SKRIPSI PENGARUH MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH : Yolanda Permatasari Nababan 080503132 PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2012
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Program Studi S-1 Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Juni 2012 Yang membuat pernyataan, Yolanda Permatasari Nababan NIM : 080503132
ABSTRAK PENGARUH MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Corporate governance masih menjadi masalah besar selama pasca-periode krisis keuangan di pasar yang berkembang Asia seperti Indonesia. Terutama, lembaga keuangan telah menerapkan reformasi tata kelola perusahaan untuk meningkatkan perlindungan kepentingan pemegang saham dan stakeholder. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengukur tata kelola perusahaan dan kinerja dalam sektor perbankan yang secara khusus menentukan mekanisme tata kelola perusahaan. Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian yang dilakukan oleh peneliti terdahulu. Perbedaan penelitian terletak pada perubahan kerangka pemikiran teoritis. Variabel independen dari penelitian ini adalah good corporate governance ( ukuran dewan direksi, ukuran dewan komisaris, dan komisaris independen). Variabel dependen penelitian ini adalah kinerja keuangan (ROA). Sampel dari penelitian ini adalah perusahaan perbankan umum yang berada di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2008-2010. Data penelitian ini berasal dari laporan tahunan bank (annual report) periode 2008-2010 yang didapat dari website Bursa Efek Indonesia, Direktori Perbankan Indonesia, Indonesian Capital Market Directory (ICMD). Metode analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda sesuai dengan tujuan penelitian yang menganalisis pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Metode purposive sampling digunakan untuk menentukan sampel pilihan. Dari metode ini, didapatkan 26 sampel bank umum dengan tahun pengamatan adalah tiga tahun berurut, sehingga diperoleh sampel sebanyak 78 sampel. Hasil analisis menemukan bahwa ukuran dewan direksi dan juga ukuran dewan komisaris menunjukan hubungan yang positif tetapi tidak signifikan terhadap kinerja perbankan. Kedua, ukuran dewan komisaris independen menunjukan hubungan yang negatif dan tidak signifikan terhadap kinerja perbankan. Kunci: corporate governance, kinerja perusahaan
ABSTRACT THE EFFECT OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE ON FINANCIAL PERFORMANCE OF BANKING COMPANY LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE Corporate governance remains a major problem during the post-financial crisis period in the growing Asian markets like Indonesia. In particular, financial institutions have adopted corporate governance reforms to improve the protection of the interests of shareholders and stakeholders. The purpose of this study was to measure the corporate governance and performance in the banking sector which specifically determine a mechanism of corporate governance. This research is replicated fram the prior researchs. The difference is solely on the theorical concept change. Independent variables used in this study is the size of the board of director, the size of the board of commissioners, and independent commissioner. Dependent variabel used in this study is banking performance (ROA). Samples from this study is the general banking company located in Indonesia are listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) in the period 2008-2010. This research data come from bank annual reports (annual report) in the period 2008-2010 obtained from the Indonesian Stock Exchange website, the Indonesian Banking Directory, Indonesian Capital Market Directory (ICMD). The analytical method used is multiple linear regression in accordance with the purpose of research which analyzes the influence of independent variables on the dependent variable. Purposive sampling method used to determine the sample selection. From this method, obtained 26 samples of commercial banks. Total observing period is three years, so total sample is 60 observation. The study shows that size of board of directors and size of the board of commissioners is a positive but not significant to banking performance. Second, the independen commissioners addressing negative and not significant to banking performance. Keywords: Corporate Governance, Corporate Performance
KATA PENGANTAR Puji syukur kepada Tuhan Yesus yang telah memberikan berkat-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penelitian skripsi ini yang berjudul Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan doa dari berbagai pihak selama penuisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: 1. Bapak Drs.Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec. selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS., Ak., selaku Ketua Departemen S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, MM., Ak., selaku sekretaris Departemen S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM., Ak., selaku sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi. 4. Bapak Prof. Dr. H. Azhar Maksum, MEc., Acc., Ak., selaku Dosen Pembimbing penulis yang sangat banyak membantu dan membimbing dalam menyelesaikan skripsi ini. 5. Bapak Drs. Rasdianto, M.Si., Ak., selaku Dosen Pembaca Penilai penulis yang telah memberikan koreksi dan masukan dalam menyelesaikan skripsi ini. 6. Yang terkasih orangtua penulis, S.Nababan dan R.br Simamora, yang selalu memberikan segala kasih sayang, perhatian, nasihat, dukungan, bimbingan, dan doa yang diberikan hingga saat ini dan juga terima kasih untuk kakak Eva, abang Tumpal, dan adik Bastian, atas dukungan, perhatian, dan doanya. Penulis menyadari bahwa setiap manusia tidak luput dari kesalahan dan mungkin skripsi ini memiliki banyak kekurangan dan kelemahan.penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun diri semua pihak. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi pihak yang membaca.
