FAKTOR FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PERBANKAN (Studi pada Bank Umum Go Public yang Listed di Bursa Efek Indonesia Tahun ) ABSTRACT

Transkripsi

1 FAKTOR FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PERBANKAN (Studi pada Bank Umum Go Public yang Listed di Bursa Efek Indonesia Tahun ) Wita Nadya 1, Yuhelmi 2, Rika Desiyanti 2 1 Student Department of Management, Faculty of Economics, University of Bung Hatta 2 Lecturer Department of Management, Faculty of Economics, University of Bung Hatta iyha_nadya@yahoo.com, yuhelmis@yahoo.ac.id, RikaDyanti@yahoo.com ABSTRACT Bank is one of the financial institution which have activities to raise funds from public in the form of savings and distribute them to the public in from of credit or other form. The purpose of the banking business is gain profit. Ability of the banks in gain profit is measured by return on assets (ROA). The purpose of this research is to examine influence of Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), BOPO, Net Interest Margin (NIM) and DPK through Return On Asset (ROA) of public banking listed at Indonesian Stok Exchange during Research using sensus method for taking samples. Data obtained on the basis of publication Annual Bank, obtained 30 samples of General Bank. Samples used in this research are public banking listed at Indonesian Stock Exchange on periode Analysis technique used is multiple linear regression analysis. The results of this research found that Loan to Deposit Ratio (LDR) and Non Performing Loan (NPL) hasn t significant effect to Return On Asset (ROA), BOPO has significant negative effect to Return On Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM) and DPK has significant positive effect to Return On Asset (ROA). Keywords: LDR, NPL, BOPO, NIM, DPK and ROA PENDAHULUAN Latar Belakang Tujuan utama operasional bank adalah mencapai tingkat profitabilitas yang maksimal. Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba pada periode tertentu. Laba sering kali menjadi salah satu ukuran kinerja perusahaan. Dimana ketika perusahaan memiliki laba yang tinggi berarti kinerjanya baik dan sebaliknya, oleh karena itu dalam penelitian ini ROA digunakan sebagai ukuran kinerja perbankan dalam memperoleh laba, (Husnan, 2005). Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar dari dana simpanan masyarakat. Tabel 1.1 dibawah ini menggambarkan perbandingan laba kelima sub sektor yang tercatat pada sektor jasa yang terdaftar di (BEI). 1

2 Tabel 1.1 Perubahan laba pada sektor jasa Laba Rata-Rata (dalam jutaan rupiah) N SUB O SEKTOR N Bank 30 Rp47,123,354 Rp62,086,630 Rp74,953,802 2 Asuransi 11 Rp1,555,395 Rp2,292,370 Rp2,897,284 3 Keuangan 12 Rp2,474,607 Rp2,703,050 Rp2,761,315 Perusahaan 4 Efek 10 Rp333,41 Rp250,49 Rp179,07 5 Lainnya 7 Rp1,555,551 Rp2,090,706 Rp1,900,088 Sumber : Data diolah Dari data tersebut menunjukkan bahwa sub sektor bank mengalami kenaikan laba dari tahun ke tahun secara terus menerus, padahal sub sektor bank memiliki pesaing yang lebih banyak dari pada sub sektor lainnya, dan memiliki peluang yang lebih sedikit, tetapi sub sektor bank malah memperoleh laba yang meningkat lebih besar setiap tahunnya dibandingkan sub sektor lain. Kemudian dilihat berdasarkan ROA menunjukkan bahwa bank umum go public periode tahun mengalami fluktuasi setiap tahunnya, pada tahun 2012 jumlah bank yg mengalami kenaikan kurang dari 50% yaitu hanya 14 bank namun 14 bank ini mengalami peningkatan lebih tinggi dari pada penurunan yang dialami oleh 16 bank lainnya, oleh karena itu ROA yang diperoleh bank umum pada tahun 2012 tetap meningkat dari tahun sebelumnya. Kemudian pada tahun 2013 tercatat 17 bank yang mengalami kenaikan sisanya mengalami penurunan, meskipun bank yang mengalami peningkatan meningkat jumlahnya dari tahun Oleh karena itu ROA yang diperoleh bank umum pada tahun 2013 mengalami penurunan dari 57,18% menjadi 47,57% yaitu sebesar 9,61%. Nilai ROA yang berfluktuasi pada bank umum go publik di Indonesia dipengaruhi oleh beberapa faktor lainnya. Dimana faktor-faktor ini juga dapat digunakan dalam penilaian kinerja maupun laba yang diperoleh bank seperti, Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM) serta Dana Pihak Ketiga (DPK). Berdasarkan atas penelitianpenelitian yang telah dilakukan sebelumnya mendapatkan hasil yang berbeda, seperti penelitian yang dilakukan oleh Guna (2013) dimana BOPO memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas, LDR dan NPL memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap profitabilitas, tetapi sangat bertentangan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Sukarno (2006) mendapatkan hasil bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, kemudian NPL, LDR dan NPM memiliki pengaruh yang positif terhadap ROA. Dengan adanya gap penelitian ini maka peneliti bermaksud melakukan penelitian ulang dengan menggunakan beberapa pembaharuan. Secara lengkap penelitian yang dilakukan ini berjudul 2

