SKRIPSI ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN (LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, AKTIVITAS, DAN PROFITABILITAS) TERHADAP PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014 OLEH : RAHMI UTAMI SIREGAR 140522149 PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2016
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Analisis Pengaruh Rasio Keuangan (Likuiditas, Solvabilitas, Aktivitas, dan Profitabilitas) Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 2014. Adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapatkan izin, dan/ atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, 2016 Yang membuat pernyataan Rahmi Utami Siregar NIM. 140522149 i
ABSTRAK Analisis Pengaruh Rasio Keuangan (Likuiditas, Solvabilitas, Aktivitas, dan Profitabilitas) Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 2014 Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TAT) dan Net Profit Margin (NPM) terhadap pertumbuhan laba. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan perusahaan manufaktur periode 2010-2014 yang diperoleh dari website Bursa Efek Indonesia. Hasil analisis menunjukkan bahwa data-data yang digunakan didalam penelitian ini telah memenuhi asumsi klasik, yang meliputi: tidak terjadi gejala multikolinearitas, tidak terdapat autokorelasi, tidak terjadi gejala heteroskedastisitas, dan data terdistribusi normal. Dari hasil analisis regresi menunjukkan bahwa variabel Debt to Equity Ratio(DER) secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan laba. Sedangkan variabel Current Rasio (CR), Total Assets Turnover (TAT) dan Net Profit Margin tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Keempat variabel yang digunakan dalam penelitian ini (CR, DER, TAT, dan NPM) secara bersama-sama berpengaruh terhadap pertumbuhan laba. Kemampuan prediksi dari keempat variabel secara simultan adalah sebesar 12,2%. Kata kunci : Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TAT), Net Profit Margin (NPM) dan Pertumbuhan Laba ii
ABSTRACT This research wants to examine the effects of Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TAT), and Net Profit Margin (NPM) to profit growth of manufacture company. Secondary data were obtained from published annual reports of manufacture companies that derived from Indonesian Stock Exchange s website covering the period of 2010 until 2014. The result of this research shows that the data has fulfill the classical asumption, such as: no multicolinearity, no autocorrelation, no heteroscedasticity and distributed normally. From the regression analysis, found that partially Debt to Equity Ratio(DER) variable, have a negative significant to profit growth of manufacture company, while Current Rasio (CR), Total Assets Turnover (TAT) dan Net Profit Margin doesn t have influence to profit growth of manufacture company. From the research also known that those four variables (WCTA, DER, TAT, and NPM) simoultaneously have an influence to profit growth of manufacture company. The prediction percentage of those variable simoultaneously are 12.2%. Keywords: Current Assets (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TAT), Net Profit Margin (NPM), and profit growth. iii
KATA PENGANTAR Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufik serta hidayah-nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN (LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, AKTIVITAS, DAN PROFITABILITAS) TERHADAP PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010 2014. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu persyaratan menyelesaikan program pendidikan S-1 dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Penulis menyadari bahwa penelitian ini tidak terlepas dari bimbingan dan pengarahan dari berbagai pihak terutama untuk kedua orang tua tercinta, ayahanda Asmara Darma Siregar dan Ibunda Rostina Harahap yang telah memberikan dukungan baik moril dan materil serta selalu mendoakan penulis disetiap sujud. Untuk itu dengan segala kerendahan hati, peneliti mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak, CPA dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, MM, Ak selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi S-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 4. Ibu Yeti Muliany Lubis, SE, MSi, Ak, CA selaku Dosen Pembimbing yang telah telah meluangkan waktu, pikiran, motivasi dan tenaga sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini. 5. Bapak Drs. Rustam, MSi, Ak, CA dan Ibu Dra. Nurzaimah, MM, Ak, CA selaku Dosen Penguji dan Pembanding yang telah memberikan motivasi, saran, dan kritikan yang membangun sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini. iv