DAFTAR ISI Halaman KATA PERNYATAAN... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... v DAFTAR TABEL... vii DAFTAR GAMBAR... viii DAFTAR LAMPIRAN... ix BAB I BAB II BAB III PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Perumusan Masalah... 10 1.3 Tujuan Penelitian... 10 1.3.1 Tujuan Penelitian..... 10 1.3.2 Manfaat Penelitian..... 11 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis... 10 2.1.1 Pengertian Kinerja Keuangan Perusahaan... 10 2.1.1.1 Pengukuran Kinerja Bank... 11 2.1.2 Good Corporate Governance (GCG)..... 14 2.1.2.1 Defenisi GCG...... 14 2.1.2.2 Prinsip-prinsip GCG....... 17 2.1.2.3 Manfaat dan Tujuan Penerapan GCG...... 24 2.1.2.4 Pelaksanaan GCG bagi Bank Umum.... 26 2.1.3 Mekanisme Corporate Governance... 27 2.1.3.1 Ukuran Dewan Direksi........ 29 2.1.3.2 Ukuran Dewan Komisaris....... 31 2.1.3.3 Proporsi Komisaris Independen... 34 2.1.4 Pengaruh Mekanisme Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan.... 36 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu.. 37 2.3 Kerangka Konseptual..... 40 2.4 Hipotesis Penelitian... 42 METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian... 43 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian...... 43 3.3 Batasan Operasional... 44 3.4 Definisi Operasional.... 45 3.4.1 Variabel Bebas (Independent Variable)...... 45
3.4.1.1 Ukuran Dewan Direksi (X 1 )..... 45 3.4.1.2 Ukuran Dewan Komisaris (X 2 )... 45 3.4.1.3 Proporsi Komisaris Independen.... 46 3.4.2 Variabel Terikat (Dependent Variable).. 46 3.5 Skala Pengukuran Variabel... 47 3.6 Populasi dan Sampel Penelitian... 48 3.7 JenisData..... 49 3.8 Metode Pengumpulan Data... 50 3.9 Teknik Analisis.... 50 3.9.1 Pengujian Asumsi Klasik... 51 3.9.1.1 Uji Normalitas... 51 3.9.1.2 Uji Multikolinearitas...... 51 3.9.1.3 Uji Autokorelasi... 52 3.9.1.4 Uji Heteroskedastisitas... 52 3.9.2 Pengujian Hipotesis.... 53 3.9.2.1 Adjusted R²...... 53 3.9.2.2 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)....... 54 3.9.2.3 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)...... 54 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum...... 55 4.1.1 Data Penelitian... 55 4.2 Hasil Penelitian...... 56 4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif....... 56 4.2.2 Uji Asumsi Klasik...... 57 4.2.2.1 Uji Normalitas..... 57 4.2.2.2 Uji Multikolinearitas... 61 4.2.2.3 Uji Autokorelasi.... 63 4.2.2.4 Uji Heteroskedastisitas...... 64 4.2.3 Uji Hipotesis... 67 4.2.3.1 Uji Koefisien Determinasi (R 2 ).. 67 4.2.3.2 Uji Signifikansi Simultan (F-test)... 68 4.2.3.3 Uji Signifikansi Parsial (t-test).... 69 4.3 Pembahasan Hasil Penelitian.... 73 4.3.1 Pengaruh Ukuran Dewan Direksi terhadap Kinerja Keuangan Perbankan...... 74 4.3.2 Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris terhadap Kinerja Keuangan Perbankan..... 75 4.3.3 Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen terhadap Kinerja Keuangan Perbankan... 76
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan... 79 5.2 Keterbatasan Penelitian...... 81 5.3 Saran...... 82 DAFTAR PUSTAKA... 83 LAMPIRAN... 86
DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu... 39 3.1 Jadwal Penelitian... 44 3.2 Operasionalisasi variabel penelitian.... 47 3.3 Daftar Perusahaan Perbankan yang menjadi Sampel..... 48 4.1 Uji Statistik Deskriptif.... 56 4.2 Hasil uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov. 61 4.3 Hasil uji Multikolinearitas 62 4.4 Hasil uji Autokorelasi Durbin-Watson..... 64 4.5 Hasil uji Glejser........ 66 4.6 Hasil uji Determinasi..... 67 4.7 Hasil uji-f...... 69 4.8 Hasil uji-t..... 70
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual..... 40 4.1 Grafik Histogram....... 59 4.2 Normal Probability Plot........ 59 4.3 Hasil uji grafik Scatterplot.... 65
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Halaman Judul 1 Data Sampel Penelitian.. 86 2 Data Penelitian Ukuran Dewan Direksi.... 87 Data Penelitian Ukuran Dewan Komisaris.... 88 Data Penelitian Ukuran Dewan Komisaris Independen....... 89 Data Penelitian Proporsi Dewan Komisaris Independen...... 90 Data Penelitian ROA..... 91 3 Uji Analisis Deskriptif... 92 Uji Normalitas Analisis Grafik... 93 Uji Normalitas Analisis Statistik... 94 Uji Multikolinearitas..... 95 Uji Autokorelasi..... 95 Uji Heterokedastisitas.... 96 Uji Hipotesis... 97 4 Uji Determinai (R²)..... 97 Uji Signifikansi Simultan (F-Test)... 97 Uji Signifikansi Parsial (T-Test).... 98