ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO PASAR, RISIKO LIKUIDITAS, DAN RISIKO OPERASIONAL TERHADAP TINGKAT PERTUMBUHAN LABA BANK UMUM DI INDONESIA

ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO PASAR, RISIKO LIKUIDITAS, DAN RISIKO OPERASIONAL TERHADAP TINGKAT PERTUMBUHAN LABA BANK UMUM DI INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014) SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun oleh: CHRISTINA DWI HARSANTI F0312035 PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016

ABSTRAK ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO PASAR, RISIKO LIKUIDITAS, DAN RISIKO OPERASIONAL TERHADAP TINGKAT PERTUMBUHAN LABA BANK UMUM DI INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014) CHRISTINA DWI HARSANTI NIM F0312035 Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, dan risiko operasional terhadap pertumbuhan laba pada Bank Umum di Indonesia. Risiko tersebut diproksi dengan menggunakan rasio Non Perfomance Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Operation Efficiency (BOPO), sedangkan pertumbuhan laba diukur dengan menggunakan Earning Growth Ratio (EGR). Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan regresi linier berganda. Penelitian ini dilakukan pada seluruh Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011 sampai dengan tahun 2014, yaitu sebanyak 38 bank yang diambil dengan menggunakan metode purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, dan risiko operasional secara simultan berpengaruh terhadap pertumbuhan laba Bank Umum di Indonesia. Secara parsial, risiko kredit dan risiko pasar tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba, sedangkan risiko likuiditas dan risiko operasional berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pertumbuhan laba Bank Umum di Indonesia. Kata kunci : Risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, NPL, NIM, LDR, BOPO, pertumbuhan laba. ii

ABSTRACT ANALYSIS OF EFFECT OF CREDIT RISK, MARKET RISK, LIQUIDITY RISK, AND OPERATIONAL RISK TO EARNING GROWTH RATE OF COMMERCIAL BANKS IN INDONESIA (EMPIRICAL STUDY ON COMMERCIAL BANKS LISTED IN BEI YEAR 2011-2014) CHRISTINA DWI HARSANTI NIM F0312035 This study aimed to examine the effect of credit risk, market risk, liquidity risk, and operational risk to earning growth at commercial banks in Indonesia. The risk proxied by using the ratio of Non Performance Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Operation Efficiency (BOPO), while earning growth was measured by using Earning Growth Ratio (EGR). Data analysis methods used in this research were using multiple linear regression. The research was conducted on all commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange in 2011 until 2014, as many as 38 banks were taken by using purposive sampling method. The result of this research indicate that credit risk, market risk, liquidity risk, anf operational risk simultaneously affect the earning growth of commercial banks in Indonesia. Partially, credit risk and market risk no significant effect on earning growth, while the liquidity risk and operational risk significant negative effect on the earning growth of commercial banks in Indonesia. Keywords: Credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, NPL, NIM, LDR, BOPO, earning growth. iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING Skripsi dengan judul: ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO PASAR, RISIKO LIKUIDITAS, DAN RISIKO OPERASIONAL TERHADAP TINGKAT PERTUMBUHAN LABA BANK UMUM DI INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014) Disusun oleh: Christina Dwi Harsanti NIM: F0312035 Telah disetujui Pembimbing Pada tanggal: Mei 2016 Pembimbing, Drs. Nurmadi Harsa Sumarta, M.Si., Ak. NIP. 19651211 200003 1 001 Mengetahui, Ketua Program Studi Akuntansi Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak. NIP. 19690924 199402 1 001 iv

HALAMAN PENGESAHAN ANALISIS PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO PASAR, RISIKO LIKUIDITAS, DAN RISIKO OPERASIONAL TERHADAP TINGKAT PERTUMBUHAN LABA BANK UMUM DI INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014) Disusun oleh: Christina Dwi Harsanti NIM: F0312035 Telah disetujui dan disahkan oleh Tim Penguji Pada tanggal: Juli 2016 Ketua Tim Penguji : Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. NIP.19660925 199203 1 002... Anggota Tim Penguji : Arif Lukman Santoso, S.E., Ak. NIP. 19800523 200501 1 003... embimbing : Drs. Nurmadi Harsa Sumarta, M.Si., Ak. NIP. 19651211 200003 1 001... Mengetahui, Ketua Program Studi Akuntansi Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak. NIP. 19690924 199402 1 001 v

