Selamat Datang PT Indosat Tbk
Disklaimer PT Indosat Tbk mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan, harapan kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen. Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesunguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada: Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan layanan pelanggan terbaik. Pertumbuhan penjualan kedepan Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional Perluasan jaringan Performansi jaringan dan perangkat Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jarigan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat Proses perolehan persetujuan dari Regulator. Perubahan teknologi Kompetisi harga Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang 2
Agenda Reviu Pencapaian Tahunan 2013 Reviu Triwulan 1 Tahun 2014 Penghargaan dan Program CSR 3
Reviu Pencapaian Tahunan 2013
Reviu Pencapaian Tahunan 2013 Pendapatan Konsolidasi tumbuh 6,4% menjadi Rp 23,855 triliun EBITDA turun 1,6% menjadi Rp 10,376 triliun, EBITDA Margin turun 3,5 ppt menjadi 43,5% Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan turun menjadi rugi Rp 2,782 triliun Free Cash Flow turun 115,7% menjadi minus Rp 675 miliar 5
Ikhtisar Keuangan dalam miliar Rupiah 2012 2013 YoY Pendapatan Operasional 22.419 23.855 6,4% EBITDA Margin EBITDA Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan Cash CAPEX Total Hutang* 10.540 10.376-1,6% 47,0% 43,5% -3,5ppt 375-2,782-841,7% 5.789 9.329 61,2% 21.988 23.930 8,8% * Tidak termasuk kewajiban sewa pembiayaan 6
Pertumbuhan bisnis selular dan fixed data yang kuat dalam miliar Rupiah +5,0% CAGR +6,4% YoY 18.659 18.393 19.7735 20.529 1,745 1,743 2,736 2,721 Rincian Pendapatan Operasional 1,278 1,250 2,580 2,692 22.419 23.855 1,021 1,215 2,908 3,266 14,179 13,929 15,877 16,587 18,489 19,375 CAGR / YoY -7,0% / +18,9% +3,6% / +12,3% +6,4% / +4,8% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Telekomunikasi Tetap Selular Fixed Data / MIDI (Multimedia, Komunikasi Data, Internet) Performansi selular relatif stabil di tengah proses modernisasi jaringan Pertumbuhan telekomunikasi tetap yang kuat akibat peningkatan nilai kurs Dollar Amerika Serikat di TW4 7
Pertumbuhan selular didukung pertumbuhan SMS dan pendapatan data Tahunan Triwulanan Voice -9,1% -2,7% Pendapatan dipengaruhi penurunan pemakaian SMS -5,8% 5,3% Pendapatan dipengaruhi penurunan pemakaian dan berkurangnya penawaran diskon SMS Data 37,1% -6,9% Pertumbuhan profil data meningkat dari pengguna data dan gencarnya campaign untuk mendorong pemakaian VAS 54,0% 2,4% Imbas dari meningkatnya permintaan akan konten 8
Basis pelanggan selular Jumlah Pelanggan Selular dalam jutaan dalam jutaan Net Add Pelanggan +1,9% YoY +10,8% QoQ 55.5 58.5 55.9 56.5 53.8 59.6 4.5 5.8 3.0 0.5 TW3-12 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW3-12 TW4-12 -2.5 TW1-13 TW2-13 -2.7 TW3-13 TW4-13 Positif Net Add pelanggan akibat gencarnya campaign akuisisi selama TW4 2013 9
Neraca Hutang kotor* dan hutang kotor/ebitda dalam miliar Rupiah 2.70 2.53 2.43 +9,6% YoY Hutang bersih* dan hutang bersih/ebitda dalam miliar Rupiah 2.30 2.06 +19,1% YoY 2.49 24,498 25,598 28,052 22,274 21,680 25,819 2011 2012 2013 Hutang kotor Hutang Kotor/EBITDA 2011 2012 Hutang bersih 2013 Hutang bersih/ebitda Peningkatan hutang bersih disebabkan peningkatan nilai tukar Dollar Amerika * Termasuk kewajiban sewa pembiayaan Rp 3,4tn dan Rp 3,9tn di tahun 2012 dan 2013 10
