Laporan Keuangan Interim Konsolidasian 30 Juni 2014 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2013 (Diaudit) dan Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Tidak Diaudit) Interim Consolidated Financial Statements June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited) and For the Six Months Period Ended June 30, 2014 and 2013 (Unaudited)
Daftar Isi Table of Contents Halaman/ P a g e Laporan posisi keuangan (neraca) interim konsolidasian Laporan laba rugi komprehensif interim konsolidasian 1 4 Interim consolidated statements of financial position (balance sheet) Interim consolidated statements of comprehensive income Laporan perubahan ekuitas interim konsolidasian Laporan arus kas interim konsolidasian Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian 5 6 7 Interim consolidated statements of changes in equity Interim consolidated statements of cash flows Notes to interim consolidated financial statements
LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) INTERIM CONSOLIDATED OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) Catatan/ 30 Juni 2014/ 31 Desember 2013/ Notes June 30, 2014 December 31, 2013 ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 2c,2e,2f,4,39,44 Cash and cash equivalents Pihak ketiga 127.106 67.058 Third parties Pihak berelasi 6.091 8.049 Related party Piutang usaha 2e,2f,5,39,44 Trade receivables Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance penyisihan penurunan nilai 130.819 124.920 for impairment loss Pihak berelasi 95.603 73.273 Related parties Piutang lain-lain - pihak ketiga 2f,6,44 3.696 6.275 Other receivables - third parties Persediaan 2g,7 843.972 906.512 Inventories Uang muka dan biaya dibayar dimuka 2h,8 162.977 149.204 Advances and prepaid expenses Pajak dibayar dimuka 2q,35a 79.754 65.888 Prepaid taxes Aset lancar lainnya 2d,2e,2f,9,39,44 Other current assets Pihak ketiga 171.306 369.082 Third parties Pihak berelasi 4.394 4.151 Related parties Total Aset Lancar 1.625.718 1.774.412 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Piutang usaha - pihak berelasi - Trade receivables - related parties - setelah dikurangi penyisihan net of allowance for penurunan nilai 2e,2f,10,44,45-11.860 impairment loss Piutang pihak berelasi 2e,2f,11,44 145.518 145.721 Due from related parties Uang muka pihak berelasi 2e,39 300.639 300.639 Advances to related parties Investasi pada entitas asosiasi 2i,12 4.037 3.852 Investment in associated company Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of akumulasi penyusutan 2j,2k,2l,2m,13 4.447.947 4.477.322 accumulated depreciation Uang muka pembelian aset tetap - Advances for purchase of fixed assets - pihak ketiga 14 23.156 57.893 third parties Aset tidak lancar lainnya 39 6.321 5.495 Other non-current assets Total Aset Tidak Lancar 4.927.618 5.002.782 Total Non-Current Assets TOTAL ASET 6.553.336 6.777.194 TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements. 1
LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) INTERIM CONSOLIDATED OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) JUNE 31, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) Catatan/ 30 Juni 2014/ 31 Desember 2013/ Notes June 30, 2014 December 31, 2013 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Pinjaman bank jangka pendek 2f,15,44,47 479.272 581.209 Short-term bank loans Pembiayaan musyarakah 2f,16,44,47 10.861 10.666 Musyarakah financing Utang usaha 2e,2f,17,39,44 Trade payables Pihak ketiga 167.547 179.314 Third parties Pihak berelasi 64.616 60.003 Related parties Utang lain-lain 2e,2f,18,44 Other payables Pihak ketiga 22.824 10.384 Third parties Pihak berelasi 39.472 81.629 Related parties Beban masih harus dibayar 2f,2k,19,39,44,45 33.890 40.492 Accrued expenses Utang pajak 2q,35b 3.755 3.713 Taxes payable Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu Current maturities of satu tahun long-term debts Liabilitas sewa pembiayaan 2j,2k,21 705 465 Lease liabilities Pinjaman bank jangka panjang 22 Long-term bank loans Pihak ketiga 136.692 120.168 Third parties Pihak berelasi 10 9 Related party Utang murabahah dan Mubarahah payable and pembiayaan musyarakah 23 44.822 40.116 musyarakah financing Pinjaman dan wesel bayar 24,25,40,44,45 166.492 83.619 Loans and notes payable Total Liabilitas Jangka Pendek 1.170.958 1.211.787 Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Utang pihak berelasi 2e,2f,20,39,44 36.138 46.011 Due to related parties Liabilitas pajak tangguhan - bersih 2q,35d,45 118.082 125.635 Deferred tax liabilities - net Liabilitas imbalan kerja 2p,26 70.060 66.465 Employee benefits liability Liabilitas jangka panjang Long-term debts Liabilitas sewa pembiayaan 2f,2j,2k,21,44 2.453 1.807 Lease liabilities Pinjaman bank jangka panjang 2f,22,44,47 Long-term bank loans Pihak ketiga 