Afdilla Zahrani Nursuci ( ) Kp. Leuwimalang RT/RW O2/06 Sukamulya, Bungursari Kota Tasikmalaya.

Transkripsi

1 PENGARUH TINGKAT BAGI HASIL MUSYARAKAH DAN MARGIN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS (Kasus pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan) Afdilla Zahrani Nursuci ( ) Kp. Leuwimalang RT/RW O2/06 Sukamulya, Bungursari Kota Tasikmalaya Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Siliwangi Jl. Siliwangi No. 24 Kota Tasikmalaya ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui (1) Tingkat Bagi Hasil Musyarakah dan Margin Murabahah serta Profitabilitas pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan; (2) Pengaruh Tingkat Bagi Hasil Musyarakah dan Margin Murabahah Terhadap Profitabilitas Baik Secara Parsial dan Simultan pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif dengan mengunakan pendekatan studi kasus. Teknik pengumpulan data dilakukan melalui data sekunder yaitu data yang diperoleh dari laporan tahunan bank umum syariah yang didapatkan dari website resmi Otoritas Jasa Keuangan dan penelitian kepustakaan. Hasil penelitian menunjukan bahwa: (1) Tingkat Bagi Hasil Musyarakah dan Margin Murabahah tidak berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas. (2) Tingat Bagi Hasil Musyarakah dan Margin Murabahah berpengaruh secara simultan terhadap Profitabilitas tetapi tidak signifikan. Kata kunci: Tingkat Bagi Hasil Musyarakah, Margin Murabahah dan Profitabilitas

2 ABSTRACK The purpose of this research was to describe (1) The Influence of the degree of Profit Sharing of Musyarakah and Profit of Murabahah and Profitability on Islamic Banks registered in Otoritas Jasa Keuangan. (2) The Influence of the degree of Profit sharing of Musyarakah and Profit of Murabahah toward Profitability both partially and simultaneously on Islamic Banks registered in Otoritas Jasa Keuangan. The method that is used in this research is descriftive method by using study case approach. The gathering data is using secondary data which is obtained from the yearly report of Islamic Banks in official website of Otoritas Jasa Keuangan ada literature research. The research result show that: (1) The degree of Profit sharing of Musyarakah and Profit of Murabahah is not influence partially toward Profitability. (2) The degree of Profit sharing of Musyarakah and Profit of Murabahah is influenced simultaneously toward Profitability but not significant. Key word: The Degree of Profit sharing Musyarakah, Profit of Murabahah and Profitability PENDAHULUAN Bank merupakan lembaga perantara keuangan yang menyarlurkan dana dari pihak kelebihan dana (surplus unit) kepada pihak yang membutuhkan dana (deficit unit) pada waktu yang ditentukan. Undang-Undang No. 10 tahun 1998 tentang perbankan mendefinisikan bank sebagai badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat, dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Berdasarkan pasal 5 Undang-Undang No.10 Tahun 1998, tentang perbankan, terdapat dua jenis bank, yaitu Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat. Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat dalam menjalankan kegiatan usahanya diklasifikasikan menjadi dua, yaitu bank konvensial dan bank dengan prinsip syariah. Yang pertama adalah Bank konvensional. Bank konvensional adalah bank yang menghimpun dana dari masyarakat serta menyalurkannya kepada pihak-pihak kekurangan dana dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Yang kedua adalah bank syariah. Bank syariah

