CORPORATE GOVERNANCE, CASH HOLDINGS, DAN FIRM VALUE

dokumen-dokumen yang mirip
PENGARUH PERUSAHAAN KELUARGA TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCE SEBAGAI VARIABEL MODERASI SKRIPSI

OLEH: ARI BUDI SANTOSO

PENGARUH KOMISARIS INDEPENDEN DAN KONSENTRASI KEPEMILIKAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2016

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA

ii

PRICE-EARNINGS RATIO, DIVIDEND YIELD, DAN MARKET- TO-BOOK RATIO UNTUK MEMPREDIKSI STOCK RETURN SKRIPSI

PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL TIPE PRESSURE- SENSITIVE DAN PRESSURE-INSENSITIVE TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN

PENGARUH ASET PAJAK TANGGUHAN DAN KEWAJIBAN PAJAK TANGGUHAN TERHADAP MANAJEMEN LABA OLEH: IVAN BAKTI SURYANTO

SKRIPSI OLEH ANDREW MARIO

PENGARUH PERUSAHAAN KELUARGA DAN KOMISARIS INDEPENDEN TERHADAP PENERAPAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

ABSTRAK. Kata Kunci: Cash Ratio, Return on Equity, Ukuran Perusahaan, dan Kebijakan Dividen

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

GABRIELLA TIARULI PARDOSI

ABSTRAK. Kata Kunci: Kualitas Audit, Leverage, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Manajemen Laba. viii. Universitas Kristen Maranatha

PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA PASAR PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG DIDUGA MENGALAMI FINANCIAL DISTRESS

PENGARUH DIVIDEN, STRUKTUR ASET, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP KEBIJAKAN HUTANG PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

OLEH: RENY VISILIA SALAMONY

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA FINANCIAL DISTRESS DAN MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI INDONESIA SKRIPSI

PENGARUH MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP MANAJEMEN LABA DI PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI OLEH: KEVIN ALEXANDER

PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN CORPORATE GOVERNANCE SEBAGAI VARIABEL MODERASI

ANTHONY SOEDIBYO, S.TP NIM

SKRIPSI PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KINERJA KEUANGAN TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

PENGARUH LEVERAGE TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN DIVERSIFIKASI OPERASI PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERASI

SKRIPSI OLEH DISWANTO TAMBA Universitas Sumatera Utara

PENGARUH STRUKTUR CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP NILAI PERUSAHAAN

DIAJUKAN OLEH LUSY ELVIRA FLORENSIA NIM:

PENGARUH MANAJEMEN LABA TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

TUGAS AKHIR. Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Akuntansi RIZA HADITIA SAPUTRI

OLEH: KWEE MING EN

OLEH: : CORRY M GULTOM NIM : DEPARTEMEN : AKUNTANSI

SKRIPSI DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI PROGRAM STUDI S-1 AKUNTANSI

PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN, LEVERAGE, DAN DIVERSITAS DEWAN TERHADAP LUAS PENGUNGKAPAN MODAL INTELEKTUAL OLEH: SELLY WIJAYA

ABSTRACT. influenced by the proportion of independent board and audit committee size.

CHOIRI AFIFAH NIM

ABSTRAK. Kata Kunci: Perputaran Modal Kerja, Perputaran Persediaan, Perputaran Piutang, Leverage, Profitabilitas. Universitas Kristen Maranatha

PENGARUH PENGUNGKAPAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN PROFITABILITAS SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI

PENGARUH TENURE AUDIT, SPESIALISASI AUDITOR, DAN UKURAN KAP TERHADAP KUALITAS AUDIT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN

PENGARUH MEKANISME TATA KELOLA PERUSAHAAN DAN PERENCANAAN PAJAK TERHADAP NILAI PERUSAHAAN OLEH : MELISA TABITA ALFA

PENGARUH PAJAK TANGGUHAN DAN TAX TO BOOK RATIO TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN

ANALISIS PENGARUH PENGUNGKIT KEUANGAN DAN UKURAN PERUSAHAAN MELALUI BIAYA KEAGENAN SEBAGAI VARIABEL INTERVENING TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN

PENGARUH BEBAN PAJAK TANGGUHAN DAN AKRUAL DALAM MEMPREDIKSI ARUS KAS OPERASI MASA DATANG PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

OLEH : LUSI SETIAWATI

OLEH: SIANNE PRICILLIA ONGKOSEPUTRO

PENGARUH PROPORSI KOMISARIS INDEPENDEN, PROFITABILITAS, DAN LEVERAGE TERHADAP TINDAKAN PAJAK AGRESIF PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI TAHUN