3 Faktor Faktor yang Mempengaruhi Profita-bilitas Perbankan (Studi pada Bank Umum Go Public Yang Listed di Bursa Efek Indonesia Tahun ) 1.1 Perumusan Masalah Berdasarkan kepada latar belakang masalah maka dapat diajukan beberapa rumusan masalah yang akan dibahas di dalam penelitian yaitu: 1. Bagaimana pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA)? 2. Bagaimana pengaruh Non Performing Loan (NPL) tehadap Return On Asset (ROA)? 3. Bagaimana pengaruh Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA)? 4. Bagaimana pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Return On Asset (ROA)? 5. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Return On Asset (ROA)? TINJAUAN PUSTAKA Profitabilitas Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba pada periode tertentu. Laba sering kali menjadi salah satu ukuran kinerja perusahaan. Dimana ketika perusahaan memiliki laba yang tinggi berarti kinerja bank yang bersangkutan dalam keadaan baik dan begitu juga sebaliknya (Horne dan Wachowicz, 2009). Return On Assets (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen Bank dalam memperoleh profitabilitas dan mengelola tingkat efisiensi usaha bank secara keseluruhan. Apabila ROA meningkat, berarti profitabilitas perusahaan meningkat, sehingga dampak akhirnya adalah peningkatan profitabilitas yang dinikmati oleh pemegang saham (Dendawijaya 2009). Loan to Deposit Ratio (LDR) Loan to Deposit Ratio (LDR) menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan kata lain, seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah, kredit dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh bank untuk memberikan kredit. Rasio ini juga merupakan indikator kerawanan dan kemampuan dari suatu bank. Sebagian praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari LDR suatu bank adalah sekitar 80%. Namun, batas toleransi 3

