PENGARUH INFLASI, CAR, NPF TERHADAP PROFITABILITAS (ROE) PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE TRIWULAN I 2008 TRIWULAN IV 2012 SKRIPSI Diajukan Untuk MemenuhiTugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada Program Studi Ilmu Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) Pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun oleh : INTAN ZAHRIA AZMI B 300 100 066 I 000 103 017 TWINNING PROGRAM FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2014 i
ii
iii
MOTTO Orang-orang yang makan (mengambil) ribatidakdapatberdirimelainkansepertiberdirinya orang yang kemasukansyaitanlantara (tekanan) penyakitgila.keadaanmereka yang demikianitu, adalahdisebabkanmerekaberkata (berpendapat), sesungguhnyajualbeliitusamadenganriba, padahal Allah telahmenghalalkanjualbelidanmengharamkanriba. Orang-orang yang telahsampaikepadanyalarangandarituhannya, laluterusberhenti (darimengambilriba), makabaginyaapa yang telahdiambilnyadahulu (sebelumdatanglarangan); danurusannya (terserah) kepada Allah. Orang yang kembali (mengambilriba), maka orang ituadalahpenghuni-penghunineraka; merekakekal di dalamnya. (QS. Al Baqarah : 275) iv
MOTTO Orang-orang yang makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantara (tekanan) penyakit gila. Keadaan mereka yang demikian itu, adalah disebabkan mereka berkata (berpendapat), sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba, padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. Orang-orang yang telah sampai kepadanya larangan dari Tuhannya, lalu terus berhenti (dari mengambil riba), maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan urusannya (terserah) kepada Allah. Orang yang kembali (mengambil riba), maka orang itu adalah penghuni-penghuni neraka; mereka kekal di dalamnya. (QS. Al Baqarah : 275) v
PERSEMBAHAN Karya tulis ini penulis dedikasikan untuk : Bapak dan Ibu, terimakasih atas do a dan restunya. vi
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Warahmatullahiwabarakatuh Alhamdulillahirabbil alamin, segala puji dan syukur senantiasa penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah memberikan limpahan nikmat, rahmat dan kasih sayang-nya kepada penulis. Sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Shalawat serta salam senantiasa tercurahkan kepada Nabi besar kita Nabi Muhammad SAW, Pembawa syafaat bagi umatnya dihari akhir nanti. Skripsi dengan judul PENGARUH INFLASI, CAR, NPF, TERHADAP PROFITABILITAS (ROE) PERBANKAN SYARIAHDI INDONESIA PERIODE TRIWULAN I 2008 TRIWULAN IV 2012. Adapun penulisan Skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian syarat untuk memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada Program StudiIlmu Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sya) Pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. Penulis menyadari bahwa pembuatan skripsi ini penuh dengan kekurangan dan tentunya tidak akan selesai tanpa dukungan dan kerjasama dari berbagai pihak. Oleh karena itu, melalui kata pengantar ini, dengan penuh kerendahan hati perkenankan penulis mengucapkan terimakasih yang sedalam-dalamnya kepada : 1. Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta; 2. Bapak Dr. Triyono, M. Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta; vii
3. Bapak M. Abdul Fattah Santoso, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta; 4. Bapak Drs.Imron Rosyadi M.Ag, selaku Ketua Program Studi Syariah (Muamalah) Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta; 5. Ibu Ir. Maulidyah I.H., MS selaku Ketua Program Studi Ilmu Ekonomi dan dosen pembimbing I yang telah bersedia meluangkan waktu, dan banyak memberikan semangat, saran, dan bimbingan dengan penuh kesabaran dari awal hingga selesainya skripsi ini; 6. Bapak M. Muhtarrom SH.,MH, selaku dosen pembimbing II yang telah bersedia meluangkan waktu, dan banyak memberikan semangat, saran, dan bimbingan dengan penuh kesabaran dari awal hingga selesainya skripsi ini. 7. Bapak dan Ibu dosen di jurusan Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis serta jurusan Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah membeikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis; 8. Seluruh staff dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis serta Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta, yang bersedia membantu segala sesuatu sehingga skripsi ini dapat selesai; 9. Ibu Qoimah dan Bapak Ikhwan yang selama ini telah banyak memberikan dukungan, perhatian, kasih sayang, dan doa untuk kelancaran dan kesuksesan anaknya; 10. Kakakku MaulaRifada, serta adikku Mohammad Fajri Fanani dan Maulidya Zahra yang selalu memberikan doa dan dukungannya; viii
