PENGARUH LABA BERSIH DAN KOMPONEN-KOMPONEN AKRUAL DALAM MEMPREDIKSI ARUS KAS DI MASA MENDATANG (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN 2011-2015) SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi tugas dan melengkapi sebagian syarat-syarat guna memperoleh Gelar Sarjana Program Strata Satu (S-1) Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo Nama : Alipah Nuryanti NIM : 13440603 Program Studi : Akuntansi S-1 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PONOROGO 2017
PENGARUH LABA BERSIH DAN KOMPONEN-KOMPONEN AKRUAL DALAM MEMPREDIKSI ARUS KAS DI MASA MENDATANG (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN 2011-2015) SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi tugas dan melengkapi sebagian syarat-syarat guna memperoleh Gelar Sarjana Program Strata Satu (S-1) Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo Nama : Alipah Nuryanti NIM : 13440603 Program Studi : Akuntansi S-1 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PONOROGO 2017 ii
iii
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh laba bersih komponenkomponen akrual dalam memprediksi arus kas di masa mendatang pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan berupa laporan keuangan dan laporan tahunan perusahaan meliputi neraca, laporan laba rugi dan laporan arus kas. Data yang dibutuhkan dalam peneltian ini yaitu laba bersih, persediaan, hutang usaha dan total arus kas aktivitas operasi. Laporan keuangan yang digunakan diambil dari database Bursa Efek Indonesia (BEI), periode 2011-2015 yang dapat diakses dari website www.idx.co.id. Berdasarkan hasil seleksi sampel dengan menggunakan purposive sampling terpilih 35 perusahaan manufaktur, sampel sebanyak 3 jenis data laporan keuangan selama 5 tahun, sehingga total keseluruhan data yang dijadikan sampel dalam penelitian ini berjumlah 525 data. Analisis data menggunakan spss 16 dimulai dari analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik, kemudian dilanjutkan dengan pengujian hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan variabel laba bersih, perubahan persediaan dan perubahan hutang mempunyai pengaruh signifikan secara parsial maupun secara simultan dalam memprediksi arus kas di masa mendatang. Hal ini dikarenakan variabel laba bersih, perubahan persediaan dan perubahan hutang berhubungan langsung dengan aliran arus kas. Laba bersih dapat mempengaruhi arus kas pada saat penjualan tinggi maka laba bersih meningkat sehingga arus kas pun meningkat dan jika laba bersih menurun maka arus kas menurun. Perubahan persediaan dapat mempengaruhi arus kas pada saat persediaan menurun karena adanya penjualan yang berdampak pada arus kas masuk sehingga arus kas meningkat dan persediaan meningkat karena adanya pembelian bahan baku yang berdampak pada arus kas keluar sehingga arus kas menurun. Perubahan hutang mempengaruhi arus kas karena jika hutang perusahaan bertambah maka bertambah pula arus kas dan jika hutang perusahaan menurun karena pembayaran atau pelunasan hutang sehingga arus kas menurun. Kata Kunci : Laba Bersih, Perubahan Persediaan, Perubahan Hutang, Arus Kas Masa Mendatang iv
KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT. yang telah memberikan rahmat dan karunia-nya sehingga penulisan skripsi inidapat diselesaikan tepat pada waktunya. Sholawat serta salam tak lupa pula penulis panjatkan kepada junjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW yang telah membawa kita ke alam yang penuh dengan ilmu pengetahuan seperti sekarang ini. Penulisan skripsi yang berjudul PENGARUH LABA BERSIH DAN KOMPONEN-KOMPONEN AKRUAL DALAM MEMPREDIKSI ARUS KAS DI MASA MENDATANG (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN 2011-2015) dimaksudkan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Sarjana Strata Satu (S1) Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo. Disamping itu, skripsi ini diharapkan dapat memberi manfaat dan menambah wawasan bagi setiap individu yang membacanya. Dalam penyelesaian skripsi ini tidak lepas dari bantuan dan bimbingan serta saran-saran dari berbagai pihak baik secara langsung maupun secara tidak langsung. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan penghargaan dan ucapan terima kasih kepada : v