528.485 553.697 Third parties Pihak berelasi 14 18 Related party Utang murabahah dan Mubarahah payable and pembiayaan musyarakah 2f,23,44,47 59.919 50.237 musyarakah financing Wesel bayar 2f,24,40,44,45 1.867.963 1.933.808 Notes payable Pinjaman jangka panjang 2f,25,40,44,45 715.385 738.108 Long-term loans Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu Current maturities of satu tahun long-term debts Liabilitas sewa pembiayaan 2j,2k,21 (705) (465) Lease liabilities Pinjaman bank jangka panjang 22 Long-term bank loans Pihak ketiga (136.692) (120.168) Third parties Pihak berelasi (10) (9) Related party Utang murabahah dan Mubarahah payable and pembiayaan musyarakah 23 (44.822) (40.116) musyarakah financing Pinjaman dan wesel bayar 24,25,40,44,45 (166.492) (83.619) Loans and notes payable Total Liabilitas Jangka Panjang 3.049.778 3.271.409 Total Non-Current Liabilities Total Liabilitas 4.220.736 4.483.196 Total Liabilities Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements. 2
LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) INTERIM CONSOLIDATED OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) Catatan/ 30 Juni 2014/ 31 Desember 2013/ Notes June 30, 2014 December 31, 2013 EKUITAS EQUITY Modal saham - nominal Share capital - Rp1.000 per saham Rp1,000 par value (dalam satuan penuh) (in full amount) Modal dasar - 20.000.000.000 Authorized - 20,000,000,000 saham biasa common shares Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh - 5.470.982.941 saham biasa 2r,27 2.189.016 2.189.016 5,470,982,941 common shares Tambahan modal disetor - bersih 28 5.808 5.808 Additional paid-in capital - net Saldo laba 30 Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya 1.000 - Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 136.401 98.807 Unappropriated Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to kepada pemilik entitas induk 2.332.225 2.293.631 owners of the parent Kepentingan nonpengendali 2b,29 375 367 Non-controlling interest Total Ekuitas 2.332.600 2.293.998 Total Equity TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 6.553.336 6.777.194 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements. 3
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA INTERIM CONSOLIDATED OF COMPREHENSIVE INCOME 30 Juni 2014 30 Juni 2013 (enam bulan)/ (enam bulan)/ Catatan/ June 30, 2014 June 30, 2013 Notes (six months) (six months) 2e,2n,2s,31 PENJUALAN BERSIH 38,39 1.268.084 1.368.340 NET SALES 2e,2n,2s,32 BEBAN POKOK PENJUALAN 38,39 1.057.222 1.127.581 COST OF GOODS SOLD LABA BRUTO 210.862 240.759 GROSS PROFIT BEBAN USAHA 2n,33,39 OPERATING EXPENSES Penjualan 74.368 79.179 Selling Umum dan administrasi 48.333 64.431 General and administrative Total Beban Usaha 122.701 143.610 Total Operating Expenses LABA USAHA 2s,38 88.161 97.149 INCOME FROM OPERATIONS PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (CHARGES) Penghasilan bunga 3.338 2.072 Interest income Laba belum direalisasi atas perubahan Unrealized gain on fair value changes nilai wajar piutang usaha tidak lancar 45 579 1.767 of non-current trade receivables Bagian atas laba (rugi) bersih Share in net income (loss) of entitas asosiasi 12 185 (136) associates Beban bagi hasil musyarakah (902) (615) Musyarakah sharing expense Beban murabahah (2.357) (2.295) Murabahah expense Laba (rugi) selisih kurs - bersih 2o,45 (17.382) 61.674 Gain (loss) on foreign exchange - net Beban bunga 34,45 (48.821) (68.374) Interest expense Lain-lain - bersih 20.028 169 Others - net Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih (45.332) (5.738) Other Income (Charges) - Net LABA SEBELUM TAKSIRAN MANFAAT INCOME BEFORE ESTIMATED (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 42.829 91.411 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) TAKSIRAN MANFAAT (BEBAN) ESTIMATED INCOME TAX PAJAK PENGHASILAN 2q,35c,45 7.553 (5.357) BENEFIT (EXPENSE) LABA BERSIH PERIODE BERJALAN 50.382 86.054 NET INCOME FOR THE PERIOD Pendapatan komprehensif lain-lain - - Other comprehensive income TOTAL LABA KOMPREHENSIF 50.382 86.054 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME LABA BERSIH YANG DAPAT NET INCOME DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 50.374 85.998 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 2b,29 8 56 Non-controlling interest TOTAL 50.382 86.054 TOTAL TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 50.374 85.998 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 2b,29 8 56 Non-controlling interest TOTAL 50.382 86.054 TOTAL LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS PER SHARE DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF PEMILIK ENTITAS INDUK THE PARENT (dalam satuan penuh) 2r,36 0,00921 0,01572 (in full amount) Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements. 4
