ABSTRACT This study aimed to analyze the influence of ownership structure to tax avoidance. Tax avoidance in this study was measured by two approaches: GAAP effective tax rate and Current effective tax rate. Ownership structure tested in this study is family ownership structure and foreign ownership structure. This study uses three control variables: firm size, leverage, and return on assets. This study uses a quantitative research design with secondary data derived from manufacturing listed companies in Indonesia Stock Exchange in 2010-2013. By using purposive sampling, this research obtained 256 observations. Data were analyzed using multiple regression model of ordinary least squares. The results showed that the ownership structure have negative effect on tax avoidance. Family owned company and foreign owned company tend not to have tax avoidance than the company that is not owned by the family or not owned by foreign investors. Sensitivity analyzes were performed showed consistent results. Keywords: ownership structure, family ownership, foreign ownership, tax evasion viii
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh struktur kepemilikan terhadap penghindaran pajak. Penghindaran pajak dalam penelitian ini diukur dengan dua pendekatan yaitu tarif pajak efektif GAAP dan tarif pajak efektif current. Struktur kepemilikan yang diuji dalam penelitian ini adalah struktur kepemilikan keluarga dan asing. Penelitian ini menggunakan tiga variabel kontrol yaitu, ukuran perusahaan, leverage, dan return on assets. Penelitian ini menggunakan desain penelitian kuantitatif dengan data sekunder yang berasal dari perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2010 s.d. 2013. Dengan menggunakan purposive sampling, didapatkan sebanyak 256 observasi. Data penelitian dianalisis menggunakan model regresi berganda ordinary least square. Hasil penelitian menunjukkan bahwa struktur kepemilikan berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Perusahaan dengan struktur kepemilikan keluarga maupun kepemilikan asing lebih cenderung tidak melakukan penghindaran pajak dibandingkan dengan perusahaan yang bukan dimiliki oleh keluarga ataupun bukan dimiliki oleh asing. Analisis sensitivitas yang dilakukan menunjukan hasil yang konsisten. Kata kunci: struktur kepemilikan, kepemilikan keluarga, kepemilikan asing, penghindaran pajak ix
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PENGESAHAN... ii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... iii HALAMAN PERNYATAAN PUBLIKASI LAPORAN PENELITIAN... iv KATA PENGANTAR... v ABSTRACT... viii ABSTRACT... ix DAFTAR ISI... x DAFTAR GAMBAR... xiv DAFTAR TABEL... xv Bab I. PENDAHULUAN... 1 I.1. Latar Belakang... 1 I.2. Rumusan Masalah...... 5 I.3. Tujuan Penelitian...... 5 I.4. Manfaat Penelitian...... 6 Bab II. TINJAUAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS... 7 2.1. Tinjauan Pustaka... 7 2.1.1. Teori Keagenan... 7 2.1.2. Penghindaran Pajak... 10 2.1.2.1.Pengertian Penghindaran Pajak... 10 x
