PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, NON PERFORMING LOAN DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS BNCTL (BANCO NACIONAL DE COMERCIO DE TIMOR-LESTE)

TESIS PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, NON PERFORMING LOAN DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS BNCTL (BANCO NACIONAL DE COMERCIO DE TIMOR-LESTE) ANTÓNIO DA CONCEIÇÃO NIM 1390661049 PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015 i

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, NON PERFORMING LOAN DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS BNCTL (BANCO NACIONAL DE COMERCIO DE TIMOR-LESTE) Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister Pada Program Magister, Program Studi Manajemen Program Pascasarjana Universitas Udayana ANTÓNIO DA CONCEIÇÃO NIM : 1390661049 PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015 ii

Lembar Pengesahan Tesis ini Telah Disetujui Tanggal 3 Sepetember 2015 Pembimbing Utama Pembimbing Pendamping Dr. I.B. Panji Sedana, SE.,M.Si NIP. 19590603 198601 1 001 Dr.I.B.Anom Purbawangsa, SE.,MM NIP. 19260922 198702 1 002 Mengetahui Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana Ketua Program Studi Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Udayana Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K) NIP. 19590215 198510 2 001 Dr. Desak Ketut Sintaasih, SE.,M.Si NIP. 19590801 198601 2 001 iii

Tesis Ini Telah Diuji pada Tanggal 13 Agustus 2015 Panitia Penguji Tesis Berdasarkan SK Rektor Universitas Udayana, No : 2452/UN14.4/HK/2015, Tanggal 27 Juli 2015 Ketua : Dr. I.B. Panji Sedana, SE.,M.Si Anggota : 1. Dr.I.B.Anom Purbawangsa, SE.,MM 2. Prof.Dr. I.G.B.Wiksuana, SE.,MM 3. Prof.Dr. Luh Putu Wiagustini, SE.,M.Si 4. Dr. Luh Gede Sri Artini, SE.,M.Si iv

SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT NAMA : ANTÓNIO DA CONCEIÇÃO NIM : 1390661049 PROGRAM STUDI : MANAJEMEN KEUANGAN JUDUL TESIS : PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, LOAN TO DEPOSIT RATIO DAN NON PERFORMING LOAN TERHAD AP PROFITABILITAS BNCTL. Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah Tesis ini bebas plagiat Apabila dikemudian hari terbukti terdapat plagiat dalam karya ilmiah ini maka saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan Mediknas RI No 17 tahun 2010 dan Peraturan Perundang-Undangan yang berlaku Denpasar, 30 Juli 2015 ( António da Conceição ) v

UCAPAN TERIMA KASIH Pertama-tama penulis memanjatkan puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas karunia-nya, sehingga dapat terselesainya teiss ini. Pada kesempatan ini perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada bapak Dr. I.B.Panji Sedana, SE.,M.Si selaku pembimbing utama yang dengan penuh perhatian telah memberikan dorongan, semangat, bimbingan, dan saran selama penulis mengikuti program Magister Manajemen,khususnya dalam menyelesaikan tesis ini. Terima kasih sebesar-besarnya pula penulis sampaikan kepada Dr. I.B Anom Purbawangsa, SE.,M.M sebagai pembimbing pendamping yang dengan penuh perhatian dan kesabaran telah memberikan bimbingan dan saran kepada penulis. Ucapan terima kasih sebesar-besarnya juga penulis sampaikan kepada Rektor Universitas Udayana atas kesempatan dan fasilitas yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan pendidikan Program Magister di Universitas Udayana.Ucapan terima kasih juga ditujukan kepada Direktur Program Pasca Sarjana Universitas Udayana yang di jabat oleh Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K) atas kesempatan yang diberikan kepada penulis untuk menjadi mahasiswa Program Magister pada program Pascasarjana Universitas Udayana. Tidak lupa pula penulis ucapkan terima kasih kepada Pro. Dr. I. Gusti Bagus Wiksuana, SE.,M.S, sebagai Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Udayana atas izin yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti pendidikan program Magister. Pada kesempatan ini, penulis juga menyampaikan rasa terima kasih kepada Dr. Desak Ketut Sintaasih, SE.,M.Si, sebagai Ketua Program MM Unud. Ungkapan terima kasih penulis sampaikan pula kepada para penguji tesis, yaitu Prof. Dr. I.G.B.Wiksuana, SE.,MS, Prof. Dr. Luh Putu Wiagustini, SE.,M.Si dan Dr. Luh Gede Sri Artini, SE.,M.Si yang telah memberikan masukan, saran, sanggahan, dan koreksi sehingga tesis ini dapat terwujud seperti ini. Pada kesempatan ini penulis menyampikan ucapan terima kasih yang tulus disertai penghargaan kepada seluruh guru-guru yang telah membimbing penulis, mulai dari sekolah dasar sampai perguruan tinggi. Juga penulis ucapkan terima kasih kepada Ayah (alm) dan Ibu yang telah mengasuh dan membesarkan penulis, memberikan dasar-dasar logik dan suasana demokratis sehingga tercipta lahan yang baik untuk perkembanganya kreativitas. Akhirnya penulis menyampaikan terima kasih kepada teman-teman seangkatan 2013 yang telah membantu memberikan dorongan atau motivasi hingga dapat terselesainya tesis ini. Semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu melimpahkan rahmat-nya kepada semua pihak yang telah membantu pelaksanaan dan penyelesaian tesis ini. vi