Free cash flow cenderung membaik Free Cash Flow dalam miliar Rupiah 3,528 390 479-447 -499 TW3-12* TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 4,301 878 1,282-1,045 TW4-13 Capex dan Capex/Pendapatan dalam miliar Rupiah 45.1 46.5 41.3 2,612 2,750 22.2 21.5 2,516 24.0 1,452 1,334 1,322-3,773 2008-6,620 2009 2010 2011 2012-675 2013 TW3-12 TW4-12 Capex TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 Capex/Revenue Peningkatan Capex akibat modernisasi jaringan dan peningkatan nilai tukar Dollar Amerika *Disajikan kembali akibat transaksi menara telekomunikasi dan service concession arrangement 11
Penggelaran jaringan Jumlah BTS +10.7% YoY +4.6% QoQ 21,642 21,930 22,097 22,449 23,207 24,280 4,141 4,431 4,596 3,199 3,437 3,772 4,431 4,596 4,645 4,781 4,993 5,409 17,211 17,334 17,452 17,668 18,214 18,871 Program modernisasi jaringan difokuskan pada area pasar utama Tahun 2014 melanjutkan modernisasi jaringan pada area pasar utama diluar Jawa TW3-12 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 3G 2G 12
Beragam promo terbaru 13
Reviu Triwulan 1 Tahun 2014
Reviu tahunan Pendapatan Konsolidasian turun 0,3% menjadi Rp5.773 miliar EBITDA turun 0,7% menjadi Rp2.611 miliar, EBITDA Margin 45,2% Laba Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan Rp800 miliar Free Cash Flow meningkat menjadi Rp1.319 miliar 15
Ikhtisar keuangan dalam miliar Rupiah TW1-13 TW1-14 Pertumbuhan Pendapatan Operasional 5.788 5.773-0,3% EBITDA Margin EBITDA Laba Periode Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan 2.629 2.611-0,7% 45,4% 45,2% -0,2ppt -71 800 1.224,6% Cash CAPEX 2.612 1.590-39,1% Total Hutang* 21.459 23.269 8,4% * Tidak termasuk kewajiban sewa pembiayaan 16
Pertumbuhan pendapatan data selular dan fixed data Rincian Pendapatan Operasional dalam miliar Rupiah 6.143 264 845-0,3% YoY -4,7% QoQ 6.091 6.056 5.773 5.788 5.920 350 280 328 261 257 780 820 833 833 861 Triwulanan / Tahunan -20,6% / 1,6% 3,4% / 10,4% 5.034 4.751 4.820 4.908 4.895 4.651-5,0% / -2,1% TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 Telekomunikasi Tetap Selular Fixed Data / MIDI (Multimedia, Komunikasi Data, Internet) TW4-13 TW1-14 Penurunan pendapatan selular tradisional dapat diimbangi oleh peningkatan data Proyek-proyek konektivitas menyebabkan peningkatan pada data tetap 17
Pertumbuhan tahunan pendapatan selular yang kuat Tahunan Triwulanan Voice -7,1% -7,4% Penurunan penggunaan jasa tradisional seiiring peningkatan dari layanan data SMS -4,5% -5,4% Penurunan penggunaan sesuai dengan substitusi penggunaan layanan data Data 29,3% 6,7% Pertumbuhan pendapatan meningkat akibat peningkatan jumlah pengguna data VAS 51,4% 12,7% Pertumbuhan pendapatan yang didorong oleh peningkatan permintaan terhadap konten VAS 18
Pertumbuhan tahunan basis pelanggan yang stabil Jumlah pelanggan selular dalam jutaan dalam jutaan Net add pelanggan +6,8% YoY +0,3% QoQ 58.5 55.9 56.5 53.8 59.6 59.7 5.8 3.0 0.5 0.2-2.5-2.7 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 Rotational Churn pada triwulan pertama akibat gross add pelanggan yang tinggi dalam triwulan sebelumnya 19
Pertumbuhan penggunaan data mulai mensubstitusi penggunaan SMS Penggunaan data SMS terkirim dalam TByte +192,4 YoY +19,4% QoQ dalam miliar -9,7% YoY -10,6% QoQ 12,871 15,372 73 67 69 71 67 60 4,500 5,257 5,904 6,485 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 Penguatan pertumbuhan penggunaan data Imbas musiman dalam triwulan pertama 20
Pertumbuhan tahunan EBITDA yang kuat EBITDA dan margin EBITDA Idalam miliar Rupiah 46,7% 45,4% 45,3% 43,6% 45,2% 39,8% -0,7% YoY +8,3% QoQ 2,869 2,629 2,682 2,655 2,410 2,611 Pertumbuhan pendapatan dan pengendalian biaya menghasilkan pertumbuhan EBITDA yang sehat TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 EBITDA Margin EBITDA 21