3 adalah bank yang menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kepada pihakpihak kekurangan dana dalam rangka mensejahterakan rakyat dan berdasarkan prinsip-prinsip syariat Islam. Jika dicermati dari pengertian kedua macam bank di atas, sekilas tidak ada perbedaan dalam tujuannya, walaupun keduanya diregulasi oleh Bank Indonesia, namun ada prinsip yang membedakan kedua bank tersebut. Bank konvensional dalam menjalankan aktivitasnya memakai bunga sebagai pendapatan dalam memperoleh keuntungan. Sedangkan Bank Syariah menggunakan sistem bagi hasil. Perbankan syariah memberikan layanan bebas bunga kepada para nasabahnya. Pembayaran dan penarikan bunga dilarang dalam segala bentuk transaksi. Islam melarang kaumnya untuk manarik ataupun membayar bunga (riba). Pelarangan inilah yang membedakan sistem perbankan syariah dengan perbankan konvensional. Untuk menghindari sistem bunga tersebut maka sistem yang dikembangkan dalam Bank Syariah adalah jual beli serta kemitraan (bagi hasil). Prinsip bagi hasil merupakan karakteristik dasar perbankan syariah, prinsip syariah terbukti mampu bertahan dan memiliki kinerja yang lebih baik serta konsisten dalam menjalankan fungsi intermediasinya. Bank syariah sebagai bank yang beroperasi dengan prinsip bagi hasil, dituntut untuk memberikan imbalan yang tinggi dengan tingkat bagi hasil yang maksimal untuk mempertahankan loyalitas nasabah agar profitabilitas meningkat. Bank syariah melakukan bagi hasil atas pendapatan atau hasil usaha yang dilakukannya dalam penyaluran dana. Apabila dari penyaluran dana tersebut diperoleh pendapatan atau hasil usaha yang besar, maka pembagian hasil usaha tersebut juga dilakukan atas dasar pendapatan yang besar. Begitu juga apabila pendapatan yang diperoleh kecil, maka pembagian hasil usaha juga dilakukan dengan jumlah kecil. Jasa pembiayaan atau penyaluran dana yang diberikan bank syariah jauh lebih beragam daripada jasa-jasa pembiayaan yang diberikan oleh bank konvensional. Jasa-jasa perbankan syariah secara alamiah merujuk pada dua kategori kegiatan ekonomi, yaitu produksi dan distribusi. Pada kategori produksi difasilitasi melalui skema bagi hasil melalui pembiayaan, yaitu pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah, pembiayaan ini diberikan untuk membantu nasabah debitur yang memerlukan modal untuk suatu usaha atau

4 proyek. Sedangkan kegiatan distribusi manfaat hasil-hasil produk dilakukan melalui skema jual beli (murabahah) dan sewa menyewa (ijarah). Adapun perkembangan pembiayaan perbankan syariah di Indonesia selama lima tahun dari mulai tahun 2009 sampai 2014 yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2014 menunjukan bahwa prinsip bagi hasil melalui pembiayaan dengan akad musyarakah lebih banyak digunakan dibandingkan dengan akad mudharabah. Pembiayaan musyarakah dan mudharabah ini memiliki perbedaan pada pembagian modal dan pengelolaan usaha. Dalam pembiayaan mudharabah pihak bank 100% menyumbangkan modalnya, sedangkan pihak pengusaha hanya mengelola usaha saja. Pembagian keuntungan berdasarkan besar modal yang disumbangkan. Jika pembiayaan musyarakah, pihak bank dan pengusaha sama-sama menyumbangkan modal serta mengelola usaha, biasanya sebesar 60% : 40%. Pembagian keuntungannya juga berdasarkan besar modal yang disertakan dalam usaha tersebut. Selain itu, prinsip atau konsep jual beli yang paling banyak diminati bahkan jauh melebihi jumlah peminat dengan prinsip atau konsep bagi hasil adalah jual beli dengan akad Murabahah. Murabahah adalah jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam murabahah, penjual harus memberitahu harga pokok yang dibeli dan menentukkan suatu tingkat keuntungan sebagai tambahannya. Dengan besarnya minat masyarakat terhadap akad musyarakah dan akad murabahah maka kontribusinya terhadap keuangan bank syariah sangat diharapkan, salah satunya terhadap profitabilitas perusahaan. Pembiayaan murabahah dalam jumlah besar dapat membawa keuntungan besar bagi pihak bank dan kegiatan bank berjalan dengan lancar. Dalam artian tidak terjadi pembiayaan bermasalah. Tapi tidak menutup kemungkinan pembiayaan yang disalurkan kepada masyarakat tidak dapat dikembalikan dengan sempurna, artinya akan timbul risiko pembiayaan yang dihadapi bank. Dengan diperolehnya pendapatan dari pembiayaan yang disalurkan, diharapkan profitabilitas bank akan membaik, yang tercermin dari perolehan laba meningkat. Oleh karena itu, pengelolaan pembiayaan baik pembiayaan jual beli (murabahah), Pembiayaan bagi hasil (mudharabah, musyarakah), maupun jenis pembiayaan lainnya akan sangat mempengaruhi profitabilitas yang diterima bank syariah. Kemampuan bank dalam mengahasilkan profit tersebut akan bergantung pada kemampuan manajemen bank yang bersangkutan dalam mengelola asset dan liabilities yang ada dan secara kuantitatif dapat dinilai dengan menggunakan rasio profitabilitas yaitu Return On Asset (ROA).

