UNIVERSITAS SUMATERA UTARA PROGRAM S-1 FAKULTAS EKONOMI DEPARTEMEN AKUNTANSI SKRIPSI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DEBITUR DALAM MENUNJANG EFEKTIVITAS PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA PT. BANK SYARIAH MANDIRI CABANG STABAT LANGKAT OLEH: NAMA : AGUSTY WULANTIKA UTAMI NIM : 060503010 DEPARTEMEN : AKUNTANSI Guna Memenuhi Salah satu syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi 2010
PERNYATAAN Dengan ini Saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudul : Analisis Laporan Kuangan Debitur dalam Menunjang Efektivitas Pembiayaan Murabahah pada PT. Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat. Adalah benar hasil karya sendiri dan judul yang dimaksud belum pernah dimuat, dipublikasikan atau diteliti oleh mahasiswa lain dalam konteks penulisan skripsi level Program Reguler S-1 Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Semua sumber data dan informasi yang diperoleh telah dinyatakan dengan jelas, benar apa adanya. Apabila di kemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang ditetapkan oleh. Medan, 30 April 2010 Yang membuat pernyataan Agusty Wulantika Utami NIM : 060503010
KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh. Segala puji dan syukur diucapkan kepada Allah Subhanallahu Wa Ta'ala, karena berkat rahmat, hidayah, dan petunjuknya yang selalu memberikan bimbingan dan kemudahan kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Analisis Laporan Keuangan Debitur dalam Menunjang Efektivitas Pembiayaan Murabahah pada PT. Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi. Penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini baik secara moril maupun materil yaitu : 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec, selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Drs. Hasan Sakti Siregar, MSi., Ak, selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Dra. Mutia Ismail, MM., Ak, selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi. 3. Bapak Drs. Syamsul Bahri TRB, M.M, Ak, selaku dosen pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu dan memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. 4. Bapak Zainal A. T. Silangit, SE, Ak., selaku dosen pembanding / penguji I dan Ibu Dra. Salbiah, M.Si, Ak, selaku dosen pembanding/ penguji II.
5. Bapak Drs. Rustam, MSi, Ak., selaku dosen wali penulis, seluruh dosen Fakultas Ekonomi Departemen Akuntansi yang telah banyak memberi ilmu pengetahuan dan nasihat pada penulis selama masa perkuliahan, serta seluruh Staff dan Pegawai Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi. 6. Seluruh Staff dan Pegawai PT. Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat yang memberikan izin dan data bagi penulis untuk melaksanakan penelitian. 7. Kedua orang tua yang paling saya sayangi dan selalu ingin saya bahagiakan, Ayahanda Suyanto Rachmad dan Ibunda Yustiani, yang telah mencurahkan seluruh kasih sayang, cinta, pengorbanan, motivasi, dan doa yang diberikan kepada penulis. 8. Adik-adik saya yang tersayang Edwi Aristio Setiawan, Edwi Aristio Rahadian, dan Ajeng Yumna Amartya yang selalu memberikan dukungan dan semangat bagi saya, serta semua pihak yang telah membantu terselesaikannya skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, untuk itu penulis sangat mengharapkan saran dan kritik yang membangun dalam penulisan di masa yang akan datang. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca. Medan, 30 April 2010 Penulis, Agusty Wulantika Utami NIM : 060503010
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menjelaskan pengaruh analisis laporan keuangan debitur yang tercermin dalam rasio-rasio keuangan baik secara bersama maupun secara individu (parsial) terhadap pemberian pembiayaan murabahah pada PT. Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat. Penelitian ini dilakukan terhadap 30 sampel debitur yang masih menerima pembiayaan murabahah periode Januari 2009 sampai dengan Desember 2009. Pemberian pembiayaan dalam hal ini diperoleh melalui perhitungan kebutuhan pembiayaan murabahah dari debitur-debitur yang digunakan sebagai variabel dependen. Sedangkan analisis laporan keuangan debitur pada penelitian ini menggunakan rasio-rasio keuangan yaitu rasio likuiditas, rasio leverage, rasio aktivitas, dan rasio rentabilitas. Pada rasio likuiditas parameternya adalah Current Ratio (CR), rasio leverage berupa Debt to Equity Ratio (DER), rasio aktivitas berupa Asset Turnover (ATO), dan rasio rentabilitas berupa Net Profit Margin Ratio (NPM) dan Return on Assets (ROA). Kelima parameter tersebut merupakan variabel independen dalam penelitian ini. Model analisis yang digunakan untuk melihat pengaruh analisa laporan keuangan debitur yang tercermin dalam rasio-rasio keuangannya terhadap pembiayaan murabahah adalah model regresi berganda. Penganalisaan data penulis menggunakan program SPSS versi 16.0. Pengujian hipotesis dilakukan dengan uji signifikansi serentak (uji F) dari variabel independen terhadap variabel dependen dan uji signifikansi parsial (uji t) dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kondisi keuangan debitur bersumber dari laporan keuangannya yaitu berupa current ratio, debt to equity ratio, net profit margin, asset turnover dan return on asset secara menyeluruh (simultan) tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah. Dan dari pengujian secara individu (parsial) menunjukkan hasil bahwa hanya net profit margin yang secara individu (parsial) berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah, sedangkan current ratio, debt to equity ratio, asset turnover dan return on asset secara individu tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah. Keywords : Pembiayaan murabahah, Rasio-rasio Keuangan {Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Net Profit Margin (NPM), Asset Turnover (ATO), dan Return On Asset (ROA)}.