4 berkisar antara 85% sampai 100% (Dendawijaya, 2009). Non Performing Loan (NPL) Rasio keuangan yang digunakan sebagai proksi terhadap nilai suatu risiko kredit adalah Non Performing Loan (NPL). NPL mencerminkan risiko kredit, semakin kecil NPL, maka semakin kecil pula risiko kredit yang ditanggung oleh pihak bank. Agar nilai bank terhadap rasio ini baik Bank Indonesia (BI) menetapkan kriteria rasio NPL net dibawah 5%. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) BOPO menurut kamus keuangan adalah kelompok rasio yang mengukur efisiensi dan efektivitas operasional suatu perusahaan dengan jalur membandingkan satu terhadap lainnya. Berbagai angka pendapatan dan pengeluaran dari laporan rugi laba dan terhadap angka-angka dalam neraca. Besarnya rasio BOPO yang dapat ditolerir oleh perbankan di Indonesia adalah sebesar 93,52%, hal ini sejalan dengan ketentuan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia (Riyadi, 2006). Net Interest Margin (NIM) Net Interest Margin (NIM) digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. NIM mencerminkan risiko pasar yang timbul akibat berubahnya kondisi pasar, dimana hal tersebut dapat merugikan bank (Hasibuan, 2006). NIM suatu bank dikatakan sehat bila besar rasio berada diatas 2%, untuk dapat meningkatkan perolehan NIM maka perlu menekan biaya dana, biaya dana adalah bunga yang dibayarkan oleh bank kepada masing-masing sumber dana yang bersangkutan. Dalam hal ini tingkat suku bunga menentukan NIM, semakin besar rasio ini maka pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Dana Pihak Ketiga Menurut Kasmir (2012), dana pihak ketiga memiliki kontribusi terbesar dari beberapa sumber dana tersebut sehingga jumlah dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun oleh suatu bank akan mempengaruhi kemampuannya dalam menyalurkan kredit. Kredit diberikan kepada para debitur yang telah memenuhi syarat-syarat yang tercantum dalam perjanjian yang dilakukan antara pihak debitur dengan pihak bank. Kasmir (2012) mengemukakan bahwa dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada bank dapat berupa giro, tabungan, dan deposito. Dendawijaya (2009) mengungkapkan dana-dana pihak 4

5 ketiga yang dihimpun dari masyarakat merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank (mencapai 80%-90% dari seluruh dana yang dikelola oleh bank). Pengembangan Hipotesis Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA) LDR mencerminkan kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio LDR, memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Dengan adanya likuiditas yang rendah, maka akan menghasilkan tingkat profitabilitas yang tinggi. Hal ini disebabkan karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi lebih besar (Arimi, 2012). Jika rasio berada pada standar yang ditetapkan bank Indonesia, maka laba akan meningkat (dengan asumsi bank tersebut menyalurkan kreditnya dengan efektif). H1 : Rasio Loan to Deposit Rasio (LDR) berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA) Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Return On Asset (ROA) Rasio NPL menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Semakin tinggi rasio NPL maka semakin buruk kualitas kredit yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar sehingga dapat menyebabkan kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Maka dalam hal ini semakin tinggi rasio NPL maka semakin rendah profotabilitas suatu bank. H2 : Rasio Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap Return On Asset (ROA) Pengaruh BOPO terhadap Return On Asset (ROA). BOPO merupakan rasio antara biaya operasi terhadap pendapatan operasi (Siamat, 2005). Bank yang efisien dalam menekan biaya operasionalnya dapat mengurangi kerugian akibat ketidak efisienan bank dalam mengelola usahanya sehingga laba yang diperoleh juga akan meningkat. H3 : Rasio BOPO berpengaruh negatif terhadap Return On Asset (ROA) 5

6 Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Return On Asset (ROA) Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Meningkatnya pendapatan bunga dapat memberikan kontribusi laba terhadap bank. Sehingga dapat disimpulkan bahwa semakin besar perubahan NIM suatu bank, maka semakin besar pula profitabilitas bank tersebut, yang berarti kinerja keuangan tersebut semakin meningkat. H4 : Rasio Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA) Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Return On Asset (ROA) Bank bertugas memberikan pelayanan kepada masyarakat dan bertindak selaku perantara bagi keuangan masyarakat. Oleh karena itu, bank harus selalu berada ditengah masyarakat agar arus uang dari masyarakat yang kelebihan dana dapat ditampung dan disalurkan kembali kepada masyarakat yang membutuhkan dana. Dana pihak ketiga (DPK) merupakan salah satu sumber dana terbesar yang diperoleh dari masyarakat. Bank dapat memanfaatkan dana dari pihak ketiga ini untuk ditempatkan pada pos-pos yang menghasilkan pendapatan bagi bank, salah satunya yaitu dalam bentuk kredit. Peningkatan dana pihak ketiga akan mengakibatkan pertumbuhan kredit yang besar pula sehingga profitabilitas bank akan meningkat. Taswan (2008) juga menjelaskan bahwa dengan meningkatnya jumlah dana pihak ketiga sebagai sumber dana utama pada bank, bank menempatkan dana tersebut dalam bentuk aktiva produktif misalnya kredit. Penempatan dalam bentuk kredit akan memberikan kontribusi pendapatan bunga bagi bank yang akan berdampak terhadap profitabilitas (laba) bank. H5 : Rasio Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA) Kerangka Konseptual LDR (X 1 ) NPL (X 2 ) BOPO (X 3 ) NIM (X 4 ) DPK (X 5 ) ROA (Y) 6

