ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN CAMELS (Studi Empiris pada Bank Syariah yang Berstatus sebagai Bank Devisa) Skripsi Disusun Untuk Memenuhi Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta OLEH: DESY NUR PRATIWI B200 090 287 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2013 i
PENGESAHAN Yang bertandatangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul: ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN CAMELS Yang ditulis oleh: DESY NUR PRATIWI NIM: B 200 090 287 Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut memenuhi syarat untuk diterima. Surakarta, Januari 2013 Pembimbing Utama (Dr. Erma Setyawati, Ak, M.Si) Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta (Dr. Triyono, M. Si) ii
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS Jl. A. Yani Tromol Pos I Pabelan Kartasura Telp (0271) 717417 Surakarta - 57102 PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya yang bertanda tangan di bawah ini : Nama : DESY NUR PRATIWI NIRM : 09.6.106.02030.50287 Jurusan : AKUNTANSI Judul Skripsi : ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN CAMELS (Studi Empiris pada Bank Syariah yang Berstatus sebagai Bank Devisa) Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasanringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi hasil jiplakan, maka saya bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan atau gelar dan ijazah yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima. Surakarta, Januari 2013 Yang membuat pernyataan, (DESY NUR PRATIWI) iii
MOTTO Wahai orang-orang yang beriman! jika kamu menolong (agama) ALLAH SWT, niscaya Dia akan menolongmu dan meneguhkan kedudukanmu. (QS. Muhammad: 7) Yang menjadikan mati dan hidup, supaya ALLAH SWT menguji kalian, siapa di antara kalian yang lebih baik amalnya. (QS. Al-Mulk: 2) Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai (dari suatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain). Dan hanya kepada ALLAH SWT lah engkau berharap (QS.AL-Insyirah: 6-8) Padahal tidak ada seorang pun memberikan suatu nikmat kepadanya yang harus dibalasnya. Tetapi (dia memberikan itu semata-mata) karena mencari keridhaan Rabb-nya Yang Maha Tinggi. Dan kelak dia benar-benar mendapat kepuasan. (QS. Al-Lail: 19-21) Jadikanlah kegagalan masa lalu menjadi pelajaran untuk meraih masa depan yang sukses Jadikanlah ilmu berguna bagi diri sendiri dan orang lain (Penulis: 2013) iv
PERSEMBAHAN Sebagai wujud rasa Syukur kepada Allah SWT dan terima kasih atas segala rahmad- Nya yang telah Ia berikan, akan ku persembahkan karya sederhana ini dengan tulus kepada : Ayah dan Ibuku yang selalu memberikan kasih sayang tidak ternilai dan untaian Do a yang tiada henti mengiringi langkahku. Sahabat dan teman-temanku yang telah menemaniku selama ini dan selalu mendukungku. Almamaterku FEB UMS. v
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb. Puji syukur alhamdulillah selalu dipanjatkan kehadirat Allah SWT yang melimpahkan rahmat, taufiq dan hidayah-nya kepada sekalian umat manusia, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi yang berjudul ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN CAMELS (Studi Empiris pada Bank Syariah yang Berstatus sebagai Bank Devisa). Penulisan skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jenjang strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam penyusunan skripsi ini penulis banyak memperoleh bantuan dari berbagai pihak. Tanpa bimbingan, dorongan dan bantuan serta kerja sama yang baik dari berbagai pihak yang secara langsung atau tidak langsung, tidaklah mungkin skripsi ini dapat terselesaikan. Maka, dengan penuh rasa hormat pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Allah SWT atas segala rahmat, hidayah, dan inayah-nya 2. Nabi Agung Muhammad SAW, atas segala ajaran agama yang telah disampaikan kepada seluruh umat muslim. vi
3. Kedua Orang Tua yang telah merawat dan membesarkan dengan penuh ketabahan dan kesabaran untuk selalu memotivasi dalam setiap langkah saya. 4. Saudara-saudaraku yang telah banyak membantu dan menyayangiku. 5. Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 6. Bapak Fatchan Achyani, SE, M.Si., selaku Ketua Jurusan Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 7. Ibu Dr. Erma Setyawati, Ak, M.Si selaku dosen pembimbing yang dengan kesabaran dan kebijaksanaan memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penulisan skripsi ini. 8. Bapak Drs. Agus Endro, Msi, selaku Pembimbing Akademik yang selama ini telah bersedia memberikan arahan dan nasihat dengan sabar. 9. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu, atas segala bimbingan dan curahan ilmu pengetahuan ilmu pengetahuan selama penulis menuntut ilmu perkuliahan. 10. Sahabat-sahabatku 3D, 2N, 1 S dan semua teman-teman kelas H 2009 FEB Akuntansi. Terima kasih karena aku bisa mempunyai sahabat dan teman yang sangat berharga seperti kalian. Semoga semua pihak yang tersebut di atas memperoleh balasan kasih sayang dan kebaikan atas jasa yang telah mereka berikan kepada penulis. Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak vii
