yang negatif, sesuatu yang tidak kita sukai, sesuatu yang ingin kita