Pengaruh Tingkat Inflasi dan suku bunga bank konvensional Terhadap permintaan Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia

Transkripsi

1 Pengaruh Tingkat Inflasi dan suku bunga bank konvensional Terhadap permintaan Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia ABSTRAK Supandi Rahman 1, Rio Monoarfa, SE. Ak, M.si 2, Mahdalena SE, M.Si 3 Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh tingkat inflasi dan suku bunga perbankan konvensional terhadap pembiayaan permintaan murabahah. Variabel bebas dalam penelitian terdiri dari tingkat inflasi (X 1 ) dan suku bunga bank konvensional (X 2 ). Sedangkan variabel terikat yakni pembiayaan murabahah (Y). Sumber data penelitian ini didapatkan dari situs Bank Indonesia dan Situs Badan Pusat Statistik. Data dianalisis menggunakan regresi berganda. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa Infasi berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia, kemudian suku bungan bank konvensional berpengaruh positif dan signifikan terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah di Indonesia, dan terdapat pengaruh dari Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional secara bersama-sama terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada bank syariah di Indonesia. Hal tersebut didukung dengan nilai koefisien determinasi yang cukup besar. Kata Kunci: Tingkat inflasi, Suku Bunga Bank Konvensional, Permintaan Pembiayaan Murabahah 1 Supandi Rahman, Mahasiswa Program Studi Sarjana Akuntansi, Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Negeri Gorontalo. 2 Rio Monoarfa, SE. Ak, M.si, Dosen Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Negeri Gorontalo. 3 Mahdalena, SE, M.Si, Dosen Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Negeri Gorontalo.

2 PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah Bank syariah dalam menyalurkan dananya kepada masyarakat menurut Karim (2010: 97), dibagi menjadi empat kategori yang dibedakan berdasarkan tujuan penggunaannya, yaitu pembiayaan dengan prinsip jual beli (Murabahah, salam, istishna), pembiayaan dengan prinsip sewa (ijarah), pembiayaan dengan prinsip bagi hasil (musyarakah, mudharabah) dan pembiayaan dengan akad lengkap (hilawah, rahn, qardh, wakalah dan kafalah). Pembiayaan dengan prinsip jual beli merupakan jenis pembiayaan yang disediakan oleh perbankan syariah dengan tujuan untuk memiliki barang, pembiayaan dengan prinsip sewa ditujukan untuk mendapatkan jasa, sedangkan pembiayaan dengan prinsip bagi hasil digunakan untuk kerjasama antara pihak bank dan nasabah guna mendapatkan barang dan jasa. Sedangkan menurut Wangsawidzaza (2012: 78) yang dimaksud dengan pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berupa transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah, transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam dalam bentuk ijarah muntahiya bittamlik, transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam dan istishna, transaksi pinjam meminjam dalam bentuk piutang qard, dan transaksi sewamenyewa dalam bentuk ijarah untuk transaksi multi jasa. Dalam penelitian ini peneliti lebih memfokuskan pada pembiayaan murabahah, dengan alasan ketertarikan peneliti terhadap tingginya dominasi pembiyayaan ini dibandingkan dengan produk pembiyayaan Perbankan Syariah lainnya. Dibuktikan dengan data lengkap dari Bank Indonesia untuk Komposisi Pembiayaan Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, yang tersaji dalam tabel berikut. Tabel 1: Komposisi Pembiayaan Bank Syariah Akad Akad Mudharabah 6,205 6,597 8,631 10,229 12,023 Akad Musyarakah 7,411 10,412 14,624 18,960 27,667 Akad Murabahah 22,486 26,321 37,508 56,365 88,004 Akad Salam Akad Istishna Akad Ijarah 765 1,305 2,341 3,839 7,345 Akad Qardh 959 1,829 4,731 12,937 12,090 Lainnya Total 38,195 46,886 68, , ,505 Sumber: Bank Indonesia, 2013 Dominasi produk pembiayaan murabahah kembali dibuktikan dengan data dari Sharia Economic Outlook 2013, dimana Pembiayaan berbasis akad Murabahah masih mendominasi portofolio, yakni sebesar 75.98% dari portofolio pembiayaan perbankan syariah. Sedangkan akad Mudharabah-Musyarakah berkontribusi 2.96% dari total Pembiayaan. Pembiayaan murabahah yang diteliti peneliti dalam kesempatan ini adalah seluruh aspek pembiayaan yang termasuk dalam produk pembiayaan murabahah pada perbankan syariah, yang selanjutnya terakumulasi dalam data Komposisi Pembiayaan Bank Syariah pada tabel 1 diatas. Sementara itu pembiayaan pada bank syariah menurut Hosen (2009: 4) dipengaruhi oleh beberapa faktor makro ekonomi diantaranya faktor tingkat inflasi dan suku bunga bank

