ANALISIS PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, MURABAHAH, FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) DAN NON PERFORMING FINANCING (NPF) TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS (RETURN ON EQUITY) (Studi pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia periode 2011-2014) Diajukan Oleh : IMAM SUFA AT NIM. 2012-12-093 PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2016
ANALISIS PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, MURABAHAH, FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) DAN NON PERFORMING FINANCING (NPF) TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS (RETURN ON EQUITY) (Studi pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia periode 2011-2014) Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Diajukan Oleh : IMAM SUFA AT NIM. 2012-12-093 PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2016 i
ii
iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : ANALISIS PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, MURABAHAH, FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) DAN NON PERFORMING FINANCING (NPF) TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS (RETURN ON EQUITY). Studi pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Indonesia Periode 2011-2014 adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar sarjana di suatu Perguruan Tinggi, dan sepanjang sepengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Kudus, 2016 Penyusun IMAM SUFA AT NIM.201212093 iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN Keridloan Allah tergantung kepada keridloan orang tua dan kemurkaan Allah tergantung kepada kemurkaan orang tua. (Riwayat Tirmidzi. Hadits shahih menurut Ibnu Hibban dan Hakim.) Kupersembahkan buah karyaku ini Untuk Bapak, Ibu, dan Adikku tercinta Terima kasih atas doa, dukungan, serta kasih sayang yang diberikan Semoga suatu saat nanti Allah memberikan kesempatan Untuk membuat beliau bangga dan bahagia v
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr Wb. Alhamdulillahirobil alamiin, puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan segala rahmat dan hidayahnya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul ANALISIS PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, MURABAHAH, FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) DAN NON PERFORMING FINANCING (NPF) TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS (RETURN ON EQUITY). (Studi pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Indonesia Periode 2011-2014). Skripsi ini disusun sebagai syarat akademis dalam menyelesaikan studi program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Muria Kudus. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak terselesaikan baik tanpa dukungan, bantuan serta doa dari berbagi pihak selama penyusunan skripsi ini berlangsung. Maka kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. 2. Bapak Ashari, SE. M.Si. Akt. CA,CPA selaku Dosen Pembimbing pertama dan Ibu. Aprilia Whetyningtyas, SE, M. Si. selaku Dosen Pembimbing kedua yang telah meluangkan banyak waktu, memberikan saran, pengetahuan, serta pengarahan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. vi
3. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Muria Kudus yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis. 4. Kepada Ibu. Suwati & Bp Sanaji yang sangat saya cintai, sayangi, kagumi, dan sebagai panutan dalam hidup saya. Terima kasih atas kasih sayang, perhatian, semangat, dan do anya yang tiada henti untuk mendoakan penulis agar selalu berada di jalan Allah SWT. 5. Sahabat-sahabat terbaikku terima kasih untuk kebersamaan, persahabatan, motivasi, dan inspirasinya. Tetap jaga komunikasi dan saling mendoakan. Sukses buat kita semua, Sahabat! 6. Sahabat-sahabat Akuntansi kelas B Universitas Muria Kudus angkatan 2012. Terima kasih untuk kebersamaan, kekompakan, serta kekeluargaan yang telah terjalin baik selama ini. 7. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah membantu penulis. Terima kasih atas doa yang telah kalian berikan. Penulis memohon maaf sekiranya dalam penyajian maupun pembahasan skripsi ini masih jauh dari kata sempurna. Penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat untuk semua pihak. Wassalammu alaikum Wr. Wb. Penulis IMAM SUFA AT vii
Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, financing to deposit ratio (fdr) dan non performing financing (npf) terhadap profitabilitas (return on equity) pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia Periode 2011-2014. Sampel yang digunakan sebanyak 32 data dengan meliputi 8 Bank Umum Syariah selama 4 tahun periode. Metode analisis pada penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda dengan uji hipotesis Uji T dan Uji F yang sebelumnya telah dilakukan Uji Asumsi Klasik terlebih dahulu. Berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan dapat disimpulkan bahwa uji F (simultan) pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, financing to deposit ratio (fdr) dan non performing financing (npf) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas (retur on equity). Pada uji T (beda) menghasilkan pembiayaan mudharabah, musyarakah dan financing to deposit ratio (fdr) tidak berpengaruh, pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan signifikan dan non performing financing (npf) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat Profitabilitas (ROE). Kata Kunci: pembiayaan mudharabah, musyrakah, murabahah, financing to deposit ratio (fdr) dan non performing financing (npf) dan profitabilitas (retur on equity). viii
Abstrak This study aims to analyze of financing, Musharaka, murabaha financing to deposit ratio (fdr) and non-performing financing (npf) to profitability (returns on equity) in the Islamic Banks registered in Bank Indonesia Period 2011-2014. The sample used as many as 32 data includes Islamic Banks 8 for 4-year period. The method of analysis in this study using multiple regression analysis to test the hypothesis test the T and F tests previously undertaken Classical Assumption Test first. Based on the results of data analysis can be concluded that the F test (simultaneous) of financing, Musharakah, murabaha financing to deposit ratio (fdr) and non-performing financing (npf) has positive effect on profitability (returns on equity). In the test T (diff) produces mudharabah Musharakah financing and financing to deposit ratio (fdr) has no effect on Profitability,Murabahah financing significant positive, non-performing financing (npf) and a significant negative effect, financing murabaha positive effect on the level of Profitability (ROE). Keywords: mudharabah, musyrakah, murabaha financing to deposit ratio (fdr) and non-performing financing (npf) and profitability (returns on equity). ix
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PENGESAHAN... ii PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... iv MOTO DAN PERSEMBAHAN... v KATA PENGANTAR... vi ABSTRAK... viii DAFTAR ISI... x DAFTAR TABEL... xiii DAFTAR LAMPIRAN... xiv BAB I: PENDAHULUAN... 1 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Ruang Lingkup... 7 1.3. Rumusan Masalah... 8 1.4. Tujuan Penelitian... 8 1.5. Manfaat Penelitian... 9 BAB II: TINJAUAN PUSTAKA... 10 2.1. Landasan Teori... 10 2.1.1. Stewardship Theory... 10 2.1.2. Profitabilitas... 11 2.1.3. Pembiayaan... 12 1. Fungsi dan Manfaat Pembiayaan... 13 2. Unsur-Unsur Pembiayaan... 15 3. Pembiayaan Mudharabah... 16 4. Pembiayaan Musyarakah... 18 x
5. Pembiayaan Murabahah... 19 6. Financing to Deposit Ratio (FDR)... 20 7. Non Performing Financing (NPF)... 21 2.1.4. Penelitian Terdahulu... 22 2.2. Kerangka Pemikiran... 28 2.3. Hipotesis... 28 BAB III: METODE PENELITIAN... 33 3.1. Rancangan Penelitian... 33 3.2. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 33 3.3. Jenis dan Sumber Data... 38 3.4. Populasi dan sampel... 38 3.5 Pengumpulan Data... 39 3.6. Pengolahan Data... 40 3.7. Analisis Data... 40 3.7.1. Analisis Deskriptif... 40 3.7.2. Analisis Regresi Berganda... 40 3.7.3. Uji Asumsi Klasik... 41 3.8. Uji Hipotesis... 44 BAB IV: HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 47 4.1. Gambaran Umum Objek Penelitian... 47 4.2. Statistik Deskriptif... 48 4.3. Analisis Data... 50 4.4. Pengujian Regresi... 55 4.5. Uji Hipotesis... 57 4.6. Pembahasan... 61 xi
BAB V: KESIMPULAN DAN SARAN... 66 5.1. Kesimpulan... 66 5.2. Keterbatasan Penelitian... 67 5.3. Saran... 67 DAFTAR PUSTAKA... 68 LAMPIRAN... 71 xii
DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Penelitian terdahulu... 22 Tabel 3.1 Sampel Penelitian... 39 Tabel 3.2 Data Bank... 39 Tabel 4.1 Daftar Sampel Perbankan Syariah... 47 Tabel 4.2 Statistik Deskriptif... 48 Tabel 4.3 Uji Normalitas... 51 Tabel 4.4 Uji Multicolonieritas... 52 Tabel 4.5 Uji Heterodastisitas (uji park)... 54 Tabel 4.6 Uji Autokorelasi... 54 Tabel 4.7 Analisis Regresi... 55 Tabel 4.8 Uji F... 57 Tabel 4.9 Model Summary... 60 xiii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1: Tabulasi Lampiran 2: Hasil Statistik Deskriptif Lampiran3: Hasil Uji Normalitas Lampiran 4: Hasil Uji Multikolinieritas Lampiran 5: Hasil Uji Heteroskedastisitas Lampiran 6: Hasil Uji Autokorelasi Lampiran 7: Hasil Uji Regresi ( Uji T, Uji F dan, Uji R) xiv