PENGARUH KEPEMILIKAN ASING, NILAI TUKAR DAN ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA TESIS

Ukuran: px

Mulai penontonan dengan halaman:

Download "PENGARUH KEPEMILIKAN ASING, NILAI TUKAR DAN ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA TESIS"

Sudirman Budiman
7 tahun lalu
Tontonan:

1 PENGARUH KEPEMILIKAN ASING, NILAI TUKAR DAN ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA TESIS Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister Program Studi Magister Manajemen Minat Utama : Manajemen Keuangan Syariah Disusun oleh : FAHMI IRFAN NIM : S PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016 i

2 ii

3 iii

4 iv

5 MOTTO Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu kemudahan, sesungguhnya bersama kesulitan itu kemudahan (Q.S. Al Insyirah : 5,6) Terputuslah amalan anak Adam kecuali tiga perkara, salah satunya adalah ilmu yang bermanfaat bagi orang lain (Al Hadits) Tugas kita bukanlah untuk berhasil. Tugas kita adalah mencoba, karena di dalam mencoba itulah kita menemukan kesempatan untuk berhasil (Mario Teguh) Kenyataan tidak akan pernah berubah, namun cara memandangmulah yang dapat mengubahnya. (Penulis) v

6 PERSEMBAHAN Dengan mengucap rasa syukur kepada Allah swt., karya sederhana ini penulis persembahkan kepada : Ibu dan Bapakku tercinta Kakakku tercinta Keluarga besarku Sahabat - sahabatku Pembaca yang budiman vi

7 KATA PENGANTAR Segala puji syukur selalu terucapkan ke hadirat Allah SWT, karena atas segala hidayah dan ridha-nya, dapat terselesaikan penyusunan tesis dengan judul Pengaruh Kepemilikan Asing, Nilai Tukar dan Zakat pada Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia. Tesis ini disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penyusunan tesis ini tidak dapat mungkin terselesaikan tanpa adanya bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih sebesar-besarnya kepada : 1. Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program Pasca Sarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 4. Ibu Prof. Dr. Asri Laksmi Riani, M.S., selaku Ketua Program Studi Magister Manajemen Universitas Sebelas Maret Surakarta. 5. Ibu Prof. Dr. Salamah Wahyuni, S.U., selaku Pembimbing yang telah membimbing serta memberikan pelajaran kepada penulis dalam vii

8 penyusunan tesis ini, sehingga tesis ini dapat terselesaikan dengan baik dan lancar. 6. Segenap Dosen dan Pengajar semasa kuliah di Program Studi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret yang telah memberikan teori-teori dan ilmu yang sangat bermanfaat. 7. Segenap staf dan karyawan yang telah banyak membantu semasa kuliah di Prodi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 8. Ayahanda Dahroni dan Ibunda Faridah, kakak-kakakku Syahirul Faiz dan Sinta Restuti, dan keluarga besar lainnya yang tidak dapat disebutkan satu per satu, yang selalu memberikan dukungan moril maupun materiil serta doa kepada penulis setiap saat. 9. Rekan-rekan seperjuangan Magister Manajemen Angkatan 42, khususnya kelas konsentrasi Keuangan Syariah seperbimbingan (Mella Katrina Sari dan Nurul Fatimah), yang telah memberikan dukungan moril maupun materiil selama kuliah hingga terselesainya penyusunan tesis ini. 10. Teman-teman sewaktu kuliah S1, khususnya Gilang Romadhon, yang telah memberikan waktu dan bimbingannya untuk membantu analisis statistik dalam penyusunan penelitian ini. 11. Kepada semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah membantu hingga terselesaikannya tesis ini. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan tesis ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya kritik dan saran viii

9 dari semua pihak yang dapat menyempurnakan tulisan ini. Selain itu, penulis berharap tesis ini dapat bermanfaat bagi pembaca yang budiman, baik bagi pihak akademisi maupun praktisi. Surakarta, 4 Mei 2016 Penulis Fahmi Irfan ix

10 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL.... HALAMAN PERSETUJUAN... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN PERNYATAAN... HALAMAN MOTTO... HALAMAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... ABSTRAK... ABSTRACT... i ii iii iv v vi vii x xiii xiv xv xvi xvii BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar belakang... 1 B. Perumusan masalah... 9 C. Manfaat Penelitian D. Tujuan Penelitian E. Orisinalitas Penelitian x

11 BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 13 A. Tinjauan Pustaka B. Tinjauan Penelitian Terdahulu C. Pengembangan Hipotesis D. Kerangka Pemikiran BAB III METODOLOGI PENELITIAN A. Desain Penelitian B. Populasi dan Sampel C. Jenis dan Sumber Data D. Metode Pengumpulan Data E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel F. Metode Analisis Data Analisis Deskriptif Statistik Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Berganda Uji Spesifikasi Model Uji Hipotesis BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN A. Deskripsi Objek Penelitian B. Analisis Deskriptif Statistik C. Uji Asumsi Klasik xi

12 D. Uji Spesifikasi Model E. Pengujian Hipotesis F. Pembahasan BAB V PENUTUP A. Kesimpulan B. Keterbatasan Penelitian C. Saran D. Rekomendasi Penelitian Selanjutnya DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xii