3 konvensional. Secara otomatis produk pembiayaan perbankan murabahah pun dipengaruhi oleh hal-hal tersebut. Tingkat inflasi dari tahun ketahun dapat dikatakan berfluktuatif (naik-turun), dibuktikan dengan data dari Badan Pusat Statistik berikut: Tabel 2: Data tingkat inflasi dari Tahun Inflasi Sumber: Badan Pusat Statistik (bps.go.id). Faktor tingkat inflasi menurut Raharja dan Manurung (2004: 155) merupakan gejala kenaikan harga barang-barang yang bersifat umum dan terus-menerus. Inflasi dapat menyebabkan permintaan masyarakat akan barang dan jasa menurun, inflasi menyebabkan harga-harga barang naik sehingga konsumsi masyarakat akan barang dan jasa secara otomatis menurun. Tingkat konsumsi masyarakat yang menurun akan menyebabkan banyak perusahaan mengalami kerugian sehingga akan mengurangi keinginan produsen dalam meningkatkan produksinya. Hal ini pun akan berakibat pada kondisi permintaan terhadap pembiayaan di bank syariah tentunya. Nurul (2008: 181) menyatakan bahwa inflasi akan menyebabkan penurunan terhadap jumlah kredit karena suku bunga kredit sebagaimana juga akan mempengaruhi jumlah pembiayaan. Sementara jika dilihat dari data inflasi dan dikaitkan dengan dominasi murabahah pada pembiayaan perbankan syariah, terjadi kesenjangan dengan teori yang dibangun oleh Raharja dan Manurung. Pada fakta data di atas dapat dilihat pada tahun 2009 ke tahun 2010 peningkatan inflasi diikuti oleh peningkatan penyaluran pembiayaan Murabahah. Hal tersebut juga terjadi pada tahun 2011 ke tahun Faktor makro ekonomi Selanjutnya yang mempengaruhi pembiayaan perbankan menurut Hosen adalah suku bunga kredit Bank konvensional. Hal ini pun selaras dengan apa yang dikemukakan oleh Sumitro dalam Efendi (2011), yakni indikator lain yang dapat mempengaruhi permintaan pembiayaan bank syariah adalah tingkat suku bunga kredit. Suku bunga menurut Puspopranoto (2004: 67) merupakan harga dari meminjam uang, bunga merupakan denda yang harus dibayar untuk mengkonsumsi penghasilan yang belum diterima. Disaat suku bunga kredit perbankan konvensional mengalami kenaikan dari suku bunga sebelumnya, maka masyarakat akan mengalihkan perhatian dalam rangka mendapatkan dana. hal ini sudah merupakan common sense (pendapat umum) yang sering terjadi. Bank syariah menjadi salah satu alternatif populer yang dipilih masyarakat untuk mendapatkan aliran dana dalam mengatasi berbagai keperluan. Hal ini dikarenakan bank syariah menjalankan sistem bagi hasil bukan sistem bunga yang syarat akan riba. Jikalau pada pembiayaan murabahah sendiri, apa yang menjadi setoran nasabah adalah harga pokok yang ditambah dengan presentase margin yang disepakati dan ditetapkan bersama antara bank dan nasabah. sehingga sekali pun tingkat suku bunga bank konvensional naik, hal tersebut tidak akan mempengaruhi beban yang harus dibayar nasabah ke bank syariah. Dari uraian tersebut dapat disimpulkan bahwa naiknya presentase suku bunga kredit bank konvensional akan mempengaruhi masyarakat untuk memilih bank syariah sebagai sarana alternatif mendapatkan modal. Dengan kata lain, jikalau suku bunga bank konvensional naik, harusnya dibarengi dengan naiknya jumlah pembiayaan murabahah di perbankan syariah. Tingkat suku bunga bank konvensional cenderung berfluktuasi, dibuktikan dengan data yang di publikasi oleh Bank Indonesia. Tabel 3: Data tingkat suku bunga dari Tahun Suku Bunga 8,6667 7,1458 6,5000 6,5833 5,7708 Sumber:

4 Dari fluktuasi data tingkat suku bunga diatas, peneliti ingin mengkaji lebih dalam tentang seberapa besar pengaruh suku bunga bank konvensional terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada perbankan syariah di Indonesia. Berdasarkan uraian yang telah dipaparkan di atas, maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul "Pengaruh Tingkat Inflasi dan suku bunga bank konvensional Terhadap permintaan Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia. Tujuan Penelitian Mengetahui pengaruh tingkat inflasi terhadap permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah di Indonesia, Mengetahui pengaruh tingkat suku bunga bank konvensional terhadap permintaan pembiayaan murabahah bank syariah di Indonesia, Mengetahui pengaruh tingkat inflasi dan suku bunga bank konvensional terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada bank syariah di Indonesia. KAJIAN TEORI Inflasi Pengertian Inflasi Inflasi merupakan suatu keadaan perekonomian dimana tingkat harga dan biaya-biaya umum naik; misalnya naiknya harga beras, harga bahan bakar, harga mobil, upah tenaga kerja, harga tanah, sewa barang-barang modal (Junaidin, 2008: 61). Jenis-jenis inflasi a. Natural and human error inflation b. Actual/Anticapated Expected Inflation dan Unanticipated/ Unexpected Inflation c. Deman Pull Inflation dan Cost Push Inflation d. Spiraling Inflation e. Imported Inflation dan Domestic Inflation Suku Bunga Bank Pengertian Suku Bunga Bunga (interest rate) merupakan jumlah uang yang harus dibayarkan oleh pihak satu atas penggunaan dana milik pihak lain selama periode tertentu. Atau harga yang di terima oleh lender karena menyewakan dana kepada borrower (Josoef, 2008: 41). Jenis-Jenis Suku Bunga Menurut Puspopranoto (2004: 82), suku bunga dibedakan menjadi dua yaitu: a. Suku bunga nominal Tingkat suku bunga yang benar-benar diamati dalam sistem keuangan dan sama dengan tingkat bunga riil plus penyesuaian mengingat kenyataannya para pelaku pasar mengantisipasi terjadinya perubahan harga di masa datang. b. Suku bunga riil Tingkat suku bunga dimana para pelaku pasar beranggapan tidak ada perubahan harga di masa mendatang. Sistem Pembayaran Bunga Menurut Joesoef (2008: 41) terdapat 3 cara untuk pembayaran bunga, yaitu: a. Discounted payment, yaitu bunga yang dibayarkan diawal periode atau penempatan dana. Jumlah dana pinjaman yang diterima oleh borrower diawal periode tidak