1. Drs. H. Sulton, M.Si. selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Ponorogo yang telah memberi kesempatan untuk menuntut ilmu di Universitas Muhammadiyah Ponorogo. 2. Titi Rapini, S.E., M.M. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo yang telah memberi kesempatan untuk menuntut ilmu di Fakultas Ekonomi. 3. Dra. Hj. Khusnatul Zulfa W, M.M., Ak., C.A. selaku Ketua Program Studi Akuntansi S-1 Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo yang telah memberi kesempatan untuk menuntut ilmu di Prodi Akuntansi S1 dan selaku Dosen Pembimbing I yang telah memberikan bimbingan, arahan, saran, dan waktu selama proses bimbingan skripsi ini. 4. Arif Hartono, SE, M.SA. selaku Dosen Pembimbing II yang telah memberikan bimbingan, arahan, saran, dan waktu selama proses bimbingan skripsi ini. 5. David Efendi, SE, M.Si selaku dosen yang telah memberikan bimbingan, arahan, saran, dan waktu selama proses bimbingan skripsi ini. 6. Seluruh Dosen dan Staf Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo atas segala ilmu pengetahuan, arahan, nasihat, dan bantuan yang senantiasa diberikan sehingga penulis dapat menyelesaikan studi di Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi. 7. Bapak, Ibu dan Adik tercinta terima kasih atas segala kasih sayang, dukungan, motivasi, selalu menemaniku dalam mengerjakan skripsi ini dan setiap doa yang selalu dipanjatkan. vi
8. Teman-teman seperjuangan Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo yang telah memberikan momen-momen yang mengesankan dan tak terlupakan. 9. Serta seluruh pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini. Akhir kata, semoga semua pihak yang telah memberikan bantuan kepada penulis hingga skripsi ini terselesaikan dengan baik selalu diberkahi dan selalu diberi kelancaran untuk segala urusannya oleh Allah SWT. Penulis menyadari bahwa dalam skripsi ini masih terdapat banyak kekurangan. Oleh karena itu, penulis mohon maaf apabila terdapat kesalahan dalam penulisan skripsi ini. Kritik dan saran yang membangun dari pembaca sangat diharapkan penulis untuk lebih menyempurnakan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat memberikan rmanfaat khususnya bagi penulis dan secara umum bagi pembaca. Amin. Ponorogo, 18 Juli 2017 Penulis Alipah Nuryanti NIM. 13440603 vii
viii
MOTTO MAN JADDA WAJADA Siapa bersungguh-sungguh pasti berhasil MAN SHABARA ZHAFIRA Siapa yang bersabar pasti beruntung MAN SARA ALA DARBI WASHALA Siapa mencapai jalan-nya akan sampai ke tujuan Kesuksesan hanya dapat diraih dengan segala upaya dan usaha yang disertai dengan doa, karena sesungguhnya nasib seorang manusia tidak akan berubah dengan sendirinya tanpa berusaha... ix
DAFTAR ISI Sampul Depan... i Halaman Judul... ii Halaman Pengesahan... iii Abstrak... iv Kata Pengantar... v Pernyataan Tidak Menyimpang Kode Etik Penelitian... viii Motto... ix Daftar Isi... x Daftar Tabel... xv Daftar Gambar... xvi Daftar Lampiran... xvii BAB I PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang Masalah... 1 1.2 Perumusan Masalah... 7 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian... 7 1.3.1 Tujuan Penelitian... 7 1.3.2 Manfaat Penelitian... 8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 10 2.1 Landasan Teori... 10 2.1.1 Laporan Keuangan... 10 2.1.1.1 Definisi Laporan Keuangan... 10 2.1.1.2 Tujuan Laporan Keuangan... 11 x
2.1.1.3 Manfaat Laporan Keuangan... 12 2.1.1.4 Jenis-jenis Laporan Keuangan... 17 2.1.2 Laba Rugi... 18 2.1.2.1 Definisi Laporan Laba Rugi... 18 2.1.2.2 Definisi Laba Bersih... 19 2.1.2.3 Pengukuran Laba Bersih... 20 2.1.2.4 Hubungan Laba Bersih Dengan Arus Kas Di Masa Mendatang... 20 2.1.3 Komponen-komponen Akrual... 21 2.1.4 Laporan Arus Kas... 28 2.1.4.1 Definisi Laporan Arus Kas... 28 2.1.4.2 Tujuan Laporan Arus Kas... 28 2.1.4.3 Klasifikasi Laporan Arus Kas... 29 2.1.4.4 Definisi Arus Kas... 35 2.1.4.5 Prediksi Arus Kas Masa Mendatang... 35 2.2 Penelitian Terdahulu... 37 2.3 Kerangka Pemikiran... 38 2.4 Hipotesis... 39 2.4.1 Pengaruh Laba Bersih dalam Memprediksi Arus Kas di Masa Mendatang... 40 2.4.2 Pengaruh Perubahan Persediaan dalam Memprediksi Arus Kas di Masa Mendatang... 41 2.4.3 Pengaruh Perubahan Hutang dalam Memprediksi xi