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Serikat, kecuali dinyatakan lain) INTERIM CONSOLIDATED OF CHANGES IN EQUITY JUNE 30, 2014 AND 2013 (UNAUDITED) States Dollar, unless otherwise stated) Total Ekuitas yang dapat Modal Diatribusikan Ditempatkan Tambahan Saldo Laba/ kepada Pemilik dan Disetor Modal Disetor- Retained Earnings Entitas Induk/ Penuh/ Bersih/ Telah Belum Total Equity Kepentingan Total Issued and Additional Ditentukan Ditentukan Attributable Nonpengendali/ Ekuitas/ Fully Paid Paid-in Penggunaannya/ Penggunaannya/ to Owners of Non-controlling Total Shares Capital - Net Appropriated Unappropriated the Parent Interest Equity Saldo per 1 Januari 2013 2.189.016 5.808 - (122.260) 2.072.564 232 2.072.796 Balance at January 1, 2013 Total laba komprehensif Total comprehensive income periode berjalan - - - 85.998 85.998 56 86.054 of the current period Saldo per 30 Juni 2013 2.189.016 5.808 - (36.262) 2.158.562 288 2.158.850 Balance at June 30, 2013 Saldo per 1 Januari 2014 2.189.016 5.808-98.807 2.293.631 367 2.293.998 Balance at January 1, 2014 Total laba komprehensif Total comprehensive income periode berjalan - - - 50.374 50.374 8 50.382 of the current period Pencadangan saldo laba sebagai Aprropriation of retained earnings cadangan dana umum - - 1.000 (1.000) - - - for general reserve Dividen kas - - - (11.780) (11.780) - (11.780) Cash dividend Saldo per 30 Juni 2014 2.189.016 5.808 1.000 136.401 2.332.225 375 2.332.600 Balance at June 30, 2014 Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to interim consolidated financial statements are an integral part of these interim consolidated financial statements. 5
LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA INTERIM CONSOLIDATED OF CASH FLOWS JUNE 30, 2014 AND 2013 (UNAUDITED) 30 Juni 2014 30 Juni 2013 (enam bulan)/ (enam bulan)/ June 30, 2014 June 30, 2013 (six months) (six months) ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 1.209.464 1.586.611 Receipts from customers Pembayaran kas kepada pemasok Payments to suppliers dan karyawan (1.003.220) (1.161.915) and employees Kas yang diperoleh dari Cash generated from aktivitas operasi 206.244 424.696 operating activities Penerimaan penghasilan bunga 3.381 2.274 Receipts of interest income Pembayaran pajak - bersih (13.824) (23.560) Payments of taxes - net Pembayaran bunga Payments of interests dan beban keuangan lainnya (49.021) (282.509) and other financial charges Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by Aktivitas Operasi 146.780 120.901 Operating Activities ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penurunan (kenaikan) aset lancar dan Decrease (increase) in other current aset tidak lancar lainnya 196.933 (127.020) and non-current assets Penurunan uang muka Decrease in advances for purchase pembelian aset tetap 34.737 18.700 of fixed assets Penurunan piutang pihak berelasi 203 1.259 Decrease in due from related parties Penerimaan atas penjualan aset tetap 19 14 Proceeds from sale of fixed assets Pembayaran untuk investasi jangka Payment for short-term investment pendek dalam reksadana - 558 in mutual fund Pembelian aset tetap dan Purchase of fixed assets and aset dalam pengerjaan (102.082) (169.807) assets under construction Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi 129.810 (276.296) (Used in) Investing Activities ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan pinjaman bank jangka panjang 39.115 106.717 Proceeds from long-term bank loans Penerimaan dari utang mubarahah dan Proceeds from murabahah payable and pembiayaan musyarakah 11.071 8.162 musyarakah financing Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan (314) (65) Payments of lease liabilities Pembayaran atas utang mubarahah dan Payments of long-term murabahah pembiayaan musyarakah jangka panjang (1.756) (190) payable and musyarakah financing Pembayaran pinjaman jangka panjang (33.116) (59.138) Payments of long-term loan Pembayaran pinjaman bank jangka panjang (65.458) (79.653) Payments of long-term bank loans Pembayaran wesel bayar (66.486) (66.014) Payments of notes payable Kenaikan (penurunan) pinjaman bank Increase (decrease) of short-term dan pembiayaan musyarakah loans and musyarakah jangka pendek - bersih (101.742) 152.178 financing - net Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan (218.686) 61.997 (Used in) Financing Activities KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS 57.904 (93.398) CASH AND CASH EQUIVALENTS DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECT OF CHANGES IN NILAI TUKAR ATAS KAS EXCHANGE RATES ON CASH DAN SETARA KAS 186 313 AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL PERIODE 75.107 141.194 AT BEGINNING OF PERIOD KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR PERIODE 133.197 48.109 AT END OF PERIOD Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 6
