LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS

LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS INDUSTRI KEUANGAN NON BANK

Statistik 2012 dan Direktori 2013 Lembaga Jasa Keuangan Lainnya ini diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Versi digital dapat diunduh di www.ojk.go.id Statistics 2012 and Directory 2013 published by Financial Services Authority The Republic of Indonesia Digital version can be downloaded at www.ojk.go.id 2

Kata Pengantar Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Mahakuasa atas terbitnya buku Statistik tahun 2012 dan Direktori tahun 2013 Lembaga Jasa Keuangan Lainnya. Buku ini merupakan salah satu bagian dari rangkaian buku statistik dan direktori Industri Keuangan Non- Bank (IKNB) yang terdiri atas Perasuransian, Dana Pensiun, Lembaga Pembiayaan, dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya. Semoga dengan diterbitkannya buku ini dapat bermanfaat bagi para pemangku kepentingan, termasuk bagi masyarakat Indonesia pada umumnya. Berbeda dengan laporan tahunan setiap sektor IKNB yang sebelumnya diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), buku ini khusus menyajikan statistik perkembangan industri dan direktori pelaku industri. Kegiatan pengawasan dan pengaturan terhadap IKNB dilaporkan terpisah dalam laporan kegiatan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang diterbitkan secara periodik. Statistik Lembaga Jasa Keuangan Lainnya tahun 2012 ini disusun berdasarkan laporan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan (telah diaudit) Lembaga Jasa Keuangan Lainnya sampai dengan tahun 2012 yang telah dialihkan dari Bapepam-LK dan yang diterima secara langsung oleh OJK. Selain itu, direktori pelaku industri tahun 2013 disajikan berdasarkan data kelembagaan per bulan Agustus 2013. Kami menyadari kebutuhan penyempurnaan buku ini masih sangat diperlukan. Kritik dan saran penyempurnaan masih sangat kami harapkan. Akhir kata, kami mohon maaf apabila masih ditemukan kekurangakuratan data, informasi, dan penjelasan yang disajikan dalam buku ini. Foreword Praise to God Almighty upon the publication of the book "Other Financial Service Institutions Statistics 2012 and Directory 2013". This book is one part of a series of books of Non-Bank Financial Institution (NBFI) directory and statistics which consisting of Insurance, Pension Fund, Financing Institution, and. We do hope the publication of this book is able to provide benefits for stakeholders, including the people of Indonesia in general. In contrast to the previous annual reports of NBFI s sectors issued by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK), the book spesifically presents industry development statistics and directory. NBFI s supervision and regulation activities are reported separately in the regular activities reports of Financial Services Authority (FSA). Statistics 2012 compiled based on the monthly, quarterly, semiannual, and annual reports (audited) of Other Financial Service Institutions submitted up to 2012 that have been diverted from Bapepam-LK and received directly by the FSA. In addition, industry s directory 2013 is based on the institutions data as of August 2013. We realize the need for improvement of this book is still necessary. Criticism and improvement suggestions are still highly appreciated. Finally, we apologize if there are found a lack of accuracy in terms of data, information, and explanations. Jakarta, Nopember 2013 Jakarta, November 2013 Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Financial Services Authority Republic of Indonesia i

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN THIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK 4

Daftar Isi/Contents Kata Pengantar/Foreword iii Daftar Isi/Contents iv Daftar Grafik/List of Graph v Daftar Tabel/List of Table i Daftar Istilah/Glossary RINGKASAN PERTUMBUHAN INDUSTRI LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA SUMMARY OF OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS INDUSTRY GROWTH 1. UMUM/GENERAL 2. PERUSAHAAN PENJAMINAN/GUARANTEE COMPANY 3. LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA/ INDONESIA EXPORT FINANCING INSTITUTION 1 5 5 7 10 4. PEMBIAYAAN SEKUNDER PERUMAHAN/ SECONDARY MORTGAGE FINANCING 5. PEGADAIAN/PAWNSHOP 12 14 STATISTIK INDUSTRI LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA 2012 STATISTICS OF OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS INDUSTRY 2012 19 DIREKTORI INDUSTRI LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA 2013 OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS INDUSTRY DIRECTORY 2013 29 Lembaga atau Perusahaan Penjaminan Kredit/Credit Guarantee Company or Institution 29 Perusahaan Penjaminan Infrastruktur/Infrastructure Guarantee Company 31 Perusahaan Pembiayaan Sekunder Perumahan/Secondary Mortgage Financing Company 31 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia/Indonesia Export Financing Institution 31 Perusahaan Pegadaian/Pawnshop Company 31 iii