ABSTRACT This study aims to analyze and explain the effect of financial statement analysis of debitors is reflected in the financial ratios of both are collectively or individually (partially) against granting murabahah at PT.Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat. This research was conducted on 30 samples of borrowers who are still receiving murabahah the period January 2009 until December 2009. The provision of financing in this case was obtained through calculation murabahah needs of debtors which is used as the dependent variable. While the analysis of the financial statements of debtors in this study using the financial ratios of liquidity ratios, leverage ratios, activity ratios, and profitability ratio. On the liquidity ratio parameter is Current Ratio (CR), leverage ratio of Debt to Equity Ratio (DER), the ratio of activity in the form of Asset Turnover (ATO), and the profitability ratio of Net Profit Margin Ratio (NPM) and Return on Assets (ROA). The five parameters are independent variables in this study. The analysis model to see the impact analysis of the financial statements of the debitor that is reflected in its financial ratios to murabahah is a multiple regression model. Authors analyzing data using SPSS version 16.0. Hypothesis testing was done by simultaneous significance test (F test) of the independent variable on the dependent variable and partial test of significance (t test) of each independent variable on the dependent variable. The results of this study indicate that the financial condition of borrowers are obtained from financial statements which formed as current ratio, debt to equity ratio, net profit margin, asset turnover and return on assets as a whole (simultaneously) did not affect murabahah. And from the test individual (partial), shows that only the net profit margin which individually (partial) effect murabahah, while the current ratio, debt to equity ratio, asset turnover and return on assets individually did not affect murabahah. Keywords: Murabahah Financing, Financial Ratios (Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Net Profit Margin (NPM), Asset Turnover (ATO), and Return On Assets (ROA)).
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN... i KATA PENGANTAR... ii ABSTRAK... iv ABSTRACT... v DAFTAR ISI... vi DAFTAR GAMBAR... ix DAFTAR TABEL... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Batasan Penelitian... 5 C. Perumusan Masalah... 5 D. Tujuan Penelitian... 6 E. Manfaat Penelitian... 6 F. Hipotesis dan Kerangka Konseptual Penelitian... 6 1. Hipotesis... 6 2. Kerangka Konseptual Penelitian... 7 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Laporan Keuangan... 8 1. Pengertian dan Jenis Laporan Keuangan... 8 2. Pemakai Laporan Keuangan... 9 3. Tujuan Laporan Keuangan... 11 4. Keterbatasan Laporan Keuangan... 12 B. Analisis Laporan Keuangan... 13 1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan... 13
2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan... 14 3. Teknik Analisis Laporan Keuangan... 15 4. Analisis Rasio Keuangan... 16 C. Pengertian Efektivitas... 22 D. Perbankan Syariah... 22 1. Pengertian Bank Berbasis Syariah... 22 2. Perbedaan antara Bank Syariah dengan Bank Konvensional... 23 3. Pengertian Pembiayaan... 24 4. Jenis Pembiayaan Bank Syariah... 24 5. Pembiayaan Murabahah... 26 6. Hubungan Analisis Laporan Keuangan Debitur terhadap Efektivitas Pembiayaan Murabahah pada Bank... 27 E. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 28 BAB III METODE PENELITIAN A. Desain Penelitian... 30 B. Populasi dan Sampel Penelitian... 30 C. Jenis Data... 31 D. Teknik Pengumpulan Data... 32 E. Definisi dan Pengukuran Variabel... 33 F. Metode Analisis Data... 34 G. Jadwal dan Lokasi Penelitian... 36 BAB IV HASIL PENELITIAN A. Data Penelitian PT. Bank Syariah Mandiri... 37 1. Sejarah Singkat Perusahaan... 37 2. Struktur Organisasi Perusahaan... 39 3. Aktivitas Operasional PT. Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat... 44
B. Prosedur Pembiayaan Murabahah pada PT. Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat... 49 C. Analisis Hasil Penelitian... 63 1. Analisis terhadap Laporan Keuangan Debitur... 63 2. Analisis Hasil Statistik... 64 3. Analisis Regresi dan Uji Hipotesis... 73 D. Pembahasan Hasil Statistik... 81 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan... 84 B. Saran... 85 DAFTAR PUSTAKA... 86 LAMPIRAN
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman Gambar 1.1 Kerangka Konseptual Penelitian... 7 Gambar 2.1 Bagan Ilustrasi Prosedur Pembiayaan... 50 Gambar 3.1 Histogram... 68 Gambar 3.2 Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual... 68 Gambar 3.3 Scatterplot... 73
DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Tabel Halaman Tabel 4.1:Rasio-rasio Keuangan dan Pembiayaan Murabahah Rata-Rata... 65 Tabel 4.2 :One-Sample Kolmogorov Smirnov Test... 67 Tabel 4.3 :Coefficients... 70 Tabel 4.4 :Model Summary... 71 Tabel 4.5 :Coefficients... 74 Tabel 4.6 :ANOVA... 76
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Lampiran 1 Lampiran 2 Lampiran 3 Judul Lampiran : Rasio-Rasio Keuangan dan Besar Pembiayaan Murabahah : Hasil pengujian SPSS : Struktur Organisasi Bank Syariah Mandiri Cabang Stabat Langkat