2.1.2.2. Keuntungan dan kerugian dari tindakan Penghindaran Pajak... 13 2.1.2.3. Pengukuran Penghindaran Pajak... 13 2.1.3. Struktur Kepemilikan Perusahaan... 15 2.1.3.1. Definisi Struktur Kepemilikan Perusahaan... 15 2.1.3.2. Kepemilikan Saham Keluarga... 16 2.1.3.3. Kepemilikan Saham Asing... 17 2.1.4. Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Praktik Penghindaran Pajak... 18 2.2 Kerangka Pemikiran... 19 2.3.Pengembangan Hipotesis... 20 Bab III. METODE PENELITIAN... 22 3.1.Objek Penelitian... 22 3.2.Populasi dan Sampel... 23 3.2.1 Populasi... 23 3.2.2 Sampel... 23 3.3.Jenis dan Sumber data... 25 3.4.Devinisi Operasional... 25 3.4.1. Variabel Dependel... 25 3.4.2. Variabel Independen... 27 3.4.2.1. Struktur Kepemilikan Keluarga... 27 3.4.2.2. Struktur Kepemilikan Asing... 28 3.4.3. Variabel Kontrol... 29 3.5. Metode Pengumpulan Data... 30 xi
3.5.1. Metode Analisis... 30 3.5.2. Uji Asumsi Klasik... 31 3.5.2.1. Uji Normalitas... 31 3.5.2.2. Uji Multikolinearitas... 33 3.5.2.3. Uji Autokorelasi... 33 3.5.2.4. Uji Heterokedastisitas... 34 3.5.3. Uji Hipotesis... 35 3.5.3.1. Persamaan Regresi... 35 3.5.3.2. Koefisien Deteminasi... 36 3.5.3.3. Uji Signifikan Simultan... 36 3.5.3.4. Uji Signifikansi Parsial... 37 Bab IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 39 4.1. Hasil Penelitian... 39 4.1.1. Hasil Pemilihan Sampel... 39 4.1.2. Analisis Statistika Deskriptuf... 40 4.1.3. Metode Analisis Data... 44 4.1.4. Uji Asumsi Klasik... 45 4.1.4.1. Uji Normalitas... 45 4.1.4.2. Uji Multikolinearitas... 47 4.1.4.3. Uji Heterokedastisitas... 48 4.1.4.4. Uji Autokorelasi... 50 4.1.4.5. Pengujian Hipotesis... 50 4.1.4.5.1. Koefisien Determinasi... 50 4.1.4.5.2. Uji F... 51 xii
4.1.4.5.3. Hasil Pengujian Hipotesis... 52 4.2. Pembahasan Hasil Penelitian... 55 4.2.1. Pengaruh Kepemilikan Keluarga Tehadap Praktik Penghindaran Pajak... 55 4.2.2. Pengaruh Kepemilikan Asing Tehadap Praktik Penghindaran Pajak... 57 4.2.3. Pengaruh Variabel kontrol Tehadap Praktik Penghindaran Pajak... 58 4.3. Analisis Sensitivitas... 55 4.3.1. Analisis Statistika Deskriptuf... 60 4.3.2. Uji Asumsi Klasik... 61 4.3.2. Pengujian Hipotesis... 62 Bab V. SIMPULAN DAN SARAN... 64 5.1. Kesimpulan...... 64 5.2. Saran...... 64 DAFTAR PUSTAKA... 67 LAMPIRAN... 69 DAFTAR RIWAYAT HIDUP... 91 xiii
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 1.1. Penerimaan Negara di Indonesia... 2 Gambar 2.2.Kerangka Pemikiran Struktur Kepemilikan Terhadap Tax Avoidance... 20 Gambar 4.1.Grafik Normal Probability Plot... 46 Gambar 4.1.Grafik Scatterplot... 49 xiv
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1.1.Perkembangan APBN tahun 2009-2014... 2 Tabel 2.1.Perhitungan Praktik Penghindaran Pajak... 14 Tabel 3.1.Tabel Hasil Rekonsiliasi Sampel Penelitian... 24 Tabel 3.2.Defenisi Operasional Variabel Dependen... 27 Tabel 3.3 Defenisi Operasional Variabel Independen dan Variabel Kontrol... 29 Tabel 3.4.Ketentuan Uji Autokorelasi... 34 Tabel 4.1.Proses Seleksi Sampel... 40 Tabel 4.2.Statistik Deskriptif GAAP Effective Tax Rate... 40 Tabel 4.3.Statistik Deskriptif Current Effective Tax Rate... 43 Tabel 4.4.Uji Normalitas... 45 Tabel 4.5.Uji Multikolineritas... 47 Tabel 4.6.Uji Heteroskedastisitas... 48 Tabel 4.7.Uji Autokorelasi dengan Run Test... 50 Tabel 4.8.Koefisien Determinasi... 51 xv
Tabel 4.9.Hasil Uji F... 52 Tabel 4.10.Hasil Uji Hipotesis... 54 Tabel 4.11.Hasil Kesimpulan Uji Hipotesis... 54 Tabel 4.12.Statistik Deskriptif GAAP-ETR dan Current ETR... 60 Tabel 4.13..Hasil Uji Hipotesis... 62 Tabel 4.13..Hasil KesimpulanUji Hipotesis... 62 xvi