5 sebesar yang tercantum dalam kontrak, melainkan sudah dikurangi bunga yang harus dibayarkan. Cara ini umumnya digunakan dalam perdagangan obligasi. b. Ballon payment, yaitu bunga dibayarkan pada akhir periode peminjaman atau penempatan dana. Cara ini biasanya digunakan dalam pembayaran bunga deposito atau bunga pinjaman. c. Annuity, yaitu bunga dibayarkan dengan jumlah tetap pada setiap interval tertentu diantara awal dan akhir periode. Cara ini biasanya digunakan untuk pembayaran pinjaman jangka panjang. Bank Syariah Ascarya (2011: 30) mendefinisikan bank islam atau bank syariah adalah lembaga keuangan yang berfungsi memperlancar mekanisme ekonomi sektor riil melalui aktivitas kegiatan usaha (investasi, jual beli, atau lainnya) yang dilakukan berdasarkan prinsip syariah yaitu aturan perjanjian berdasarkan prinsip hukum islam dalam melakukan kegiatan usahanya, baik dalam hal menghimpun dana maupun penyaluran dana harus sesuai dengan nilai-nilai syariah. Prinsip Bank Syariah Rivai (2010: 34) membagi prinsip bank syariah menjadi enam bagian, yakni: Melarang bunga, pembagian yang seimbang, uang sebagai modal potensial, melarang Gharar, kontrak yang suci, kegiatan syariah yang disetujui. Fungsi dan Peran Bank Syariah Sudarsono (2012: 45) fungsi dan peran bank syariah yang diantaranya tercantum dalam pembukaan standar akuntansi yang dikeluarkan oleh AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institution), diantaranya Manajer infestasi, Investor, Penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran, Pelaksanaan kegiatan sosial. Tujuan Bank Syariah Sudarsono (2012: 45) bank syariah mempunyai beberapa tujuan diantaranya, Mengarahkan kegiatan ekonomi umat untuk ber-muamalat secara islam, untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi dengan jalan meratakan pendapatan melalui kegiatan investasi, Untuk meningkatkan kualitas hidup umat, Untuk menanggulangi masalah kemiskinan, untuk menjaga stabilitas ekonomi dan moneter, untuk menyelamatkan ketergantungan ummat Islam terhadap bank non-syariah. Pembiayaan Bank Syariah Pengertian Pembiayaan Bank Syariah Menurut Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 Pasal 1, pembiayaan adalah penyediaan dan atau tagihan, yang dipersamakan dengan itu, transaksi bagi hasil mudharabah dan musyarakah, transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah, transaksi jual beli dalam bentuk murabahah, salam dan istishna, transaksi pinjam meminjam dalam bentuk qardh, transaksi sewa menyewa dalam bentuk ijarah untuk transaksi multi jasa. Pembiyayaan Murabahah Muthaher (2012: 57) dalam fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN) No. 04/DSN- MUI/IV/2000. Pengertian murabahah, yaitu menjual suatu barang dengan menegaskan harga belinya kepada pembeli dan pembeli membayarnya dengan harga yang lebih sebagai laba. Landasan hukum Al-Qur an: Allah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba (QS. Al-Baqarah: 275)

6 Rukun Murabahah Muthaher (2012: 58) rukun jual beli menurut Madzhab Hanafi adalah ijab dan kabul, sedangkan menurut jumhur ulama ada empat rukun yaitu: orang yang menjual, orang yang membeli, shighat, dan barang yang diakadkan. Teknis Perbankan Untuk Pembiayaan Murabahah Teknis perbankan untuk pembiayaan murabahah menurut Sudarsono (2012:72) adalah sebagai berikut. 1. Bank bertindak sebagai penjual sementara nasabah sebagai pembeli. Harga jual adalah harga beli bank dari produsen (pabrik/toko) ditambah keuntungan (murk-up). Kedua pihakharus menyepakati harga jual dan jangka waktu pembayaran. 2. Harga jual dicantumkan dalam akad jual-beli dan jika telah disepakati tidak dapat berubah selama berlaku akad. Dalam perbankan, murabahah lazimnya dilakukan dengan cara pembayaran cicilan (bitsaman ajil). 3. Dalam transaksi ini, bila sudah ada barang diserahkan segera kepada nasabah, sedangkan pembayaran dilakukan secara tangguh. METODOLOGI PENELITIAN Tempat dan Waktu Penelitian Tempat penelitian ini dilakukan dengan mengambil data sekunder pada website Bank Indonesia dengan mengakses dan mengakses website badan pusat statistik ( Penelitian ini dimulai dengan pengambilan data awal sampai dengan tahap penyelesaian penelitian yang dilaksanakan pada bulan November-Desember Desain penelitian Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode kuantitatif, yakni menganalisis adanya pengaruh variabel bebas (X) terhadap variabel terikat (Y) (Sugiyono, 2011: 89). Adapun desain penelitian yang ditetapkan dalam penelitian ini dapat dilihat pada gambar berikut: Tingkat Inflasi (X 1 ) Suku Bunga (X 2 ) Permintaan Pembiayaan murabahah (Y) Definisi Operasional Variabel Penelitian Definisi operasional dari masing-masing variabel tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut: 1. Inflasi (X 1 ) Merupakan suatu keadaan perekonomian dimana tingkat harga dan biayabiaya umum naik (Junaidin, 2008: 61). 2. Suku bunga (X 2 ) menurut Puspopranoto (2004: 67) merupakan harga dari meminjam uang, bunga merupakan denda yang harus dibayar untuk mengkonsumsi penghasilan yang belum diterima. 3. Pembiayaan murabahah (Y) adalah jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati antara pihak bank dan nasabah. Sudarsono (2012: 71)