1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan a. The Company s Establishment PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk ( Perusahaan ) didirikan di Republik Indonesia dalam kerangka Undang-undang Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967, berdasarkan Akta Notaris Ridwan Suselo No. 68 tanggal 7 Desember 1976. Anggaran Dasar Perusahaan telah mendapat persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/50/2 tanggal 9 Februari 1978 dan diumumkan dalam Tambahan No. 172 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 18 tanggal 3 Maret 1978. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 106 tanggal 23 Juli 2008 yang dibuat dihadapan Linda Herawati, S.H., Notaris di Jakarta Pusat, mengenai perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Undangundang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas juncto Peraturan No. IX.J.1 Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. AHU- 72836.AH.01.02. tahun 2008, tanggal 13 Oktober 2008 dan diumumkan dalam Tambahan No. 13570 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 41 tanggal 22 Mei 2009. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah di bidang industri, perdagangan, pertambangan dan kehutanan. Saat ini, Perusahaan bergerak dibidang industri kertas budaya, pulp dan kertas industri. Perusahaan berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Jalan M.H. Thamrin No. 51, Jakarta 10350 dan pabrik berlokasi di Tangerang dan Serang, Jawa Barat serta di Perawang, Riau di Indonesia. Kegiatan usaha komersial Perusahaan dimulai sejak 1978. Entitas induk utama (ultimate parent entity) dari Perusahaan dan Entitas Anak adalah PT Purinusa Ekapersada, didirikan di Republik Indonesia yang merupakan bagian dari Kelompok Usaha Sinarmas. PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (the Company ) was established in the Republic of Indonesia under the framework of the Foreign Capital Investment Law No. 1 of 1967, based on the Notarial Deed of Ridwan Suselo No. 68 dated December 7, 1976. The Company s Articles of Association were approved by the Ministry of Justice Republic of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A.5/50/2 dated February 9, 1978 and published in Supplement No. 172 of the State Gazette Republic of Indonesia No. 18 dated March 3, 1978. The Company s Articles of Association have been amended several times. The latest amendment based on Notarial Deed of Linda Herawati, S.H., Notary in Central Jakarta, No. 106 dated July 23, 2008 regarding the amendment of the Company s Article of Association to comply with Law No. 40 of 2007 regarding Limited Liability Company juncto Regulation No. IX.J.1 attached to the Decision of Head of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency No. Kep-179/BL/2008 dated May 14, 2008 regarding Articles of Association for Companies that Conduct Equity Public Offering and Public Companies. The amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-72836. AH.01.02. year 2008, dated October 13, 2008 and published in Supplement No. 13570 of the State Gazette Republic of Indonesia No. 41 dated May 22, 2009. Based on the Article 3 of the Company s Articles of Association, the Company is engaged in manufacturing, trading, mining and forestry. Currently, the Company is engaged in manufacturing of paper, pulp and packaging paper. The Company is domiciled in Central Jakarta with its head office located at M.H. Thamrin Street No. 51, Jakarta 10350 and the mills are located in Tangerang and Serang, West Java and Perawang, Riau in Indonesia. The Company commenced its commercial operations in 1978. The ultimate parent entity of the Company and Subsidiaries is PT Purinusa Ekapersada, incorporated in the Republic of Indonesia, which is part of Sinarmas Group. 7
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of the Company s Shares Pada tahun 1990, Perusahaan melakukan penawaran umum perdana 60.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp1.000 per lembar saham dan harga penawaran Rp10.600 per lembar saham, serta telah mencatatkan saham tersebut di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (keduanya sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 16 Juli 1990. Perusahaan mendapat pernyataan efektif atas penawaran umum perdana dari Badan Pengurus Pasar Modal pada tanggal 9 Juli 1990. Pada tahun 1996 dan 1997, Perusahaan melakukan beberapa penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu di bursa efek yang sama. Total saham Perusahaan yang telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia sampai dengan tanggal 30 Juni 2014 dan 2013, sebanyak 5.470.982.941 lembar saham. In 1990, the Company made a public offering of 60,000,000 shares with a par value of Rp1,000 per share at the offering price of Rp10,600 per share. The Company listed its shares on the Indonesian Stock Exchange formerly Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on July 16, 1990. The Company obtained effective statement for its public offering from Capital Market Supervisory Agency on July 9, 1990. During 1996 and 1997, the Company offered several rights issue whereby the shares were also listed on the same stock exchanges. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, there are 5,470,982,941 of the Company s shares listed on the Indonesian Stock Exchange. c. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan c. Boards of Commissioners and Directors and Employees Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the composition of the Company s Boards of Commissioners and Directors were as follows: 30 Juni 2014 31 Desember 2013 Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris Frenky Loa Teguh Ganda Wijaya President Commissioner Wakil Presiden Komisaris Ir. Gandi Sulistiyanto Soeherman Ir. Gandi Sulistiyanto Soeherman Vice President Commissioner Komisaris Indah Suryasari Wijaya Limantara Indah Suryasari Wijaya Limantara Commissioner Komisaris Arthur Tahya (Arthur Tahija) Arthur Tahya Commissioner Komisaris Sukirta Mangku Djaja Frenky Loa Commissioner Komisaris Independen DR. Ramelan S.H., M. H. DR. Ramelan S.H., M. H. Independent Commissioner Komisaris Independen DR. Ir. Deddy Saleh DR. Ir. Deddy Saleh Independent Commissioner Komisaris Independen Drs. Pande Putu Raka, MA. Drs. Pande Putu Raka, MA. Independent Commissioner Komisaris Independen Letjend. TNI (Purnawirawan) Letjend. TNI (Purnawirawan) Independent Commissioner Soetedjo Soetedjo Direksi Board of Directors Presiden Direktur Lan Cheng Ting Lan Cheng Ting President Director Wakil Presiden Direktur Linda Suryasari Wijaya Limantara Linda Suryasari Wijaya Limantara Vice President Director Wakil Presiden Direktur Hendra Jaya Kosasih Hendra Jaya Kosasih Vice President Director Wakil Presiden Direktur Suresh Kilam Suresh Kilam Vice President Director Direktur Didi Harsa Didi Harsa Director Direktur Kurniawan Yuwono Kurniawan Yuwono Director Direktur Suhendra Wiriadinata Suhendra Wiriadinata Director Direktur Lioe Djohan (Djohan Gunawan) Lioe Djohan (Djohan Gunawan) Director Direktur / Director / Sekretaris Perusahaan Agustian R. Partawidjaja Agustian R. Partawidjaja Corporate Secretary Direktur Independen Suryamin Halim - Independent Director 8
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Manajemen kunci terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut: Key management personnel are Boards of Commissioners and Directors. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the composition of the Company s Audit Committee were as follows: 30 Juni 2014 31 Desember 2013 Komite Audit Audit Committee Ketua DR. Ramelan S.H., M. H. Drs. Pande Putu Raka, MA. Chairman Anggota DR. Ir. Deddy Saleh DR. Ir. Deddy Saleh Member Anggota DR. Aditiawan Chandra, Ph.D. DR. Aditiawan Chandra, Ph.D. Member Total karyawan tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 sekitar 17 ribu. The Company and Subsidiaries permanent employees as of June 30, 2014 and December 31, 2013 were approximately 17 thousand. d. Struktur Entitas Anak d. Structure of the Subsidiaries Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan memiliki Entitas Anak dengan kepemilikan sebagai berikut: As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the Company had ownership interest in Subsidiaries as follows: Entitas Anak/ Subsidiaries Persentase Total Aset Entitas Anak Kepemilikan/ Sebelum Eliminasi/ Kedudukan, Tahun Percentage of Total Subsidiary's Assets Tanggal Usaha Komersial/ Ownership Before Elimination Pendirian/ Domicile, Year of (%) (USD) Bidang Usaha/ Date of Commercial 30 Juni 31 Desember 30 Juni 31 Desember Scope of Activities Establishment Operation 2014 2013 2014 2013 Kepemilikan secara langsung/ Direct Ownership Indah Kiat International Finance Company B.V. Jasa Keuangan/ 11 Maret 1994/ (IK International Finance B.V.) Financing Company March 11, 1994 Belanda, 1994 100 100 960.886 960.883 Indah Kiat Finance Mauritius Limited Jasa Keuangan/ 13 Juni 1997/ (IK Mauritius) Financing Company June 13, 1997 Mauritius, 1997 100 100 66.929 66.929 IK Trading Limited Distribusi/ 29 September 1997/ Cayman Islands, (IK Trading) Distributor September 29, 1997 2000 100 100 0,002 0,002 Indah Kiat Finance (IV) Jasa Keuangan/ 22 Juni 1998/ Mauritius Limited (IKF IV) Financing Company June 22, 1998 Mauritius, 2000 100 100 110.000 110.000 Indah Kiat Finance (III) Limited (dahulu Earshall Company Ltd.) Jasa Keuangan/ 24 Juni 1998/ (IKF III) Financing Company June 24, 1998 Mauritius, 2000 100 100 1 1 IK Import & Export Limited Distribusi/ 23 Maret 2000/ British Virgin (IK Imex) Distributor March 23, 2000 Islands, 2000 100 100 5.852 5.957 Indah Kiat Finance (VIII) Mauritius Limited Jasa Keuangan/ 15 Juni 2000/ (IKF VIII) Financing Company June 15, 2000 Mauritius, 2000 100 100 1 1 Global Fibre Limited Investasi/ 22 April 2004/ (Global Fibre) Investment April 22, 2004 Malaysia, 2004 100 100 1 1 9