Daftar Grafik/List of Graph PERUSAHAAN PENJAMINAN/GUARANTEE COMPANY Grafik 1 Neraca Tahun 2009-2012 (triliun rupiah) Graph 1 Statement of Financial Position 2009-2012 (trillion rupiah) Grafik 2 Portofolio Investasi Tahun 2010-2012 Graph 2 Investment Portfolio 2010-2012 Grafik 3 Tren Laba (Rugi) Bersih Tahun 2009-2012 (jutaan rupiah) Graph 3 Trend of Nett Profit (Loss) 2009-2012 (million rupiah) Grafik 4 Kegiatan Penjaminan (triliun rupiah) Graph 4 Guarantee Activity (trillion rupiah) LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA/INDONESIA EXPORT FINANCING INSTITUTION Grafik 5 Neraca Tahun 2010-2012 (triliun rupiah) Graph 5 Statement of Financial Position 2010-2012 (trillion rupiah) Grafik 6 Tren Laba (Rugi) Bersih Tahun 2011-2012 (miliar rupiah) Graph 6 Trend of Nett Profit (Loss) 2011-2012 (billion rupiah) Grafik 7 Total Pembiayaan Berdasarkan Jenis Valuta (triliun rupiah) Graph 7 Total of Financing based on Currency (trillion rupiah) Grafik 8 Pertumbuhan Aset dan Pembiayaan 2011-2012 Graph 8 Growth of Assets and Financing 2011-2012 PEMBIAYAAN SEKUNDER PERUMAHAN/SECONDARY MORTGAGE FINANCING Grafik 9 Neraca Tahun 2010-2012 (triliun rupiah) Graph 9 Statement of Financial Position 2010-2012 (trillion rupiah) Grafik 10 Tren Laba (Rugi) Bersih Tahun 2010-2012 (miliar rupiah) Graph 10 Trend of Nett Profit (Loss) 2010-2012 (billion rupiah) Grafik 11 Nilai Transaksi Program Sekuritisasi (miliar rupiah) Graph 11 Transaction Value of Securitization Program (billion rupiah) Grafik 12 Piutang Pinjaman Berdasarkan Jangka Waktu (miliar rupiah) Graph 12 Loan Receivable based-on Time Period (billion rupiah) PEGADAIAN/PAWNSHOP Grafik 13 Neraca Tahun 2008-2012 (triliun rupiah) Graph 13 Statement of Financial Position 2008-2012 (trillion rupiah) Grafik 14 Tren Laba (Rugi) Bersih Tahun 2008-2012 (triliun rupiah) Graph 14 Trend of Nett Profit (Loss) 2008-2012 (trillion rupiah) Grafik 15 Tren Pembiayaan Tahun 2008-2012 (triliun rupiah) Graph 15 Trend of Financing 2008-2012 (trillion rupiah) 7 8 9 9 10 10 10 11 11 11 12 12 12 13 13 14 14 15 15 iv

Daftar Tabel/List of Table UMUM/GENERAL 5 Tabel 1 Table 1 Neraca per 31 Desember 2012 (triliun rupiah) Statement of Financial Position as of Desember 31, 2012 (trillion rupiah) 7 STATISTIK INDUSTRI LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA 2012/ STATISTICS OF OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS INDUSTRY 2012 19 Tabel 2 Table 2 Tabel 3 Table 3 Tabel 4 Table 4 Tabel 5 Table 5 Tabel 6 Table 6 Tabel 7 Table 7 Tabel 8 Table 8 Portofolio Investasi Perusahaan Penjaminan 2009-2012 (jutaan rupiah) Investment Portfolio of Guarantee Company 2009 2012 (million rupiah) Laporan Keuangan LPEI 2010-2012 (jutaan rupiah) Financial Statements of LPEI 2010 2012 (million rupiah) Laporan Keuangan PT Pegadaian (Persero) 2008-2012 (jutaan rupiah) Financial Statements of PT Pegadaian (Persero) 2008 2012 (million rupiah) Pertumbuhan Kegiatan Usaha PT Pegadaian (Persero) 2008-2012 (jutaan rupiah) Growth of Business Activity of PT Pegadaian (Persero) 2008-2012 (million rupiah) Laporan Keuangan PT Sarana Multigriya Finansial 2010-2012 (jutaan rupiah) Financial Statements of PT Sarana Multigriya Finansial 2010 2012 (million rupiah) Nilai dan Pendapatan Sekuritisasi 2009-2012 (jutaan rupiah) Value and Income Securitization 2009-2012 (million rupiah) Penyaluran Pinjaman PT SMF (Persero) 2010-2012 (rupiah) Loan Distributed PT SMF (Persero) 2010-2012 (rupiah) 19 20 22 24 24 26 26 v