Arus Kas di Masa Mendatang... 43 2.4.4 Pengaruh Laba Bersih, Perubahan Persediaan dan Perubahan Hutang Secara Bersama-sama dalam Memprediksi Arus Kas di Masa Mendatang... 45 BAB III METODE PENELITIAN... 46 3.1 Ruang Lingkup Penelitian... 46 3.2 Populasi dan Sampel Penelitian... 48 3.2.1 Populasi Penelitian... 48 3.2.2 Sampel Penelitian... 48 3.3 Jenis Data dan Metode Pengambilan Data... 51 3.3.1 Jenis Data... 51 3.3.2 Metode Pengambilan Data... 51 3.4 Defnisi Operasional Variabel... 52 3.4.1 Variabel Independen (X)... 52 3.4.1.1 Laba Bersih (X1)... 52 3.4.1.2 Perubahan Persediaan (X2)... 53 3.4.1.3 Perubahan Hutang (X3)... 53 3.4.2 Variabel Dependen (Y)... 54 3.5 Metode Analisis Data... 55 3.5.1 Statistik Deskriptif... 55 3.5.2 Uji Asumsi Klasik... 56 3.5.2.1 Uji Normalitas... 56 3.5.2.2 Uji Autokorelasi... 57 xii
3.5.2.3 Uji Multikolonearitas... 58 3.5.2.4 Uji Heteroskedastisitas... 59 3.5.3 Analisis Regresi Linier Berganda... 59 3.5.4 Pengujian Hipotesis... 60 3.5.4.1 Uji T (Uji Parsial)... 60 3.5.4.2 Uji F (Uji Serempak)... 61 3.5.4.3 Koefisien Determinasi (R 2 )... 63 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN... 64 4.1 Hasil Penelitian... 64 4.1.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian... 64 4.1.2 Pengolahan Data... 79 4.1.2.1 Laba Bersih... 79 4.1.2.2 Perubahan Persediaan... 85 4.1.2.3 Perubahan Hutang... 91 4.1.2.4 Arus Kas Masa Mendatang... 97 4.1.3 Statistik Deskriptif... 104 4.1.4 Uji Asumsi Klasik... 108 4.1.4.1 Uji Normalitas... 108 4.1.4.2 Uji Autokorelasi... 110 4.1.4.3 Uji Multikolonearitas... 112 4.1.4.4 Uji Heteroskedastisitas... 113 4.1.5 Analisis Regresi Linier Berganda... 114 4.1.6 Pengujian Hipotesis... 117 xiii
4.1.6.1 Uji T (Uji Parsial)... 117 4.1.6.2 Uji F (Uji Serempak)... 122 4.6.1.3 Koefisien Determinasi... 124 4.2 Pembahasan Hasil Uji Hipotesis... 126 4.2.1 Pengaruh Laba Bersih dalam Memprediksi Arus Kas di Masa Mendatang... 128 4.2.2 Pengaruh Perubahan Persediaan dalam Memprediksi Arus Kas di Masa Mendatang... 131 4.2.3 Pengaruh Perubahan Hutang dalam Memprediksi Arus Kas di Masa Mendatang... 135 4.2.4 Pengaruh Laba Bersih, Perubahan Persediaan, dan Perubahan Hutang Secara Bersama-sama dalam Memprediksi Arus Kas di Masa Mendatang... 139 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN... 143 5.1 Kesimpulan... 143 5.2 Keterbatasan Penelitian... 145 5.3 Saran... 146 5.3.1 Bagi Perusahaan... 146 5.3.1 Bagi Peneliti Yang Akan Datang... 147 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xiv
DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu... 37 Tabel 3.1 Sampel Penelitian... 49 Tabel 4.1 Prosedur Pemilihan Sampel... 65 Tabel 4.2 Daftar Sampel Perusahaan Manufaktur Tahun 2011-2015... 65 Tabel 4.3 Hasil Perhitungan Laba Bersih... 80 Tabel 4.4 Hasil Perhitungan Perubahan Persediaan... 86 Tabel 4.5 Hasil Perhitungan Perubahan Hutang... 92 Tabel 4.6 Hasil Perhitungan Arus Kas Masa Mendatang... 98 Tabel 4.7 Hasil Statistik Deskriptif... 104 Tabel 4.8 Hasil Uji Normalitas... 109 Tabel 4.9 Hasil Uji Autokorelasi... 111 Tabel 4.10 Hasil Uji Multikolonearitas... 112 Tabel 4.11 Hasil Uji Heteroskedastisitas... 114 Tabel 4.12 Hasil Analisi Regresi Linier Berganda... 115 Tabel 4.13 Hasil Uji T (Uji Parsial)... 117 Tabel 4.14 Hasil Uji T (Uji Parsial)... 119 Tabel 4.15 Hasil Uji T (Uji Parsial)... 121 Tabel 4.16 Hasil Uji F (Uji Serempak)... 123 Tabel 4.17 Hasil Uji Koefisien Determinasi... 124 Tabel 4.18 Rekapitulasi Hasil Uji Hipotesis... 126 xv
DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran... 38 Gambar 4.1 Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho... 118 Gambar 4.2 Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho... 120 Gambar 4.3 Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho... 122 Gambar 4.4 Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho... 124 xvi
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Data Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2011-2015 Lampiran 2 Daftar Sampel Perusahaan Manufaktur Periode Tahun 2011-2015 Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 Lampiran 6 Lampiran 7 Lampiran 8 Lampiran 9 Data Perhitungan Laba Bersih Data Perhitungan Perubahan Persediaan Data Perhitungan Perubahan Hutang Data Perhitungan Arus Kas Masa Mendatang Data Hasil Output SPSS Statistik Deskriptif Data Hasil Output SPSS Uji Normalitas Data Hasil Output SPSS Uji Autokorelasi Lampiran 10 Data Hasil Output SPSS Uji Multikolonearitas Lampiran 11 Data Hasil Output SPSS Uji Heteroskedastisitas Lampiran 12 Data Hasil Output SPSS Analisis Regresi Linier, Uji T, Uji F dan Koefisien Determinasi Lampiran 13 Sampel Laporan Keuangan Perusahaan Lampiran 14 Berita Acara Bimbingan Skripsi xvii