5 Profitabilitas ini menunjukan tingkat keberhasilan suatu badan usaha dalam menghasilkan pengembalian suatu (return) kepada pemiliknya. Kemempuan perusahaan dalam tiap metode untuk mendapatkan laba dapat diukur dengan rasio profitabilitas, yang mencerminkan kemajuan perusahaan dalam menjalankan operasinya. Adapun tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui: 1. Untuk mengetahui bagaimana tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah serta profitabilitas pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. 2. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah terhadap profitabilitas baik secara parsial maupun secara simultan pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. METODE PENELITIAN Objek penelitian dalam penelitian ini adalah Tingkat Bagi Hasil Musyarakah, Margin Murabahah dan Profitabilitas. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode penelitian deskriptif analisis dengan pendekatan kuantitatif. Sumber yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari website resmi Otoritas Jasa Keuangan. Sampel yang digunakan sebanyak 11 data meliputi 11 bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan pada periode Teknik pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi berupa data laporan tahunan Bank Umum Syariah dari internet. Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi berganda dan uji asumsi klasik (uji normalitas, uji heteroskedastisitas, uji multikolinieritas) serta uji signifikasi (uji t, uji F, koefisien determinasi). PEMBAHASAN Tingkat Bagi Hasil Musyarakah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Berdasarkan hasil penelitian, tingkat bagi hasil musyarakah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2015 berdasarkan urutan tertingi sampai terendah dapat dilihat pada Tabel 1:

6 Tabel 1 Tingkat Bagi Hasil Musyarakah Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2015 (dalam jutaan rupiah) No. Nama Bank Tingkat Bagi Hasil Musyarakah 1. PT. Bank Muamalat Indonesia PT. Bank Syariah Mandiri PT. Bank BRI Syariah PT. Bank Panin Syariah PT. Bank Syariah Bukopin PT. Bank BNI Syariah PT. Bank BCA Syariah PT. Bank Jabar Banten Syariah PT. Bank Victoria Syariah PT. Bank Maybank Syariah PT. Bank Mega Syariah Sumber: OJK (Otoritas Jasa Keuangan) Berdasarkan tabel 1 dapat diketahui bahwa: a. Tingkat bagi hasil tertinggi senilai Rp (dalam jutaan rupiah) atau senilai Rp. 2,029 triliun diperoleh oleh PT. Bank Muamalat Indonesia. Bank Muamalat Indonesia merupakan Bank Umum Syariah yang memberikan pembiayaan musyarakah dengan jumlah yang paling banyak yaitu sebesar Rp. 20,8 triliun pada tahun Angka tersebut terpaut jauh sekali dengan pesaing-pesaingnya salah satunya Bank Syariah Mandiri yang hanya memberikan pembiayaan musyarakah sebesar Rp. 10,9 triliun. Hal ini lah menyebabkan Bank Muamalat Indonesia mendapatkan tingkat bagi hasil paling besar.