7 Populasi dan Sampel Populasi Dalam penelitian ini, yang digunakan sebagai anggota populasi adalah Bank Syariah yang menerapkan prinsip syariah yang terdaftar di Bank Indonesia berjumlah 11 bank, diantaranya PT Bank Syariah Muamalat Indonesia, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Syariah Mega Indonesia, PT Bank Syariah BRI, PT Bank Syariah Bukopin, PT Bank Panin Syariah, PT Bank Victoria Syariah, PT BCA Syariah, PT Bank Jabar dan Banten,PT Bank Syariah BNI, PT Maybank Indonesia Syariah Sampel Sampel dalam penelitian ini yakni Full Sampling adalah pengambilan sampel dimana seluruh populasi menjadi sampel penelitian. Uji Asumsi Klasik Normalitas Uji asumsi klasik merupakan suatu pengujian untuk mendapatkan regresi yang baik dengan tidak adanya kesalahan ataupun penyimpangan. Untuk pengujian asumsi klasik dapat meliputi berbagai cara, yaitu (Ghazali, 2001: 57-74). Normalitas, Multikolinearitas, Uji Autokorelasi, Uji Heteroskedasitas Teknik Analisis Data Untuk memudahkan dalam pengujian hipotesis maka peneliti menetapkan variabel penelitian sebagai berikut (Sugiyono:2010) 1. Variabel bebas (Independen Variabel) adalah merupakan variabel yang mempengaruhi atau yang menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel terikat (Dependen Variabel) yakni Inflasi (X 1 ) dan suku bunga BI (X 2 ) 2. Variabel Terikat (Dependen Variabel) adalah merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat, karena adanya variabel bebas (Indenpenden Variabel) yakni Pembiayaan Murabahah (Y). Hipotesis Statistik Pengujian hipotesis statistik yang dilakukan diantaranya, Uji T atau uji parsial, Pengujian Simultan (Uji F), Koefisien Determinasi. Hasil Penelitian Gambaran Umum Variabel Penelitian Penelitian ini dilaksanakan pada Bank Umum Syariah di Indonesia dengan menggunakan data sekunder laporan keuangan untuk informasi permintaan pembiayaan murabahah yang disalurkan dan data sekunder dari situs Bank Indonesia yakni data suku bungan BI dan Badan Pusat Statsitik yakni data inflasi. Jumlah sampel dalam penelitian ini sebanyak 5 Tahun yakni dari tahun 2005 sampai Kemudian data tersebut dikonversi dalam bentuk triwulan menggunakan Econometrica Views (E-Views) Versi 6. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan Statistical Package For Social Science (SPSS) 21. Adapun statistik deskriptif data dalam penelitian ini disajikan sebagai berikut ini: Statistik Deskriptif Data Tahunan Sumber: Data Olahan SPSS 21, 2014 Berdasarkan tabel di atas dapat dilihat bahwa tingkat inflasi yang terendah sebesar - 0,16% yakni pada bulan Juni tahun Kemudian nilai tertinggi sebesar 4,44%. Kemudian rata-rata inflasi dari tahun 2008 sampai tahun 2012 sebesar 1,43% dengan standar deviasi sebesar 1,16%. Nilai inflasi yang semakin besar menandakan nilai tukar

8 barang terhadap uang semakin tinggi sehingga harga barang semakin mahal, hal ini akan membuat penyaluran permintaan pembiayaan murabahah semaki menurun. Variabel Suku Bunga Bank Konvensional memiliki nilai terendah sebesar 5,75% sedangkan nilai tertinggi sebesar 9,42%. Nilai Suku Bunga Bank Konvensional yang semakin besar akan membuat para nasabah yang membutuhkan kredit/pembiayaan semakin mengurungkan niatnya karena nilai bunga yang besar yang hasru dibayarkan. Rata-rata Suku Bunga Bank Konvensional dari tahun sebesar 6,93% dengan standar deviasi sebesar 1,08%. Variabel permintaan pembiayaan murabahah memiliki nilai terendah sebesar Rp. 5,56 Milyar yakni pada bulan Juni Nilai tertinggi sebesar Rp. 25,67 Milyar. Dengan rata-rata dan standar deviasi masing-masing sebesar Rp. 11,53 Milyar dan Rp. 6,35 Milyar. Pengujian Asumsi Klasik Normalitas Data Sebelum data di analisis lebih lanjut menggunakan analisis regresi linier sederhana, data tersebut harus memenuhi syarat normalitas data. Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel terikat dan variabel bebas keduanya mempunyai distribusi normal atau tidak. Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Untuk mengetahui normal tidaknya distribusi variabel dalam penelitian ini dilakukan dengan uji statistik non-parametrik Kolmogorov-Smirnov (K-S test). Jika nilai signifikansi Kolmogorov-Smirnov lebih besar dari nilai alpha (0,05), maka data berdistribusi normal, dan sebaliknya jika nilai signifikansi Kolmogorov-Smirnov lebih kecil dari nilai alpha (0,05) atau dibawahnya berarti data distribusi tidak normal. Hasil uji One Sample Kolmogorov Smirnov dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 9: Hasil Pengujian Normalitas Sumber: Data Olahan SPSS 21, 2014 Berdasarkan hasil pengujian normalitas pada tabel 19 di atas, diperoleh nilai Kolmogorov-Smirnov Z untuk variabel penelitian sebesar 0,428 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,993. Nilai signifikansi pengujian normalitas lebih besar dari nilai alpha 0,05 (0,993>0,05) sehingga dengan demikian dapat disimpulkan bahwa data dalam variabel ini mengikuti distribusi normal. Pengujian Autokorelasi Deteksi autokorelasi dapat pula dilakukan dengan uji Run Test, yakni pengujian autokorelasi pada data time series dengan menguji residual pengujian regresi (Latan dan Temalagi, 2012: 73). Berikut ini hasil pengujian Run Test dengan bantuan program SPSS 21: Tabel 10: Hasil Pengujian Autokorelasi Sumber: Data Olahan SPSS 21, 2014