7 METODOLOGI PENELITIAN Populasi dan Sampel Menurut Sanusi (2011) populasi adalah seluruh kumpulan elemen yang menunjukkan ciri-ciri tertentu yang dapat digunakan untuk membuat kesimpulan. Yang menjadi populasinya yaitu bank umum go publik yang terdaftar di BEI sejak tahun 2011 sampai dengan tahun 2013 yang berjumlah 30 perusahaan. Metode yang digunakan dalam pengambilan sampel adalah metode sensus, dimana seluruh populasi dijadikan sampel. Oleh karena itu sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebanyak 30. Jenis Data Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang bersifat kuantitatif, yang diperoleh dari publikasi laporan keuangan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI) dan data diperoleh dengan mengakses website dan Indonesian Capital Market Directory (ICMD). Definisi Operasional Variabel Variabel Dependent (Y) Return On Assest (ROA) Return On Assest (ROA) merupakan penilaian profitabilitas atas total assest dengan cara membandingkan laba sebelum pajak dengan dengan total assest. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam memperoleh keuntungan atau laba secara keseluruhan. Secara matematis maka rasio ROA dapat dirumuskan sebagai berikut : Variabel Independent (X) a. Loan to Deposit Ratio (LDR) (X 1 ) LDR merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank yang menunjukkan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan kredit dengan menggunakan total asset yang dimiliki bank. (Dendawijaya, 2009). Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut : b. Non Performing Loan (NPL) ( ) NPL merupakan rasio yang menunjukkan bahwa kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Semakin tinggi rasio NPL maka semakin buruk kualitas kredit sehingga dapat menyebabkan kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Secara umum NPL dapat dikur menggunakan rumus : (Mawardi, 2005) 7

8 c. BOPO ( ) BOPO merupakan rasio biaya operasional, adalah perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional. (Dendawijaya, 2009). Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut : ( ) d. Net Interest Margin (NIM) ( ) NIM yaitu rasio antara pendapatan bunga bersih dengan aktiva produktif suatu bank. Semakin besar rasio ini maka meningkatkan pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermaslah semakin kecil. Untuk mengukur NIM dapat dihitung menggunakan rumus : (Almilia, 2005) e. Dana Pihak Ketiga (DPK) (X 5 ) Dana pihak ketiga diukur berdasarkan jumlah keseluruhan dari dana pihak ketiga (giro, deposito dan tabungan). Dana pihak ketiga dapat diukur dengan menggunakan rumus : DPK= LN (Tabungan + Giro +Deposito) Keterangan LN = Logaritma Natural penelitian ini maka dilakukan dengan menggunakan metode analisis kuantitatif. Dalam melakukan pengujian statistik, maka penulis melakukan pengujian meliputi uji asumsi klasik, selanjutnya analisa regresi linear berganda, uji koefisien determinasi (R²), Uji F-Statistik (Kelayakan Model) dan Uji Regresi Parsial (Uji T). HASIL DAN PEMBAHASAN Sebelum melakukan tahap pengolahan data, maka terlebih dahulu dilakukan pengumpulan informasi mengenai data. Pada penelitian ini data yang digunakan bersumber dari Indonesian Capital Market of Directory dan laporan keuangan tahunan yang diperoleh dari setelah seluruh data berhasil diperoleh maka tahapan pengujian statistik dapat segera dilaksanakan. Proses pengolahan data dilakukan dengan menggunakan Eviews. Berdasarkan hasil pengolahan data yang telah dilakukan diperoleh gambaran umum tentang masing masing variabel penelitian tentang pengaruh LDR, NPL, BOPO, NIM dan DPK terhadap ROA yang digunakan terlihat pada Tabel 4.1 dibawah ini: Metode Analisa Data Untuk membuktikan kebenaran hipotesis yang digunakan didalam 8