7 b. Tingkat bagi hasil terendah senilai Rp (dalam jutaan rupiah) atau senilai Rp. 2,9 miliar diperoleh oleh PT. Bank Mega Syariah. Hal ini dikarenakan semakin ketatnya kompetisi atau persaingan baik antar bank syariah maupun dengan bank konvensional, banyak bank pesaing yang menawarkan pembiayaan dengan pricing yang lebih kompetitif. Hal tersebut mengakibatkan pencapaian rencana bisnis Bank Mega Syariah pada tahun 2015 ini tidak sesuai dengan harapan. c. Rata-rata tingkat bagi hasil sebesar Rp (dalam jutaan rupiah). Margin Murabahah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Berdasarkan hasil penelitian, margin murabahah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2015 berdasarkan urutan tertingi sampai terendah dapat dilihat pada Tabel 2 : Tabel 2 Margin Murabahah Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2015 (dalam jutaan rupiah) No. Nama Bank Margin Murabahah 1. PT. Bank Syariah Mandiri PT. Bank Muamalat Indonesia PT. Bank BNI Syariah PT. Bank BRI Syariah PT. Bank Mega Syariah PT. Bank Jabar Banten Syariah PT. Bank Syariah Bukopin PT. Bank BCA Syariah

8 9. PT. Bank Maybank Syariah PT. Bank Panin Syariah PT. Bank Victoria Syariah Sumber: OJK (Otoritas Jasa Keuangan) Berdasarkan tabel 2 diatas dapat diketahui bahwa: a. Margin murabahah tertinggi sebesar Rp (dalam jutaan rupiah) atau senilai Rp. 3,635 triliun diperoleh oleh PT. Bank Syariah Mandiri. Hal ini dilatarbelakangi dengan fakta bahwa Bank Syariah Mandiri merupakan bank umum syariah terbesar di Indonesia dengan total asset sebesar Rp. 70,3 triliun. Dengan begitu Bank Syaiah Mandiri berpotensi untuk lebih meningkatkan pembiayaan terutama dalam murabahah sehingga margin murabahah dapat berkontribusi besar dalam menghasilkan laba bersih. b. Margin murabahah terendah senilai Rp (dalam jutaan rupiah) diperoleh oleh PT. Bank Victoria Syariah. Hal ini disebabkan karena Margin murabahah PT. Bank Victoria Syariah mengalami penurunan dari tahun 2014 yang tadinya sebesar Rp. 75,1 miliar, turun menjadi Rp. 45,3 miliar. Penurunan ini terjadi karena adanya perlambatan seiring dengan kehati-hatian bank dalam memberikan pembiayaan mengingat kondisi ekonomi yang belum kondusif. c. Rata-rata margin murabahah adalah sebesar Rp (dalam jutaan rupiah). Profitabilitas pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Berdasarkan hasil penelitian yang penulis lakukan, ROA (Return On Asset) pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dari urutan tertingi sampai urutan terendah dapat dilihat pada tabel 3:

