TESIS STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI ADI SUSTIKA PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015
TESIS STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI ADI SUSTIKA NIM : 1090662003 PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015 i
STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister Pada Program Magister, Program Studi Manajemen Program Pascasarjana Universitas Udayana ADI SUSTIKA NIM : 1090662003 PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015 ii
Lembar Pengesahan Tesis Ini Telah Disetujui Tanggal 2 Juli 2015 Pembimbing Utama, Pembimbing Pendamping, Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.MS Dr. I.B Anom Purbawangsa,SE.MM NIP. 19610827 198601 1 001 NIP. 19620922 198702 1 002 Mengetahui Ketua Program Studi Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Udayana, Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana, Dr. Desak Ketut Sintaasih, SE.Msi Prof.Dr.dr.A.A Raka Sudewi,SP.S(K) NIP 19590801 198601 2 001 NIP 19590215 198510 2 001 iii
Tesis Ini Telah Diuji pada Tanggal : 15 Juni 2015 Panitia Penguji Tesis Berdasarkan SK Rektor Universitas Udayana, No : 4420/H14.4/HK/2014, Tanggal 20 Nopember 2014 Ketua : Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.MS Anggota : 1. Dr. I.B Anom Purbawangsa,SE.MM 2. Prof. Dr. Luh Putu Wiagustini,SE.MSi 3. Dr. Luh Gede Sri Artini,SE.MSi 4. Dr. I.B Panji Sedana SE.MSi iv
SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT NAMA : ADI SUSTIKA NIM : 1090662003 PROGRAM STUDI : MANAJEMEN KEUANGAN JUDUL TESIS : STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah Tesis ini bebas plagiat. Apabila dikemudian hari terbukti terdapat plagiat dalam karya ilmiah ini maka saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan Mendiknas RI No. 17 tahun 2010 dan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku. Denpasar, 25 April 2015 Adi Sustika v
UCAPAN TERIMA KASIH Pertama-tama penulis memanjatkan puji syukur ke hadapan Ida Sang HyangWidhi Wasa/Tuhan Yang Maha Esa, karena hanya atas asung wara nugraha-nya/kurnia-nya, tesis ini dapat diselesaikan. Pada kesempatan ini perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.,MS sebagai pembimbing utama yang dengan penuh perhatian telah memberikan dorongan, semangat, bimbingan, dan saran selama penulis mengikuti program Magister Manajemen, khususnya dalam menyelesaikan tesis ini. Terima kasih sebesarbesarnya pula penulis sampaikan kepada Dr. I.B Anom Purbawangsa,SE.,MM sebagai pembimbing pendamping yang dengan penuh perhatian dan kesabaran telah memberikan bimbingan dan saran kepada penulis. Ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya juga penulis sampaikan kepada Prof. Dr. dr. Ketut Suastika, Sp.PD, KMD., selaku Rektor Universitas Udayana atas kesempatan dan fasilitas yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan pendidikan Program Magister di Universitas Udayana. Ucapan terima kasih ini juga ditujukan kepada Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana yang dijabat oleh Prof. Dr. dr. A. A Raka Sudewi,SP.S(K) atas kesempatan yang diberikan kepada penulis untuk menjadi mahasiswa Program Magister pada Program Pascasarjana Universitas Udayana. Tidak lupa pula penulis ucapkan terima kasih kepada Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.,MS sebagai Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Udayana atas ijin yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti pendidikan Program Magister. Pada kesempatan ini, penulis juga menyampaikan rasa terima kasih kepada Dr. Desak Ketut Sintaasih, SE.MSi sebagai Ketua Program MM Unud. Ungkapan terima kasih penulis sampaikan pula kepada para penguji tesis, yaitu Prof. Dr. Luh Putu Wiagustini,SE.,MSi, Dr. Luh Gede Sri Artini,SE.,MSi dan Dr. I.B Panji Sedana SE.,MSi yang telah memberikan masukan, saran, sanggahan, dan koreksi sehingga Tesis ini dapat terwujud seperti ini. Pada kesempatan ini penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang tulus disertai penghargaan kepada seluruh guru-guru yang telah membimbing penulis, mulai dari sekolah dasar sampai perguruan tinggi. Juga penulis ucapkan terima kasih kepada Ayah dan Ibu yang telah mengasuh dan membesarkan penulis, memberikan dasar-dasar berpikir logik dan suasana demokratis sehingga tercipta lahan yang baik untuk berkembangnya kreativitas. Akhirnya penulis sampaikan terima kasih kepada suami tercinta serta anak tersayang yang dengan penuh pengorbanan telah memberikan kepada penulis kesempatan untuk lebih berkonsentrasi menyelesaikan tesis ini. Semoga Ida Sang Hyang Widhi Wasa/Tuhan Yang Maha Esa selalu melimpahkan rahmat-nya kepada semua pihak yang membantu pelaksanaan dan penyelesaian tesis ini serta kepada penulis sekeluarga. vi Denpasar, 25 April 2015 Penulis
ABSTRAK STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI Manajemen Risiko merupakan serangkaian metode dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko yang muncul dari seluruh kegiatan usaha bank. Manajemen risiko pertama kali diterapkan di PT Bank Pembangunan Daerah Bali yaitu pada tahun 2011. Penerapan Manajemen Risiko disamping dapat mengukur, memantau dan mengendalikan risiko yang muncul dari seluruh kegiatan usaha bank, juga diharapkan dapat meningkatkan kinerja organisasi dan meningkatkan rentabilitas bank itu sendiri. Penelitian ini dilakukan pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali, dimana rasio rentabilitas yang diteliti berupa rasio Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) pada periode sebelum penerapan manajemen risiko yaitu tahun 2009 sampai dengan tahun 2010, dan periode setelah penerapan manajemen risiko tahun 2012 sampai dengan 2013 periode triwulanan. Metode analisis data yang digunakan adalah metode uji beda dua rata-rata, dimana jumlah sampel yang digunakan sebanyak 8 (delapan) data berpasangan. Data penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan dan laporan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Hasil Penelitian menunjukkan bahwa: (1) Adanya perbedaan yang signifikan antara ROA sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko. (2) Adanya perbedaan yang signifikan antara ROE sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko. (3) Adanya perbedaan yang signifikan antara BOPO sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko. Disarankan pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali agar untuk kedepannya penerapan manajemen risiko terus dilakukan dan dibenahi menjadi lebih baik, karena hal tersebut berpengaruh signifikan terhadap rentabilitas bank khususnya ROA, ROE, dan BOPO. Kata Kunci : Manajemen Risiko, Rentabilitas, Return on Assets, Return on Equity, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional. vii
ABSTRACT COMPARATIVE STUDY OF BANK RENTABILITY BEFORE AND AFTER APPLICATION RISK MANAGEMENT BASE ON PBI NO. 11/25/PBI/2009 IN PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI Risk management is a set of method and procedures used to identify, measure, monitor, and control risk arising in all business of the bank. Risk management was first time implemented in the Bank Pembangunan Daerah Bali, in 2011. The application of risk management is an addition to measure, monitor, and control risk arising from all the business of the banks, which is also expected to improve the performance of organizational and increase the profitability of the bank itself. This research was conducted at the Bank Pembangunan Daerah Bali, which the ratio of profitability studied are Return on Assets Ratio (ROA), Return on Equity (ROE), and Operating Expenses to Operating Income (BOPO) in the period prior to the application of risk management i.e. 2009 to by the year 2010, and the period after the implementation of risk management in 2012 to 2013 quarterly period. The methods of data analysis used are two different test methods on average, which the number of samples used as many as eight (8) pairs of