ANALISIS DAMPAK KEBIJAKAN LOAN TO VALUE (LTV) TERHADAP KREDIT PEMILIKAN RUMAH FASILITAS LIKUIDITAS PEMBIAYAAN PERUMAHAN TESIS FOURANCY NOVERIA 55109120156 PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS MERCU BUANA 2015 i
ANALISIS DAMPAK KEBIJAKAN LOAN TO VALUE (LTV) TERHADAP KREDIT PEMILIKAN RUMAH FASILITAS LIKUIDITAS PEMBIAYAAN PERUMAHAN TESIS Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Menyelesaikan Program Pascasarjana Program Studi Magister Manajemen FOURANCY NOVERIA 55109120156 PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS MERCU BUANA 2015 i
KATA PENGANTAR Dengan mengucapkan Alhamdulillahi Robbil Alamin, puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT Tuhan Yang Maha Kuasa atas segala nikmat dan karunia-nya yang telah memberikan kesempatan kepada penulis untuk menyelesaikan penyusunan Tesis ini. Penulis menyadari bahwa Tesis ini jauh dari sempurna dan tidak akan terwujud tanpa keterlibatan serta bantuan dari berbagai pihak. Sehingga dalam kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak sebagai berikut : 1. Ibu Prof. Dr. Wiwik Utami, Ak., CA, selaku pembimbing tesis ini atas bimbingan dan masukannya dalam proses penyusunan proposal tesis ini; 2. Bapak Dr. Bambang Santoso Marsoem, MM, selaku dosen penelaah proposal yang telah memberikan masukan dan saran dalam penyusunan Tesis ini; 3. Ibu Dr. Augustina Kurniasih, ME, selaku dosen penguji sidang tesis dan selaku Kepala Program Studi Magister Managemen Universitas Mercu Buana yang telah memberikan masukan dan saran dalam penyusunan tesis ini; 4. Ibu Dr. Farida Elmi, MM, selaku dosen ketua sidang tesis yang telah memimpin sidang tesis ini dan memberikan masukan, arahan dan saran dalam penyusunan tesis ini; 5. Bapak Prof. Dr. Didik J Rachbini selaku Direktur Pascasarjana Universitas Mercu Buana; 6. Kedua orang tua tercinta yang telah memberikan doa, dukungan, kasih sayang dan pengorbanannya, semoga Allah memberikan balasan yang berlipat ganda; 7. Suami tercinta, Sano yang selalu dengan setia memberikan motivasi, doa, dan cinta, kesabaran dan ketulusannya, serta anak-anakku yang cantik dan ganteng (Steve, Keisya vi
dan Rifqie) yang selalu memberikan warna dan canda tawa, semoga menjadi anak yang soleha dan sholeh; 8. Adikku tersayang yang memberikan inspirasi dan dukungan semangatnya; 9. Teman-teman angkatan XV program Magister Manajemen Pascasarjana Universitas Mercu Buana yang memberikan keceriaan, kebersamaan, semangat dan dukungannya. 10. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu, yang telah membantu selama masa perkuliahan. Akhirnya dengan segala kerendahan hati penulis berharap mengucapkan banyak terima kasih dan semoga Tesis ini dapat bermanfaat bagi kita semua. Penulis Fourancy Noveria vii
DAFTAR ISI Hal ABSTRACT ABSTRAK LEMBAR PERSETUJUAN PERNYATAAN KATA PENGANTAR DAFTAR ISI DAFTAR TABEL DAFTAR GAMBAR DAFTAR LAMPIRAN ii iii iv v vi viii x xi xii BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah 1 1.2. Rumusan Masalah 6 1.3. Maksud dan Tujuan Penelitian 7 1.4. Manfaat dan Kegunaan Penelitian 8 BAB II DESKRIPSI OBJEK PENELITIAN 2.1. Kementerian Perumahan Rakyat Republik Indonesia 10 2.1.1. Sejarah Singkat Kementerian Perumahan Rakyat Republik Indonesia 10 2.1.2. Kedudukan, Tugas Pokok dan Fungsi 12 2.1.3. Visi dan Misi 13 2.1.4. Program Kementerian Perumahan Rakyat 14 2.2. Deputi Bidang Pembiayaan 15 2.3. Badan Layanan Umum Pusat Pembiayaan Perumahan (BLU-PPP) Kemenpera 16 2.4. Developer 17 2.4.1. Real Estate Industri (REI) 18 2.4.2. Asosiasi Pengembang Perumahan dan Permukiman Seluruh Indonesia (APERSI) 19 2.4.3. Perum Perumnas 19 2.5. Bank Tabungan Negara (BTN) 21 BAB III KAJIAN PUSTAKA, RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS 3.1.Kajian Pustaka 23 3.1.1. Pengertian Kebijakan Publik 23 3.1.2. Implementasi Kebijakan Publik 25 3.2. Loan to Value 28 3.2.1. Definisi Loan to Value 28 viii
