PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun Oleh : VIOLITA FRIDA ARUMSARI NIM. B 100 100 076 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2014 i
ii
iii
MOTTO Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, apabila kamu telah selesai suatu urusan maka bersungguhlah dalam beribadah dan kepada Tuhan hendaknya kamu berharap. (QS. Al Insyiraah: 6-8) Berangsiapa bertakwa kepada Allah, maka Allah memberikan jalan keluar kepadanya dan memberi rezeki dari arah yang tidak disangka-sangka. Barangsiapa yang bertakwa kepada Allah, maka Allah jadikan urusannya menjadi mudah. Barang siapa yang bertakwa kepada Allah akan dihapuskan dosadosanya dan mendapatkan pahala yang agung. (QS. At Thalaq: 2-4) Awali hari dengan senyuman, karena didalam senyuman itu tercermin sebuah isi hati kita. (Penulis) iv
PERSEMBAHAN Sebagai wujud rasa syukur kepada Allah SWT dan terima kasih atas RahmatNya yang telah diberikan, kupersembahkan karya kecilku ini untuk : Bapak dan Ibuku tercinta yang selalu mendoakan, mencurahkan kasih sayang, memberi nasehat, semangat dan dorongan, senyuman dan kesedihan menjadi tempatku meneduhkan jiwa dan raga ini. Kakak-kakakku tercinta, terima kasih atas motivasi dan dorongan yang kalian berikan kepada aku selama ini Adikku dan keponakanku terima kasih selalu memberi aku keceriaan dan kebahagiaan tersendiri selama ini. Seseorang yang kelak menjadi pendamping hidupku untuk menemaniku dimasa perjalanan hidupku baik susah atau senang yang penuh rasa cinta dan kasih sayang. Sahabat-sahabatku yang selalu ada memberikan motivasi dan semangat menemaniku dalam suka dan duka. Almamaterku v
ABSTRAKSI Tujuan penelitian ini adalah 1) Untuk mengetahui pengaruh ukuran dewan komisaris terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. 2) Untuk mengetahui pengaruh komite audit terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. 3) Untuk mengetahui pengaruh kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. 4) Untuk mengetahui pengaruh kepemilikan manajerial terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. Sampel yang dipilih sebagai sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan syariah yang mempublikasikan laporan keuangan per 31 Desember 2010 sampai 31 Desember tahun 2013. Pemilihan sampel pada perusahaan perbankan syariah yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan hasil analisis t diketahui variabel ukuran dewan komisari tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Variabel komite audit mempunyai pengaruh negatif terhadap kinerja keuangan. Variabel kepemilikan institusi tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Variabel kepemilikan manajerial mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Hasil uji F diketahui F hitung > F tabel (4,468 > 2,99), maka Ho ditolak, Berarti secara bersamasama variabel ukuran dewan komisaris, komite audit, kepemilikan institusi, kepemilikan manajerial secara bersama-sama terhadap kinerja (Y). Sehingga model yang digunakan adalah fit. Sedangkan hasil analisis koefisien determinasi diperoleh Adjusted R square (R 2 ) sebesar 0,316, hal ini menunjukkan bahwa variasi dari laba dapat dijelaskan oleh variabel kinerja keuangan yang terdiri Ukuran Dewan Komisaris, Komite Audit, Kepemilikan Institusi, Kepemilikan Manajerial sebesar 31,6%, sedangkan sisanya di jelaskan 68,4% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain diluar variabel yang diteliti. Kata Kunci : Ukuran Dewan Komisaris, Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Kinerja Keuangan. vi
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb Alhamdulillah hirobilalamin, puji syukur penulis panjatkan atas limpahan Rahmat dan berkah dari Allah SWT, sehingga dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini tanpa hambatan yang berarti. Salam dan sholawat semoga tetap tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah membawa kita semua umat Islam dari jaman kegelapan kejaman yang jauh lebih baik. Tak lupa penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah dengan sukarela memberikan dukungan, doa, kesempatan, bantuan pemikiran tenaga dan fasilitas sehingga penelitian ini berjalan sebagaimana mestinya. Rasa terima kasih ini penulis sampaikan : 1. Bapak Dr. Triyono, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 2. Bapak Dr. Anton Agus S, SE., M.Si, selaku Kajur Fakultas Ekonomi Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta. 3. Ibu Rini Kuswati, SE, M.Si selaku dosen pembimbing yang selalu memberi pengarahan dalam penulisan skripsi ini. 4. Ayah tercinta dan Ibunda tercinta yang telah memberikan kasih sayang sepenuh hati, yang slalu memberi do a, semangat, nasehat yang selalu mengiringi langkahku setiap saat. 5. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu. vii
Semoga Allah SWT senantiasa melimpahkan segala Rahmat dan AnugerahNya sebagai balasan atas segala budi baik yang telah dilakukan. Penulis menyadari masih banyak kekurangan dan masih jauh dari sempurna, hal ini disebabkan terbatasnya kemampuan dan pengetahuan penulis. Akhir kata penulis mengucapkan terima kasih dan semoga penulisan skripsi ini memberikan manfaat bagi penulis khususnya, bagi pembaca, dan dunia ilmu pengetahuan umumnya. Wasalamu alaikum Wr.Wb Surakarta, Oktober 2014 Penulis Violita Frida Arumsari viii
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... HALAMAN MOTTO... HALAMAN PERSEMBAHAN... ABSTRAK... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... i ii iii iv v vi vii ix xii xiii BAB I : PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 4 C. Tujuan Penelitian... 4 D. Manfaat Penelitian... 5 E. Sistematika Penyusunan Skripsi... 6 BAB II : TINJAUAN PUSTAKA... 7 A. Teori Agensi... 7 B. Corporate Governance... 10 1. Pengertian Corporate Governance... 10 2. Prinsip-prinsip Corporate Governance... 12 ix
3. Manfaat dan Tujuan... 15 4. Pengertian Kinerja Perusahaan... 15 5. Kinerja Perbankan... 17 C. Penelitian Terdahulu... 18 D. Kerangka Pemikiran... 21 E. Hipotesis... 21 BAB III : METODE PENELITIAN... 25 A. Populasi dan Sampel... 25 B. Teknik Pengambilan Sampel... 25 C. Metode Pengumpulan Data... 26 D. Variabel Penelitian... 26 E. Metode Analisa Data... 27 BAB IV : ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN... 33 A. Deskripsi Data... 33 B. Analisa Data... 34 1. Pengujian Regresi Berganda... 34 2. Pengujian Asumsi Klasik... 35 a. Uji Normalitas... 35 b. Uji Multikolinearitas... 36 c. Uji Heteroskedastisitas... 36 d. Autokorelasi... 37 3. Uji Hipotesis... 38 1. Uji t... 38 x
2. Uji F... 44 3. Koefisien Determinasi (R 2 )... 46 BAB V : PENUTUP... 48 A. Kesimpulan... 48 B. Keterbatasan Penelitian... 50 C. Saran... 50 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xi
DAFTAR TABEL Tabel 4.1. Daftar Nama Perusahaan Perbankan Syariah Yang Dijadikan Sampel... 33 Tabel 4.2. Hasil Pengujian Normalitas Data... 35 Tabel 4.3. Hasil Estimasi Multikolinearitas... 36 Tabel 4.4. Hasil Uji Heteroskedastisitas... 37 Tabel 4.5. Hasil Uji Autokorelasi... 37 Tabel 4.6. Hasil Uji t... 38 Tabel 4.7. Hasil Uji F... 44 xii
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran... 21 xiii