9 Tabel 4.1 Deskriptif Statistik Variabel Penelitian Variabel Penelitian Min Max Mean Standar Deviasi ROA -7,64 4,46 1,72 1,58 LDR 43,84 198,82 89,19 23,59 NPL 0,02 9,01 1,91 1,52 BOPO 13,27 432,01 68,56 42,42 NIM 1,46 12,95 4,71 1,96 DPK 14,17 20,03 17,03 1,60 Sumber : Data Olahan Eviews Pada tabel 4.1 dengan mengunakan eviews dapat di lihat nilai rata rata yang diperoleh variabel ROA sepanjang periode observasi adalah sebesar 1,72%. Nilai ratarata tersebut menunjukan bahwa ROA yang dimiliki bank berada dalam keadaan sehat, bank dikatakan sehat jika rata rata ROA yang diperoleh bank > 1.5%. Variabel Loan to Deposit Rasio (LDR) merupakan variabel kedua yang digunakan didalam penelitian ini, diperoleh nilai rata-rata sebesar 89,19%, ini berarti bahwa nilai LDR bank masih dalam batas aman, karena nilai LDR masih dalam batas toleransi yaitu 85% - 100% dengan begitu dapat disimpulkan bahwa LDR yang terdapat pada perusahaan baik. Non Performing Loan merupakan variabel ketiga yang digunakan didalam penelitian ini, rata-rata yang diperoleh dari bank yang dijadikan sampel sebesar 1,91% dan itu artinya NPL perusahaan dalam keadaan baik karna berada dibawah batas yang telah ditetapkan yaitu 5%. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan variabel keempat dalam penelitian ini, nilai BOPO rata-rata yang dimiliki bank sepanjang periode 2011 sampai dengan 2013 yang dijadikan sampel adalah sebesar 68,56%, ini menunjukan bahwa nilai BOPO yang dimiliki bank pada saat penelitian dalam keadaan baik, karna jauh dibawah batas tolerir yang diberika Bank Indonesia yaitu 93,52%. Net Interest Margin (NIM) merupakan variabel kelima yang digunakan dalam penelitian ini, sepanjang periode observasi dari tahun 2011 sampai dengan 2013 nilai rata-rata yang diperoleh bank adalah sebesar 4,71%, bank dikatakan baik apabila nilai NIM besar dari 2%, jdi dapat disimpulkankan bahwa NIM perusahaan dalam keadaan baik. Dana Pihak ketiga (DPK) merupakan variabel keenam yang digunakan didalam penelitian ini, dalam penelitian ini DPK dihitung dalam jutaan rupiah oleh karena itu ditransformasikan ke dalam bentuk logaritma natural (LN). Berdasarkan data yang berhasil diperoleh diketahui nilai rata rata DPK yang dimiliki perusahaan yang dijadikan sampel adalah sebesar Ln 17,03 adalah Rp (dalam jutaan). 9

