PT. PAKUWON JATI Tbk. DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT), 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
DAFTAR ISI Halaman SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN ATAS REVIU INFORMASI KEUANGAN INTERIM 1 LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 2 LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN - Pada tanggal 30 Juni 2014 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 serta untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2014 dan 2013 (tidak diaudit) dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 4 Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 6 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 7 Laporan Arus Kas Konsolidasian 8 Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 9
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT), 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 ASET 30 Juni 2014 31 Desember Catatan (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 ASET LANCAR Kas dan setara kas 5 2.280.127.393 2.126.205.589 1.315.146.118 621.021.073 Aset keuangan lainnya 6 240.918.689 147.055.281 97.720.159 69.688.800 Piutang usaha kepada pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 583.996 ribu pada 30 Juni 2014, Rp 127.786 ribu pada 31 Desember 2013, Rp 96.448 ribu pada 31 Desember 2012 dan Rp 4.320 ribu pada 31 Desember 2011 7 177.895.279 149.289.157 127.672.383 108.926.033 Piutang lain-lain kepada pihak ketiga 27.686.462 17.625.933 10.836.883 7.870.085 Persediaan 12 Aset real estat 1.181.294.102 1.046.565.189 957.607.342 819.426.109 Lain-lain 5.392.466 4.515.587 5.564.034 3.120.864 Pajak dibayar dimuka 10 128.231.701 132.196.381 99.256.973 79.464.938 Uang muka dan biaya dibayar dimuka 102.631.419 86.862.904 95.465.709 18.620.144 Jumlah Aset Lancar 4.144.177.511 3.710.316.021 2.709.269.601 1.728.138.046 ASET TIDAK LANCAR Piutang lain-lain kepada pihak berelasi 8,37 812.458 56.312.458 - - Investasi pada entitas asosiasi 9 267.766.170 268.531.122 215.696 1.015.572 Aset keuangan tidak lancar lainnya 6 112.978.305 108.966.331 96.779.561 21.983.226 Uang muka pembelian tanah dan aset tetap 11 273.130.171 337.768.040 249.521.336 23.933.639 Persediaan - Aset real estat 12 611.650.118 438.535.058 298.964.504 274.834.935 Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 689.596.176 ribu pada 30 Juni 2014, Rp 611.731.466 ribu pada 31 Desember 2013, Rp 454.389.733 ribu pada 31 Desember 2012 dan Rp 403.467.439 ribu pada 31 Desember 2011 13 3.772.745.392 3.702.706.889 3.365.097.210 2.034.044.736 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 378.891.657 ribu pada 30 Juni 2014, Rp 360.658.261 ribu pada 31 Desember 2013, Rp 330.382.031 ribu pada 31 Desember 2012 dan Rp 301.129.847 ribu pada 31 Desember 2011 14 713.679.778 673.095.853 844.547.927 1.659.292.063 Aset pajak tangguhan 33 300.828 248.459 47.862 - Aset tak berwujud - hak atas tanah 1.706.384 1.753.837 1.364.879 1.455.124 Aset lain-lain 27.604 11.340 11.340 13.694 Jumlah Aset Tidak Lancar 5.754.797.208 5.587.929.387 4.856.550.315 4.016.572.989 JUMLAH ASET 9.898.974.719 9.298.245.408 7.565.819.916 5.744.711.035 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian. - 4 -
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT), 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Lanjutan) LIABILITAS DAN EKUITAS 30 Juni 2014 31 Desember Catatan (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank 15 - - 1.000.000 131.704.000 Utang usaha kepada pihak ketiga 16 105.438.989 54.754.091 33.928.967 65.240.747 Utang lain-lain kepada pihak ketiga 49.674.558 69.730.827 34.564.133 32.470.408 Utang deviden 24 217.172.220 525.630 944.641 - Utang pajak 17 42.668.998 53.744.771 28.912.298 35.188.559 Biaya yang masih harus dibayar 18 86.490.801 75.029.632 62.262.720 42.204.162 Cadangan penggantian perabotan dan perlengkapan hotel 5,6 8.913.344 7.376.585 7.343.632 5.906.664 Pendapatan diterima dimuka - bagian yang direalisasi dalam satu tahun 19 490.490.632 446.681.644 424.758.403 160.099.987 Uang muka pelanggan 20 1.544.575.464 1.768.064.757 1.162.402.638 610.033.023 Bagian lancar dari utang jangka panjang - Utang bank 21 412.582.918 373.959.300 262.170.196 165.569.150 Utang obligasi 22 - - - 1.660.454 Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 2.958.007.924 2.849.867.237 2.018.287.628 1.250.077.154 LIABILITAS JANGKA PANJANG Pendapatan diterima dimuka jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang direalisasi dalam satu tahun 19 85.193.927 82.132.692 63.955.011 218.529.315 Liabilitas pajak tangguhan - bersih 33 21.420.485 21.446.355 20.367.110 