PENGARUH KUALITAS LABA TERHADAP KANDUNGAN INFORMASI LABA FISKAL (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011) SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun Oleh : PUSPA MARINI NIM. F0307070 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2013
PENGARUH KUALITAS LABA TERHADAP KANDUNGAN INFORMASI LABA FISKAL ABSTRAK PUSPA MARINI F0307070 Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kualitas laba terhadap kandungan informasi laba fiskal. Kandungan informasi merupakan kemampuan laba fiskal atau laba akuntansi dalam merangkum informasi yang berpengaruh terhadap return. Penelitian dilakukan dengan menguji karakteristik perusahaan yaitu kualitas laba apakah mengurangi atau menambah kemampuan laba fiskal dalam menginformasikann kepada investor tentang kinerja perusahaan. Untuk mengukur kandungan informasi laba fiskal, digunakan rasio antara laba fiskal terhadap laba akuntansi. Sedangkan untuk mengklasifikasikan sampel berdasarkan kualitas laba digunakan abnormal akrual absolut. Dari 148 sampel, diklasifikasikan menjadi 30 perusahaan low earnings quality dan 118 perusahaan other low earnings quality. Hasil analisis statistik menunjukkan bahwa kualitas laba memiliki pengaruh terhadap kandungan informasi laba fiskal. Kualitas laba yang rendah menyebabkan perusahaan meningkatkan kandungan informasi dari laba fiskal. Sehingga kandungan informasi laba fiskal pada perusahaan berkualitas laba rendah lebih tinggi dibanding lainnya. Perusahaan dengan kualitas laba yang rendah juga memiliki kekuatan penjelas tambahan (incremental explanatory power) laba fiskal yang lebih tinggi. Kata kunci: laba fiskal, laba akuntansi, kandungan informasi, dan kualitas laba ii
THE EFFECT OF EARNINGS QUALITY ON THE INFORMATION CONTENT OF TAXABLE INCOME ABSTRACT PUSPA MARINI F0307070 This research aims to investigate the effect of earnings quality on the information content of taxable income. Information content is the ability of taxable income or book income to capture or summarize informationn that affects return. This research conducted by examining firm characteristic that is earning quality weather it mitigate or enhance the ability of taxable income to inform investors regarding firm performance. To measure the information content of taxable income, ratio is used which is the result of the devide between taxable income and book income. Whereas to classify sample based on earnings quality, absolute abnormal accruals is employed. 148 sample are classified into 30 low earnings quality firms and 118 other low earnings quality firms. The result of statistic analysis shows that earnings quality influnces the information content of taxable income. The low earnings quality caused the firms enhance the informationn content of taxable income. Thus the information content of taxable income in low earnings quality firms is higher than other. Low earning quality firms has also higher incremental explanatory power of taxable income. Keywords: taxable income, book income, information content, and earnings quality iii
iv
v
MOTTO..Sesungguhnya shalatku, ibadahku, hidupku, dan matiku hanyalah untuk Allah, Tuhan seluruh alam (QS. Al An am 162) Winning is an attitude and Nothing is impossible, Insya Allah vi
PERSEMBAHAN Inilah karya yang kurangkai tiap kata penuh makna, terselesaikan dengan segenap upaya, teruntuk : _Allah SWT, God who never leave everyone Muhamad Saw, Our prophet who teach how to fight My Father and mother who give me support My teacher who teach much knowledge Economic Faculty of UNS_ vii
KATA PENGANTAR Puji syukur Penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas limpahan rahmat- Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul PENGARUH KUALITAS LABA TERHADAP KANDUNGAN INFORMASI LABA FISKAL, sebagai tugas akhir guna memenuhi syarat-syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Sebelas Maret. Penulis menyadari bahwa dalam proses penulisan skripsi ini tidak terlepas dari dorongan dan bantuan banyak pihak. Oleh karenanya, penulis dengan ini mengucapkan terima kasih kepada: 1. Allah SWT, Yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang. Dia yang tiada pernah meninggalkan hamba-nya dalam setiap langkah kehidupan. 2. Bapak Prof Dr Ravik Karsidi MS, selaku Rektor Universitas Sebelas Maret. 3. Bapak Dr Wisnu Untoro MS, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret. 4. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret. 5. Bapak Drs. Eko Arief S., M.Si., Akuntan, BKP, selaku pembimbing skripsi atas segala bantuannya dalam menyelesaikan penelitian ini. 6. Dosen Penguji Skripsi Bapak Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA dan Taufiq Arifin, SE, M.Sc., Ak. 7. Bapak dan Ibu yang senantiasa memberi kepercayaan dan dukungan. viii
