ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, PROFITABILITAS DAN SOLVABILITAS UNTUK MENILAI KINERJA ANTARA PT. PUPUK KALIMANTAN TIMUR TBK. DAN PT. PETROKIMIA GRESIK TBK. PERIODE 2010-2014 TUGAS AKHIR Disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan mencapai derajat Ahli Madya Program Studi Dipolma III Akuntansi Oleh: MUHAMMAD ARBANGIANTO NIM F3313073 PROGRAM STUDI DIPLOMA III AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016
ABSTRAK ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, PROFITABILITAS DAN SOLVABILITAS UNTUK MENILAI KINERJA ANTARA PT. PUPUK KALIMANTAN TIMUR TBK. DAN PT. PETROKIMIA GRESIK TBK. PERIODE 2010-2014 MUHAMMAD ARBANGIANTO NIM F3313073 Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis kinerja keuangan PT Pupuk Kalimantan Timur dan juga PT Petrokimia Gresik serta dapat membandingkan kinerja kedua perusahaan selama periode 2010 sampai 2014. Objek yang digunakan dalam tugas akhir ini adalah data laporan keuangan berupa neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Metode analisis yang digunakan adalah dengan menggunakan analisis rasio keuangan yaitu rasio Likuiditas, Profitabilitas, Solvabilitas dan kemudian diubah menjadi pembahasan yang bersifat deskriptif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara keseluruhan kinerja PT Pupuk kalimantan timur lebih baik jika dibandingkan dengan PT Petrokimia Gresik. Yang didasarkan pada rasio Likuiditas, Profitabilitas dan Solvabilitas. Namun PT Petrokimia Gresik memiliki keunggulan dalam hal manajemen hutang dan juga dalam hal inovasi produk baik itu produk dari perusahaan induk maupun dari perusahaan anak. Kata Kunci: analisis rasio, kinerja perusahaan, rasio likuiditas, rasio profitabilitas, rasio solvabilitas ii
ABSTRACT ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, PROFITABILITAS DAN SOLVABILITAS UNTUK MENILAI KINERJA ANTARA PT. PUPUK KALIMANTAN TIMUR TBK. DAN PT. PETROKIMIA GRESIK TBK. PERIODE 2010-2014. MUHAMMAD ARBANGIANTO NIM F3313073 The purpose of this study was to analyze the financial performance of PT Pupuk Kalimantan Timur Tbk. and PT Petrokimia Gresik Tbk. and can compare the perforemance of the companies in 2010 to 2014. The object used in this study are the financial report such as balance sheets, income statements, and cash flow report. The analyticital method that used is using financial ratio analysis: Liquidity Ratio, Profitability Ratio And Solvency Ratio and then changed to description analysize. In general, the result shows that PT Pupuk Kalimantan Timur Tbk. has higher ratio then PT Petrokimia Gresik Tbk based on the Liquidity, Profitability and solvency ratio. However PT Petrokimia Gresik Tbk. has better condition in debt management and innovation of product from the holding company and subsidiaries. Keyword: ratio analysize, financial performance, liquidity ratio, profitability ratio, activity ratio, solvency ratio. iii
iv
v
vi
MOTTO DAN PERSEMBAHAN Janganlah hanya melihat orang dari apa yang telah dicapainya, tetapi lihatlah proses sebelum ia mencapai hasil tersebut ( Penulis ). Everything will be okay in the end, if it s not okay, it s not the end (patrick star). Tuhan menciptakan manusia dengan bakat yang berbeda-beda, namun tuhan memberikan kesempatan yang sama bagi manusia untuk meraih apa yang diinginkan ( penulis). Tugas Akhir ini penulis persembahkan kepada: Orang Tua tercinta; Teman-teman seperjuangan Diploma III Akuntansi angkatan 2013; Teman-teman semuanya. vii
KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas berkat, rahmat serta hidayah-nya sehingga penulis dapat melaksanakan penelitian dan menyelesaiakan Tugas Akhir dengan judul ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, PROFITABILITAS DAN SOLVABILITAS UNTUK MENILAI KINERJA ANTARA PT. PUPUK KALIMANTAN TIMUR TBK. DAN PT. PETROKIMIA GRESIK TBK. PERIODE 2010-2014 dengan lancar. Tugas akhir ini disusun untuk memenuhi sebagian syarat penyelesaian studi Diploma III Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta guna memperoleh gelar Ahli Madya (A.Md). Dalam penyusunan Tugas Akhir ini, tidak sedikit hambatan yang dihadapi. Namun penulis mendapatkan bantuan, dorongan dan bimbingan orang-orang di sekitar penulis, sehingga kendala-kendala yang penulis hadapi dapat teratasi. Oleh karena itu penulis mengucapkan terimakasih kepada: 1. Allah SWT, dengan karunia-nya maka tugas akhir ini dapat terselesaikan; 2. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta; 3. Ibu Dr. Djuminah, M.Si., Ak, selaku Ketua Program Studi Diploma III Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta; 4. Bapak Muhammad Syafiqurrahman, S.E., M.M., selaku dosen pembimbing akademik; viii