SURAT PERNYATAAN SKRIPSI Yang bertanda tangan di bawah ini mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret: Nama : Christina Dwi Harsanti NIM : F0312035 Program Studi : Akuntansi Judul Skripsi : Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas, dan Operasional terhadap Tingkat Pertumbuhan Laba Bank Umum di Indonesia (Studi Empiris pada Bank Umum yang Terdaftar di BEI Tahun 2011-2014) Menyatakan dengan sebenarnya, bahwa skripsi yang saya buat ini adalah benarbenar merupakan hasil karya sendiri dan bukan merupakan hasil jiplakan / saduran dari karya orang lain. Hal-hal yang bukan merupakan karya saya, dalam skripsi ini diberi sumber dan ditunjukkan dalam Daftar Pustaka. Apabila di kemudian hari terbukti pernyataan ini tidak benar, maka saya bersedia menerima sanksi akademik berupa penarikan Ijazah dan pencabutan gelar sarjananya. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya. Surakarta, 22 Juni 2016 Mahasiswa yang menyatakan, Christina Dwi Harsanti NIM. F0312035 vi

HALAMAN MOTTO Sebab Aku ini mengetahui rancangan-rancangan apa yang ada pada-ku mengenai kamu, demikianlah firman TUHAN, yaitu rancangan damai sejahtera dan bukan rancangan kecelakaan, untuk memberikan kepadamu hari depan yang penuh harapan. (Yeremia 29:11) Dia memberi kekuatan kepada yang lelah dan menambah semangat kepada yang tiada berdaya. (Yesaya 40:29) Jika kamu bisa percaya Tuhan bisa menyelamatkanmu dalam kehidupan kekal, kamu juga bisa percaya bahwa Dia bisa membimbingmu selama hidupmu di dunia (David Platt) Kunci keberhasilan yang sesungguhnya adalah mau menjalani setiap prosesnya (Penulis) vii

HALAMAN PERSEMBAHAN Dengan penuh rasa syukur, skripsi ini saya persembahkan kepada: Tuhan Yesus Kristus sumber pertolonganku Bapak Harsono dan Ibu Titik Suwati Raditya Omegawan Sambodo Teman, rekan, dan sahabat terkasih Almamater tercinta viii

KATA PENGANTAR Puji Syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang selalu mencurahkan berkat dan karunia-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini yang berjudul Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas, dan Risiko Operasional terhadap Tingkat Pertumbuhan Laba Bank Umum di Indonesia (Studi Empiris pada Bank Umum yang Terdaftar di BEI Tahun 2011-2014) dengan baik dan lancar. Penulisan skripsi ini memiliki tujuan untuk memenuhi syarat dalam mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. Dalam proses skripsi ini penulis menyadari adanya keterbatasan yang dimiliki, akan tetapi berkat bimbingan dan dukungan yang diberikan oleh berbagai pihak akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Oleh karenanya, penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Prof. Dr. H. Ravik Karsidi. M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si, Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. ix

4. Sri Hanggana, S.E., M.Si., Ak., selaku dosen pembimbing akademik yang telah memberikan bimbingan dan arahan selama penulis melaksanakan studi. 5. Drs. Nurmadi Harsa Sumarta, M.Si., Ak., selaku dosen pembimbing skripsi yang dengan sabar telah berkenan memberikan ilmu, bimbingan, dan waktunya selama proses penulisan skripsi. 6. Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. dan Arif Lukman Santoso, S.E., M.M., Master, Ak. selaku dosen penguji dalam ujian skripsi, terima kasih atas kritik dan saran yang telah diberikan dalam penulisan skripsi ini. 7. Dr. Djuminah, M.Si., Ak., Putri Nugarahaningsih, S.E., M.Si., Ak., dan Drs. Hanung Triatmoko, M.Si., Ak. selaku dosen penguji ujian komprehensif yang telah memberikan ilmu dan nasihat bagi penulis. 8. Seluruh dosen mata kuliah yang telah memberikan ilmu bagi penulis selama menempuh studi. 9. Bapak dan Ibu yang sangat saya kasihi, Bapak Harsono dan Ibu Titik Suwati, terimakasih atas kasih sayang, doa, motivasi dan dana yang sudah diberikan selama ini sehingga penulis akhirnya dapat menyelesaikan studi. 10. Teman-teman satu pembimbing skripsi (Xaphie, Selly, dan Eliz) yang selama ini seringkali konsultasi bersama dan berjuang bersama untuk menyelesaikan skripsi, semoga kita semua memperoleh hasil yang memuaskan atas usaha kita. 11. Teman-teman Akuntansi 2012, terkhusus AkBhe yang telah menjadi teman yang baik semasa kuliah. x