8. Rekan-rekan BPPI, KEI, BEM, Biro AAI yang mengajarkan arti perjuangan dan pengorbanan. 9. Teman-teman qowiy yang selalu mengingatkan skripsi. 10. Teman-teman chensi yang bagai keluarga sendiri. 11. Rekan-rekan BMT Rejo Suko Mulyo, terimakasih sering mengingatkan untuk segera lulus. 12. Semua pihak yang membantu dan tidak bisa tersebutkan satu per satu, thanks all. Penulis menyadari bahwa karya ini masih jauh dari sempurna. Untuk itu kritik dan saran yang bersifat membangun dari semua pihak yang memiliki ketertarikan dengan penelitian ini sangat penulis harapkan demi perbaikan yang berkelanjutan. Akhir kata, penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang membutuhkan di kemudian hari. Terima kasih. Alhamdulillahirobbil alamin. Surakarta, Juli 2013 Puspa Marini ix
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK...... ABSTRACT..... HALAMAN PERSETUJUAN...... HALAMAN PENGESAHAN...... HALAMAN MOTTO... HALAMAN PERSEMBAHAN....... KATA PENGANTAR....... DAFTAR ISI..... DAFTAR TABEL...... DAFTAR GAMBAR......... DAFTAR LAMPIRAN...... ii iii iv v vi vii viii x xiii xiv xv BAB I. PENDAHULUAN... A. Latar Belakang...... B. Rumusan Masalah..... C. Tujuan Penelitian..... D. Manfaat Penelitian...... BAB II. TINJAUAN PUSTAKA... A. Landasan Teori... 1. Laporan Akuntansi (Book Income)....... 2. Laba Fiskal (Taxable Income)...... 1 1 5 6 6 8 8 8 10 x
3. Book-Tax Difference...... 4. Kandungan Informasi (Information Content)... 5. Return Saham... 6. Kualitas Laba (Earning Quality)... 12 13 14 14 B. Hubungan Kualitas Laba dengan Kandungan Informasi Laba Fiskal... C. Kerangka Penelitian... D. Hipotesis... 1. Kandungan Informasi... 2. Incremental Explanatory Power... BAB III. METODE PENELITIAN... A. Desain Penelitian... B. Populasi dan Sampel... C. Data dan Metode Pengumpulan Data... D. Definisi dan PengukuranVariabel... 1. Variabel Independen... 2. Variabel Dependen... E. Metode Analisis Data... 1. Statistik Deskriptif... 2. Analisis Regresi... 3. Pengujian Asumsi Klasik... 4. Pengujian Hipotesis... 15 17 18 20 21 22 22 23 25 26 26 29 30 30 30 33 36 xi
BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN... A. Deskripsi Data... 1. Seleksi Sampel... 2. Klasifikasi Low Earning Quality... 3. Statistik Deskriptif... B. Uji Kualifikasi Data... C. Pengujian Asumsi Klasik Analisis Regresi... D. Pengujian Hipotesis dan Pembahasan... 1. Koefisien Determinasi... 2. Signifikansi Simultan (Statistik F)... 3. Signifikansi Parameter Individual (Statistik t)..... BAB V. PENUTUP... A. Kesimpulan... B. Keterbatasan... C. Saran dan Rekomendasi... DAFTAR PUSTAKA... 39 39 39 40 41 42 45 51 51 55 57 62 62 63 64 65 LAMPIRAN xii
DAFTAR TABEL Tabel IV.1 IV.2 IV.3 IV.4 IV.5 IV.6 IV.7 IV.8 IV.9 IV.10 IV.11 IV.12 IV.13 IV.14 IV.15 IV.16 IV.17 IV.18 IV.19 IV.20 IV.21 IV.22 Statistik Deskriptif Semua Perusahaan Sampel... Statistik Deskriptif Low Earnings Quality Firms... Statistik Deskriptif Other Low Earnings Quality Firms.. Uji Normalitas Low Earnings Quality Firms... Uji Normalitas Other Low Earning Quality Firm... Uji Normalitas Low Earnings Quality Firms... Uji Normalitas Other Low Earnings Quality Firms... Uji Multikolonieritas Low Earnings Quality Firms... Uji Multikolonieritas Other Low Earning Quality Firm.. Uji Autokorelasi Low Earnings Quality Firms... Uji Autokorelasi Other Low Earnings Quality Firms... Hasil Analisis Regresi ( )... Hasil Analisis Regresi ( )... Anova pada Low Earnings Quality Firms... Anova pada Low Earnings Quality Firms... Anova pada Other Low Earnings Quality Firms... Anova pada Other Low Earnings Quality Firms... Uji t pada Low Earnings Quality Firms... Uji t pada Low Earnings Quality Firms... Uji t pada Other Low Earnings Quality Firms... Uji t pada Other Low Earnings Quality Firms... Persamaan Matematis... Halaman 41 41 42 43 43 44 45 46 47 48 49 52 54 55 56 56 57 58 58 58 59 59 xiii
DAFTAR GAMBAR GAMBAR II.1 IV.1 IV.2 Skema Konseptual... Uji Heteroskedastisitas Low Earnings Quality Firms... Uji Heteroskedastisitas Other Low Earnings Quality Firms.. Halaman 18 50 50 xiv
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran I Lampiran II Lampiran III Lampiran IV Lampiran V Lampiran VI Lampiran VII Lampiran VIII Lampiran IX Daftar Perusahaan Sampel Hasil Uji Statistik Deskriptif Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Hasil Uji Multikolonieritas Hasil Uji Autokorelasi Hasil Uji Heteroskedastisitas Hasil Uji Koefisien Determinasi Hasil Uji Statistik F Hasil Uji Statistik t xv