13 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1.1 Perkembangan Rasio ROA Bank Umum Syariah di Indonesia... 2 Tabel 1.2 Perkembangan Rasio BOPO Bank Umum Syariah di Indonesia 4 Tabel 1.3 Kurs Tengah Tahunan USD IDR... 6 Tabel 3.1 Prosedur Pemilihan Sampel Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Bank Umum Syariah Tabel 4.2 Tabel Correlations ROA Tabel 4.3 Uji Glejser ROA Tabel 4.4 Tabel Correlations BOPO Tabel 4.5 Regresi Transformasi Diferensi Tabel 4.6 Uji Glejser BOPO Tabel 4.7 Uji Chow (Likelihood Ratio) ROA Tabel 4.8 Uji Hausman ROA Tabel 4.9 Fixed Effect Model ROA Tabel 4.10 Uji Chow (Likelihood Ratio) BOPO Tabel 4.11 Uji Hausman BOPO Tabel 4.12 Uji Lagrange Multiplier Breusch Pagan Tabel 4.13 Common Effect Model BOPO xiii

14 DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Gambar 4.1 Histogram Uji Normalitas ROA Gambar 4.2 Grafik Uji Tabel Durbin Watson ROA Gambar 4.3 Histogram Uji Normalitas BOPO Gambar 4.4 Grafik Uji Tabel Durbin Watson BOPO xiv

15 DAFTAR LAMPIRAN Halaman Lampiran 1 Data Mentah Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Th Lampiran 2 Hasil Analisis Deskriptif Statistik Variabel ROA, BOPO, Kepemilikan Saham Asing, Perubahan Kurs dan Pengeluaran Zakat Perusahaan Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 Lampiran 6 Hasil Uji Spesifikasi dan Perbandingan Model untuk Variabel Dependen ROA Hasil Uji Spesifikasi dan Perbandingan Model untuk Variabel Dependen BOPO Hasil Uji Asumsi Klasik untuk Variabel Dependen ROA Hasil Uji Asumsi Klasik untuk Variabel Dependen BOPO xv

16 ABSTRAK PENGARUH KEPEMILIKAN ASING, NILAI TUKAR DAN ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA FAHMI IRFAN S Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menguji variabel-variabel yang dapat mempengaruhi kinerja Bank Umum Syariah. Bank dituntut dapat memilih rencana manajemen yang bisa minimalkan biaya yang dibutuhkan serta memaksimalkan keuntungan yang dihasilkan. Variabel yang dimaksud adalah kepemilikan saham asing, perubahan nilai tukar mata uang Rupiah terhadap Dollar AS dan pengeluaran zakat perusahaan yang akan diuji pengaruhnya pada tingkat profitabilitas (ROA) dan tingkat efisiensi (BOPO) Bank Umum Syariah Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis data sekunder panel. Data penelitian ini menggunakan sebelas Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia serta kurun waktu penelitian ini antara tahun 2011 hingga tahun 2014, dengan metode sampel purposive sampling. Sumber data menggunakan laporan keuangan publikasi tahunan yang diperoleh dari website resmi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan, serta website resmi masing-masing Bank Umum Syariah untuk periode tersebut. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Pengujian spesifikasi model, uji asumsi klasik (normalitas, multikolinearitas, heterokedastisitas dan autokorelasi) serta uji hipotesis (uji statistik t, uji F, dan uji koefisien determinasi) dilakukan dengan bantuan program Eviews versi 8. Hasil penelitian ini menyimpulkan, secara simultan model penelitian berpengaruh pada ROA dan BOPO bank. Secara parsial, kepemilikan saham asing berpengaruh negatif pada ROA dan BOPO bank. Perubahan apresiasi/depresiasi Rupiah-Dollar AS berpengaruh negatif pada ROA bank, namun berpengaruh positif pada BOPO bank. Selain itu, pengeluaran zakat perusahaan mempunyai pengaruh positif pada ROA bank, namun tidak berpengaruh pada BOPO bank. Kata kunci : Profitabilitas, Efisiensi, Return on Assets, Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional, Saham Asing, Kurs, Zakat Perusahaan xvi

17 ABSTRACT THE INFLUENCES OF FOREIGN OWNERSHIP, EXCHANGE RATE OF CURRENCY AND ZAKAT ON PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA FAHMI IRFAN S The main objective of this study was to examine the variables that can affect the performance of Islamic Bank s performance. Bank has to pick a management plan to minimize the costs and maximize the profits. The research s variables are foreign ownership, changes in currency exchange rate Rupiah in US dollars and spending zakat companies, to test these effect on the level of profitability (ROA) and the level of efficiency (ROA) Commercial Islamic Bank in Indonesia. The data used in this research is secondary data panel. The research data was used eleven Islamic Banks (BUS) in Indonesia with period of the study between 2011 until 2014, with purposive sampling method. The data sources using the annual publication of financial statements obtained from the official website of Bank Indonesia and the Financial Services Authority (OJK), as well as the official website of each Islamic Banks for the period. The analytical method using multiple linear regression analysis. Testing the model specification, the classical assumption (normality, multicollinearity, and autocorrelation heterokedasticity) and hypothesis testing (t statistical test, F test, and coefficient of determination test) done by Eviews version 8 software. The results of this study showed that research model effect on ROA and BOPO of banks simultaneously. Partially, foreign ownership has a negative effect on ROA and BOPO of banks. Changes appreciation / depreciation of the rupiah- US dollar has a negative effect on ROA bank, but positive effect on BOPO bank. In addition, spending zakat company has a positive influence on ROA bank, but has no effect on BOPO bank. Keywords : Profitability, Efficiency, Return on Assets, Operating Expenses to Operating Income, Foreign Ownership, Exchange Currency, Corpoation Zakat xvii

dokumen-dokumen yang mirip

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS Pengaruh Kecukupan Modal, Likuiditas, Resiko Kredit, Pendapatan Bunga Bersih, dan GWM Terhadap Return On Assets (Studi pada perusahaan sektor bank yang terdaftar di BEI periode 2011-2015) SKRIPSI Diajukan