9 Berdasarkan hasil pengujian Run Test di atas, dapat dilihat bahwa nilai signifikansi pengujian sebesar 0,068. nilai signifikansi ini lebih besar dari alpha 0,05. Sehingga berdasarkan pengujian autokorelasi Run Test dapat disimpulkan bahwa data tidak terkena gejala autokorelasi Pengujian Multikolinearitas Data Uji Multikolinieritas dilakukan dengan melihat nilai Variance Inflation Factor (VIF), pengujian ini bertujuan untuk menguji ada dan tidaknya korelasi antara variabel bebas (Independent) dalam suatu regresi. Pada pengujian ini dikatakan tidak terdapat korelasi apabila VIF dari uji Multikolinieritas kurang dari 10. Berdasarkan pengolahan data yang telah dilakukan sebelumnya, diperoleh nilai Variance Inflation Factor (VIF) untuk masing-masing variabel adalah sebagai berikut: Tabel 11: Hasil Pengujian Multikolinearitas Model 1 (Constant) Collinearity Statistics Tolerance VIF INFLASI,913 1,095 SBI,913 1,095 Sumber: Data Olahan SPSS 21 Berdasarkan hasil pengolahan data di atas seluruh variabel variabel bebas mempunyai nilai Variance Inflation Factor (VIF) yang rendah yakni dibawah 10. Jadi disimpulkan model regresi tidak terdapat masalah multikolinearitas. Sehingga data memenuhi uji multikolinearitas. Pengujian Heterokedastisitas Data Uji heteroskedasitas merupakan pengujian yang bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu regresi terjadi perbedaan variance dari residual data yang ada. Berikut ini hasil pengujian heterokedastisitas dengan menggunakan pendekatan uji Glejser: Uji Glejser Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 21, 2014 Berdasarkan tabel di atas dapat dilihat bahwa signifikansi dari t hitung masing-masing sebesar 0,550 dan 0,171. Hal ini berarti bahwa data dalam penelitian ini tidak terkena gejala heterokedastsitas, karena nilai signifikansi t hitung lebih besar dari nilai alpha 0,05 Pengujian Hipotesis Hasil Analisis Regresi Berganda Analisis regresi berganda digunakan untuk melihat pengaruh dua atau lebih variabel bebas (independen) terhadap variabel tergantung (dependen) serta memprediksi nilai variabel tergantung (dependen) dengan menggunakan variabel bebas (independen). Setelah dilakukan uji asumsi klasik, tahap selanjutnya dilakukan pemodelan data dengan menggunakan analisis regresi berganda. Hasil analisis dengan bantuan program SPSS ditampilkan pada tabel 13 sebagai berikut:

10 Sumber: Data olahan SPSS 21, 2014 Berdasarkan hasil analisis di atas, model regresi linear sederhana yang bangun adalah: Ŷ = 41,279-0,283X 1-4,232X 2 + e Murabahah = 41,279 0,283(Inflasi) 4,232(SBI) + e Berdasarkan model persamaan regresi tersebut dapat diinterpretasikan hal-hal sebagai berikut: 1. Konstanta sebesar 41,279 merupakan nilai konstan/tetap yang berarti bahwa rata-rata permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia yang diamati selama periode penelitian tahun jika pengaruh dari variabel Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional diabaikan adalah sebesar Rp. 41,279 Milyar. 2. Nilai koefisien regresi variabel Inflasi sebesar -0,283 berarti bahwa setiap peningkatan rasio Inflasi sebesar 1%, maka akan menurunkan (karena tanda -) permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia sebesar Rp. 0,283 Milyar. Dengan asumsi variabel X 2 nilai yang konstan (cateris paribus). 3. Nilai koefisien regresi variabel Suku Bunga Bank Konvensional sebesar -4,232 berarti bahwa setiap peningkatan rasio Suku Bunga Bank Konvensional sebesar 1%, maka akan menurunkan (karena tanda -) permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia sebesar Rp. 4,232 Milyar. Dengan asumsi variabel X 1 nilai yang konstan (cateris paribus). Hasil Uji Parsial Setelah pengujian analisis regresi dilakukan selanjutnya akan dilaksanakan pengujian pengaruh secara parsial dari variabel bebas (Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional) terhadap variabel terikat yakni Permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji t. Hipotesis statistik yang akan diuji sebagai berikut: H 0 : yx = 0; Artinya, Variabel Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional secara parsial tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap Permintaan pembiayaan murabahah. H 1 : 0; Artinya, Variabel Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional secara parsial mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap Permintaan pembiayaan murabahah. Kriteria pengambilan keputusan dalam melakukan penerimaan dan penolakan setiap hipotesis dapat dilakukan dengan dua cara yaitu: 1. Dengan membandingkan nilai t hitung dengan t tabel untuk masing-masing koefisien regresi. Jika nilai t hitung t tabel, maka H 0 ditolak dan H 1 diterima artinya signifikan. Jika nilai t hitung t tabel, maka H 0 diterima dan H 1 ditolak artinya tidak signifikan. 2. Cara yang kedua selain dengan kriteria perbandingan t hitung dengan t tabel, yaitu dengan menggunakan kriteria nilai p value (kekuatan koefisien regresi dalam menolak H 0 ). Jika P value < 0,05 maka H 0 ditolak dan apabila P value > 0,05 maka H 0 diterima. Adapun hasil Pengujian hipotesis dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 14 beikut: Hasil Pengujian Parsial

