AKTIVITAS BURSA Jumat, 6 Maret 2015 IHSG : 5,514.787 (63.840)/1.171 % Market Volume : 5,686 Billion Share Market Value : 6,765.406 Billion Rupiah Harga Perubahan Penutupan +/- % Leading Movers SILO 13,100 600 4.8% BBNI 6,775 100 1.5% BBCA 14,600 100 0.7% BMRI 12,100 275 2.3% BBRI 13,075 225 1.8% Lagging Movers SMRA 1,665-60 -3.5% BSDE 2,090-50 -2.3% AALI 26,150-150 -0.6% LSIP 1,875-35 -1.8% TAXI 785-50 -6.0% Most Active TLKM 2,985 75 2.58% SMRA 1,665-60 -3.48% BSDE 2,090-50 -2.34% LPKR 1,160 15 1.31% ASRI 610 0 0.00% Top Value SILO 13,100 600 4.80% TLKM 2,985 75 2.58% BBNI 6,775 100 1.50% MPPA 4,110 45 1.11% BMRI 12,100 275 2.33% Pasar Uang & Indikator Ekonomi Penutupan Perubahan +/- % USD 12,940 12,975 (0.27) SBI 1 mo 7,5% 7,50% (0.25) Deflasi MoM 0,36% 0,24% 0.12 Inflasi YoY 6,29% 6,96% (0.67) Saham Dual Listing Perubahan Valuasi % USD IDR TLKM 1.14 12,940 2,934 Indeks Dunia Penutupan Perubahan +/- % DJIA 17,857 (278.94) (1.54) Nasdaq 4,927 (55.44) (1.11) Nikkei 225 18,971 219.16 1.17 Hangseng 24,164 (29.04) (0.12) Market View Pada Perdagangan Jum,at (6/3/2015) IHSG kembali mencetak rekor tertinggi baru 5,515.78 + 1,17%. Pergerakan indeks didominasi oleh saham-saham blue chip berkapitalisasi besar seperti UNVR, SILO, INTP, MYOR. Bursa saham di kawasan Asia jatuh setelah ekuitas AS lebih rendah. Disisi lain klaim pengangguran AS naik 7.000 selama pekan lalu dikarenakan cuaca ekstrem yang mungkin menyebabkan beberapa tenaga kerja diberhentikan sementara. Cuaca dingin yang ekstrem dapat mengulur-ulur kemajuan pasar kerja. Data ekspor China 2 bulan pertama tahun ini bergerak naik 48,9% dibadingkan tahun lalu 2014, dan surplus perdagangan selama bulan Februari $60,6 miliar. Minimnya sentimen dari dalam negeri kemungkinan akan membawa IHSG mengikuti bursa regional. Kami perkirakan IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat dalam kisaran support 5.457 dan resistance 5.532. Today s Pick Aksi Kode Harga Target Keterangan SOS ADHI 3,265 3,150 Downtrend. MACD Dead Cross. Chart membentuk pola Double Top BOW JPFA 875 920 Stochatic goldencross, Jika Break MA-50 di 890. SOS BMRI 12,100 12,300 MACD Dead Cross. RSI Weekly Overbought, dan potensi terkoksi. SOS BBCA 14,600 14,800 Downtrend. MACD, Stochastic dan RSI overbought. BUY TLKM 2,985 3,020 Uptrend. MACD Golden C ross, Volume naik signifikan. BUY BMTR 1,990 2,050 Uptrend, MACD Golden cross. EMA-5 Up Trend. SOS : sell on strength, BOW : buy on weakness, TB : trading buy, SB : speculative buy Highlight Ekonomi : Melakukan intervensi nilai tukar rupiah. PGAS : Laba Bersih Turun 11,3% di tahun 2014. JPFA : Bisnis pakan ternak menjadi andalan. BEST : Membangun area komersial senilai US$ 20 juta. BBCA : Membukukan laba bersih sebesar Rp. 16,5 Triliun. APEX : Akan Terbitkan Global Bond Sin$500 Juta. Sumber : Investor Daily, Kontan, Beritasatu, ChartNexus, Bloomberg. Page 1