12. Ciwi-ciwi gengges (Lia, Anik, Anna, Chanif, Eliz, Xaphie, Acik, Lindha, dan Yunita) terimakasih sudah menjadi sahabat yang baik selama penulis menempuh studi di sini, tidak terasa kita sudah 4 tahun bersahabat, entah apa jadinya jika penulis tanpa kalian. 13. Nonna (Clara Phepe, Malla, Maria, Dina, Sekar) terimakasih sudah menjadi sahabat yang luar biasa selama 7 tahun ini yang selalu memberikan dukungan dan hiburan bagi penulis. 14. Raditya Omegawan Sambodo yang selalu mau direpotkan setiap ada masalah apapun, menjadi tempat curhat tentang skripsi yang sebenarnya kamu sendiri juga tidak tahu apa solusinya. 15. Pihak-pihak lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini. Penulis menyadari bahwa sebagai mahasiswa, pengetahuan yang dimiliki masih terbatas sehingga kritik dan saran dirasakan sangat dibutuhkan untuk kemajuan penulis di masa yang akan datang. Penulis mengharapkan semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi pembaca. Surakarta, 22 Juni 2016 Penulis xi

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL. ABSTRAK. ABSTRACT.. HALAMAN PRSETUJUAN PEMBIMBING.. HALAMAN PENGESAHAN i ii iii iv v HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI.. vi HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN vii HALAMAN PERSEMBAHAN. viii KATA PENGANTAR ix DAFTAR ISI... xii DAFTAR TABEL. xv DAFTAR GAMBAR. xvi DAFTAR LAMPIRAN.. xvii BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah 1 B. Perumusan Masalah 8 C. Tujuan Penelitian 9 D. Manfaat Penelitian. 10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS A. Kerangka Teoritis.. 12 1. Agency Theory... 12 xii

2. Pertumbuhan Laba.. 14 3. Risiko.. 14 4. Hubungan Risiko terhadap Pertumbuhan Laba.. 21 B. Pengembangan Hipotesis.. 26 C. Skema Konseptual Penelitian... 30 BAB III METODE PENELITIAN A. Sampling....... 31 B. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel 32 1. Variabel Dependen. 32 2. Variabel Independen... 33 a. Risiko Kredit. 33 b. Risiko Pasar.. 34 c. Risiko Likuiditas... 35 d. Risiko Operasional 36 C. Metode Analisis Data 37 1. Analisis Statistik Deskriptif... 37 2. Uji Asumsi Klasik... 38 a. Uji Normalitas 38 b. Uji Multikolonieritas. 39 c. Uji Autokorelasi. 40 d. Uji Heterokedastisitas 40 3. Uji Hipotesis.... 41 a. Uji Koefisien Determinasi..... 42 b. Uji Signifikansi Simultan.. 42 c. Uji Signifikansi Parameter Individual 43 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Hasil Pengumpulan Data 44 B. Analisis Statistik Deskriptif... 46 C. Uji Asumsi Klasik.. 52 xiii

1. Uji Normalitas. 52 2. Uji Multikolonieritas... 55 3. Uji Autokorelasi.. 56 4. Uji Heterokedastisitas. 57 D. Uji Hipotesis.. 58 1. Uji Koefisien Determinasi.... 58 2. Uji Signifikansi Simultan. 59 3. Uji Signifikansi Parameter Individual. 60 E. Pembahasan... 61 1. Pengaruh NPL terhadap Pertumbuhan Laba... 62 2. Pengaruh NIM terhadap Pertumbuhan Laba 63 3. Pengaruh LDR terhadap Pertumbuhan Laba 64 4. Pengaruh BOPO terhadap Pertumbuhan Laba 65 BAB V PENUTUP A. Simpulan... 68 B. Keterbatasan.. 69 C. Saran.. 69 DAFTAR PUSTAKA... 71 LAMPIRAN xiv

DAFTAR TABEL 4.1 Prosedur Penentuan Sampel.. 46 4.2 Deskripsi Variabel Penelitian 46 4.3 Normalitas Sampel Penelitian (Sebelum Outlier Dihilangkan). 53 4.4 Normalitas Sampel Penelitian (Setelah Outlier Dihilangkan)... 54 4.5 Korelasi antar Variabel... 55 4.6 Hasil Uji Multikolonieritas. 56 4.7 Hasil Uji Autokorelasi... 57 4.8 Koefisien Determinasi... 59 4.9 Hasil Uji F.. 59 4.10 Hasil Uji t... 60 xv

DAFTAR GAMBAR 2.1 Skema Konseptual Penelitian 30 4.1 Grafik Rasio EGR.. 47 4.2 Grafik Rasio NPL.. 48 4.3 Grafik Rasio NIM.. 49 4.4 Grafik Rasio LDR.. 50 4.5 Grafik Rasio BOPO... 51 4.6 Normal Probability Plot (Sebelum Outlier Dihilangkan). 52 4.7 Normal Probability Plot (Setelah Outlier Dihilangkan) 55 4.8 Grafik Scatterplot.. 58 xvi

DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1. Daftar Sampel Perusahaan Lampiran 2. Data Asli Perusahaan Tahun 2011-2014 Lampiran 3. Statistik Deskriptif Lampiran 4. Hasil Pengujian Asumsi Klasik Lampiran 5. Hasil Pengujian Hipotesis xvii