vi HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN THIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK

DAFTAR ISTILAH GLOSSARY

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN THIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK

DAFTAR ISTILAH Penjaminan kegiatan pemberian jaminan atas pemenuhan kewajiban finansial Penerima Kredit Sukuk obligasi yang berdasarkan prinsip syariah (dikenal juga dengan obligasi syariah) Obligasi Korporasi obligasi atau surat utang jangka panjang yang diterbitkan oleh korporasi Surat Berharga Negara (SBN) surat berharga yang berupa surat pengakuan utang dalam mata uang Rupiah maupun valuta asing yang dijamin pembayaran bunga dan pokoknya oleh Negara Republik Indonesia, sesuai dengan masa berlakunya. Sekuritisasi transformasi aset yang tidak liquid menjadi liquid dengan cara pembelian Aset Keuangan dari Kreditor Asal dan penerbit Efek Beragun Aset. Gadai sesuatu yang diserahkan ke atau disimpan oleh pihak lain sebagai jaminan untuk pinjaman. Gadai Syariah gadai dengan prinsip syariah. Pegadaian PT Pegadaian (Persero). SMF PT Sarana Multigriya Finansial (Persero). GLOSSARY Guarantee Guarantee activity for the fulfillment of the Creditor financial obligation. Shari a Bond Bond based on shari a principle (also known as the shari a bond). Corporate Bond a bond or long term obligation issued by a corporation. Government Bond Securities in the form of debt instrument denominated in Rupiah and foreign currency in which the payment of interest and principal are guaranteed by Government of Republic of Indonesia, according to the due period. Securitization the transformation of assets that are not liquid into liquid by purchasing of Financial Assets from the Original Creditors and the issuer of Assets Backed Securities. Pawn something delivered to or deposited by another party as security for a loan. Shari a Pawn pawn with shari a principle. Pegadaian PT Pegadaian (Persero). SMF PT Sarana Multigriya Finansial (Persero). 1

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN THIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK 2

RINGKASAN PERTUMBUHAN INDUSTRI LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA SUMMARY OF OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS INDUSTRY GROWTH 3

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN THIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK 4

RINGKASAN PERTUMBUHAN INDUSTRI LEMBAGA JASA KEUANGAN LAINNYA SUMMARY OF OTHER FINANCIAL SERVICE INSTITUTIONS INDUSTRY GROWTH 1. UMUM Industri Lembaga Jasa Keuangan Lainnya berisi beberapa lembaga atau perusahaan yang dibentuk atau didirikan untuk melaksanakan tugas dan fungsi yang bersifat khusus, umumnya berkaitan dengan upaya mendukung program Pemerintah bagi kesejahteraan masyarakat. Lembaga atau perusahaan jasa keuangan dimaksud antara lain : 1. GENERAL industry consists of some institutions or companies formed or established to perform the duties and functions of special purposes, generally associated with efforts to support the Government's program for the welfare of the community. Financial service company or institution mentioned may include: 1) Lembaga atau Perusahaan Penjaminan Kredit Pembentukan Lembaga atau Perusahaan Penjaminan Kredit dimaksudkan untuk membantu Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) dalam rangka mengakses pendanaan dari perbankan dan lembaga keuangan lainnya. Sampai dengan akhir tahun 2012, terdapat 7 (tujuh) Perusahaan Penjaminan, yang terdiri atas 6 (enam) Perusahaan Penjaminan konvensional dan 1 (satu) Perusahaan Penjaminan Syariah. Perusahaan Penjaminan Syariah tersebut baru memperoleh izin usahanya pada akhir tahun 2012. 2) Perusahaan Penjaminan Infrastruktur Pendirian Perusahaan Penjaminan Infrastruktur dimaksudkan untuk mendukung program Pemerintah yang terkait dengan upaya percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia, dengan cara penyediaan penjaminan infrastruktur. Sampai dengan saat ini, hanya terdapat 1 (satu) Perusahaan Penjaminan Infrastruktur di Indonesia, yaitu PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)/PII. 1) Credit Guarantee Company or Institution Establishment of Credit Guarantee Company or Institution intended to assist Micro, Small and Medium Enterprises (SMEs) in order to access funding from banks and other financial institutions. At the end of 2012, there were 7 (seven) Guarantee Companies, which consists of 6 (six) conventional Guarantee Companies and 1 (one) Shari a Guarantee Company. Shari a Guarantee Company recently obtain business license in late 2012. 2) Infrastructure Guarantee Company Establishment of Infrastructure Guarantee Company intended to support Government s programs related to efforts in order to accelerate infrastructure development in Indonesia, by providing infrastructure guarantee. Up to now, there is only 1 (one) Infrastructure Guarantee Company in Indonesia, PT Indonesia Infrastructure Guarantee Fund/IIGF. 5

3) Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) secara khusus dibentuk dengan Undang-Undang nomor 2 tahun 2009. Secara khusus, LPEI mengemban tugas untuk mendukung kebijakan Pemerintah dalam rangka mendorong program ekspor nasional. Dalam menjalankan usahanya, LPEI tidak semata-mata mencari keuntungan. 4) Perusahaan Pembiayaan Sekunder Perumahan Perusahaan Pembiayaan Sekunder Perumahan diberi tugas untuk menyediakan fasilitas pembiayaan perumahan dalam rangka meningkatkan kapasitas dan kesinambungan pembiayaan perumahan yang terjangkau oleh masyarakat. Saat ini, PT Sarana Multigriya Finansial (Persero), atau biasanya disingkat PT SMF (Persero) merupakan satu-satunya Perusahaan Pembiayaan Sekunder Perumahan yang didirikan di Indonesia. 5) Perusahaan Pegadaian Perusahaan Pegadaian didirikan dengan maksud untuk membantu program Pemerintah dalam rangka meningkatkan kesejahteraan rakyat, khususnya golongan menengah ke bawah melalui penyaluran pinjaman kepada usaha skala mikro, kecil, dan menengah atas dasar hukum gadai dan fidusia. 6) Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Badan Penyelenggara Jaminan Sosial ( BPJS ) secara khusus dibentuk dengan Undang-Undang nomor 24 tahun 2011. BPJS memiliki tugas dan fungsi untuk menyelenggarakan program Jaminan Kesehatan, Jaminan Kecelakaan Kerja, Jaminan Kematian, Jaminan Hari Tua, dan Jaminan Pensiun. 3) Indonesia Export Financing Institution Indonesia Export Financing Institution (Indonesia Exim Bank) was specifically established by Act number 2 year 2009. In particular, LPEI has a duty to support the Government s policy in order to promote national export program. In conducting its business, LPEI is not solely for profit. 4) Secondary Mortgage Company Secondary Mortgage Company was given the task to provide housing financing facilities in order to increase capacity and financial sustainability of affordable housing by the public. Currently, PT Sarana Multigriya Financial (Persero), or commonly abbreviated as PT SMF (Persero) is the only Secondary Mortgage Company established in Indonesia. 5) Pawnshop Company Pawnshop Company was established with a purpose to assist the Government s programs in order to improve the people welfare, especially the lower middle class through lending to micro, small, and medium enterprises on the basis of lien law and fiduciary. 6) Social Security Agency Social Security Agency (BPJS) was specifically established by Act number 24 year 2011. BPJS has the duty and function to organize some programs, such as Health Insurance, Working Accident Insurance, Death Benefit, Old Age Security, and Pension. 6