SKRIPSI PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR ANEKA INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

PENGARUH PERTUMBUHAN PERUSAHAAN DAN MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KOMPENSASI CEO OLEH: BRUNO GUSNANDA SANTOSA

SANTA LUCIA SINULINGGA

ADLN-PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SANTA LUCIA SINULINGGA

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KEBIJAKAN HUTANG PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE

Determinan Kebijakan Dividen Perusahaan Manufaktur yang Tercatat Pada Bursa Efek Indonesia Tahun dalam Perpektif Agency Theory

ADLN-PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

PENGARUH KONDISI FINANCIAL DISTRESS

OLEH: MENANG PRABOWO

PENGARUH SELISIH LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL, TINGKAT HUTANG, VOLTAILITAS ARUS KAS TERHADAP PERSISTENSI LABA

ABSTRACT. Keywords : Profitability, Size of company, Public share, and Timeliness. Universitas Kristen Maranatha

Kata kunci : Compliance Reporting, Mekanisme Good Corporate Governance, Nilai Perusahaan, Tobin s Q

THE INFLUENCE OF PRUDENCE, INSTITUTIONAL OWNERSHIP, CAPITAL INTENSITY, PROFITABILITY, LEVERAGE, PROFITABILITY AND SIZE AGAINST TAX AVOIDACNCE

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KETEPATAN WAKTU PELAPORAN KEUANGAN PADA PERUSAHAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat. Dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi. Jurusan Akuntansi. Diajukan Oleh : NATHANIA KRISTIANTI

PENGARUH PENGUNGKAPAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI ANALISIS PENGARUH PENGHINDARAN PAJAK TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN TRANSPARANSI SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

PENGARUH KEPEMILIKAN MANAJERIAL DAN INSTITUSIONAL TERHADAP KEBIJAKAN PEMBAYARAN DIVIDEN SETELAH PENERBITAN UNDANG-UNDANG NOMOR 36 TAHUN 2008

OLEH: HENRY SAMUEL TANUDJAJA

PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KEBIJAKAN DIVIDEN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN KEBIJAKAN HUTANG SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

Oleh: ROSIANA CHRISTINA

KURNIAWAN SETYOARIADI

DETERMINAN KEBIJAKAN DIVIDEN PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE HENDRA SAMARA

SKRIPSI OLEH LIVIA ANGELICA WIRAWAN

PENGARUH INTELLECTUAL CAPITAL DAN PERTUMBUHAN PENDAPATAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN KONTRUKSI YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN

PENGARUH PROFITABILITAS, LABA PER SAHAM, DAN KEBIJAKAN DIVIDEN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN LQ45 PERIODE

SKRIPSI PENGARUH NILAI PERUSAHAAN DAN PROFITABILITAS TERHADAP BURSA EFEK INDONESIA OLEH SYAFFAN CHAIR SUKRI

PENGARUH LIKUIDITAS DAN PROFITABILITAS TERHADAP PENGUNGKAPAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)

TESIS. Disusun untuk memenuhi sebagian syarat guna Memperoleh derajat sarjana S-2 Magister Manajemen Program Pascasarjana Univeristas Diponegoro

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENERAPAN KONSERVATISME AKUNTANSI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI OLEH: NANCY DIANA TANDRA

SKRIPSI FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TINGKAT PENGUNGKAPAN SUKARELA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) OLEH :

PENGARUH AGRESIVITAS PAJAK TERHADAP TRANSPARANSI PERUSAHAAN OLEH: MARISKA MARCELINA LIANDO

PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP TAX PLANNING OLEH: ANGELINA KHARISMA DEWI LEGAWA

SKRIPSI ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIS TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN MANUFAKTUR TERDAFTAR DI BEI PERIODE OLEH

PENGARUH KEPEMILIKAN KELUARGA TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN DENGAN STRATEGI BISNIS SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI OLEH: IVANNA GLORY LAISMONO

Skripsi. Pengaruh Kebijakan Manajemen Keuangan dan Profitabilitas terhadap. Nilai Perusahaan dengan Pengungkapan Corporate Social

PENGARUH AUDIT TENURE DAN SPESIALISASI AUDITOR TERHADAP ASIMETRI INFORMASI PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG LISTING DI BEI

PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH: FENDA VANESSA

PENGARUH REPUTASI, BIAYA HUTANG, MARKET TO BOOK RATIO, TINGKAT PERTUMBUHAN, UKURAN PERUSAHAAN DAN ASSET TANGIBILITY TERHADAP LEVERAGE

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2016

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2016

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LUAS PENGUNGKAPAN CORPORATE GOVERNANCE DALAM LAPORAN TAHUNAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI

PENGARUH VOLUNTARY DISCLOSURE DAN MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP BIAYA HUTANG PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI OLEH JENNY KIELSAN

SKRIPSI. Diajukan Oleh : : MARIA M.K. NIM :

BERUSAHA. Tidak ada kata terlambat, Selama kita punya tekad yang kuat untuk. merubah segalanya jadi lebih baik Tetap Berusaha, Tekun, Berdoa,

ANALISIS PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN DAN TENURE

PENGARUH KARAKTERISTIK KOMITE AUDIT TERHADAP PENGUNGKAPAN SUKARELA (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN )

PENGARUH RETURN ON INVESTMENT, FREE CASH FLOW,

OLEH: MITCHELL CHRISTIAN LIE

PROGRAM STUDI STRATA-1 AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat Untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata satu (SI) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus

SKRIPSI OLEH : DEAH RIZKI HASIBUAN

Transkripsi:

CORPORATE GOVERNANCE, CASH HOLDINGS, DAN FIRM VALUE DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA MANAJEMEN DEPARTEMEN MANAJEMEN PROGRAM STUDI MANAJEMEN DIAJUKAN OLEH ANGELA ALARAS PRIWIDIANTARI NIM: 041211231013 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA 2016

ii

iii

KATA PENGANTAR Puji Syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena atas berkat-nya, penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini yang berjudul Corporate Governance, Cash Holdings, dan Firm Value. Skripsi ini disusun sebagai syarat untuk menyelesaikan program Sarjana S1 Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga, Surabaya. Dalam proses penyusunan skripsi ini, banyak pihak yang telah membantu dan mendukung penulis melalui bimbingan, dorongan, dan saran yang dapat menunjang penulisan skripsi ini. Penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1. Prof. Dr. Dian Agustia, SE.,M.Si.,Ak, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga. 2. Dr. Masmira Kurniawati, SE.,M.Si, selaku Ketua Program Studi S1 Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga. 3. Prof. Dr. Hj. Sri Maemunah Soeharto, SE., selaku dosen pembimbing dalam penulisan skripsi. 4. Bapak dan Ibu Dosen yang telah memberikan ilmu dan wawasan kepada penulis selama masa perkuliahan. 5. Orangtua dan juga para sahabat yang telah mendukung penulis dalam proses penyusunan skripsi. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih belum sepenuhnya sempurna, untuk itu kritik dan saran dapat membantu penulis untuk menyempurnakan skripsi ini. iv

v Penulis berharap agar skripsi ini dapat bermanfaat bagi penelitian selanjutnya. Penulis juga berharap semoga skripsi ini dapat menambah khasanah atau wawasan ilmu pengetahuan bagi para akademisi. Surabaya, 29 Maret 2016 Penulis

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis adanya pengaruh Corporate Governance terhadap Firm Value, pengaruh Cash Holdings terhadap Firm Value, pengaruh Corporate Governance terhadap Cash Holdings, dan pengaruh Corporate Governance terhadap Firm Value melalui Cash Holdings. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 62 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada periode 2014. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan teknik analisis regresi sederhana. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa Corporate Governance berpengaruh positif terhadap Firm Value dan berpengaruh positif pula terhadap Cash Holdings. Cash Holdings juga berpengaruh positif terhadap Firm Value. Kata kunci: Corporate Governance, Cash Holdings, Firm Value. vi

ABSTRACT This study aimed to examine and to analyze the influence of Corporate Governance on Firm Value, the influence of Cash Holdings on Firm Value, the influence of Corporate Governance on Cash Holdings, and the influence of Corporate Governance on Firm Value through Cash Holdings. The samples in this study were 62 manufacture companies listed in the Indonesia Stock Exchange during 2014. The method of this research is purposive sampling and uses simple regression analysis technique. The results of this study showed that Corporate Governance has positive and significant effect on Firm Value and also on Cash Holdings. Cash Holdings also has positive and significant effect on Firm Value. Keywords: Corporate Governance, Cash Holdings, Firm Value. vii