9 Tabel 3 Profitabilitas (Return On Asset) Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2015 (dalam jutaan rupiah) No. Nama Bank Laba Bersih ROA (Return Total Aktiva Sebelum Pajak On Asset) 1. PT. Bank BNI Syariah ,99% 2. PT. Bank Panin Syariah ,75% 3. PT. Bank BCA Syariah ,53% 4. PT. Bank BRI Syariah ,50% 5. PT. Bank Syariah Bukopin ,47% 6. PT. Bank Syariah Mandiri ,41% 7. PT. Bank Mega Syariah ,21% 8. PT. Bank Muamalat Indonesia ,21% 9. PT. Bank Jabar Banten Syariah ,18% 10. PT. Bank Victoria Syariah (23.716) ,71% 11. PT. Bank Maybank Syariah ( ) ,88% Sumber: OJK (Otoritas Jasa Keuangan) yang sudah diolah Berdasarkan tabel diatas dapat diketahui bahwa: a. Nilai Return On Asset tertinggi diperoleh oleh PT. Bank BNI Syariah dengan nilai 0,99%. Pada tahun 2015 ini, PT. Bank BNI Syariah berhasil mencatatkan laba bersih sebesar Rp. 228,5 miliar naik 39,9% dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 163,2 miliar. Namun bukan hanya laba bersih yang berhasil tumbuh, total asset pun mengalami pertumbuhan sebesar 18% dari tahun 2014 yang hanya sebesar Rp. 19,49 triliun menjadi Rp. 23,01 triliun. Hal inilah yang menyebabkan PT. Bank BNI Syariah mendapatkan nilai Return On Asset yang tinggi. b. Nilai Return On Asset terendah diperoleh oleh PT. Bank Maybank Syariah dengan nilai -16,88%. Hal ini disebabkan karena pada tahun 2015 ini Maybank mencetak kerugian sebesar Rp. 294,3 miliar. Kerugian ini diakibatkan oleh naiknya beban

10 operasional sebesar 799% menjadi Rp. 526,6 miliar. Hal ini berbanding terbalik dengan kinerja Maybank pada tahun 2014 yang mencatatkan laba bersih sebesar Rp. 55,9 miliar dan menjadi Bank Umum Syariah dengan Return On Asset tertinggi dengan nilai 2,28%. c. Rata-rata Return On Asset adalah senilai -1,195% Analisis Data Teknik analisis data diawali oleh uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji heteroskedastisitas dan uji multikolinearitas. Setelah variabel penelitian memenuhi asumsiasumsi dasar maka dilanjutkan dengan analisis regresi linier berganda untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel independen terhadap variabel dependennya. Selanjutnya dilakukan analisis koefisien determinasi dan pengujian hipotesis menggunakan uji statistik t dan uji statistik F. Dalam uji asumsi klasik, model regresi terdistribusi normal karena nilai Asymp.Sig atau nilai signifikasi sebesar 0,291>0,05. Selain itu model regresi memenuhi syarat asumsi klasik lainnya yaitu tidak terjadi heteroskedastisitas karena nilai signifikan yang diperoleh melalui uji glejser sebesar 0,711 > 0,05 dan terbebas dari unsur multikolinieritas karena nialai Tolerance 0,664 > 0,10 dan nilai VIF sebesar 1,507 < 10,00. Oleh karena itu data tersebut dinyatakan layak untuk digunakan, model regresinya tidak bias dan pengujian dapat dipercaya. Analisis regresi linier berganda yang dilakukan dengan SPSS 16.0 mendapatkan persamaan Y = -0, , dan nilai R Square sebesar 0,088 atau sebesar 8,8%. Artinya 8,8% dari profitabilitas dipengaruhi oleh Tingkat Bagi Hasil Musyarakah dan Margin Murabahah. Sedangkan 91,2% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini. Dalam uji hipotesis menggunakan uji statistik t diketahui bahwa Tingkat Bagi Hasil Musyarakah mempunyai nilai thitung 0,212 > ttabel 2,306 sedangkan nilai probabilitas 0,837 > 0,05 sig.α. maka H a ditolak dan H 0 diterima sehingga dapat disimpulkan bahwa secara parsial Tingkat Bagi Hasil Musyarakah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Artinya tingat bagi hasil atau keuntungan yang diperoleh dari pembiayaan dengan akad musyarakah dalam penelitian ini tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kemampuan