7) Lembaga Keuangan Mikro Lembaga Keuangan Mikro ( LKM ) merupakan lembaga keuangan yang secara khusus didirikan dengan maksud untuk memberikan jasa pengembangan usaha dan pemberdayaan ekonomi masyarakat, baik melalui pinjaman atau pembiayaan dalam usaha skala mikro kepada anggotanya dan masyarakat, pengelolaan simpanan, maupun pemberian jasa konsultasi pengembangan usaha yang tidak semata-mata mencari keuntungan. 7) Microfinance Institution Microfinance institution ( MFI ) is a financial institution that is specifically established in order to provide business development services and public economic empowerment, either through micro loans or financing to its members and the public, deposits management, as well as providing business development consulting services which are not solely for profit. Secara umum, perbandingan aset, liabilitas, ekuitas dan laba bersih dari lembaga atau perusahaan 1 tersebut di atas dapat dilihat pada Tabel 1. In general, the comparison of assets, liabilities, equities and nett profit of the agency or company 1 mentioned above shown at Table1. Tabel 1 Table 1 Neraca per 31 Desember 2012 (triliun rupiah) Statement of Financial Position as of Desember 31, 2012 (trillion rupiah) No. Jenis Industri/ Industry Type Aset/ Assets Liabilitas/ Liabillities Ekuitas/ Equities 1 Perusahaan Penjaminan/ Guarantee Company 6,97 1,64 5,33 2 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia/ Indonesia Export Financing Institution 33,33 25,78 7,55 3 Perusahaan Pembiayaan Sekunder Perumahan/ Secondary Mortgage Company 6,18 3,53 2,65 4 Pegadaian/Pawnshop 29,31 23,94 5,37 2. PERUSAHAAN PENJAMINAN Sampai dengan akhir tahun 2012, Perusahaan Penjaminan memiliki total aset sebesar Rp6,97 triliun. Jumlah aset tersebut mengalami peningkatan sebesar 36,8% dibandingkan dengan posisi per 31 Desember 2011 (Grafik 1). Dalam tiga tahun terakhir, pertumbuhan aset tertinggi terjadi pada tahun 2010, yaitu sebesar 86,3% atau yang semula sebesar Rp1,67 triliun pada tahun 2009 menjadi Rp3,11 triliun. 2. GUARANTEE COMPANY Until the end of 2012, Guarantee Company had total assets of Rp 6.97 trillion. Such total assets had increased by 36.8% compared to the position as of December 31, 2011 (Graph 1). In the last three years, the highest assets growth occured in 2010, which amounted to 86.3% or the original of Rp1.67 trillion in 2009 to Rp3.11 trillion. 1 Data neraca yang disajikan dalam Laporan ini hanya untuk 4 (empat) lembaga atau perusahaan seperti tertera di Tabel 1, mengingat ketersediaan datanya./balance sheets presented in this report only for 4 (four) institutions or companies as listed in Table 1, given the availability of data. 7

Dari sisi liabilitas yang dimiliki Perusahaan Penjaminan, terdapat pula peningkatan pada tahun 2012, yaitu sebesar 13,4% atau Rp0,19 triliun dibandingkan dengan liabilitias pada tahun 2011 sebesar Rp1,45 triliun. Serupa dengan pertumbuhan aset, pertumbuhan liabilitas tertinggi terjadi pula pada tahun 2010, yaitu sebesar 379,3%. Dengan pertumbuhan aset dan liabilitas tersebut, ekuitas mengalami peningkatan sebesar 46,0% pada tahun 2012. Rata-rata pertumbuhan ekuitas dalam tiga tahun terakhir yaitu sebesar 55,7%. In terms of the Guarantee Company's liabilities, there is also increase in 2012, by 13.4% or Rp0.19 trillion compared with 2011 amounted to Rp1.45 trillion. Similar to the growth of assets, highest liabilities growth also occurred in 2010, amounting to 379.3%. With the growth of the assets and liabilities, equity increased by 46.0% in 2012. Average equity growth in the last three years is equal to 55.7%. Grafik 1 Neraca Tahun 2009-2012 (triliun rupiah) Graph 1 Statement of Financial Position 2009-2012 (trillion rupiah) 8 7 6,97 6 5 4 3 2 1 0 1,67 0,23 5,09 3,65 3,11 2,01 1,64 1,44 1,45 1,10 2009 2010 2011 2012 5,33 Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Ekuitas/Equities Selama tiga tahun terakhir, portofolio investasi Perusahaan Penjaminan masih lebih didominasi oleh deposito (Grafik 2). Porsi deposito tersebut cenderung mengalami penurunan pada tahun 2012 dibandingkan tahun 2011, yaitu dari 96,9% menjadi 84,1%. Hal sebaliknya justru terjadi pada sukuk/obligasi korporasi, yang mengalami peningkatan yang cukup signifikan dan terbesar pada tahun 2012. Sementara itu, instrumen investasi lainnya, seperti reksadana, saham, dan Surat Berharga Negara (SBN), hanya memiliki porsi yang relatif kecil. Over the last three years, the Guarantee Company's investment portfolio is still dominated by deposits (Graph 2). Portion of such deposits tend to decrease in 2012 compared to 2011, from 96.9% to 84.1%. The opposite occured on sukuk/ corporate bond, which have increased significantly and the biggest in 2012. Meanwhile, other investment instruments, such as mutual funds, shares, and government bond (SBN), only a relatively small portion. 8