Economic News Bank Indonesia (BI) melakukan intervensi untuk mengendalikan nilai tukar rupiah yang terus melemah hingga tembus ke posisi Rp 13.030 per dolar Amerika Serikat. Intervensi yang dilakukan BI bukan dengan membatasi tekanan rupiah pada level tertentu, melainkan fluktuasi (volatilitas) rupiah agar tidak berlebihan dan tetap stabil. Volatilitas rupiah sepanjang bulan lalu telah naik 20 basis poin menjadi 11,96%. Adapun imbal hasil (yield) obligasi bertenor 10 tahun naik 0,09% menjadi 7,38%, tertinggi sejak 17 Februari (Berdasarkan data IBPA). Pelemahan rupiah diakibatkan oleh sentimen pelemahan pertumbuhan ekonomi Tiongkok selaku mitra bisnis utama Indonesia. Presiden Tiongkok pada Rabu mengatakan target pertumbuhan tahun ini mencapai 7%, turun dari target 7,5% tahun lalu 2014, terendah sejak 15 tahun Laba Bersih PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) Turun 11,3% di tahun 2014. PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) mencatatkan laba bersih sepanjang 2014 sebesar US$ 722,75 juta, turun 11,3% dibandingkan raihan 2014 sebesar US$ 804,45 juta. Padahal, berdasarkan laporan keuangan perseroan tahun buku 2014 pendapatan PGN meningkat 13,33% menjadi US$ 3,4 miliar dari tahun sebelumnya sebesar US$ 3 miliar. Penurunan laba bersih disebabkan oleh meningkatnya sejumlah beban, terutama beban pokok pendapatan yang naik 22,78% menjadi US$ 1,94 miliar dari sebelumnya US$ 1,58 miliar. Adapun total aset per 31 Desember 2014 meningkat sebesar 43,9% menjadi US$ 6,2 miliar dari sebelumnya US$ 4,3 miliar. Bisnis pakan ternak menjadi andalan PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA). Pelemahan rupiah turut menekan industri yang menggantungkan bahan bakunya pada produk impor, termasuk mereka yang memiliki utang valuta asing. Salah satu adalah produsen pakan ternak, PT Japfa Comfeed Indonesia, Tbk (JPFA). JPFA tahun ini kontribusinya masih minim, yakni 4%-5% terhadap total pendapatan. JPFA juga terus menjaga ekspansi. Tahun ini, Japfa mengucurkan dana belanja modal sekitar Rp 900 miliar. Dana itu antara lain dialokasikan untuk meningkatkan produksi pakan ternak, meningkatkan lahan peternakan, memperluas akuakultur serta ekspansi bisnis pertanian komersial. Tahun 2015 EPS JPFA sebesar Rp. 88.766 per saham. Dengan asumsi rata-rata PER JPFA sebesar 21.58 kali. Maka harga wajar JPFA tahun 2015 Rp. 1.915 per saham. PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (BEST) membangun area komersial senilai US$ 20 juta. PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (BEST) berencana membangun area komersial senilai US$ 20 juta atau setara dengan Rp 260 miliar di kawasan industri Cikarang Barat, Bekasi. Pengembangan tahap pertama ditargetkan mulai kuartal II tahun ini. kawasan komersial akan dikembangkan anak usaha perseroan, PT Best Sinar Nusantara. Kawasan komersial ini bertujuan untuk mendukung bisnis utama perseroan ke depan. Kawasan komersial ini terdiri atas gedung perkantoran dan hotel. Sebagian unit perkantoran tersebut rencananya disewakan dan sisanya dijua. Tahun 2015 EPS BEST sebesar Rp. 71.83 per saham. Dengan asumsi rata-rata PER BEST sebesar 12.67 kali. Maka harga wajar BEST tahun 2015 Rp. 910 per saham. PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) membukukan laba bersih sebesar Rp 16,5 Triliun. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) membukukan laba bersih sebesar Rp 16,5 triliun pada 2014, tumbuh 15,7% dibandingkan 2013. Pertumbuhan laba tersebut antara lain didorong oleh peningkatan margin bunga bersih (net interest margin/nim) dari 6,3% pada 2013 menjadi 6,5% di akhir tahun lalu, sedangkan penyaluran kredit tumbuh 11% (yoy) menjadi Rp 346,6 triliun. PT Apexindo Pratama Duta Tbk (APEX) akan Terbitkan Global Bond Sin$500 Juta. PT Apexindo Pratama Duta Tbk (APEX) menyetujui rencana penerbitan obligasi global hingga senilai Sin$ 500 juta. Obligasi tersebut akan diterbitkan pada kuartal II atau kuartal III-2015. hasil emisi obligasi tersebut akan digunakan untuk pelunasan kembali (refinancing) utang perseroan terhadap sejumlah bank. Perseroan berencana mempercepat pembayaran utang yang akan jatuh tempo pada 2018 secara bertahap. seluruh dana hasil emisi obligasi ini akan dialokasikan untuk refinancing utang. Per akhir 2014, memiliki satu sindikasi pinjaman senilai US$ 380 juta. pinjaman tersebut diraih perseroan dari 10 bank pada 2013. Sejumlah bank besar yang mengucurkan pinjaman tersebut antara lain PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI), Standard Chartered bank, Eximbank, DBS bank, dan QNB. Page 2
Today s Pick Chart ADHI JPFA MACD Dead cross. Chart membentuk pola double top, secara teoritis mengindikasikan penurunan lebih lanjut. Rec : Sell On Strength (SOS). Support 3.245 dan resistance 3.350 Stochastic golden cross. Saham kemungkinan akan bergerak di area bullish jika mampu breakout MA-50 di level 890. Rec : Buy On Weekness (BOW). Support 855 dan resistance 895. BMRI BBCA MACD dead cross, diikuti trend penjualan meningkat. Mengindikasikan saham berada di area overbought dan rawan aksi profit taking. Rec : Sell On Strength (SOS). Support 11.875 dan resistance 12.300. TLKM MACD dead cross. RSI diatas 70% dan stochastic diatas 80% mengindikasikan saham berada di area overbought dan rawan aksi profit taking. Rec : Sell On Strength (SOS). Support 14.475 dan resistance 14.800. BMTR MACD Golden cross dan Stochastic golden cross, didukung trend pembelian meningkat. Kedua indikator mengindikasikan kemungkinan penguatan lebih lanjut. Rec : BUY. Support 2.920 dan resistance 3.020. EMA-5 uprend. Stochastic golden cross diikuti volume meningkat. Kemungkinan mempunyai potensi menguat lebih lanjut. Rec : BUY. Support 1.890 dan resistance 2.050. warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liabilities as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any such information or opinions remaining unchanged after the issue there off. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT.Trust Securities or any other person to enter info any agreement with regards to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investment you should make your own independent Page 3
NO Stock Closing Target Stop Support Resistance Rec Pivot Price Loss I II I II 1 ASII 8,075 Buy 8,175 7,800 7,900 7,800 8,000 8,100 8,200 2 BBCA 14,600 SoS 14,800 13,900 14,500 14,400 14,600 14,700 15,000 3 BBNI 6,775 Buy 6,900 6,450 6,700 6,600 6,800 6,900 7,000 4 BBRI 13,075 SoS 13,300 12,450 12,900 12,700 13,000 13,500 14,000 5 BMRI 12,100 SoS 11,700 11,800 11,900 11,700 12,000 12,500 13,000 6 GGRM 54,300 Sell 52,000 53,000 53,900 53,500 54,000 55,000 56,000 7 INDF 7,475 Buy 7,500 7,300 7,300 7,200 7,500 7,600 7,700 8 SMGR 14,950 Buy 14,500 14,775 14,800 14,700 15,000 15,000 16,000 9 TLKM 2,985 Buy 3,020 2,900 2,900 2,500 3,000 3,100 3,150 Second Liners Trust Universe Agriculture 10 AALI 26,150 SoS 26,550 24,450 25,700 25,400 26,000 26,550 27,000 11 BWPT 362 BOW 390 350 350 330 400 390 420 12 LSIP 1,875 SoS 1,835 1,775 1,845 1,815 1,900 1,910 1,925 13 SIMP 725 