yang telah memberikan saran maupun kritik sehingga membangun penulis untuk memperluas wawasan untuk pembelajaran diri. Penulis berharap karya ini dapat memberi manfaat bagi penulis serta semua pihak yang membaca karya ini. Wassalamu alaikum Wr. Wb Surakarta, Januari 2013 Penulis viii
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menilai kinerja keuangan dengan menggunakan rasio CAMELS pada bank syariah yang berstatus sebagai bank devisa, dilakukan dengan cara menilai rasio dari masing-masing aspek yaitu Capital (Permodalan), Asset Quality (Kualitas Aset), Management (Manajemen), Earning (Rentabilitas), Liquidity (Likuiditas) dan Sensitivity to Market Risk (Sensitivitas terhadap resiko pasar) atau disingkat dengan istilah CAMELS. CAMELS merupakan faktor yang sangat menentukan dalam menilai tingkat kesehatan bank. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah tiga Bank Syariah yang berstatus sebagai Bank Devisa yang diambil dengan purposive sampling method dari populasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan Bank Muamalat Indonesia termasuk dalam peringkat yang baik berada pada peringkat komposit dua dengan skor sebesar 44,254%..Bank Syariah mandiri termasuk dalam peringkat yang sangat baik berada pada peringkat komposit satu dengan skor sebesar 45,753%. Bank Syariah Mega Indonesia termasuk dalam kategori baik berada pada peringkat komposit dua, dengan skor sebesar 44,945%. Kata Kunci: Laporan Keuangan, Rasio CAMELS dan Kinerja Keuangan. ix
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... HALAMAN MOTTO... HALAMAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... ABSTRAKSI... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... i ii iii iv v vi ix x xii ix BAB 1 PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 7 C. Pembatasan Masalah... 7 D. Tujuan Penelitian... 8 E. Manfaat Penelitian... 8 F. Sistematika Penulisan... 8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 10 A. Bank... 10 B. Laporan Keuangan... 19 C. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank... 28 D. Penelitian Terdahulu... 33 x
E. Kerangka Teoritis... 36 BAB III METODE PENELITIAN... 37 A. Jenis Penelitian... 37 B. Populasi dan Sampel... 37 C. Data dan Sumber Data... 38 D. Metode Analisis Data... 39 BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN... 52 A. Hasil Pengumpulan Data... 52 B. Analisis Data... 53 C. Pembahasan Hasil Penelitian... 73 BAB V PENUTUP... 89 A. Kesimpulan... 89 B. Keterbatasan Penelitian... 89 C. Saran... 90 DAFTAR PUSTAKA... 91 LAMPIRAN xi
DAFTAR TABEL Halaman Tabel III. 1 Bobot Penilaian Kinerja Keuangan... 49 Tabel IV.1 Hasil Pengambilan Sampel... 52 Tabel IV. 2 Daftar Sampel Perusahaan Perbankan... 52 Tabel IV. 3 Hasil Perhitungan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Muamalat Indonesia... 55 Tabel IV. 4 Hasil Perhitungan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Syariah Mandiri... 55 Tabel IV. 5 Hasil Perhitungan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Syariah Mega Indonesia... 56 Tabel IV. 6 Tingkat Hasil Perhitungan Rasio Kualitas Aktiva Produktif Bank Muamalat Indonesia... 58 Tabel IV. 7 Tingkat Hasil Perhitungan Rasio Kualitas Aktiva Produktif Bank Syariah Mandiri... 58 Tabel IV.8 Tingkat Hasil Perhitungan Rasio Kualitas Aktiva Produktif Bank Syariah Mega Indonesia... 59 Tabel IV. 9 Hasil Perhitungan Rasio NPM Bank Muamalat Indonesia... 60 Tabel IV.10 Hasil Perhitungan Rasio NPM Bank Syariah Mandiri... 61 Tabel IV.11 Hasil Perhitungan Rasio NPM Bank Syariah Mega Indonesia... 61 Tabel IV.12 Hasil Perhitungan Rasio NOM Bank Muamalat Indonesia.. 63 Tabel IV.13 Hasil Perhitungan Rasio NOM Bank Syariah Mandiri... 63 Tabel IV. 14 Hasil Perhitungan Rasio NPM Bank Syariah Mega Indonesia... 64 xii
Tabel IV.15 Hasil Rasio Perhitungan STM Bank Muamalat Indonesia... 65 Tabel IV.16 Hasil Rasio Perhitungan STM Bank Syariah Mandiri... 66 Tabel IV.17 Hasil Perhitungan Rasio STM Bank Syariah Mega Indonesia... 66 Tabel IV.18 Hasil Perhitungan Rasio MR Bank Muamalat Indonesia... 67 Tabel IV.19 Hasil Perhitungan Rasio MR Bank Syariah Mandiri... 68 Tabel IV.20 Hasil Perhitungan Rasio MR Bank Syariah Mega Indonesia... 68 Tabel IV.21 Tingkat Kesehatan Bank Muamalat Indonesia... 69 Tabel IV.22 Tingkat Kesehatan Bank Syariah Mandiri... 70 Tabel IV.23 Tingkat Kesehatan Bank Syariah Mega Indonesia... 71 Tabel IV.24 Hasil Analisis Rasio Keuangan Bank Muamalat Indonesia. 84 Tabel IV.25 Hasil Analisis Rasio Keuangan Bank Syariah Mandiri... 85 Tabel IV.26 Hasil Analisis Rasio Keuangan Bank Syariah Mega Indonesia... 85 Tabel IV.27 Peringkat Komposit Bank Muamalat Indonesia... 86 Tabel IV.28 Peringkat Komposit Bank Syariah Mandiri... 87 Tabel IV.29 Peringkat Komposit Bank Syariah Mega Indonesia... 88 xiii
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar II.1 Kerangka Teoritis..... 36 xiv