Grafik 2 Portofolio Investasi Tahun 2010-2012 Graph 2 Investment Portfolio 2010-2012 Reksadana/Reksadana Syariah/ Mutual Funds / Mutual Funds Sharia 2,3% 1,2% 0,2% Saham/Share Obligasi/Sukuk Korporasi/ Bonds / Sukuk Corporate 0,5% 0,0% 0,0% 13,0% 1,3% 0,3% 2012 2011 2010 SBN/SBSN 0,0% 0,0% 0,0% Deposito pada bank umum/ Deposits in commercial banks 0% 20% 40% 60% 80% 100% 84,1% 96,9% 99,0% Pendapatan, beban, dan laba operasional selama tiga tahun terakhir cenderung meningkat (Grafik 3). Rata-rata pertumbuhan pendapatan, yaitu 45,1%, lebih tinggi dari pertumbuhan beban yang hanya sebesar 34,5%. Akibat tingginya pertumbuhan pendapatan tersebut, laba bersih secara ratarata tumbuh cukup tinggi, yaitu 73,3%. Laba bersih selama tahun 2012, yaitu sebesar Rp519,9 miliar. Revenues, expenses, and operating profit over the last three years were likely to increase (Graph 3). Average earnings growth is 45.1%, higher than the expenses growth of only 34.5%. Due to the high growth in revenue, nett profit on average increased quite high, amounted to 73.3%. Nett profit for the year 2012, amounting to Rp519.9 billion. Grafik 3 Tren Laba (Rugi) Bersih Tahun 2009-2012 (jutaan rupiah) Graph 3 Trend of Nett Profit (Loss) 2009-2012 (million rupiah) 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 508,1 404,3 113,2 603,5 457,2 151,8 929,5 569,1 375,7 1.511,6 944,8 2009 2010 2011 2012 519,9 Pendapatan Operasional/Operating Revenue Beban Operasional/Operating Expense Laba Bersih/Nett Profit Laba bersih Perusahaan Penjaminan yang tinggi merupakan salah satu dampak dari adanya peningkatan kegiatan penjaminan selama tiga tahun terakhir (Grafik 4). Selama periode tahun 2009-2012, total nilai penjaminan yang beredar mengalami pertumbuhan rata-rata sebesar 23,2%. Lebih dari 70% pertumbuhan tersebut berasal dari usaha produktif, sedangkan 10,4% berasal dari pertumbuhan usaha non produktif. High Guarantee Company s nett profit is one of the impacts of an increase in guarantee activity over the last three years (Graph 4). During the period 2009-2012, the total outstanding guarantee recorder an average growth of 23.2%. More than 70% of the growth came from productive business activity, while 10.4% came from the growth of non-productive business activity. 9