11 Sumber: Data olahan SPSS 21, 2014 Berdasarkan output diatas dapat dilihat nilai t tabel yang diperoleh setiap variabel. Untuk mendapatkan kesimpulan apakah menerima atau menolak Ho, terlebih dahulu harus ditentukan nilai t tabel yang akan digunakan. Nilai t tabel ini bergantung pada besarnya df (degree of freedom) serta tingkat signifikansi yang digunakan. Dengan menggunakan tingkat signifikansi sebesar 5% dan nilai df seebsar n-k-1 = = 17 diperoleh nilai t tabel sebesar 2,109 (pengujian dilakukan dengan metode 2 pihak didasarkan pada hipotesis yang dibangun). Hasil pengujian pengaruh setiap variabel bebas (Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional) terhadap variabel terikat yakni Permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia adalah sebagai berikut: Pengaruh Inflasi Terhadap Permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia tahun Dari analisis diperoleh nilai t hitung untuk variabel Inflasi sebesar -0,304. Jika dibandingkan dengan nilai t tabel yang sebesar 2,109. Maka t hitung yang diperoleh jauh lebih kecil dari nilai t tabel. Nilai signifikansi Inflasi lebih besar dari nilai probabilitas 0,05, atau nilai (0,765>0,05), maka Ha 1 dan Ho 1 ditolak. Nilai t negatif menunjukkan bahwa Inflasi mempunyai hubungan yang searah dengan permintaan pembiayaan murabahah. Jadi dengan demikian dapat disimpulkan bahwa pada tingkat kepercayaan 95% (alpha 0,05) Inflasi berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap Permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia tahun Pengaruh Suku Bunga Bank Konvensional terhadap Permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia tahun Dari analisis diperoleh nilai t hitung untuk variabel Suku Bunga Bank Konvensional sebesar 4,224. Jika dibandingkan dengan nilai t tabel yang sebesar 2,109. Maka t hitung yang diperoleh lebih besar dari nilai t tabel. Nilai signifikansi Suku Bunga Bank Konvensional lebih kecil dari nilai probabilitas 0,05, atau nilai (0,001<0,05), maka Ha 2 ditolak dan Ho 2 diterima. Nilai t negatif menunjukkan bahwa Suku Bunga Bank Konvensional mempunyai hubungan yang tidak searah dengan pembiayan murabahah. Jadi dengan demikian dapat disimpulkan bahwa pada tingkat kepercayaan 95% (alpha 0,05) Suku Bunga Bank Konvensional berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia tahun Hasil Pengujian Simultan (Uji F) Pengujian ini untuk mengetahui pengaruh variabel bebas secara bersama-sama terhadap variabel terikat. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji F. Hipotesis statistik yang akan diuji sebagai berikut: H 0 : yx = 0; Artinya, Variabel Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional secara simultan tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap Permintaan pembiayaan murabahah. H 1 : 0; Artinya, Variabel Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional secara simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap Permintaan pembiayaan murabahah. Kriteria pengambilan keputusan dalam melakukan penerimaan dan penolakan setiap hipotesis dapat dilakukan dengan dua cara yaitu: 1. Dengan membandingkan nilai F hitung dengan F tabel untuk masing-masing koefisien regresi. Jika nilai F hitung F tabel, maka H 0 ditolak dan H 1 diterima artinya signifikan. Jika nilai F hitung F tabel, maka H 0 diterima dan H 1 ditolak artinya tidak signifikan.

12 2. Cara yang kedua selain dengan kriteria perbandingan t hitung dengan t tabel, yaitu dengan menggunakan kriteria nilai p value (kekuatan koefisien regresi dalam menolak H 0 ). Jika P value < 0,05 maka H 0 ditolak dan apabila P value > 0,05 maka H 0 diterima. Adapun hasil Pengujian simultan dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 15 berikut: Hasil Pengujian Simultan Sumber: Data Olahan SPSS 21 Dari hasil diatas didapat nilai F hitung penelitian ini sebesar 10,235. F tabel pada tingkat signifikansi 5% dan df1 sebesar k = 2 dan df2 sebesar N-k-1=20-2-1=17 adalah sebesar 3,59. Jika kedua nilai F ini dibandingkan, maka nilai F- hitung yang diperoleh jauh lebih besar F tabel sehingga Ho ditolak dan H1 diterima. Artinya variabel bebas (Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat (Permintaan pembiayaan murabahah) Bank Syariah Indonesia Koefisien Determinasi Koefisien determinasi mencerminkan besarnya pengaruh perubahan variabel independen dalam menjalankan perubahan pada variabel dependen secara bersama-sama, dengan tujuan untuk mengukur kebenaran dan kebaikan hubungan antar variabel dalam model yang digunakan. Nilai koefisien determinasi merupakan suatu nilai yang besarnya berkisar antara 0% - 100%. Semakin besar nilai koefisien determinasi suatu model regresi menunjukkan bahwa pengaruh dari variabel bebas yang terdapat dalam model terhadap variabel tidak bebasnya juga semakin tinggi. Untuk mengetahui besarnya koefisien determinasi (R 2 ) dapat dilihat pada tabel 16 berikut: Koefisien Determinasi Sumber: Data Olahan SPSS 21, 2014 Berdasarkan hasil analisis koefisien determinasi pada tabel di atas menunjukkan besarnya koefisien determinasi atau angka Adjusted R Square adalah sebesar 0,493. Nilai ini menunjukan bahwa sebesar 49,3% variabilitas Permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia dapat dipengaruhi oleh Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional, sedangkan sisanya sebesar 50,7% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini. Pembahasan Berdasarkan hasil analisis regresi yang dilakukan sebelumnya, maka dapat disimpulkan bahwa konstanta dari pengujian regresi berganda sebesar Rp. 41,279. Nilai ini berarti bahwa apabila tidak terdapat pengaruh dari inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional, maka nilai pembiayaan hanya sebesar Rp 41,279 Milyar. berikut ini jabaran dari hasil pengujian hipotesis penelitian:

