SKRIPSI PENGARUH BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP DAN BANK SIZE TERHADAP PROFITABILITAS BANK PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014 OLEH YOLANDA Y ZEBUA 110503273 PROGRAM STUDI STRATA-1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2015
PERNYATAAN Dengan ini saya menyatakan skripsi yang berjudul: Pengaruh Board Composition, Management Ownership dan Bank Size Terhadap Profitabilitaas Bank Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014 adalah benar hasil karya sendiri dan judul yang dimaksud belum pernah dimuat, dipublikasikan atau diteliti oleh mahasiswa lain dalam konteks penulisan skripsi Program Studi S-1 Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Semua sumber data dan informasi yang diperoleh telah dinyatakan dengan jelas, benar apa adanya. Apabila kemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang ditetapkan oleh. Medan, 22 Juli 2015 Yang membuat pernyataan Yolanda Y Zebua NIM: 110503273 i
ABSTRAK PENGARUH BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP DAN BANK SIZE TERHADAP PROFITABILITAS BANK PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014 Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis dan mengetahui pengaruh board composition, management ownership dan bank size terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun penelitian 2011-2014. Berdasarkan karakteristik masalah yang diteliti, penelitian yang dilakukan merupakan penelitian kausatif (causative), yaitu penelitian yang bertujuan untuk menganalisis bagaimana suatu variabel mempengaruhi variabel lainnya. Adapun variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah dewan komisaris, dewan komisaris independen, dan management ownership dan bank size. Sedangkan variabel dependen yang digunakan adalah profitabilitas yang diwakilkan oleh Return On Asset (ROA). Sampel penelitian yang digunakan sebanyak 29 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2011-2014, dimana metode yang digunakan adalah metode purposive sampling yaitu penetapan sampel dengan menggunakan kriteria tertentu. Model analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial dewan komisaris, dewan komisaris independen dan management ownership tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan, sedangkan secara parsial bank size berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan. Secara simultan, dewan komisaris, dewan komisaris independen, management ownership dan bank size berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank pada perusahaan perbankan. Kata kunci : Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership, Bank Size, Profitabilitas. ii
ABSTRACT THE EFFECT OF BOARD COMPOSITION, MANAGEMENT OWNERSHIP AND BANK SIZE ON BANK PROFITABILITY ON BANKING COMPANIES LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE (IDX) IN 2011-2014 This research aims to analyze and determine the effect of board composition consists of board of commissioners and board of independent commissioners, management ownership, and bank size on bank profitability on banking companies listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) during the period of study 2011-2014. Based on the characteristics of the problem, the research conducted causative research, the research aims to analyze how a variable effects the other variables. The independent variables that used in this study are board of commissioners, board of independent commissioners, management ownership and bank size. While the dependent variable used is bank profitability which is represented by Return On Asset (ROA). Twenty nine banking companies listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) in 2011-2014 are used as the sample of this research. The method of the research is purposive sampling which devine as a sample of taking method which take an object by certain criteria. Analysis model that used is multiple linear regression. The results showed that partially the board of commissioners, board of independent commissioners and management ownership are not influential toward the bank profitability at banking companies, while bank size is influential toward the bank profitability at banking companies. Simultaneously, the results showed that the variables of board of commissioners, board of independent commissioners, management ownership and bank size are influential toward the bank profitability at banking companies. Keywords : Board of Commissioners, Board of Independent Commissioners, Management Ownership, Bank Size, Bank Profitability iii
KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis ucapkan kepada Tuhan yang Maha Esa yang telah memberikan berkat dan karunia-nya yang begitu besar sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini berjudul Pengaruh Board Composition, Management Ownership dan Bank Size Terhadap Profitabilitaas Bank Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014, disusun dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Departemen Akuntansi. Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bimbingan, semangat, nasehat, dan bantuan lain baik secara moril maupun materil dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac., CA., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, M.A.F.I.S., Ak., selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M., Ak., selaku sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak., selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. iv
4. Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dalam memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. 5. Ibu Dr. Rina br Bukit M.Si, Ak. dan Bapak Drs. Rustam, M.Si, Ak, CA., selaku Dosen Penguji dan Dosen Pembanding, yang telah memberikan saran dan arahan bagi penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. 6. Kedua orangtua penulis yang terkasih, Alm Ayahanda Adrian Arly Zebua dan Ibunda Junita Angkola, abang dan adik penulis, Joni Jupesta dan Sunny L.H. Ruth. Terima kasih atas segala curahan kasih saying melalui perhatian, doa, dan dukungan yang selama ini telah diberikan, motivasi utama penulis untuk terus berprestasi dan berusaha menjadi yang terbaik. 7. Saudara penulis yang terkasih, Nellyandries Rozalia Zebua dan Rekalia Charlotta Zebua yang senantiasa memberikan semangat dan selalu mendukung penulis untuk terus memberikan yang terbaik. 8. Teman-teman penulis di angkatan 2011: Mhd Mafazi Hasibuan, Jenny Kielsan, Mentari Vebrina Bangun, Rifanny, Arie Putri W.S., Widya Hana Fairuz, Erliza Rahmadani, Innike Ayuningtyas, dan Mhd Raihan Afief yang senantiasa membantu penulis terutama mendukung secara mental dan semangat, bantuan doa juga bantuan sepanjang penyelesaian skripsi ini. Kehadiran mereka membuat penulis merasa yakin dan terus bertahan menghadapi segala proses dan tantangan selama menghadapi masa kuliah dan dalam menyelesaikan skripsi. v
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan karena keterbatasan kemampuan penulis, sehingga penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun untuk perbaikan penulisan karya ilmiah kedepan. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan peneliti lainnya untuk menambah pengetahuan dan bahan masukan, khususnya Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Departemen Akuntansi. Medan, 22 Juli 2015 Penulis, Yolanda Y Zebua NIM: 110503273 vi
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii BAB I BAB II PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Rumusan Masalah... 8 1.3 Tujuan Penelitian... 8 1.4 Manfaat Penelitian... 9 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Bank... 11 2.1.1 Pengertian Bank... 11 2.1.2 Asas, Tujuan dan Fungsi Bank... 12 2.1.3 Jenis Bank... 13 2.1.4 Kinerja Bank... 16 2.2 Board Composition... 20 2.2.1 Dewan Komisaris... 21 2.2.2 Dewan Komisaris Independen... 25 2.3 Management Ownership... 30 2.4 Bank Size... 32 2.5 Peneliti Terdahulu... 34 2.6 Kerangka Konseptual... 37 2.7 Pengembangan Hipotesis... 39 2.7.1 Hubungan antara Dewan Komisaris dengan Profitabilitas Bank... 39 2.7.2 Hubungan antara Dewan Komisaris Independen dengan Profitabilitas Bank... 40 2.7.3 Hubungan antara Management Ownership dengan Profitabilitas Bank... 41 2.7.4 Hubungan antara Bank Size dengan Profitabilitas Bank... 42 2.7.5 Hubungan antara Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership dan Bank Size Secara Bersama-sama dengan Profiabilitas Bank... 43 vii
BAB III BAB IV BAB V METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian... 44 3.2 Populasi dan Sampel Penelitian... 44 3.3 Jenis dan Sumber Data... 47 3.4 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional... 48 3.4.1 Variabel Terikat (Dependent Variable)... 48 3.4.2 Variabel Bebas (Independent Variable)... 49 3.5 Metode Pengumpulan Data... 52 3.6 Teknik Analisis... 52 3.6.1 Statistik Deskriptif... 52 3.6.2 Analisis Regresi Berganda... 53 3.6.3 Uji Asumsi Klasik... 54 3.6.4 Pengujian Hipotesis... 57 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum... 59 4.2 Hasil Penelitian... 60 4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif... 60 4.2.2 Uji Asumsi Klasik... 62 4.2.2.1 Uji Normalitas... 62 4.2.2.2 Uji Multikolinearitas... 64 4.2.2.3 Uji Autokorelasi... 65 4.2.2.4 Uji Heteroskedastisitas... 67 4.2.3 Pengujian Hipotesis... 68 4.2.3.1 Analisis Koefisien Determinasi... 68 4.2.3.2 Uji Signifikansi Koefisien Regeresi Secara Menyeluruh (Uji F)... 69 4.2.3.3 Analisis Regresi Linear Berganda dan Uji Signifikansi Koefisien Regresi Parsial Secara Individu (Uji t)... 70 4.3 Pembahasan Hasil Penelitian... 73 4.3.1 Pengujian Pengaruh Dewan Komisaris terhadap Profitabilitas Bank... 73 4.3.2 Pengujian Pengaruh Dewan Komisaris Indepeden terhadap Profitabilitas Bank... 73 4.3.3 Pengujian Pengaruh Management Ownership terhadap Profitabilitas Bank... 74 4.3.4 Pengujian Pengaruh Bank Size terhadap Profitabilitas Bank... 74 4.3.5 Pengujian Pengaruh Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership dan Bank Size terhadap Profitabilitas Bank... 75 KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan... 76 5.2 Keterbatasan... 77 5.3 Saran... 77 viii
DAFTAR PUSTAKA... 79 LAMPIRAN... 82 ix
DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 2.1 Tingkat Return On Asset (ROA)... 20 2.2 Ringkasan Peneliti Terdahulu... 35 3.1 Daftar Populasi dan Proses Pemilihan Sampel Penelitian... 45 3.2 Daftar Sampel Penelitian... 46 3.3 Defenisi Operasional Variabel... 51 3.4 Dasar Pengambilan Keputusan Ada atau Tidaknya Autokorelasi... 56 4.1 Statistik Deskriptif dari Variabel Profitabilitas, Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Management Ownership dan Bank Size... 60 4.2 Uji Normalitas... 62 4.3 Uji Multikolinearitas... 65 4.4 Uji Non Autokorelasi... 66 4.5 Koefisien Determinasi... 68 4.6 Uji Signifikasi Simultan (Uji F)... 70 4.7 Uji Signifikasi Koefisien Regresi Parsial Secara Individu... 71 x
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual... 38 4.1 Histogram Untuk Pengujian Normalitas... 63 4.2 Normalitas dengan Normal Probability Plot... 64 4.3 Uji Heteroskedastisitas... 67 4.4 Menentukan Nilai F Tabel dengan Microsoft Excel... 69 4.5 Menentukn Nilai t Tabel dengan Microsoft Excel... 72 xi
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 Daftar Populasi Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI... 82 2 Daftar Sampel Penelitian yang Terdaftar di BEI... 83 2 Tabel Hasil Perhitungan Dewan Komisaris... 84 3 Tabel Hasil Perhitungan Dewan Komisaris Independen... 85 4 Tabel Hasil Perhitungan Management Ownership... 87 5 Tabel Hasil Perhitungan Bank Size... 88 6 Tabel Hasil Perhitungan Profitabilitas Bank (ROA)... 89 7 Output SPSS... 91 xii