Grafik 4 Kegiatan Penjaminan (triliun rupiah) Graph 4 Guarantee Activity (trillion rupiah) 100 80 60 40 20 Jumlah Outstanding Penjaminan/ Total Outstanding Guarantee Outstanding Penjaminan - Usaha Non Produktif/ Outstanding Guarantee - Non Productive Business Outstanding Penjaminan - Usaha Produktif/ Outstanding Guarantee - Productive Business 0 2009 2010 2011 2012 3. LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA Aset Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) per 31 Desember 2012 sebesar Rp33,3 triliun, naik 26,6% dibanding tahun sebelumnya (Grafik 5). Sedangkan pertumbuhan liabilitas secara rata-rata dalam dua tahun terakhir sebesar 35,1% per tahun. Dengan pertumbuhan aset dan liabilitas tersebut, ekuitas dapat tumbuh sekitar 7% per tahun. 3. INDONESIA EXPORT FINANCING INSTITUTION Indonesia Exim Bank's (LPEI) assets as of December 31, 2012 amounted to Rp33.3 trillion, increased 26.6% over the previous year (Graph 5). While the growth of liabilities on average in the last two years is 35.1% per year. With the growth of the assets and liabilities, equity can grow around 7% per year. Grafik 5 Neraca Tahun 2010-2012 (triliun rupiah) Graph 5 Statement of Financial Position 2010-2012 (trillion rupiah) Aset LPEI per 31 Desember 2012 naik 26% dibandingkan tahun sebelumnya LPEI assets as of December 31, 2012 increased 26% compared to previous year 35 30 25 20 15 10 5 20,6 14,1 6,5 26,3 19,4 7,0 33,3 25,8 7,6 0 2010 2011 2012 Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Ekuitas/Equities Secara operasional, LPEI membukukan laba sebesar Rp678,8 miliar, meningkat 25% dibanding tahun sebelumnya (Grafik 6). Pertumbuhan laba operasional dan laba bersih dibandingkan tahun sebelumnya relatif sama, yaitu sekitar 25%. Laba bersih LPEI selama 2012 sebesar Rp583,9 miliar. Operationally, LPEI posted a profit of Rp678.8 billion, increasing of 25% over the previous year (Graph 6). The growths of operating profit and nett profit over the previous year are relatively the same, which are about 25%. LPEI s nett profit for 2012 amounted to Rp583.9 billion. 10

Grafik 6 Tren Laba (Rugi) Bersih Tahun 2011-2012 (miliar rupiah) Graph 6 Trend of Nett Profit (Loss) 2011-2012 (billion rupiah) 800 700 678,8 600 583,9 541,2 500 466,0 400 300 200 100 0 2011 2012 Laba Operasional/Operating Profit Laba Bersih/Nett Profit Pertumbuhan laba operasional dan laba bersih dalam dua tahun terakhir relatif sama, berkisar 25%. The growth of operating profit and nett profit in the last two years are relatively similar, around at 25%. Total pembiayaan yang beredar selama tahun 2012 sebesar Rp26,8 triliun (Grafik 7). Pembiayaan yang menggunakan mata uang rupiah tumbuh lebih cepat dibandingkan Grafik 7 pembiayaan yang menggunakan 15 valuta asing selama 12 periode dua tahun 9 terakhir. Pembiayaan 7,4 8,4 yang menggunakan 6 mata uang rupiah tersebut mengalami 3 pertumbuhan sebesar 37,2% per 0 tahun, sedangkan pembiayaan dalam valuta asing hanya 24,4%. Apabila disandingkan, pertumbuhan pembiayaan lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan aset (Grafik 8). Pertumbuhan pembiayaan mencapai 30,4% (total pembiayaan Konvensional dan Syariah), sedangkan pertumbuhan aset hanya 26,6%. Total outstanding financing during 2012 amounted to Rp26.8 trillion (Graph 7). Financing in rupiah grew faster than foreign currency financing during the last two years. Financing in rupiah 13,9 12,9 grew by 37.2% per 10,7 year, while foreign currency financing was only 24.4%. Total Pembiayaan Berdasarkan Jenis Valuta (triliun rupiah) Graph 7 Total of Financing based on Currency (trillion rupiah) 9,8 2010 2011 2012 IDR USD Grafik 8 Pertumbuhan Aset dan Pembiayaan 2011-2012 Graph 8 Growth of Assets and Financing 2011-2012 35 30 25 20 15 10 5 0 26,6% Aset/Assets If compared, growth of financing is higher than growth of assets (Graph 8). Financing growth reached 30.4% (total financing of Conventional and Shari a), while asset growth is only 26.6%. 31,7% Jumlah Pembiayaan (Syariah dan Konvensional)/ Total Financing (Sharia and Conventional) 11