11 perusahaan dalam meningkatkan kinerjanya untuk menghasilkan laba. Dari data yang didapat terlihat bahwa tingkat bagi hasil musyarakah yang diterima pihak bank syariah kecenderungan mengalami peningkatan namun tidak terlalu berpengaruh besar terhadap perubahan profitabilitas, kondisi tersebut disebabkan karena adanya variabel lain yang mempengaruhi profitabilitas yang tidak di teliti dalam penelitian ini. Hal ini sejalan dengan hasil Penelitian Novita Febriyanti (2014) dan Oki Tri Wahyuni (2015) bahwa Tingkat Bagi Hasil Musyarakah tidak berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas. Selanjutnya Margin Murabahah mempunyai nilai thitung 0,571< ttabel 2,306 sedangkan nilai probabilitas t 0,584 > 0,05 maka H a ditolak dan H 0 diterima sehingga dapat disimpulkan bahwa secara parsial Margin Murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Artinya margin atau keuntungan dari hasil selisih jual beli dengan akad murabahah tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kemampuan perusahaan dalam meningkatkan kinerjanya untuk menghasilkan laba. Dari data yang didapat terlihat bahwa margin murabahah yang diterima pihak bank syariah kecenderungan mengalami peningkatan namun tidak terlalu berpengaruh besar terhadap perubahan profitabilitas, kondisi tersebut disebabkan karena adanya variabel lain yang mempengaruhi profitabilitas yang tidak diteliti dalam penelitian ini. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Muhammad Ziqri (2009) bahwa Pendapatan atau Margin Murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas. Dalam uji statisti F diketahui bahwa Fhitung 0,385 < Ftabel 3,982 sedangkan nilai sig.f sebesar 0,692 > sig. α 0,05 maka tolak H a dan terima H 0 sehingga dapat disimpulkan bahwa secara simultan Tingkat Bagi Hasil Musyarakah dan Margin Murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Artinya secara simultan atau bersama-sama, keuntungan bagi hasil dari pembiayaan musyarakah dan keuntungan atau margin dari selisih jual beli murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap kemampuan perusahaan dalam meningkatkan kinerja untuk menghasilkan laba. Dari data yang didapat terlihat bahwa tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah yang diterima bank syariah kecenderungan mengalami peningkatan, namun tidak terlalu berpengaruh besar terhadap perubahan profitabilitas. Hal ini tidak sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Oki Tri Wahyuni (2015) yang menyatakan bahwa Tingkat Bagi Hasil dan Margin Murabahah secara simultan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

12 PENUTUP Simpulan Berdasarkan hasil pembahasan mengenai pengaruh tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, maka dapat disimpulkan sebagai berikut : 1. Dari hasil penelitian pengaruh tingkat bagi hasil musyarakah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015, semua bank umum syariah menyediakan pembiayaan musyarakah sehingga semua bank mendapatkan bagi hasil yang dapat berkontribusi terhadap laba bersih. Tingkat bagi hasil musyarakah tertinggi dimiliki oleh PT. Bank Muamalat Indonesia sedangkan Tingkat bagi hasil musyarakah terendah dimiliki oleh PT. Bank Mega Syariah. Sedangkan untuk hasil margin murabahah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015 semua bank juga menyediakan produk jual-beli dengan akad murabahah sehingga margin atau keuntungannya sangat berkontribusi terhadap laba bersih. Bank dengan margin murabahah tertiinggi dimiliki oleh PT. Bank Syariah Mandiri sedangkan bank dengan margin murabahah terendah dimiliki oleh PT. Bank Victoria Syariah. Profitabilitas pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015 hampir semua bank mengalami kenaikan, hal ini membuktikan bahwa kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih lebih baik dari tahun sebelumnya. 2. Berdasarkan hasil penelitian mengenai pengaruh tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah secara parsial terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015, dapat disimpulkan bahwa tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah secara parsial keduanya mempunyai hubungan dengan kategori sangat rendah dan tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Sedangkan hasil penelitian mengenai tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah secara simultan terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015, dapat disimpulkan bahwa tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah secara simultan berpengaruh terhadap profitabilitas tetapi tidak signifikan.