13 Pengaruh Inflasi Terhadap Permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia tahun Inflasi dalam penelitian ini menggunakan data dari BPS yang didasarkan atas indeks harga konsumen (IHK). Secara pertriwulan. Berdasarkan pengujian hipotesis pertama ditemukan bahwa koefisien regresi variabel Inflasi sebesar -0,283 yang berarti bahwa setiap perubahan variabel Inflasi sebesar 1% akan mempengaruhi Permintaan pembiayaan murabahah sebesar Rp 0,283 Milyar. Dengan asumsi variabel Suku Bunga Bank Konvensional memiliki nilai yang konstan (cateris paribus). Kemudian dilihat dari nilai Standardized Coefficients, nilai pengaruh variabel Inflasi sebesar 0,052 atau 5,2% sumbangan pengaruh dari Inflasi terhadap permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia. Hasil dari penelitian ini pun sesuai dengan teori yang disampaikan oleh Raharja dan Manurung (2004) yang mengatakan bahwa inflasi dapat menyebabkan permintaan dan konsumsi masyarakat akan barang dan jasa menurun. Penelitian ini pun sejalan dengan apa yang disampaikan oleh Nurul (2008:) yang mengatakan bahwa inflasi akan menyebabkan penurunan terhadap jumlah pembiayaan. Meskipun dalam penelitian ini pengaruh dari pada inflasi itu sendiri kecil (negatif namun tidak signifikan). Sehingganya ada kesenjangan teori yang sempat diidentifikasi peneliti sebelumnya, itu tidak bisa dibuktikan. Pengaruh negatif dan tidak signifikan menunjukan bahwa Bank Syariah merupakan Bank yang tidak mudah goyah dengan faktor eksternal yang biasanya mempengaruhi sangat signifikan terhadap Bank Konvensional. Berfluktuasinya inflasi dari tahun ketahun, hal ini tentunya memberikan satu kekhawatiran masyarakat yang menggunakan jasa bank konvensional, dan lebih memilih bank syariah yang punya sistem berbeda, yakni bagi hasil pada sektor produktif, dan penentuan margin yang disepakati bersama pada pembiayaan bersifat konsumtif. Pengaruh Suku Bunga Bank Konvensional Terhadap Permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia Berdasarkan pengujian hipotesis kedua ditemukan bahwa nilai Koefisien Regresi Variabel Suku Bunga Bank Konvensional sebesar 4,232, menunjukan setiap perubahan variabel Suku Bunga Bank Konvensional sebesar 1% akan mempengaruhi Permintaan pembiayaan murabahah sebesar Rp. 4,232 Milyar. Dengan asumsi variabel Suku Bunga Bank Konvensional dalam keadaan konstan (cateris paribus). Kemudian dilihat dari nilai Standardized Coefficients, pengaruh variabel Suku Bunga Bank Konvensional sebesar 0,722 atau sebesar 72,2% sumbangan pengaruh dari Suku Bunga Bank Konvensional terhadap permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia. Penelitian ini semakin membuktikan bahwasanya Bank syariah dengan sistem bagi hasil yang diusung dan penentuan biaya di tambah margin keuntungan (cost plus profit) yang disepakati bersama, antara bank syariah dan nasabah dalam pembiayaan bersifat konsumtif, menjadi suatu alternatif populer dikalangan masyarakat disaat suku bunga Bank Konvensional naik. Pengaruh Penerapan Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional Terhadap Permintaan pembiayaan murabahah Bank Syariah Indonesia Berdasarkan pengujian hipotesis ketiga, ditemukan bahwa nilai F- hitung yang diperoleh jauh lebih besar F tabel sehingga Ho ditolak dan H1 diterima. Artinya variabel bebas (Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat (Permintaan pembiayaan murabahah) Bank Syariah Indonesia. Hasil ini didukung oleh kemampuan variabel bebas dalam menjelaskan variabel terikat dengan koefisien yang baik yakni sebesar 49,3%. Atau Permintaan pembiayaan murabahah pada Kantor Bank Syariah Indonesia dapat dipengaruhi oleh Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional sebesar 49,3%, sedangkan sisanya sebesar 50,7% dipengaruhi oleh variabel faktor makro ekonomi lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

14 Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hosen (2009) dengan judul Faktor-faktor yang Mempengaruhi Permintaan Pembiayaan Mudharabah Bank Syariah di Indonesia Periode Januari 2004-Desember. Permintaan: margin (negatif), bunga (negatif), kurs (negative), akses (positif), inflasi dan nilai jaminan tidak berpengaruh signifikan. Simpulan dan Saran Simpulan Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan di atas, maka dapat ditarik beberapa simpulan sebagai berikut: 1. Berdasarkan pengujian hipotesis pertama ditemukan bahwa Infasi berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia. 2. Berdasarkan pengujian hipotesis kedua ditemukan bahwa suku bungan bank Indoensia berpengaruh positif dan signifikan terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada Bank Syariah Indonesia. 3. Berdasarkan pengujian hipotesis ketiga ditemukan bahwa terdapat pengaruh dari Inflasi dan Suku Bunga Bank Konvensional secara bersama-sama terhadap permintaan pembiayaan murabahah pada bank syariah di Indonesia. Hal tersebut didukung dengan nilai koefisien determinasi yang cukup besar. Saran Melalui hasil penelitian ini, peneliti semakin menyadari bahwa Bank syariah mampu tetap bertahan pada kondisi ketidak stabilan faktor makro ekonomi dalam hal ini inflasi, yang perbankan konvensional sangat terganggu akan hal itu. bank syariah dapat menjalankan kegiatannya tanpa terganggu dengan kenaikan tingkat suku bunga yang terjadi, sehingga perbankan syariah mampu menyediakan modal investasi dengan biaya modal yang relatif lebih rendah dari bank konvensional kepada masyarakat. Sehingganya peneliti menyarankan untuk pihak perbankan syariah untuk 1. Menjaga kepercayaan masyarakat terhadap bank syariah, melalui tetap konsistennya bank syariah dengan nilai-nilai yang diemban sejak awal, yang intinya untuk kemenangan bersama (falah orientation). 2. Mengingat pembiayaan perbankan syariah telah memberikan solusi, maka harusnya lebih memperluas jaringan pelayanan perbankan kepada masyarakat sampai kepelosok terpencil. Karena sejauh ini penulis melihat bank konvensional lah yang malah mampu menyentuh sampai dengan pelosok terpencil dari pada masyarakat, yang notabene sangat dipengaruhi oleh faktor inflasi dan suku bunga. 3. Dalam penelitian ini, peneliti menyadari pengaruh variabel inflasi dan suku bunga secara bersamaan terhadap pembiayaan murabahah masih kecil, yakni sebesar 49.3%. sedangkan sisahnya 50,7% dipengaruhi oleh faktor makro ekonomi lainnya, yang tidak sempat diteliti dalam penelitian ini. Sehingganya untuk pengembangan penelitian selanjutnya disarankan untuk menambahkan variabel faktor makro ekonomi lain, seperti kurs dan pertumbuhan ekonomi.