4. PEMBIAYAAN SEKUNDER PERUMAHAN 4. SECONDARY MORTGAGE FINANCING Aset SMF per 31 Desember 2012 mencapai sebesar Rp6,2 triliun, atau mengalami pertumbuhan sebesar 28,3% dibandingkan tahun 2011 (Grafik 9). Pertumbuhan liabilitas jauh lebih tinggi dibandingkan aset yaitu sebesar 52,9% menjadi Rp3,5 triliun. Bahkan dalam dua tahun terakhir, ratarata pertumbuhan liabilitas yaitu sebesar 77,5% per tahun. Dengan pertumbuhan aset dan liabilitas tersebut, ekuitas tumbuh 5,6% pada tahun 2012. Grafik 9 Neraca Tahun 2010-2012 (triliun rupiah) Graph 9 Statement of Financial Position 2010-2012 (trillion rupiah) 7 6 5 4 3 2 1 0 2,6 1,1 1,4 4,8 2,3 2010 2011 2012 Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Ekuitas/Equities SMF's assets at December 31, 2012 reached Rp6,2 billion, or grew 28.3% compared to 2011 (Figure 9). Liability growth is much higher than asset i.e. 52.9% to Rp3,5 trillion. Even in the last two years, average growth of liabilities is 6,2 77.5% per year. With the growth of the 3,5 assets and liabilities, 2,5 2,6 equity grew 5.6% in 2012. Laba bersih SMF pada tahun 2012 meningkat sekitar Rp40 miliar dibandingkan tahun 2011 (Grafik 10). Dalam dua tahun terakhir, laba bersih meningkat ratarata 39,1%. Kenaikan laba bersih tahun 2012 tersebut didukung oleh tingginya pertumbuhan pendapatan, yaitu sebesar 69,2%, lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan beban yang hanya sebesar 64,0% Pada tahun 2012 laba bersih SMF meningkat berkisar Rp40 miliar dibandingkan tahun 2011 In 2012 SMF's nett profit increased approximately Rp40 billion compared to 2011 SMF s nett profit in 2012 increased by approximately Rp40 billion compared to 2011 (Graph 10). In the last two years, nett profit increased an average of 39.1%. The increase in nett profit in 2012 was supported by the high growth in revenues, which amounted to 69.2%, higher than the expenses growth, wich is only 64.0%. Grafik 10 Tren Laba (Rugi) Bersih Tahun 2010-2012 (miliar rupiah) Graph 10 Trend of Nett Profit (Loss) 2010-2012 (billion rupiah) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 218,3 122,0 77,6 257,6 156,4 80,5 436,0 256,5 2010 2011 2012 140,4 Pendapatan/Revenue Beban/Expense Laba Bersih/Nett Profit 12

Program sekuritisasi oleh SMF cenderung mengalami peningkatan selama empat tahun terakhir (Grafik 11). Nilai transaksi sekuritisasi dalam tahun 2012 senilai Rp1 triliun lebih tinggi dibandingkan tiga tahun sebelumnya. Securitization program by SMF tends to have increased over the last four years (Graph 11). The value of securitization transaction in 2012 of Rp1 trilion, which was higher than such value during last three years. Grafik 11 Nilai Transaksi Program Sekuritisasi (miliar rupiah) Graph 11 Transaction Value of Securitization Program (billion rupiah) 1.200 1.000 1.000,00 800 750,00 703,50 600 502,40 400 200 0 2009 2010 2011 2012 Selain sekuritisasi, salah satu program utama SMF, yaitu penyaluran pinjaman kepada penyalur Kredit Perumahan Rakyat (KPR). Piutang penyaluran pinjaman secara total tumbuh 83% selama tahun 2012 (Grafik 12). Ratarata pertumbuhan piutang penyaluran pinjaman sebesar 82,5% dalam dua tahun terakhir. Lebih dari 80% piutang pada tahun 2012 merupakan piutang yang jatuh tempo lebih dari 1 tahun. In addition to securitization, one of SMF s main programs, namely loan distribution to mortgage loan provider (KPR). The total of loan distribution receivable grew 83% during 2012 (Graph 12). The average growth of loan distribution receivable growth 82.5% in the last two years. More than 80% of such receivable in 2012 was due more than 1 year. Grafik 12 Piutang Pinjaman Berdasarkan Jangka Waktu (miliar rupiah) Graph 12 Loan Receivable based-on Time Period (billion rupiah) 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 75,9 2010 1.358,1 83,4 2011 2.528,3 791,1 2012 3.987,6 Piutang pinjaman jatuh tempo < satu tahun/loan Receivable due < one year Piutang pinjaman jatuh tempo > satu tahun/loan Receivable due > one year 13