ABSTRAK PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, NON PERFORMING LOAN, DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS BNCTL (BANCO NACIONAL DE COMERCIO DE TIMOR-LESTE) Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Dana Pihak Ketiga, LDR, dan NPL terhadap Profitabilitas pada Banco Nacional de Comercio de Timor-Leste (BNCTL). Penelitian ini tergolong penelitian kausalitas. Dalam penelitian ini data bersumber dari laporan keuangan BNCTL tahun 2007 sampai 2013. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari sumber BNCTL. Metode analisis yang digunakan adalah Analisis Regresi Linear Berganda. Berdasarkan hasil Analisis Regresi Linear Berganda dengan tingkat signifikansi 5%, maka hasil penelitian ini adalah: 1). Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas dengan tingkat signifikansi 0,433 0,05. Jadi H1 Ditolak. (2) Likuiditas berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Profitabilitas dengan tingkat signifikansi 0,638 > 0,05. Jadi H2 ditolak. (3) Risiko Kredit berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Profitabilitas dengan tingkat signifikansi 0,522 0,05. Jadi H3 ditolak. Berdasarkan hasil penelitian diatas disarankan : (1) Bagi para calon invetor yang akan melakukan investasi di perbankan, hasil penelitian ini diharapkan berguna sebagai bahan pertimbangan dalam mengambil keputusan investasi. (2) Bagi pihak bank sebaiknya memantau lebih intensif atas pergerakan NPL, agar nilainya tidak melanggar ketentuan yang ditetapkan Banco Central de Timor-Leste (BCTL) sehingga tidak akan berdampak buruk bagi profitabilitas. (3) Untuk peneliti selanjutnya diharapkan dapat menambah variabel independen lain yang mungkin dapat mempengaruhi Profitabilitas yang dapat dihasilkan oleh perbankan di BNCTL. Kata Kunci : Dana Pihak Ketiga, LDR, NPL, Profitabilitas. vii

ABSTRACT THE INFLUENCE OF THIRD-PARTY FUNDS (DPK), LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR), AND NON PERFORMING LOAN (NPL), TO PROFITABILITY IN BNCTL (BANCO NACIONAL DE COMERCIO DE TIMOR- LESTE) This research aims to test the influence of third-party funds (DPK), LDR, and NPL, to the profitability at banking National of the commerce the Timor-Leste. This type of research is research into the causative. And in this research is the banking National of the commerce the Timor-Leste company in 2007 until 2013. Types of data used is secondary data obtained from BNCTL. The method of analysis used is multiple linear regression analysis. Based on the results of Multiple Regression Analysis with a significance level of 5%, the results of the study concluded: 1).third-party funds not affect the profitability with the level of significance 0,433 0.05, so H1 rejected. (2) Liquidity not affect the profitability with the level of significance 0,638 > 0.05, so H2 rejected. (3) the credit risk impact on profitability with the level of significance 0,522 0.05,so H3 rejected. Based on the above results, it is suggested: (1) for the candidate who will do the invetor's investment banking company, the results of this research are expected to serve as a consideration in investment decisions. (2) on behalf of the bank should be more intensive monitoring of the movement of NPL, so that its value does not violate the provisions of Banco Central de Timor-Leste (BCTL) set so it won't be bad for profitability.(3) For the next researcher is expected to add another possible independent variables can affect the profitability that can be generated by the banking company in the BNCTL. Keywords : Third-Party Funds, LDR, NPL, Profitability. viii

DAFTAR ISI Halaman SAMPUL DALAM... i PRASYARAT GELAR... ii LEMBARPERSETUJUAN... iii TESIS INI TELAH DIUJI... iv SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT... v UCAPAN TERIMA KASIH... vi ABSTRAK... vii ABSTRACT... viii DAFTAR ISI... ix DAFTAR TABEL... xii DAFTAR GAMBAR... xiii DAFTAR LAMPIRAN... xiv BAB I. PENDAHULUAN... 1 1.1 LatarBelakang... 1 1.2 Rumusan Masalah... 10 1.3 Tujuan Penelitian... 10 1.4 Manfaat Penelitian... 11 BAB II. KAJIAN PUSTAKA... 12 2.1. Kinerja Keuangan... 12 2.2. Laporan Keuangan... 14 2.3. Return On Asset (ROA)... 15 2.4. Loan to Deposit Ratio (LDR)... 17 2.5. Dana Pihak Ketiga (DPK)... 18 2.6. Non Performing Loan (NPL)... 21 ix

