C H A P T E R 14 LIABILITAS JANGKA PANJANG Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield 14-1
Liabilitas Jangka Panjang 14-2 Liabilitas Jangka Panjang adanya kemungkinan pengeluaran sumber daya sebagai akibat dari kewajiban saat ini yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun atau satu siklus operasi mana yang lebih pendek. Examples: Utang Obligasi Utang Wesel Utang Mortgage Kewajiban pensiun Kewajiban sewa Long-term debt has various covenants or restrictions.
Utang Obligasi Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture. Merupakan janji tertulis untuk membayar: (1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus (2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai jatuh tempo (nilai nominal) Sertifikat obligasi. Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually. Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja. 14-3
Contoh Obligasi Issuer of Bonds Maturity Date Contractual Interest Rate 14-4 Face or Par Value
Jenis-jenis Obligasi Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik: Secured and Unsecured (debenture) bonds, Term, Serial, and Callable bonds, Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep-discount bonds (Zero-interest debenture bonds), Registered bonds and bearer or coupon bonds, 14-5 Income and Revenue bonds.
Peringkat Obligasi Corporate Obligasi listing. Company Name Price as a % of par Interest rate based on price Interest rate paid as a % of par value Creditworthiness 14-6 LO 2 Identify various types of Obligasi issues.
Penilaian Obligasi Diskon dan Premi 1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow bunga &nilai nominal obligasi. 2. Tingkat bunga untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar/efektif. 3. Tingkat bunga yang tercantum sertifikat obligasi disebut tarif bunga nominal. 4. Tarif tt merupakan % dari nilai nominal atau face value, par value, principal amount, maturity value. 14-7
5. Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga yang ditetapkan, maka PV tsb akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need more explanations) 6. Jika obligasi dijual dengan diskon atau premi, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan > atau < dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan 14-8
Bagaimana menghitung bunga yang benarbenar dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode? (Tarif nominal x Nilai nominal obligasi) Bagaimana menghitung bunga yang benarbenar dicatat sebagai biaya bunga oleh penerbit obligasi? (Tarif efektif x Nilai buku obligasi) 14-9
Menghitung nilai jual obligasi 1- Tergantung pada tingkat bunga pasar 2- Perhitungan nilai jual: - hitung PV nilai jatuh tempo, plus - hitung PV bunga, at what rate? - gunakan tingkat bunga pasar 3- Pembayaran bunga tengah tahunan: 14-10
Bunga Pasar Jika bunga nominal 8% Obligasi dijual 6% Premi 8% Nilai Nominal 10% Diskon 14-11
Obligasi dijual pada nilai nominal Illustrasi 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%. 14-12
Obligasi Dijual Dengan Diskon atu Premi Bila obligasi dijual dibawah nominal : 14-13 Investor menghendaki bunga yang lebih tinggi dari bunga yang dinyatakan. Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh bunga yang lebih tinggi dari investasi yang lain dengan resiko yang sama. Tidak dapat mengganti tingkat bunga yang dinyatakan Sehingga investor menolak membayar sebesar nominal obligasi. Investor menerima bunga sebesar yang dinyatakan dalam kupon tetapi pendapatan riil mereka sebesar bunga efektif karena membayar lebih rendah dari nominal.
Metode Bunga Efektif Obligasi dijual dengan diskon - jumlah yang dibayar saat jatuh tempo lebih besar dari jumlah saat penjualan. Obligasi dijual dengan premi perusahaan membayar lebih rendah pada saat jatuh tempo dari saat penjualan. Penyesuaian adalah pencatatan biaya bunga obligasi selama umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi. Amortisasi dilakukan dengan metode bunga Efektif (disebut PV amortisasi) 14-14
Effective-Interest Method Metode Bunga Efektif 14-15 LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and premium amortization.
Obligasi dijual dengan Diskon Illustrasi 2. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 10%. Bunga Pasar 10% (PV 3 periode) 14-16
Obligasi dijual dengan premi Illustrasi 3. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%. Bunga pasar 6% (PV 3 periode) 14-17
14-18 Latihan-01 Soal 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. 1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 12%. 2. Buatlah tabel amortisasi diskon 3. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.
Pelunasan Obligasi Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo Harga beli > Nilai buku = Rugi Harga beli < Nilai buku = Laba Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar dapat dihitung nilai buku obligasi) 14-19
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo) Illustrasi 7. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal $100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 10%. 14-20
Utang Wesel Jangka Panjang Akuntansi wesel jangka panjang sama dengan utang obligasi Utang wesel dinilai sebesar present value bunga yang dibayar dan pokok pinjamnan yang akan dibayar. Perusahaan mengamortisasi diskon dan premi sepanjang umur utang. 14-21 LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.
Utang Wesel Sebesar Nominal BE14-9: Tanggal 1 Jan 2011 Coldwell, Inc. meminjam ke bank $100,000, 4 tahun, bunga 10% dan menerima sebesar $100,000 cash. Pembayaran bunga setiap tanggal 31 Desember. 14-22 LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.
Utang Wesel Tidak Sama Dengan Nominal Wesel Tanpa Bunga Perusahaan mencatat perbedaan antara nominal dengan presen value (kas diterima) sebagai: Diskon, dan Diamortisasi sebagai biaya bunga selama umur utang. 14-23 LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.
Wesel Tanpa Bunga BE14-10: Tanggal 1 Jan 11 Samson Corporation meminjam $75,000 wesel tanpa bunga, jangka waktu 4 tahun dan menerima $47,663. Tingkat bunga implisit 12%. 14-24 LO 5
Wesel Dengan Bunga BE14-11: Tanggal 1 Jan 2011 McCormick Corporation issued meminjam $40,000, bunga 5% jangka 4 tahun, dan menerima sebuah komputer seharga $31,495. Pembayaran bunga 31 Des. Bunga pasar 12%. 14-25 LO 5