ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN INDUSTRI DAN BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2007-2011 SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Manajemen Pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun Oleh : ANGGI PUSPITASARI B 100 100 219 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2013 i
ii
iii
MOTTO Sesungguhnya sesudah ada kesulitan ada kemudahan, maka apabila kamu telah selesai (dari suatu urusan) kerjakan dengan sesungguhnya (urusan) yang lain dan hanya kepada Tuhanmulah kamu berharap (Al-Insyiroh :6-8) Orang yang berjaya dalam hidup adalah orang yang nampak tujuannya dengan jelas dan menjurus kepadanya tanpa menyimpang. ~ Cecil B. DeMille Sesuatu yang belum dikerjakan, seringkali tampak mustahil; kita baru yakin kalau kita telah berhasil melakukannya dengan baik. - Evelyn Underhill iv
PERSEMBAHAN Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan karya kecil ini untuk: Keagungan Allah SWT yang telah memberikan segala anugerah-nya untuk saya sampai saat ini. Bapak dan Ibu Tercinta yang senantiasa memberikan kasih sayang, dan cinta yang begitu hebat, serta selalu memberikan dorongan dan pengorbanan yang tiada henti-hentinya. Adik-adikku tersayang yang selalu memberikan semangat untukku. Seseorang yang selalu menemaniku dalam susah maupun senang dan selalu memberikan semangat. Rekan-rekan Manajemen angkatan 2010. Sahabat-sahabat ku tersayang. Almamaterku tercinta. v
ABSTRAKSI Penelitian ini berjudul Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Industri dan Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-2011. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan seperti (current ratio, debt to equity ratio, total asset turnover, dan net profit margin) dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan industri dan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2007-2011. Prediksi perubahan laba sangat penting pengaruhnya bagi para investor dalam pengambilan keputusan investasi. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor industri dan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2007 sampai dengan 2011 yang menerbitkan laporan keuangannya pada tahun tersebut dan tidak memiliki laba negatif. Dengan kriteria tersebut, sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 20 perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa laporan keuangan yang diterbitkan di ICMD (Indonesia Capital Market Directory). Alat yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda, uji t, uji F, dan koefisien determinasi yang diuji dengan uji asumsi klasik. Pada uji asumsi klasik tidak ditemukan masalah multikolinieritas, pada uji heteroskedastisitas juga tidak ditemukan masalah dalam model, dan pada uji autokorelasi tidak ditemukan masalah dalam model, pada uji normalitas data berdistribusi normal. Berdasarkan hasil analisis uji t diketahui bahwa variabel debt to equity ratio dan total asset turnover mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap perubahan laba. Sedangkan variabel current ratio dan net profit margin tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba. Kata kunci : current ratio, debt to equity ratio, total asst turn over, net profit margin, laba perusahaan. vi
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum wr.wb. Puji syukur ke hadirat Allah SWT, atas berkah dan rahmat-nya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN INDUSTRI DAN BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2007-2011, sebagai salah satu syarat dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 Manajemen pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang tulus kepada semua pihak yang telah membantu penulis baik secara langsung maupun tidak langsung hingga selesainya penulisan skripsi ini. Sehingga pada kesempatan kali ini dengan segala kerendahan hati penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada : 1. Bapak Dr. Triyono, M. Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM., selaku ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. vii