10 Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Dari penelitian yang dilakukan diperoleh hasil bahwa masing masing variabel independen menunjukan nilai probability diatas 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel penelitian yang digunakan telah berdistribusi normal, sehingga tahapan pengolahan data lebih lanjut dapat segera dilaksanakan. Uji Multikolinearitas Gejala multikolinearitas akan terjadi bila hubungan yang terbentuk antar variabel independen besar dari 0,80. Tahapan pengujian multikolinearitas dilakukan dengan menggunakan statistik correlation. Berdasarkan hasil pengujian multikolinearitas yang telah dilakukan diperoleh hasil bahwa seluruh variabel penelitian yang digunakan dalam penelitian ini memiliki rata-rata korelasi antar variabel independen < 0,80, salah satunya seperti NPL-LDR yang mana pada variabel ini memiliki nilai koefesien korelasi sebesar -0, nilai tersebut lebih kecil dari alpha 0,80, dengan begitu dapat disimpulkan tidak terdapat masalah dalam mutikolenieritas antara variabel independen dalam regresi, dengan begitu tahapan pengolahan data lebih lanjut dapat dilakukan. Uji Heteroskedastisitas Untuk mendeteksi ada tidaknya gejala heterokedatisitas adalah dengan menggunakan uji White Heterokedasti\city Test. Caranya dengan melihat White Heterokedaticity, dimana nilai probability Obs*R-Squared > 0,05, maka tidak terjadi heterokedatisitas. Dari pengujian heteroskedastisitas melalui uji white heteroscedasticity diperoleh nilai Prob Obs*R-squared sebesar 0, dengan tingkat kesalahan 0,05. Hasil penelitian tersebut memperlihatkan bahwa probability lebih besar dari alpha 0,05 hal ini dapat disimpulkan bahwa ROA terbebas dari gejala heteroskedastisitas. Uji Autokorelasi Menurut Winarno (2009: 27) gejala autokorelasi tidak akan terjadi bila nilai Durbin Watson (DW) yang dihasilkan berada antara 1,54 sampai dengan 2,46. Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan terlihat bahwa nilai DW yang dihasilkan adalah 1,919581, hasil yang diperoleh tersebut menunjukan bahwa nilai DW yang diperoleh berada diantara 1,54 sampai dengan 2,46 hasil yang diperoleh tersebut menunjukan bahwa gejala autokorelasi positif atau pun negatif tidak terjadi didalam model penelitian saat ini, maka dapat dilakukan pengujian selanjutnya yaitu pengujian hipotesis. 10

11 Hasil Uji Analisa Regresi Berganda Hasil pengujian uji t bisa dilihat pada tabel 4.2 berikut ini: Tabel 4.2 Hasil Uji Hipotesis Variabel Koefisien Korelasi t-statistic Prob. Ket C -1,2458-0,9283 0, LDR 0,0092 1,3963 0,1663 Tidak signifikan NPL 0,1437 1,0670 0,2890 Tidak signifikan BOPO -0,0310-5,4940 0,0000 Signifikan NIM 0,3877 3,5058 0,0007 Signifikan DPK 0,1340 2,7055 0,0083 Signifikan R F Prob 0,000 Sumber: Data Olahan Eviews Hasil Uji Koefisien Determinasi ( R² ) Berdasarkan pada tahapan pengujian statistik dengan menggunakan Eviews diperoleh nilai koefisien determinasi sebesar 0,496. Hasil yang diperoleh tersebut menunjukan bahwa variabel LDR, NPL, BOPO, NIM dan DPK berpengaruh sebesar 49,60% terhadap ROA sedangkan sisanya sebesar 50,40% lagi dijelaskan oleh variabel lain yang tidak digunakan didalam penelitian ini. Uji Kelayakan Model Uji F-Statistik Pada tahapan pengujian statistic diperoleh nilai F-probability sebesar 0,000. Hasil yang diperoleh tersebut menunjukan bahwa nilai probability sebesar 0,000 < alpha 0,05 maka keputusannya adalah Ho ditolak dan Ha diterima sehingga dapat disimpulkan bahwa LDR, NPL, BOPO, NIM dan DPK merupakan variabel yang dapat mempengaruhi ROA pada bank umum go public di Bursa Efek Indonesia. Hasil Uji Hipotesis dan Pembahasan Pengaruh Loan to Deposit rasio (LDR) Terhadap Return on Assets (ROA) Berdasarkan pengujian hipotesis pertama hasil yang diperoleh menunjukan bahwa nilai probability yang diperoleh 0,1663 > 0,05 maka keputusannya adalah Ho diterima dan H 1 ditolak, dengan demikian hipotesis satu yang menduga LDR berpengaruh terhadap ROA ditolak. maka dapat disimpulkan bahwa LDR tidak berpengaruh terhadap ROA. Hasil yang diperoleh tidak sejalan atau konsisten dengan teori dan penelitian terdahulu, kondisi tersebut menunjukkan bahwa posisi likuidatas bank yang diukur dengan loan to deposit rasio berada dalam kondisi baik. Sehingga besar ataupun kecilnya jumlah kredit tidak memberikan pengaruh terhadap laba perusahaan selama periode penelitian. Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Terhadap Return On Assest (ROA) Hasil pengujian hipotesis kedua yang menggunakan variabel non performing loan diperoleh nilai probability yang diperoleh 0,2890 > alpha 0,05 maka keputusannya adalah Ho diterima dan H 2 ditolak, dengan demikian hipotesis kedua 11