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL...i HALAMAN PERSETUJUAN...ii PERNYATAAN ORISINALITAS...iii KATA PENGANTAR...iv ABSTRAK...vi ABSTRACT...vii DAFTAR ISI...viii DAFTAR TABEL...xi DAFTAR LAMPIRAN...xiii BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang...1 1.2 Rumusan Masalah...5 1.3 Tujuan Penelitian...5 1.4 Manfaat Penelitian...6 1.5 Sistematika Penulisan...6 viii

ix BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori...8 2.1.1 Teori Keagenan...8 2.1.2 Corporate Governance...9 2.1.3 Cash Holdings...15 2.1.4 Teori Pecking Order...17 2.1.5 Nilai Perusahaan (Tobin s Q)...19 2.2 Penelitian Sebelumnya...21 2.3 Kerangka Berpikir dan Perumusan Hipotesis...23 2.4 Model Analisis...26 2.5 Kerangka Berpikir...27 BAB 3 METODE PENELITIAN 3.1 Pendekatan Penelitian...28 3.2 Identifikasi Variabel...28 3.3 Definisi Operasional...28 3.3.1 Corporate Governance...28 3.3.2 Cash Holdings...29 3.3.3 Firm Value...30 3.4 Jenis dan Sumber Data...30 3.5 Prosedur Pengumpulan Data...30 3.6 Populasi dan Sampel...31 3.7 Teknik Analisis...32

x BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian...38 4.2 Deskripsi Hasil Penelitian...38 4.3 Analisis Hasil Penelitian...40 4.3.1 Pengujian Asumsi Klasik...41 4.3.1.1 Uji Normalitas...41 4.3.1.2 Uji Heteroskedastisitas...45 4.3.1.3 Uji Autokorelasi...49 4.3.2 Analisis Model dan Pengujian Hipotesis...51 4.4 Pembahasan...56 4.4.1 Pengaruh Corporate Governance terhadap Firm Value...56 4.4.2 Pengaruh Cash Holdings terhadap Firm Value...57 4.4.3 Pengaruh Corporate Governance terhadap Cash Holdings...58 BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan...59 5.2 Saran...60 DAFTAR PUSTAKA...61

DAFTAR TABEL Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian...39 Tabel 4.2 Grafik Normalitas P-P Plot Corporate Governance terhadap Firm Value...42 Tabel 4.3 Tabel Kolmogorov Model Regresi Corporate Governance terhadap Firm Value...42 Tabel 4.4 Grafik Normalitas P-P Plot Cash Holdings terhadap Firm Value...43 Tabel 4.5 Tabel Kolmogorov Model Regresi Cash Holdings terhadap Firm Value...44 Tabel 4.6 Grafik Normalotas P-P Plot Corporate Governance terhadap Cash Holdings...44 Tabel 4.7 Tabel Kolmogorov Model Regresi Corporate Governance terhadap Cash Holdings...45 Tabel 4.8 Hasil Uji Heteroskedastisitas Corporate Governance terhadap Firm Value...46 Tabel 4.9 Hasil Uji Glejser Corporate Governance terhadap Firm Value...46 Tabel 4.10 Hasil Uji Glejser Cash Holdings terhadap Firm Value...47 Tabel 4.11 Hasil Uji Glejser Cash Holdings terhadap Firm Value...48 xi

xii Tabel 4.12 Hasil Uji Heteroskedastisitas Corporate Governance terhadap Cash Holdings...48 Tabel 4.13 Hasil Uji Glejser Corporate Governance terhadap Cash Holdings...49 Tabel 4.14 Hasil Uji Autokorelasi Corporate Governance terhadap Firm Value...50 Tabel 4.15 Hasil Uji Autokorelasi Cash Holdings terhadap Firm Value...50 Tabel 4.16 Hasil Uji Autokorelasi Corporate Governance terhadap Cash Holdings...51 Tabel 4.17 Hasil Analisis Model Regresi Corporate Governance terhadap Firm Value...52 Tabel 4.18 Hasil Analisis Model Regresi Cash Holdings terhadap Firm Value...53 Tabel 4.19 Hasil Analisis Model Regresi Corporate Governance terhadap Cash Holdings...54

DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1: Daftar Perusahaan Sampel...63 Lampiran 2: Variabel Corporate Governance, Cash Holdings, dan Firm Value...65 Lampiran 3: Daftar Item Pengungkapan Corporate Governance...68 Lampiran 4: Hasil Olahan Data Output SPSS...76 xiii

2024 © DocPlayer.info Pengaturan dan alat privasi | Ketentuan | Tanggapan