BAB III. KERANGKA BERPIKIR, KONSEPTUAL DAN HIPOTESIS PENELITIAN... 26 3.1. Kerangka Berpikir dan Konseptual... 26 3.1.1. Kerangka Berpikir... 26 3.1.2. Kerangka Konseptual... 28 3.2. Hipotesis Penelitian... 28 3.2.1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap ROA... 29 3.2.2. Pengaruh Non performing Loan Terhadap ROA... 30 3.2.3. Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap ROA... 31 BAB IV. METODE PENELITIAN... 33 4.1. Rancangan dan Lingkup Penelitian... 33 4.2. Variabel Penelitian... 33 4.2.1. IdentifikasiVariabel... 33 4.2.2. Defenisi Operasional Variabel... 34 4.2.2.1. Variabel Idependen... 34 4.2.2.2. Variabel Dependen... 35 4.3. Pengumpulan Data... 35 4.3.1. Jenis Data... 35 4.3.2. Metode Pengumpulan... 36 4.4. Metode Analisis Data... 36 4.4.1. Analisis Regresi Berganda... 36 4.4.2. Uji Asumsi Klasik... 37 4.4.2.1. Uji Normalitas... 37 4.4.2.2. Uji Multikolonieritas... 38 4.4.2.3. Uji Autokorelasi... 38 4.4.2.4. Uji Heteroskedastisitas... 39 4.4.3. Koefisien Determinasi (Adjusted R2)... 39 x

4.4.4. Uji F (Uji Kelayakan Model)... 40 4.4.5. Uji Statistik t (Uji Parsial)... 41 BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 43 5.1 Sejarah singkat BNCTL... 43 5.1.1 Banco Nacional de Comercio de Timor-Leste... 43 5.1.2 Struktur Organisasi BNCTL... 44 5.2 Hasil Penelitian... 49 5.3 Uji Asumsi Klasik... 51 5.3.1 Uji Normalitas... 52 5.3.2 Uji Multikolinearitas... 56 5.3.3 Uji Heteroskedastisitas... 58 5.3.4 Uji Autokolerasi... 59 5.4. Pembahasan... 60 5.4.1. Hasil Analisa Regresi... 60 5.4.2. Koefisien Determinasi (Adjusted R²)... 61 5.4.3. Uji F (Uji Kelayakan Model)... 62 5.4.4. Uji T (Uji Parsial)... 63 5.4.5. Pengujian Hipotesis... 64 5.5 Implikasi hasil penelitian... 67 5.5.1 Implikasi Teori... 67 5.5.2 Implikasi kebijakan... 68 BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN... 70 6.1. Kesimpulan... 70 6.3. Saran... 71 DAFTAR PUSTAKA... 72 LAMPIRAN... 78 xi

DAFTAR TABEL No. Nama Tabel Halaman 1.1 Rata-rata ROA, DPK, NPL, dan LDR di BNCTL Periode 2007-2013...... 4 5.1 Hasil olah Data Descripstive Statistics... 49 5.2 Uji Kolmogorov-Smirov Variabel Independen... 54 5.3 Uji Kolmogorov-Smirov Variabel Dependen... 56 5.4 Nilai Tolerance dan VIF... 57 5.5 Hasil Uji Durbin watson... 60 5.6 Model Summary... 61 5.7 Uji F (Uji Kelayakan Model)... 62 5.8 Uji t (Uji Parsial)... 63 xii

DAFTAR GAMBAR No. Nama Gambar Halaman 3.1 Kerangka Proses Berpikir... 27 3.2 Kerangka Konseptual... 29 5.1 Gambar Struktur Organisasi... 45 5.2 Histogram... 52 5.3 Normal Probabilitas Plot... 53 5.4 Scatter Plot... 58 xiii

DAFTAR LAMPIRAN No Nama Lampiran Halaman 1 Rata-rata Rasio ROA, LDR, DPK dan NPLdi BNCTL Periode 2007-2013... 76 1 Hasil Olah Data Descriptive Statistics... 76 2 Uji Kolmogorov-Smirnov Variabel Independen... 77 2 Uji Kolmogorov-Smirnov Variabel Depeden... 77 3 Nilai Tolerance dan Vif... 78 3 Hasil Uji Durbin Watson... 78 4 Uji F (F-test)... 79 4 Uji t ( Uji Parsial)... 79 5 Balance Sheet IMFTL 31 December 2007... 80 6 Income Statement IMFTL 1 January 31 December 2007... 81 7 Balance Sheet IMFTL 31 December 2008... 82 8 Income Statement IMFTL 1 January 31 December 2008... 83 9 Balance Sheet 31 December 2009... 84 10 Income Statement IMFTL 1 January 31 December 2009... 85 11 Balance Sheet IMFTL 31 December 2010... 86 12 Income Statement IMFTL 1 January 31 December 2010... 87 13 Balance Sheet BNCTL 31 December 2011... 88 14 Income Statement BNCTL 1 January 31 December 2011... 89 15 Balance Sheet BNCTL 31 December 2012... 90 16 Income Statement BNCTL 1 January 31 December 2012... 91 17 Balance Sheet BNCTL 1 December 2013... 92 18 Income Statement BNCTL 1 January 31 December 2013... 93 xiv