12 yang menduga non performing loan berpengaruh terhadap return on assest ditolak, maka dapat disimpulkan bahwa loan to deposit rasio tidak berpengaruh terhadap return on asset. Temuan yang diperoleh ternyata tidak sejalan dengan teori ataupun hipotesis yang diajukan, kondisi tersebut menunjukkan bahwa posisi likuidatas bank yang diukur dengan non performing loan berada dalam kondisi baik, hal tersebut terjadi karena kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit yang diberikan di bawah batas resiko yaitu < 5%, artinya resiko kredit selama tahun penelitian dibawah batas yang telah di tentukan manajemen bank, itu berarti resiko kredit dalam batas aman jadi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perusahan. Pengaruh BOPO Terhadap Return On Assest (ROA) Pada pengujian hipotesis ketiga dengan menggunakan variabel BOPO diperoleh nilai probability yang diperoleh 0,0000 < alpha 0,05 maka keputusannya adalah Ho ditolak dan H 3 diterima, dengan demikian hipotesis ketiga yang menduga BOPO berpengaruh terhadap return on assest diterima, maka dapat disimpulkan bahwa BOPO berpengaruh negatif. Hubungan negatif antara BOPO terhadap return on assest sesuai dengan teori yang mendasarinya, dimana semakin kecil BOPO menunjukkan semakin efisien bank dalam menjalankan kegiatan usahanya, sehingga dengan semakin efisiennya bank kesempatan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih akan sangat tinggi karena bank telah dapat mengurangi atau menghilangkan kegiatan yang tidak memberikan nilai tambah. Pengaruh Net Interest Margin (NIM) Terhadap Return On Assest (ROA) Berdasarkan hasil pengujian hipotesis keempat dengan menggunakan variabel net interest margin diperoleh nilai nilai probability 0,0007 < alpha 0,05 sehingga keputusannya adalah H 0 ditolak dan H 4 diterima, dengan demikian hipotesis empat yang menduga net interest margin berpengaruh positif terhadap return on assets diterima. Maka dapat disimpulkan bahwa net interest margin pengaruh terhadap return on assets. Net Interest Margin merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Semakin besar NIM maka meningkatkan pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Hasil yang diperoleh menunjukan bahwa semakin besar perubahan net interest margin suatu bank, maka semakin besar pula 12