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Entitas Anak/ Subsidiaries Persentase Total Aset Entitas Anak Kepemilikan/ Sebelum Eliminasi/ Kedudukan, Tahun Percentage of Total Subsidiary's Assets Tanggal Usaha Komersial/ Ownership Before Elimination Pendirian/ Domicile, Year of (%) (USD) Bidang Usaha/ Date of Commercial 30 Juni 31 Desember 30 Juni 31 Desember Scope of Activities Establishment Operation 2014 2013 2014 2013 Imperial Investment Limited Investasi/ 9 Agustus 2004/ (Imperial) Investment August 9, 2004 Malaysia, 2004 100 100 144.340 144.337 Indah Kiat Finance B.V. Jasa Keuangan/ 21 April 2004/ (IK Finance) Financing Company April 21, 2004 Belanda, 2004 100 100 1.206.891 1.550.209 PT Graha Kemasindo Indah Perdagangan/ 23 Oktober 1995/ Trading October 23, 1995 Jakarta Pusat, 2008 99,50 99,50 2.038 2.151 PT Paramitra Abadimas Perdagangan/ 8 Agustus 1988/ Cemerlang (PAC) Trading August 8, 1988 Jakarta Pusat, 1997 95,16 95,16 21.671 20.221 Kepemilikan secara tidak langsung/ Indirect Ownership PT Paramitra Gunakarya Industri/ 9 Mei 1996/ Kabupaten Cemerlang Manufacturing May 9, 1996 Sidoarjo, 1999 99,94 99,94 21.662 20.351 Ruang lingkup usaha utama Entitas Anak yang bergerak di bidang keuangan adalah menerbitkan efek berbentuk pinjaman dan memperoleh pinjaman untuk membiayai kegiatan usaha Perusahaan, sedangkan ruang lingkup usaha utama Entitas Anak yang bergerak di bidang distribusi terutama membantu pendistribusian produk Perusahaan. The scope of activities of the financing Subsidiaries is primarily in the business of issuing debts and obtaining loans to finance the Company s operations, while the distributor Subsidiaries are primarily engaged in the trading business to support the Company s goods distribution. e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial Statements Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 25 Juli 2014. The management of the Company is responsible of the preparation of these consolidated financial statements which have been authorized for issue by the Board of Directors on July 25, 2014. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian dan Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan ( SAK ), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, termasuk beberapa standar baru atau yang direvisi dan peraturanperaturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (dahulu BAPEPAM-LK). a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements and Statement of Compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Financial Accounting Standards ( SAK ), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the regulations and the Financial Statement Presentation and Disclosure Guidelines issued by the Financial Services Authority (formerly BAPEPAM-LK). 10
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas konsolidasian, disusun dengan dasar akrual dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan dasar lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun terkait. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung, dan dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar Amerika Serikat (USD), yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Entitas Anak tertentu. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting, with the measurement basis being historical cost, except for certain accounts that are measured on the basis described in the related accounting policies. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method, and classified into operating, investing and financing activities. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is United States Dollar (USD), which is also the functional currency of the Company and its certain Subsidiaries. b. Prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan seluruh Entitas Anak yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika Perusahaan memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: (a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; (b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut. Consolidated financial statements include all Subsidiaries that are controlled by the Company. Control is presumed to exist when the Company, directly or indirectly through Subsidiaries, owns more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists when the Company owns half or less of the voting power of an entity but there is: (a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; (c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or (d) power to cast the majority of votes at meetings of the directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body. 11