3. Bapak Imron Rosyadi SE., M. Si., selaku pembimbing dari skripsi ini yang telah memberikan waktunya dan dengan sabar membimbing dan memberi arahan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini. 4. Bapak Sutarto, Drs., MM. selaku pembimbing akademik yang selama ini memberikan arahan kepada penulis selama menempuh perkuliahan. 5. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama masa perkuliahan. 6. Bapak Arif Budiyanto dan Ibu Sumarsih tercinta yang telah memberikan dorongan baik moril maupun materiil. Terima kasih untuk semua kerja keras dan pengorbanan kalian selama ini. 7. Adik-adikku yang telah memberikan semangat. 8. Seluruh keluarga besar dari ayah dan ibu penulis dimanapun mereka berada dengan ini penulis membuktikan bahwa penulis mampu menyelesaikan studinya. Terima kasih untuk semua dorongan baik spiritual dan material yang telah diberikan kepada penulis. 9. Seseorang yang selalu setia menemani dan selalu mendengarkan keluh kesah penulis serta selalu memberikan motivasi kepada penulis. Terima kasih untuk semua kasih sayang dan pengorbanan yang telah diberikan. 10. Semua sahabatku di SMA Negeri 76 JAKARTA, Mimin, Dianda, Eny, Choi, Chemet,Ipul terima kasih atas pengalaman dan pelajaran yang telah diberikan. Semoga persahabatan ini tetap terjalin. Semoga kita sukses selalu. viii
11. Teman-teman seperjuanganku Anis, Diantik, dan Monica. Terima kasih atas motivasi dan dukungannya selama ini. Semoga kita semua sukses. 12. Semua teman-temanku di FE UMS angkatan 2010 terima kasih untuk motivasinya. 13. Semua teman-temanku di Kost Asri, Vera, Shinta, Ana, Nunung, Dhila, Lave, Dika, dan masih banyak yang lainnya, kebersamaan kita selama ini begitu berarti dan penuh warna, semoga kita sukses. 14. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu atas bantuannya dalam penyusunan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi masih banyak kekurangan, namun penulis berharap skripsi ini dapat bemanfaat bagi pembaca dan peneliti selanjutnya. Penulis juga mengharapkan kritik dan saran yang dapat membangun dari perbaikan skripsi ini. Surakarta, 23 Desember 2013 Penulis Anggi Puspitasari ix
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... HALAMAN PERSETUJUAN... HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... HALAMAN MOTTO... HALAMAN PERSEMBAHAN... ABSTRAKSI... i ii iii iv v vi KATA PENGANTAR... vii DAFTAR ISI.... x DAFTAR TABEL... xiii DAFTAR LAMPIRAN... xiv BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 4 C. Tujuan Penelitian... 5 D. Manfaat Penelitian... 5 E. Sistematika Penulisan... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Laporan Keuangan... 7 1. Pengertian Laporan Keuangan... 7 2. Tujuan Laporan Keuangan... 8 3. Bentuk Laporan Keuangan... 9 x
4. Analisis Laporan Keuangan... 9 5. Tujuan Analisis Laporan Keuangan... 10 B. Rasio Keuangan... 11 1. Pengertaian Rasio Keuangan... 11 2. Analisis Rasio Keuangan... 11 3. Keunggulan Analisis Rasio Keuangan... 18 4. Kelemahan Analisis Rasio Keuangan... 19 C. Laba... 20 1. Pengertian Laba... 20 2. Prediksi Laba... 21 3. Pengaruh Rasio Keuangan dalam Memprediksi Laba dengan Pengembangan Hipotesis... 22 D. Penelitian Terdahulu... 24 E. Hipotesis... 26 BAB III METODE PENELITIAN A. Kerangka Pemikiran... 27 B. Definisi Operasional... 28 C. Data dan Sumber Data... 30 D. Teknik Pengumpulan Data... 31 E. Populasi dan Sampel... 31 F. Metode Analisis Data... 32 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Hasil Penelitian... 40 xi
1. Deskripsi Data... 40 2. Analisis Statistik Deskriptif... 40 3. Uji Asumsi klasik... 42 4. Uji Regresi Linear Berganda... 46 5. Uji Goodness of Fit... 48 B. Pembahasan... 55 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan... 60 B. Saran... 60 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xii
DAFTAR TABEL Tabel 3.1 Variabel dan Definisi operasional... 30 Tabel 4.1 Deskriptif Data... 41 Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas... 43 Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas... 44 Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi... 45 Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas... 46 Tabel 4.6 Hasil Regresi Berganda... 46 Tabel 4.7 Koefisien Determinasi... 48 xiii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Daftar Nama Perusahaan Sektor Industri dan Barang Konsumsi Lampiran 2 Data Penelitian Lampiran 3 Hasil Uji Deskriptif Lampiran 4 Hasil Uji Asumsi Klasik Lampiran 5 Hasil Uji Hipotesis Lampiran 6 Distribusi Tabel t Lampiran 7 Distribusi Tabel F xiv