5. Bapak Anis Widjajanto, S.E., Ak, M.Si., selaku dosen pembimbing tugas akhir yang telah memberikan bimbingan dan pengarahan selama proses penyusunan tugas akhir; 6. Bapak dan Ibu dosen yang telah memberikan ilmu baik teori maupun praktik dalam perkuliahan; 7. Kedua orang tua tercinta yang selalu memberikan semangat serta dukungan baik moril maupun materiil; 8. Teman-teman AKB 13; 9. Teman-teman seperjuangan Diploma III Akuntansi; 10. Teman-teman semuanya; 11. Serta semua pihak yang telah membantu dalam menyelesaikan tugas akhir ini yang tidak dapat saya sebutkan satu-persatu. Penulis menyadari tugas akhir ini masih banyak kekurangan dan masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu kritik dan saran dari semua pihak sangat penulis harapkan demi kesempurnaan dalam penyusunan tugas akhir ini. Mudahmudahan tugas akhir ini bermanfaat bagi pembacanya. ix
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i ABSTRA... ii HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING... iv HALAMAN PERNYATAAN ORISINILITAS... v HALAMAN PENGESAHAN... vi MOTO DAN PERSEMBAHAN... vii KATA PENGANTAR... viii DAFTAR ISI... x DAFTAR TABEL... xii DAFTAR LAMPIRAN... xiv BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang... 1 B. Rumusan Masalah... 5 C. Tujuan Penelitian... 5 x
D. Manfaat Penelitian... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 7 A. Laporan Keuangan... 7 1. Pengertian Laporan Keuangan... 7 2. Tujuan Laporan Keuangan... 7 3. Komponen Laporan Keuangan... 8 4. Karakteristik Laporan Keuangan... 9 5. Pengguna Laporan Keuangan... 12 B. Analisis Laporan Keuangan... 13 1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan... 13 2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan... 14 3. Prosedur Analisis Laporan Keuangan... 15 4. Metode Analisis Laporan Keuangan... 15 5. Teknik Analisis Laporan Keuangan... 16 C. Rasio Analisis... 18 1. Rasio Likuiditas... 18 2. Rasio Profitabilitas... 20 xi
3. Rasio Solvabilitas... 22 BAB III ANALISIS DAN PEMBAHASAN... 26 A. Gambaran Umum Perusahaan... 26 1. Sejarah Perusahaan... 26 2. Visi dan Misi Perusahaan... 28 3. Bidang Usaha dan produk Yang Dihasilkan... 30 3. Perusahaan Anak... 33 B. Rasio Likuiditas... 35 C. Rasio Profitabilitas... 41 D. Rasio Solvabilitas... 52 E. Arus Kas... 62 BAB IV PENUTUP... 66 A. Simpulan... 66 B. Rekomendasi.... 68 DAFTAR PUSTAKA.... xii
DAFTAR TABEL Halaman Tabel III.1 Rasio Lancar PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk.... 35 Tabel III.2 Rasio Lancar PT. Petrokimia Gresik Tbk... 36 Tabel III.3 Rasio Sangat Lancar PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk.. 37 Tabel III.4 Rasio Sangat Lancar PT. Petrokimia Gresik Tbk... 38 Tabel III.5 Rasio Kas PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk.... 39 Tabel III.6 Rasio Kas PT. Petrokimia Gresik Tbk... 40 Tabel III.7 Margin Laba Bersih PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 41 Tabel III.8 Margin Laba Bersih PT. Petrokimia Gresik Tbk... 42 Tabel III.9 Hasil Pengembalian atas Aset PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 43 Tabel III.10 Hasil Pengembalian atas Aset PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 44 Tabel III.11 Margin Laba Kotor PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk....... 46 Tabel III.12 Margin Laba Kotor PT. Petrokimia Gresik Tbk... 47 xiii
Tabel III.13 Margin Laba Operasional PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 48 Tabel III.14 Margin Laba Operasional PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 49 Tabel III.15 Hasil Pengembalian atas Ekuitas PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 50 Tabel III.16 Hasil Pengembalian atas Ekuitas PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 51 Tabel III.17 Rasio Hutang Terhadap Aset PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 52 Tabel III.18 Rasio Hutang Terhadap Aset PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 53 Tabel III.19 Rasio Hutang Terhadap Modal PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 54 Tabel III.20 Rasio Hutang Terhadap Modal PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 55 Tabel III.21 Rasio Hutang Jangka Panjang Terhadap Modal PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 56 Tabel III.22 Rasio Hutang Jangka Panjang Terhadap Modal PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 57 xiv
Tabel III.23 Rasio Kelipatan Bunga PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 58 Tabel III.24 Rasio Kelipatan Bunga PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 59 Tabel III.25 Laba Operasional terhadap hutang PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk...... 60 Tabel III.26 Laba Operasional terhadap hutang PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 61 Tabel III.27 Arus Kas PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk... 62 Tabel III.28 Arus Kas PT. Petrokimia Gresik Tbk...... 63 xv
DAFTAR LAMPIRAN 1. Laporan Keuangan PT. Pupuk Kalimantan Timur Tbk. Tahun 2010 Sampai 2014. 2. Laporan Keuangan PT. Petrokimia Gresik Tbk. Tahun 2010 Sampai 2014. xvi