SoS 710 680 700 690 750 770 800 14 SSMS 1,985 SoS 1,940 1,930 1,940 1,930 2,000 2,050 2,150 Contractor & Property 15 ADHI 3,265 SoS 3,150 3,120 3,200 3,000 3,300 3,400 3,600 16 PTPP 3,960 SoS 3,860 3,800 3,900 3,750 4,000 4,200 4,300 17 WIKA 3,505 Sell 3,430 3,420 3,450 3,300 3,500 3,600 3,800 18 WSKT 1,780 Sell 1,740 1,720 1,700 1,640 1,800 1,900 2,000 24 ASRI 610 BoW 640 600 610 585 700 770 850 25 BSDE 2,090 Sell 2,045 1,985 2,000 1,500 2,500 2,600 3,000 26 CTRA 1,390 BOW 1,450 1,400 1,300 1,000 1,500 1,600 2,000 27 KIJA 349 Sell 325 341 350 300 400 500 600 28 LPKR 1,160 Buy 1,200 1,065 1,100 1,000 1,200 1,300 1,500 Mining 29 ADRO 985 Buy 1,050 930 900 800 1,000 1,200 1,500 30 ANTM 1,000 Buy 1,030 990 900 850 1,000 1,200 1,500 31 INCO 3,450 Buy 3,600 3,510 3,500 3,000 3,600 3,800 4,000 32 ITMG 17,100 Buy 17,500 16,300 16,900 16,700 17,000 17,200 17,500 33 TINS 1,040 Buy 1,045 1,005 1,000 900 1,200 1,300 1,500 Others Technical Alert Stochastic Over Bought Stochastic Over Bought All Indikator Over Bought Evening Star Break 7500, Ascending Cnfm RSI dan Stochastic Menurun Stochastic, RSI reversal naik Stochastic Dead Cross Morning Star, RSI naik MACD dead cross Stochastic 20% Stochastic Dead cross Stochastic golden cross Stochastic dibawah 20% MACD Golden Cross 34 BBTN 1,155 Buy 1,165 975 1,100 1,000 1,200 1,500 2,000 EMA-5 Uptrend 35 INTP 24,300 Sell 23,600 24,375 23,700 23,500 24,000 24,500 25,000 Black Marubozu 36 KLBF 1,845 Buy 2,966 2,880 1,800 1,700 1,900 2,000 2,500 EMA-5 Uptrend 37 MPPA 4,110 Buy 4,600 3,745 3,900 3,500 4,000 4,500 5,000 EMA-5 Uptrend 38 PGAS 5,350 Buy 5,325 5,100 5,200 5,000 5,500 5,600 6,000 Candlelistck white marubozu 39 UNTR 21,750 Buy 22,500 20,100 21,500 21,000 22,000 22,500 23,000 EMA-5 Uptrend 40 UNVR 37,800 Sell 34,000 35,000 36,800 36,000 37,000 38,000 38,500 Evening Star BOW : Buy On Weakness SOS : Sell On Strength OVB : Over Bought OVS : Over Sold, SB : Speculative Buy Page 4
Research Team Muhammad Reza Head Of Research Sector Coverage : Banking, F & B, Mining. Telp :6221-57940678 Ext.431 Email :m.reza@trust.co.id Urip Mulyo Santoso Research Support Telp :6221-57940678 Ext.411 Email :urip@trust.co.id Lailan Natasya Putri Research Analyst Sector Coverage : Telecomunication, Property, Cement Telp :6221-57940678 Ext.364 Email :lailan.natasha@jimbaranhijau.com Danang Narasworo Junior Research Analyst Sector Coverage : Pharmaceutical, Construction Telp :6221-57940678 Ext.443 Email :danang@trust.co.id Puspa Rini Senior Equity Sales Telp :6221-57940678 ext.128 Email :puspa@trust.co.id Wayan Sudiartha Branch Manager Pluit Telp :6221-66 675018-22 Fax :6221-66 675022 Email :pluit@trust.co.id Dewi (Aling) Branch Manager Medan Telp :061-4555139 Fax :061-4555204 Email :medan@trust.co.id Nesya Kharismawati Senior Institusional Equity Sales Telp :6221-57940678 Ext.166 Email :nesya@trust.co.id warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liabilities as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any such information or opinions remaining unchanged after the issue there off. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT.Trust Securities or any other person to enter info any agreement with regards to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investment you should make your own independent Page 5