6. Kepada orang tua tercinta, Ayahanda Asmara Darma Siregar dan Ibunda Rostina Harahap. Buat Abang dan Kakak saya yaitu: Ikhsan Andi Mulia Siregar, Emily Fauzy Siregar dan Ladyana Siregar. yang telah memberikan dukungan baik moril dan material serta selalu mendo akan penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Serta para sahabat dan teman seperjuangan yang telah memberikan dukungan dan do a sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulisan Skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan karena terbatasan kemampuan penulis, sehingga penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun dalam penulisan ke depan. Akhir kata, penulis berharap agar skripsi ini bermanfaat bagi para pembaca. Medan, 2016 Penulis Rahmi Utami Siregar NIM: 140522149 v
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN... ABSTRAK... ABSTRACT... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... i ii iii iv vi viii ix x BAB I : PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Perumusan Masalah... 6 1.3 Tujuan Penelitian... 6 1.4 Manfaat Penelitian... 7 BAB II : TINJAUAN PUSTAKA... 8 2.1 Analisis Laporan Keuangan... 8 2.1.1 Tujuan dan Manfaat Analisis Rasio Keuangan... 11 2.1.2 Rasio Keuangan... 13 2.1.3 Jenis-Jenis Rasio Keuangan... 14 2.2 Pertumbuhan Laba... 19 2.2.1 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pertumbuhan Laba... 20 2.2.2 Analisis Pertumbuhan Laba... 21 2.3 Penelitian Terdahulu... 22 2.4 Kerangka Konseptual... 26 2.5 Hipotesis... 29 BAB III : METODE PENELITIAN... 30 3.1 Jenis Penelitian... 30 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian... 30 3.3 Batasan Operasional... 30 3.4 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional... 31 3.4.1 Variabel Independen... 31 3.4.2 Variabel Dependen... 32 3.5 Populasi... 34 3.6 Sampel... 34 3.7 Jenis dan Sumber Penelitian... 36 vi
3.8 Metode Pengumpulan Data... 36 3.8.1 Statistik Deskriptif... 36 3.8.2 Pengujian Asumsi Klasik... 37 3.9 Pengujian Hipotesis... 39 BAB IV : ANALISIS HASIL DAN PENELITIAN... 41 4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian... 41 4.2 Analisis Hasil Penelitian... 42 4.2.1 Statistik Deskripsi... 42 4.2.2 Uji Asumsi Klasik... 45 4.2.2.1. Uji Asumsi Normalitas... 45 4.2.2.2. Uji Asumsi Multikolinearitas... 48 4.2.2.3. Uji Asumsi Autokorelasi... 48 4.2.2.4. Uji Heteroskedastisitas... 49 4.2.3. Analisis Koefisien Determinasi... 51 4.2.4. Uji Pengaruh Simultan (Uji F)... 52 4.2.5. Uji Pengaruh Parsial (Uji t)... 54 4.3 Pembahasan... 57 4.3.1 Pengujian Pengaruh Current Ratio (X 1 ) Terhadap Pertumbuhan Laba (Y)... 57 4.3.2 Pengujian Pengaruh Debt to Equity Ratio (X 2 ) Terhadap Pertumbuhan Laba (Y)... 57 4.3.3 Pengujian Pengaruh Total Assets Turnover (X 3 ) Terhadap Pertumbuhan Laba (Y)... 58 4.3.4 Pengujian Pengaruh Net Profit Margin (X 4 ) Terhadap Pertumbuhan Laba (Y)... 58 BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN... 60 5.1 Kesimpulan... 60 5.2 Saran... 61 DAFTAR PUSTAKA... 63 LAMPIRAN... 66 vii
DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 2.1 Penelitian Terdahulu... 24 3.1 Defenisi Operasional dan Skala Pengukuran Variabel... 33 3.2 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Manufaktur... 35 4.1 Tahapan seleksi Sampel dan Kriteria... 41 4.2 Statistik Deskriptif dari Pertumbuhan Laba Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Assets Turnover, Net profit Margin... 43 4.3 Uji Normalitas... 46 4.4 Uji Multikolinearitas... 48 4.5 Uji Autokorelasi... 49 4.6 Koefisien Determinasi Model Summary... 51 4.7 Uji Signifikan Simultan (UJi F)... 53 4.8 Uji signifikan Pengaruh Parsial... 54 viii
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual... 26 4.1 Histogram untuk Pengujian Asumsi Normalitas... 47 4.2 Normalitas dengan Normal Probability Plot... 47 4.3 Uji Heteroksidasitas... 50 4.4 Menentukan Nilai F Tabel Dengan Microsoft Excel... 53 4.5 Daerah Keputusan untuk Uji F... 54 4.6 Menentukan Nilai t Tabel Dengan Microsoft Excel... 56 4.7 Aturan Pengambilan Keputusan Terhadap Hipotesis Berdasarkan Uji t... 56 ix
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 Perhitungan Current Ratio... 66 2 Perhitungan Debt to Equity Ratio... 71 3 Perhitungan Total Asset Turnover... 76 4 Perhitungan Net Profit Margin... 81 5 Perhitungan Pertumbuhan Laba... 86 6 Data Sampel... 91 7 Output SPSS... 96 x