3.2.2. Perbandingan penerapan Loan to Value di Berbagai Negara 30 3.2.3. Hasil yang Diharapkan dari Kebijakan Loan to Value 31 3.3. Kredit Pemilikan Rumah (KPR) 33 3.3.1. Pengertian KPR 33 3.3.2. KPR Bersubsidi 34 3.4. Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan 38 3.4.1. Latar Belakang Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) 38 3.4.2. Tujuan dan Manfaat Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) 43 3.4.3. Mekanisme Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) 44 3.4.4. Perbandingan Fasilitasi Likuiditas dengan Skim Lama 45 3.5. Penelitian Terdahulu 50 3.6. Rerangka Pemikiran 54 3.7. Hipotesis 54 BAB IV METODE PENELITIAN 4.1. Jenis Penelitian 56 4.2. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional 57 4.3. Populasi dan Sampel Penelitian 57 4.3.1. Populasi 57 4.3.2. Sampel 58 4.4. Jenis dan Sumber Data 59 4.4.1. Jenis Data 59 4.4.2. Sumber Data 60 4.5. Metode Pengumpulan Data 60 4.6. Metode Analisis Data 60 BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 5.1. Gambaran Perkembangan Ekonomi Pulau Jawa Bali 62 5.2. Analisis Hasil Penelitian 65 5.2.1. Implementasi KPR Fasilitasi Likuiditas Pembiayaan Perumahan Tahun 2010-2014 di Wilayah Jawa Bali 65 5.2.2. Uji Beda (Uji Komparatif) Data Berpasangan 71 5.3. Dampak Kebijakan Loan to Value Terhadap KPR FLPP Per Propinsi di Wilayah Jawa Bali 75 BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN 6.1. Kesimpulan 79 6.2. Saran 80 DAFTAR PUSTAKA 82 LAMPIRAN 96 DAFTAR RIWAYAT HIDUP 99 ix
DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Aturan Loan to Value (LTV) 5 Tabel 3.1 Perbandingan Penerapan LTV di Berbagai Negara 32 Tabel 3.2 Batas Harga Rumah 36 Tabel 3.3 Jenis Subsidi KPR 37 Tabel 3.4 Skema Subsidi Selisih Bunga 37 Tabel 3.5 Maksimum Nilai Subsidi 37 Tabel 3.6 Perbandingan Antara Skim Subsidi Pola Lama dengan Skim FLPP 47 Tabel 4.1 Definisi Operasional Penelitian 58 Tabel 4.2 Realisasi KPR FLPP Berdasarkan Pulau Tahun 2010-2014 59 Tabel 5.1 Perkambangan Jumlah Penduduk di Wilayah Jawa Bali Menurut Provinsi 62 Tabel 5.2 PDRB Per Kapita Menurut Provinsi di Wilayah Jawa Bali Tahun 2010-2014 63 Tabel 5.3 Tabel PDRB Menurut Sektor Usaha di Wilayah Jawa Bali (%) 64 Tabel 5.4 Data Realisasi KPR FLPP Provinsi Wilayah Jawa Bali Tahun 2010-2014 66 Tabel 5.5 Kinerja KPR FLPP Tahun 2010-2014 67 Tabel 5.6 Kendala dan Upaya yang Dilakukan 68 Tabel 5.7 Realisasi Kinerja KPR FLPP Sebelum Kebijakan LTV 69 Tabel 5.8 Realisasi Kinerja KPR FLPP Setelah Kebijakan LTV 70 Tabel 5.9 Persentase Pemanfaatan FLPP Per Propinsi Tahun 2010-2014 71 Tabel 5.10 Hasil Uji Beda Jumlah Unit Penjualan KPR FLPP Sebelum dan Sesudah Kebijakan Loan to Value 72 Tabel 5.11 Hasil Uji Beda Besarnya Dana KPR FLPP Sebelum dan Sesudah Kebijakan Loan to Value 73 Hal x
DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Struktur Organisasi Deputi Pembiayaan Kemenpera 16 Gambar 3.1 Sekuensi Implementasi Kebijakan 26 Gambar 3.2 Sekuensi Implementasi Kebijakan 27 Gambar 3.3 Peran Pemerintah dalam Pembangunan Perumahan 40 Gambar 3.4 Skema KPR Sejahtera dalam FLPP 42 Gambar 3.5 Mekanisme FLPP 45 Gambar 3.6 Struktur Kebijakan FLPP 46 Gambar 3.7 Grafik Tingkat Suku Bunga Per Periode 46 Gambar 3.8 Tahapan Proses Terobosan Kebijakan Pembiayaan Perumahan Bagi MBM/MBR 48 Gambar 3.9 Presentase KPR Bersubsidi 49 Gambar 3.10 Rerangka Pemikiran 55 Gambar 5.1 Persentase Realisasi KPR FLPP Berdasarkan Pulau Tahun 2010-2014 68 Hal xi
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1. Data Variabel Jumlah Unit Penjualan KPR FLPP 86 Lampiran 2. Data Variabel Dana FLPP KPR FLPP 87 Lampiran 3. Hasil Perhitungan SPSS Data Unit 88 Lampiran 4. Hasil Perhitungan SPSS Dana FLPP 89 Lampiran 5. Kinerja Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) 90 Lampiran 6. Realiasasi Kinerja KPR FLPP Tahun 2010-2014 Wilayah Jawa Bali 91 Lampiran 7. Mapping Jurnal 92 Hal xii