11. Pakdhe Amat dan Budhe Ari yang selama ini banyak membantu dalam masalah pendidikan, dan terimakasih untuk segala motivasi dan nasehatnya; 12. Teman-teman Ekonomi Syariah Muhammadiyah Surakarta 2010, (Ana, Sherly, Yuyun, Retno, Rowita, Asma, Dita, Fatimah, Indri, Dilla, Anas, Rizal, Septian, Fajrur) yang selalu bekerjasama, belajar dan berjuang selama empat tahun ini dalam menghadapi matakuliah kita yang super sekali. Perjuangan yang tak terlupakan deh. Buat kalian semua sukses selalu yah. Dan temanteman Syariah Iqbal, Fai, Reza, Dewim, Hafid, Tri. I LOVE U ALL; 13. Dan berbagai pihak yang secara tidak langsung telah membantu baik moral maupun material dalam penyusunan skripsi ini yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu. Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari sempurna. Penulis mengharapkan segala kritik dan masukan akan sangat bermannfaat dalam melengkapi dan menyempurnakan langkah langkah lanjut demi hasil yang baik. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak. Amin. Wassalamu alaikum Warahmatullahiwabarakatuh Surakarta, 07 Juni 2014 Penulis INTAN ZAHRIA AZMI ix
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PERSETUJUAN... ii HALAMAN PENGESAHAN... iii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN... iv HALAMAN MOTTO... v HALAMAN PERSEMBAHAN... vi KATA PENGANTAR... vii DAFTAR ISI... x DAFTAR TABEL... xii DAFTAR GAMBAR... xiii ABTRAKSI... xiv BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar belakang... 1 1.2 Rumusan Masalah... 10 1.3 Tujuan Penelitian... 10 1.4 Kegunaan Penelitian... 11 1.5 Alat dan Model Analisis... 12 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori... 14 2.1.1 Pengertian Bank... 14 2.1.2 Definisi Profitabilitas... 21 2.1.3 Inflasi... 22 2.1.4 CAR... 24 2.1.5 NPF... 25 2.2 Penelitian Terdahulu... 26 2.3 Kerangka Pikir... 34 2.4 Hipotesis... 37 x
BAB III METODEPENELITIAN 3.1 Ruang Lingkup Penelitian... 38 3.2 Metode Pengumpulan Data... 38 3.3 Populasi dan Sampel... 39 3.3.1 Populasi... 39 3.3.2 Sampel... 39 3.4 Metode Analisis Data... 40 3.4.1 Analisis Regresi Data Panel... 42 3.4.2 Uji Hipotesis... 45 1. Uji t... 46 2. Uji F... 46 3. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )... 47 3.5 Operasional Variabel Penelitian... 47 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN 4.1 Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia... 49 4.2 Perkembangan ROE Perbankan Syariah di Indonesia... 51 4.3 Perkembangan Laju Inflasi di Indonesia... 53 4.4 Perkembangan CAR Perbankan Syariah di Indonesia... 54 4.5 Perkembangan NPF Perbankan Syariah di Indonesia... 56 4.6 Hasil Analisis dan Pembahasan... 57 4.7 Hasil Uji Hipotesis... 64 1. Hasil Regresi Parsial (Uji t)... 64 2. Hasil Regresi Simultan (Uji F)... 65 3. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )... 66 4.8 Analisis Ekonomi... 67 BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan... 70 5.2 Saran... 71 5.3 Keterbatasan Penulis... 72 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xi
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1.1 Perkembangan ROE di BUS... 4 Tabel 1.2 Perkembangan CAR di BUS... 5 Tabel 1.3 Perkembangan NPF di BUS... 7 Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu... 31 Tabel 3.1 Jumlah Sampel dalam Penelitian... 40 Tabel 3.2 Operasional Variabel... 48 Tabel 4.1 Perkembangan Bank Syariah Indonesia... 51 Tabel 4.2 Hasil Estimasi dengan Model Common Effect... 58 Tabel 4.3 Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect... 59 Tabel 4.4 Hasil Estimasi dengan Random Effect... 60 Tabel 4.5 Hasil Uji Chow/Likelihood Ratio Test... 61 Tabel 4.6 Hasil Uji Hausman... 62 Tabel 4.7 Hasil Uji t Model Fixed Effect... 64 Tabel 4.8 hasil Uji F Model Fixed Effect... 65 xii
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 1.1 Perkembangan Inflasi di Perbankan Indonesia... 8 Gambar 2.1 Kerangka Teori... 37 Gambar 4.1 Perkembangan ROE... 52 Gambar 4.2 Perkembangan CAR... 55 Gambar 4.4 Perkembangan NPF... 56 xiii
ABSTRAKSI Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah Inflasi, Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) mempengaruhi profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Profitabilitas diukur dengan Return on Equity (ROE). Metode pemilihan sampel adalah purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak empat Bank Syariah, yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Mega Indonesia, Bank SyariahMandiri, dan Bank BRI Syariah pada periode triwulan I 2008 triwulan IV 2012. Metode yang digunakan adalah regresi data panel dengan bantuan Eviews 7.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan inflasi, CAR, dan NPF berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Sedangkan secara parsial Inflasi berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, CAR dan NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas Perbankan Syariah. Kata kunci :Inflasi, Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, Profitabilitas dan Return on Equity. xiv