15 DAFTAR PUSTAKA Al-Qur an dan Hadist. Antonio, Mohammad Syafi i Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani. Arifin, zainul Memahami Bank Syariah. Jakarta: Alvabet. Ascarya Peran Perbankan Syariah dalam Transmisi Kebijakan Moneter Ganda. Jurnal Istishodia. Aryaningsih Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, Dan Jumlah Penghasilan Terhadap Permintaan Kredit Di Pt. Bpd Cabang Pembantu Kediri. Skripsi. Universitas Pendidikan Ganesha. Bali Ayub, Muhammad Understanding Islamic Finance. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama. Bank Indonesia. Statistik Perbankan Syariah. Jakarta Bank Indonesia. Outlook Perbankan Syariah. Jakarta Bungin, Burhan Metodologi Penelitian Kuantitatif Edisi kedua. Jakarta: Kencana. Efendi, Rahmad Pengaruh Tingkat Inflasi, Tingkat Suku Bunga Kredit dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Permintaan Pembiayaan Bank Umum Syariah Negara di Indonesia Tahun Skripsi. Universitas Negeri Malang. Malang. Firdaus, Rachmat dan Maya Ariyanti Pengantar Teori Moneter. Bandung: Alfabeta. Ghozali, Imam Aplikasi Analisis Multivariat Dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit UNDIP. Hosen, Nadratuzzaman Faktor-faktor yang Mempengaruhi Permintaan Pembiayaan Murobahah Bank Syariah di Indonesia (Periode Januari 2004-Desember 2008). Jurnal Ekonomi. Dari Karim, Adiwarman Azwar Ekonomi Makro Islam. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Karim, Adiwarman A Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Karim, Adiwarman A Ekonomi Makro Islam. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Martono, Nanang Metode Penelitian Kuantitatif. Jakarta: Rajawali Pers. McEachern, Wiliam A., Ekonomi Makro Pendekatan Kontenporer. Terjemahan Sigit Triandu. Jakarta: PT. Salemba Empat. Muhammad Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: AMPYKPN. Muhammad Bank Syariah Problem dan Prospek Perkembangan di Indonesia. Yogjakarta: Graha Ilmu. Muthather, Osmad Akuntansi Perbankan Syariah. Yogyakarta: Graha Ilmu.

16 Masitah Analisis Faktor Faktor Eksternal yang Mempengaruhi Produk Pembiayaan (Murabahah dan Mudharabah) Studi Kasus Pada Pt. Bank Muamalat Indonesia Tbk. Skripsi. Universitas gunadharma. Jakarta Huda, Nurul, et all Ekonomi Makro Islam: Pendekatan Teoritis. Jakarta: Kencana. Otoritas Jasa Keuangan. Booklet Perbankan Indonesia Pramana, Fandi Dwi Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Permintaan Pembiayaan Mudharabah di Bank Syariah Di Indonesia. Skripsi. Universitas Negeri Gorontalo. Gorontalo. Pramono, Nugroho Heri Optimalisasi Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil Pada Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi. Dari Republik Indonesia Undang-undang No. 21 Tahun Tentang Perbankan Syariah. Jakarta. Rivai, Veitzal Islamic Banking. Jakarta: Bumi Aksara Rivai, Veitzal Islamic Economics and Finance. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama. Sarwono, Jonathan Statistik Multivariat Aplikasi untuk Riset Skripsi. Yogyakarta: CV. Andi Offset. Sugiyono, Metodologi Penelitian Bisnis. Bandung: CV. Alfabeta. Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R & D. Bandung: Alfabeta. Sawaldjo Puspopranoto Keuangan perbankan dan pasar keuangan (konsep,teori dan realita). Pustaka LP3ES Indonesia : Jakarta. Sugiyono, Metode Penelitian Pendidikan. Bandung: Alfabeta Sukirno, Sadono Pengantar Makro Ekonomi Edisi kedua. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Suryabrata, Sumadi Metodologi Penelitian. Jakarta: PT. Raja Grafindo. Suwiknyo, Dwi, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, Pelajar, 2010 Yogyakarta :Pustaka Wangsawidjaja Pembiayaan Bank Syariah. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama. Wirdyaningsih Bank dan Asuransi Islam di Indonesia. Jakarta: Kencana Prenada Media. Wiroso Akuntansi Transakssi Syariah. Jakarta: Ikatan Akuntansi Indonesia.