data. The data of this study is a secondary data obtained from the financial statements and risk management at the Bank Pembangunan Daerah Bali. Results showed that: (1) There are significant differences relationship between ROA before and after the implementation of Risk Management. (2) There are significant differences between ROE before and after the implementation of Risk Management. (3) There are significant differences between BOPO before and after the implementation of Risk Management. Suggested to PT. Bank Pembangunan Daerah Bali to keep the implementation of risk management and continuously fix it to be better, because it significantly take effect especially to ROA and ROE. Keywords: Risk Management, Profitability, Return on Assets, Return on Equity, and Operating Expenses to Operating Income viii
DAFTAR ISI SAMPUL DALAM... PRASYARAT GELAR... LEMBAR PENGESAHAN... PENETAPAN PANITIA PENGUJI... PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT... UCAPAN TERIMA KASIH... ABSTRAK... ABSTRACT... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... Halaman BAB I PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Rumusan Masalah... 9 1.3 Tujuan Penelitian... 9 1.4 Manfaat Penelitian... 10 BAB II KAJIAN PUSTAKA... 11 2.1 Tingkat Kesehatan Bank... 11 2.2 Manajemen Risiko... 15 2.2.1 Manajemen Risiko Kredit... 19 2.2.2 Manajemen Risiko Likuiditas... 23 2.2.3 Manajemen Risiko Pasar... 27 2.2.4 Manajemen Risiko Operasional... 32 2.2.5 Manajemen Risiko Hukum... 34 2.2.6 Manajemen Risiko Reputasi... 36 2.2.7 Manajemen Risiko Strategik... 38 2.2.8 Manajemen Risiko Kepatuhan... 40 i ii iii iv v vi vii viii ix xi xii xiii BAB III KERANGKA BERPIKIR, KONSEPTUAL, DAN HIPOTESIS PENELITIAN... 3.1 Kerangka Berpikir dan Konseptual... 3.2 Hipotesis Penelitian... 3.2.1 ROA Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko. 3.2.2 ROE Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko. 3.2.3 BOPO Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko.. 42 42 45 45 46 47 ix
BAB IV METODE PENELITIAN... 4.1 Jenis dan Ruang Lingkup Penelitian... 4.2 Variabel Penelitian... 4.3 Metode Pengumpulan Data.... 4.4 Metode Analisis Data... BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 55 5.1 Hasil Penelitian... 55 5.1.1 Analisis Manajemen Risiko... 55 5.1.2 Hasil Uji Beda Dua Rata-rata Rentabilitas... 57 5.2 Pembahasan... 64 5.3 Implikasi Penelitian... 66 BAB VI SIMPULAN DAN SARAN... 68 6.1 Simpulan... 68 6.2 Saran... 69 DAFTAR PUSTAKA... 70 LAMPIRAN... 75 48 48 48 53 53 x
DAFTAR TABEL No. Tabel Halaman 5.1 Analisis Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali Maret 2011... 5.2 ROA Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko... 5.3 ROE Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko... 5.4 BOPO Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko... 5.5 Paired Samples Statistics ROA... 5.6 Paired Samples Test ROA... 5.7 Paired Samples Statistics ROE... 5.8 Paired Samples Test ROE... 5.9 Paired Samples Statistics BOPO... 5.10 Paired Samples Test BOPO... 56 58 59 60 61 61 62 62 63 63 xi
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Halaman 1.1 Perkembangan Tingkat ROA PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013... 4 1.2 Perkembangan Tingkat ROE PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013... 5 1.3 Perkembangan Tingkat BOPO PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013... 6 xii
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Halaman 1 Istilah... 2 Analisis Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali 3 ROA Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko.. 4 ROE Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko.. 5 BOPO Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko.. 6 Paired Samples Statistics ROA 7 Paired Samples Test ROA.. 8 Paired Samples Statistics ROE 9 Paired Samples Test ROE.. 10 Paired Samples Statistics BOPO. 11 Paired Samples Test BOPO. 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 xiii