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) Entitas Anak dikonsolidasi sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas-entitas anak yang dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, dipisahkan dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Subsidiaries are consolidated from the date of their acquisition, being the date on which the Company obtains control, and continue to be consolidated until the date that such control ceases. Non-controlling interest represents a portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the equity attributable to the parent company. Total comprehensive income is attributed to the owners of the parent and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. All significant intercompany transactions and balances have been eliminated. c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya. Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and time deposits with original maturities within three (3) months or less and not pledged as collateral or restricted in use. d. Aset Lancar Lainnya d. Other Current Assets Kas dan deposito berjangka sehubungan dengan restrukturisasi utang, jaminan atas fasilitas impor Letter of Credit dan deposito berjangka yang jatuh tempo lebih dari tiga (3) bulan tetapi kurang dari satu (1) tahun disajikan sebagai Aset Lancar Lainnya. Current accounts and time deposits in connection with the debt restructuring, as margin deposits for Letter of Credit Import facility and time deposits with maturities more than three (3) months but less than one (1) year are presented as Other Current Assets. e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak. Transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. The Company and Subsidiaries enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 (Revised 2010), Related Party Disclosure. The transactions are made based on terms agreed by the parties. Significant transactions with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements. 12
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor: a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor. b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); (vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity: a. A person or a close member of the person s family is related to a reporting entity if that person: (i) has control or joint control over the reporting entity; (ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (i) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); (ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); (iii) Both entities are joint ventures of the same third party; (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; (v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); (vii) A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). 13
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) f. Instrumen Keuangan f. Financial Instruments 1. Aset Keuangan 1. Financial Assets Pengakuan awal Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi yang pada awalnya diukur dengan nilai wajar. Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), pinjaman yang diberikan dan piutang atau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal dan, sepanjang diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terdiri dari nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) dan pinjaman yang diberikan dan piutang. Pengukuran selanjutnya Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL jika aset keuangan diperoleh untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian termasuk dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Initial recognition Financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss which are initially measured at fair value. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity investments (HTM), loans and receivables or available-for-sale financial assets (AFS). The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at each statement of financial position date. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the Company and Subsidiaries financial assets consisted of fair value through profit or loss (FVTPL) and loans and receivables. Subsequent measurement Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) Financial assets are classified as at FVTPL where the financial assets are either held for trading or they are designated as FVTPL at initial recognition. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at FVTPL are carried on the consolidated statement of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income. The gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income include any dividend or interest earned from the financial assets. 14