Laba bersih naik seiring perbaikan kinerja operasional dalam miliar Rupiah Laba bersih Normalisasi Laba Bersih dalam miliar Rupiah TW1-14 -214.4% YoY +1,224.6% YoY 800 800 148 393 414 142-23 -71 TW1-12 TW1-13 TW1-14 Dilaporkan Perubahan masa manfaat Laba Kurs - Bersih Penjualan saham TBIG Dinormalisasi Laba bersih terimbas perubahan masa manfaat peralatan telekomunikasi & rugi kurs * Laba bersih adalah Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan 22
Penguatan neraca Hutang* dan hutang/ebitda dalam miliar Rupiah 2.58 2.50 2.31 +8,5% YoY 27,174 24,313 25,042 Hutang bersih* dan hutang bersih/ebitda Idalam miliar Rupiah 2.31 2.05 2.25 +6,4% YoY 22,453 22,226 23,649 TW1-12 TW1-13 TW1-14 TW1-12 TW1-13 TW1-14 Hutang Hutang/EBITDA Hutang Bersih Hutang Bersih/EBITDA Arus kas operasional yang baik dan penerimaan dari menara memperkuat neraca *Termasuk Rp. 3,4t dan Rp. 3,7t kewajiban sewa pembiayaan pada TW1-13 dan TW1-14 23
Penggelaran Jaringan Jumlah BTS +18,8% YoY +8,1% QoQ 26,255 21,930 22,097 22,449 23,207 24,280 4,141 4,431 4,596 4,645 3,437 3,772 6,363 4,596 4,645 4,781 4,993 5,409 17,334 17,452 17,668 18,214 18,871 19,892 Program modernisasi jaringan utamanya difokuskan pada area-area utama Peningkatan kualitas jaringan diharapkan terjadi mulai SMT2-2014 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 3G 2G 24
Fokus Jangka Pendek Managemen Berhasil memodernisasi jaringan dengan baik untuk meningkatkan kualitas jaringan dan pengalaman pelanggan Menciptakan penguatan dalam penggunaan dan monetisasi layanan layanan data Meningkatkan efisiensi biaya agar dapat berinvestasi dalam pertumbuhan Merubah kultur melalui fokus pada keberhasilankeberhasilan yang cepat Mengembangkan berbagai variasi dan bisnis - bisnis baru 25
Ringkasan TW1 2014 26
Fokus Jangka Pendek Manajemen Meningkatkan layanan data dan VAS Device bundling dengan mitra yang terkemuka Pelaksanaan program modernisasi di area area utama untuk meningkatkan pengalaman pelanggan dalam layanan data Melanjutkan peningkatan efisiensi operasional Perubahan nilai-nilai perusahaan dan transformasi 27
Penghargaan dan Program CSR
Program CSR 2013 INNOVATION: Indosat kembali menggelar ajang kompetisi inovasi digital bagi generasi muda Indonesia, Indosat Wireless Innovations Contest (IWIC) ke-7 tahun 2013. Dengan mengusung tema Digital Innovation and Enterpreneurship for Stronger Indonesia, yang ditujukan untuk meningkatkan pengetahuan dan kemampuan dalam pengembangan aplikasi selular oleh generasi muda bangsa serta berkesempatan mengembangkan bisnis sendiri. WOMEN: Indosat menyadari pentingnya peran perempuan dalam keluarga, komunitas dan masyarakat sosial di sekitarnya dengan mendukung peningkatan kualitas kehidupan perempuan Indonesia secara menyeluruh melalui pemanfaatan teknologi Informasi. Antara lain Indonesia Womenpreneur Competition dan kegiatan Inspera di APEC Series WEF serta kegiatan seminar lainnya. 29
Program CSR 2013 Education : Indosat sepenuhnya mendukung gerakan Indonesia Mengajar - yang dipimpin oleh Anies Baswedan. Program ini bertujuan untuk memeratakan akses pendidikan di seluruh Indonesia melalui pengiriman pengajar-pengajar muda terbaik ke pelosok-pelosok Nusantara. Mobil Klinik : Di tahun 2013, Indosat mengerahkan Mobil Klinik untuk membantu pihak-pihak yang membutuhkan seperti korban bencana dan mereka yang kesulitan akses terhadap fasilitas kesehatan. Mobil Klinik Indosat beroperasi di waktu Banjir Jakarta 2013, dan beberapa lokasi lainnya. 30
Penghargaan CSR 2013 Penghargaan CSR pada tahun 2013 Selular Award 2013 Best CSR Program Indonesia Belajar Asia s Best Company Best CSR Program Global Telecoms Business (GTB) Innovation Awards 2013 Consumer Service Innovation - Usaha Wanita (Business Women) App to Empower Women Entrepreneur (Indosat and Nokia) 31
Terima Kasih PT Indosat Tbk