13 Saran Berdasarkan hasil pembahasan dan simpulan yang telah dikemukakan di atas, penulis mencoba memberikan saran-saran yang diharapkan dapat memberikan manfaat. Adapun saran tersebut adalah sebagai berikut: 1. Bagi pihak Perusahaan Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan diharapkan dapat kembali meningkatkan performanya terutama dalam penigkatan produk pembiayaan dengan prinsip musyarakah dan murabahah sehingga akan lebih banyak nasabah yang tertarik untuk melakukan transaksi pembiayaan dengan prinsip tersebut, dengan demikian bank akan lebih banyak mendapatkan laba bersih dari bagi hasil musyarakah dan margin murabahah sehingga profitabilitas akan lebih meningkat lagi. 2. Bagi Penelitian Selanjutnya Peneliti selanjutnya yang akan melakukan pengkajian yang sama dapat memasukkan faktor-faktor lainnya yang mempengaruhi profitabilitas karena hasil penelitian ini menunjukkan bahwa masih terdapat faktor lain yang mempengaruhi profitabilitas selain tingkat bagi hasil musyarakah dan margin murabahah. Selain itu peneliti selanjutnya juga dapat menambahkan variabel lain atau mengganti salah satu variabel dengan variabel lain, ataupun mengganti objek penelitian yang lebih besar dan luas ruang lingkupnya. DAFTAR PUSTAKA Arista, Yeyen Seni Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap Tingkat Profitabilitas. Tasikmalaya: Universitas Siliwangi. Brigham dan Houston Dasar-dasar Manajemen Keuangan Buku Pertama. Jakarta: Salemmba Empat. Dwi, Suwiknyo Pengantar Akuntansi Syariah. Yogyakarta: Pustaka Pelajar. Febriyanti, Novita Pengaruh tingkat Bagi Hasil dan Pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas. Tasikmalaya : Universitas Siliwangi. Haiyanti, Meti Pembiayaan Murabahah dan Pembiayaan Mudharabah terhadap kinerja Keuangan. Tasikmalay: Universitas Siliwangi.

14 Ikatan Akuntan PSAK 59 Tentang Akuntansi Perbankan Syariah. Jakarta: Dewan Standar Akuntansi Syariah PSAK 102 Tentang Akuntansi Musyarakah. Jakarta: Dewan Standar Akuntansi Syariah PSAK 105 Tentang Akuntansi Murabahah. Jakarta: Dewan Standar Akuntansi Syariah Ismail Perbankan Syariah. Jakarta: PT Fajar Interpratama Mandiri. Jauharotu, Dina Pengaruh Resiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas. Tasikmalaya: Universitas Siliwangi. Kasmir Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: RajaGrafindo Persada. Muhammad Manajemen Dana Bank Syariah. Yogyakarta: Ekonosia Nurhayati, Sri Akuntansi Syariah di Indonesia Edisi 2. Jakarta: Salemba Empat. Nurul, Anisa Pengaruh Deposito Mudharabah dan Tabungan Murabahah terhadap pembiayaan yang Diberikan Bank Syariah. Tasikmalaya: Universitas Siliwangi. Otoritas Jasa Keuangan Statistik Perbankan Syariah. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Laporan Publikasi Perbankan. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia. Rahmatulloh, Muhammad Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Pembiayaan Mudharabah dan Non Performing Finance (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Tasikmalaya: Universitas Siliwangi. Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta Republik Indonesia Undang-Undang Perbankan No 10/1998 Tentang Perbankan. Jakarta: Sekertariat Negara Wahyuni, Oki Tri Pengaruh tingkat Bagi Hasil dan Margin Murabahah terhadap profitabilitas. Tasikmalaya: Universitas Siliwangi.

15 Zikri, Muhammad Analisis Pengaruh Pendapatan Murabahah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas. Jakarta: Universitas Negeri Syarif Hidayyatullah.