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Penurunan nilai aset keuangan Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah aset keuangannya mengalami penurunan nilai. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka jumlah kerugian tersebut, yang diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif yang dihitung saat pengakuan awal aset tersebut, diakui pada laba rugi. Penghentian pengakuan aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika: hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Perusahaan dan Entitas Anak mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dan dari aset keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Perusahaan dan Entitas Anak mentransfer aset keuangan, maka Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi sejauh mana Perusahaan dan Entitas Anak tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest method, less any impairment. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. Impairment of financial assets The Company and Subsidiaries evaluate at each reporting date whether any of their financial asset is impaired. If there is objective evidence of impairment, the amount of loss, which is measured as the difference between the asset s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not been incurred) discounted at the effective interest rate computed at initial recognition of the asset, shall be recognized in profit or loss. Derecognition of financial assets The Company and Subsidiaries shall derecognize financial assets, when, and only when: the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire; the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are transferred to another entity or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are retained but they assume a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement that meets certain conditions. When the Company and Subsidiaries transfer a financial asset, they shall evaluate the extent to which they retain the risks and rewards of ownership of the financial asset. 15
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) 2. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas 2. Financial Liabilities and Equity Instruments Pengakuan awal Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi liabilitas keuangannya pada saat pengakuan awal. Instrumen utang dan ekuitas dikelompokkan sebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan Entitas Anak dicatat sebesar hasil yang diperoleh, dikurangi biaya penerbitan instrumen ekuitas. Instrumen keuangan majemuk, seperti obligasi atau instrumen sejenis yang dapat dikonversi oleh pemegangnya menjadi saham biasa dengan total yang telah ditetapkan, dipisahkan antara liabilitas keuangan dan ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. Pada tanggal penerbitan instrumen keuangan majemuk, nilai wajar dari komponen liabilitas diestimasi dengan menggunakan suku bunga yang berlaku di pasar untuk instrumen non-convertible yang serupa. Total ini dicatat sebagai liabilitas dengan dasar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan liabilitas tersebut berakhir melalui konversi atau pada tanggal instrumen jatuh tempo. Komponen ekuitas ditentukan dengan cara mengurangkan total komponen liabilitas dari keseluruhan nilai wajar instrumen keuangan majemuk. Total tersebut diakui dan dicatat dalam ekuitas, dikurangi dengan pajak penghasilan, dan tidak ada pengukuran setelah pengakuan awal. Initial recognition The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial liabilities at initial recognition. Debt and equity instruments are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss or financial liabilities measured at cost. Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs. An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Company and Subsidiaries are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs. Compound financial instruments, a bond or similar instrument convertible by the holder into a fixed number of ordinary shares, are classified separately as financial liabilities and equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. At the date of issuance of compound financial instruments, the fair value of the liability component is estimated using the prevailing market interest rate for a similar nonconvertible instrument. This amount is recorded as a liability on an amortized cost basis using the effective interest method until extinguished upon conversion or at the instrument s maturity date. The equity component is determined by deducting the amount of the liability component from the fair value of the compound financial instruments as a whole. This amount is recognized and included in equity, net of income tax effects, and is not subsequently remeasured. 16