13 profitabilitas bank tersebut, yang berarti kinerja keuangan tersebut semakin meningkat. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Return On Assest (ROA) Sesuai dengan hasil pengujian hipotesis kelima dengan menggunakan variabel Dana Pihak Ketiga, diperoleh nilai probability 0,0083 lebih kecil dari 0,05, sehingga keputusannya adalah H 0 ditolak dan H 5 diterima, dengan demikian hipotesis lima yang menduga Dana Pihak Ketiga berpengaruh terhadap ROA diterima. Maka dapat disimpulkan bahwa Dana Pihak Ketiga mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hasil yang diperoleh menunjukan bahwa dana pihak ketiga memiliki kontribusi terbesar dari beberapa sumber dana tersebut sehingga jumlah dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun oleh suatu bank akan mempengaruhi kemampuannya dalam menyalurkan kredit. Peningkatan dana pihak ketiga akan mengakibatkan pertumbuhan kredit yang besar pula sehingga profitabilitas bank akan meningkat. PENUTUP Kesimpulan Berdasarkan kepada analisis dan pembahasan hasil pengujian hipotesis yang telah dilakukan dapat diajukan kesimpulan penting yang merupakan jawaban dari permasalahan yang dibahas yaitu: 1. Loan to deposit rasio tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Sehingga H 1 yang menyatakan bahwa rasio LDR berpengaruh positif terhadap ROA bank dapat ditolak. 2. Non performing loan tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Sehingga H 2 yang menyatakan bahwa rasio NPL berpengaruh terhadap ROA bank tidak dapat diterima. 3. Biaya Operasional Pendapatan Operasional berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank. Sehingga H 3 yang menyatakan bahwa rasio BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA bank dapat diterima. 4. Net interest margin berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Sehingga H 4 yang menyatakan bahwa rasio NIM berpengaruh positif terhadap ROA bank diterima. 5. Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Sehingga H 1 yang menyatakan bahwa rasio DPK berpengaruh positif terhadap ROA bank diterima. Keterbatasan Penelitian Peneliti menyadari bahwa hasil yang diperoleh didalam penelitian ini masih memiliki sejumlah kekurangan, secara 13

14 umum keterbatasan yang peneliti rasakan yaitu: 1. Periode waktu penelitian relatif pendek hanya tentu akan mempengaruhi hasil dan akurasi hasil penelitian yang diperoleh. 2. Masih terdapat sejumlah variabel yang mempengaruhi Return On Assets yang tidak digunakan didalam penelitian ini seperti Capital Adequacy Rasio, Debt to Equity Rasio dan berbagai variabel lainnya. Saran Penelitian Berdasarkan kepada kesimpulan dan keterbatasan penelitian, maka peneliti mengajukan beberapa saran yang diharapkan dapat memberikan manfaat bagi: 1. Peneliti dimasa mendatang disarankan untuk mencoba memperbesar jumlah sampel yang akan digunakan, data baiknya lebih dari 3 tahun agar hasil penelitian yang diperoleh lebih tepat dan lebih akurat. 2. Varibel yang digunakan penulis masih terbatas sebaiknya untuk penelitian selanjutnya menambahkan sejumlah variabel yang mempengaruhi Return On Assets seperti Capital Adequacy Rasio, Debt to Equity Rasio dan berbagai variabel lainnya. DAFTAR PUSTAKA Almilia, Luciana Spica dan Winny Herdiningtyas Analisis Rasio Camel terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada lembaga Perbankan Periode Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol 7, No 2, Nopember Arimi, Mahfud Analisis Faktor- Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan (Studi Pada Bank Umum yang Listed di Bursa Efek Indonesia Tahun ). Diponegoro Journal Of Management, Volume 1, Nomor 2, Tahun Dendawijaya, Lukman Manajemen Perbankan. PT. Bumi Aksara. Jakarta. Guna, Rangga Patria Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan (Studi Kasus pada Bank Umum Milik Negara (Persero) yang Terdaftar di Bank Indonesia Tahun ). Skripsi. Fakultas Ekonomi, Universitas Diponegoro. Hasibuan, Malayu S.P Manajemen Dasar, Pengertian, dan Masalah. Bumi Aksara, Jakarta. Horne, Wachowicz Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan. Salemba Empat, Jakarta. Husnan, Suad Manajemen Keuangan Teori dan Penerapan, Buku 2. BPFE, Jakarta. Kasmir Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. PT. Grafindo Persada. Jakarta. 14

15 Mawardi, Wisnu Analisis Faktorfaktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia, Jurnal Bisnis Strategi, Vol. 14, No. 1, Juli Riyadi, Slamet Banking Assets dan Liability Management. Penerbit FE UI Edisi 3. Jakarta. Sanusi, Anwar Metodologi Penelitian Bisnis. Salemba Empat, Jakarta. Sukarno, Syaichu Analisis Faktor- Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Studi Manajemen & Organisasi, Volume 3, Nomor 2, Juli, Tahun Winarno, Wing Wahyu Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan EViews. Yogyakarta. Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN. 15