19.405.930 Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank 21 1.179.680.862 1.390.430.042 1.662.797.204 953.633.621 Utang obligasi 22 - - - 360.290.197 Utang lain-lain 3.160.569 3.160.569 3.160.569 3.160.569 Uang jaminan penyewa 140.625.333 132.848.479 114.650.107 74.771.475 Utang obligasi wajib konversi 23 648.971.347 650.251.481 499.623.507 453.871.193 Liabilitas imbalan pasca kerja 35 73.469.142 65.599.671 48.443.231 37.836.114 Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2.152.521.665 2.345.869.289 2.412.996.739 2.121.498.414 Jumlah Liabilitas 5.110.529.589 5.195.736.526 4.431.284.367 3.371.575.568 EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - nilai nominal Rp 25 per saham pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013 dan 2012, Rp 100 pada 31 Desember 2011 Modal dasar - 120.000.000.000 saham pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013 dan 2012 dan 30.000.000.000 saham pada 31 Desember 2011 Modal ditempatkan dan disetor - 48.159.602.400 saham pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013 dan 2012, 12.039.900.600 saham pada 31 Desember 2011 24 1.203.990.060 1.203.990.060 1.203.990.060 1.203.990.060 Tambahan modal disetor 25 362.194.103 362.194.103 1.099.362.509 1.099.362.509 Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali 25 - - (737.168.406) (737.168.406) Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya 3.000.000 2.000.000 1.000.000 - Belum ditentukan penggunaannya 2.996.173.429 2.308.166.458 1.344.904.961 667.747.635 Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 4.565.357.592 3.876.350.621 2.912.089.124 2.233.931.798 Kepentingan nonpengendali 26 223.087.538 226.158.261 222.446.425 139.203.669 Jumlah Ekuitas 4.788.445.130 4.102.508.882 3.134.535.549 2.373.135.467 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 9.898.974.719 9.298.245.408 7.565.819.916 5.744.711.035 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian. - 5 -
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 Catatan (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pendapatan Bersih 27 1.880.316.084 1.625.841.787 3.029.797.151 2.165.396.882 1.478.104.635 Beban Pokok Pendapatan 28 719.867.608 680.121.412 1.264.878.581 931.477.349 743.405.041 Laba Bruto 1.160.448.476 945.720.375 1.764.918.570 1.233.919.533 734.699.594 Beban penjualan 29 (65.417.298) (59.847.359) (122.504.680) (78.512.313) (43.669.236) Beban umum dan administrasi 30 (62.785.106) (57.710.808) (130.516.703) (93.083.516) (66.892.345) Beban keuangan 31 (100.093.276) (91.251.607) (188.579.651) (180.300.771) (171.431.279) Penghasilan bunga 32 93.983.578 45.136.191 115.394.472 48.811.121 24.468.612 Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing 9.274.015 (11.368.520) (101.724.497) (34.924.413) (6.738.451) Bagian laba (rugi) bersih entitas asosiasi 9 (264.327) 505.012 (10.184.574) 487.879 640.572 Lain-lain 5.289.072 3.587.793 4.388.779 4.707.314 (1.206.919) Laba Sebelum Pajak 1.040.435.134 774.771.077 1.331.191.716 901.104.834 469.870.548 Beban Pajak - Bersih 33 (117.780.675) (101.354.600) (194.644.175) (134.608.929) (91.339.101) LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 922.654.459 673.416.477 1.136.547.541 766.495.905 378.531.447 Pendapatan komprehensif lain - - - - - JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 922.654.459 673.416.477 1.136.547.541 766.495.905 378.531.447 LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk 905.725.182 665.500.273 1.132.820.105 747.988.749 346.859.007 Kepentingan nonpengendali 26 16.929.277 7.916.204 3.727.436 18.507.156 31.672.440 LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 922.654.459 673.416.477 1.136.547.541 766.495.905 378.531.447 LABA PER SAHAM 34 (Dalam Rupiah Penuh) Dasar 18,81 13,82 23,52 15,53 8,62 Dilusian 18,13 13,62 23,52 14,92 6,87 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian. - 6 -
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 Ekuitas entitas anak yang berasal Selisih nilai Ekuitas yang dari penyajian kembali transaksi Saldo laba yang Saldo laba yang dapat diatribusikan Tambahan laporan keuangan restrukturisasi telah ditentukan belum ditentukan kepada pemilik Kepentingan Catatan Modal disetor modal disetor konsolidasian entitas sepengendali penggunaannya penggunaannya entitas induk nonpengendali Jumlah ekuitas Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Saldo per 1 Januari 2011 1.003.325.050-457.987.735 - - 425.732.487 1.887.045.272 139.531.229 2.026.576.501 Penerbitan saham 25 200.665.010 1.099.362.509 - - - - 1.300.027.519-1.300.027.519 Kombinasi bisnis entitas sepengendali 25,36 - - (457.987.735) (737.168.406) - (104.843.859) (1.300.000.000) - (1.300.000.000) Dividen diatribusikan oleh entitas anak kepada nonpengendali - - - - - - - (32.000.000) (32.000.000) Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - - - - - 346.859.007 346.859.007 31.672.440 378.531.447 Saldo per 31 Desember 2011 1.203.990.060 1.099.362.509 - (737.168.406) - 667.747.635 2.233.931.798 139.203.669 2.373.135.467 Penerbitan saham - - - - - - - 64.735.600 64.735.600 Cadangan umum 24 - - - - 1.000.000 (1.000.000) - - - Dividen 24 - - - - - (69.831.423) (69.831.423) - (69.831.423) Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - - - - - 747.988.749 747.988.749 18.507.156 766.495.905 Saldo per 31 Desember 2012 1.203.990.060 1.099.362.509 - (737.168.406) 1.000.000 1.344.904.961 2.912.089.124 222.446.425 3.134.535.549 Efek penerapan PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali 25,36 - (737.168.406) - 737.168.406 - - - - - Saldo setelah penerapan PSAK 38 (revisi 2012) 1.203.990.060 362.194.103 - - 1.000.000 1.344.904.961 2.912.089.124 222.446.425 3.134.535.549 Peningkatan kepemilikan induk pada entitas anak - - - - - - - (15.600) (15.600) Cadangan umum 24 - - - - 1.000.000 (1.000.000) - - - Dividen 24 - - - - - (168.558.608) (168.558.608) - (168.558.608) Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - - - - - 1.132.820.105 1.132.820.105 3.727.436 1.136.547.541 Saldo per 31 Desember 2013 1.203.990.060 362.194.103 - - 2.000.000 2.308.166.458 3.876.350.621 226.158.261 4.102.508.882 Saldo per 1 Januari 2013 1.203.990.060 1.099.362.509 - (737.168.406) 1.000.000 1.344.904.961 2.912.089.124 222.446.425 3.134.535.549 Efek penerapan PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali 25,36 - (737.168.406) - 737.168.406 - - - - - Saldo setelah penerapan PSAK 38 (revisi 2012) 1.203.990.060 362.194.103 - - 1.000.000 1.344.904.961 2.912.089.124 222.446.425 3.134.535.549 Peningkatan kepemilikan induk pada entitas anak - - - - - - - (15.600) (15.600) Dividen - - - - - (168.558.608) (168.558.608) - (168.558.608) Jumlah laba komprehensif periode berjalan - - - - - 665.500.273 665.500.273 7.916.204 673.416.477 Saldo per 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) 1.203.990.060 362.194.103 - - 1.000.000 1.841.846.626 3.409.030.789 230.347.029 3.639.377.818 Saldo per 1 Januari 2014 1.203.990.060 362.194.103 - - 2.000.000 2.308.166.458 3.876.350.621 226.158.261 4.102.508.882 Cadangan umum 24 - - - - 1.000.000 (1.000.000) - - - Dividen yang diatribusikan oleh entitas anak kepada non-pengendali - - - - - - - (20.000.000) (20.000.000) Dividen 24 - - - - - (216.718.211) (216.718.211) - (216.718.211) Jumlah laba komprehensif periode berjalan - - - - - 905.725.182 905.725.182 16.929.277 922.654.459 Saldo per 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) 1.203.990.060 362.194.103 - - 3.000.000 2.996.173.429 4.565.357.592 223.087.538 4.788.445.130 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasi. - 7 -
LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 1.681.729.352 1.737.870.821 3.672.110.447 2.850.163.652 1.732.055.939 Pembayaran kepada pemasok (778.558.344) (358.655.591) (1.005.525.067) (962.653.240) (1.004.026.786) Pembayaran kas kepada karyawan (77.808.654) (58.003.211) (134.239.275) (94.081.322) (73.692.319) Pembayaran kas lain-lain (56.076.552) (58.332.990) (110.674.823) (103.368.462) (58.451.110) Kas yang dihasilkan dari operasi 769.285.802 1.262.879.029 2.421.671.282 1.690.060.628 595.885.724 Penerimaan bunga 93.212.591 44.288.455 112.408.752 48.811.121 24.468.612 Pembayaran bunga dan beban keuangan (98.200.655) (81.134.977) (203.469.615) (199.439.770) (171.697.415) Pembayaran pajak penghasilan (113.822.596) (104.317.019) (227.548.424) (171.439.941) (102.417.932) Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 650.475.142 1.121.715.488 2.103.061.995 1.367.992.038 346.238.989 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penurunan (kenaikan) piutang lain-lain kepada pihak berelasi 55.500.000 - (55.500.000) - - Kenaikan dana untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotel 1.536.759 314.833 32.953 1.436.967 2.059.623 Penerimaan dividen dari entitas asosiasi 500.625 - - - - Hasil penjualan aset tetap 260.000 1.096.000 1.198.380 408.725 857.097 Investasi pada entitas asosiasi - (201.262.500) (278.500.000) - (375.000) Perolehan aset tetap (58.932.129) (20.300.744) (42.882.441) (78.264.616) (64.023.114) Penempatan pada aset keuangan lainnya (96.338.624) (49.412.912) (61.488.939) (101.390.727) (51.920.212) Perolehan properti investasi (71.969.719) (88.595.397) (417.215.660) (543.274.013) (53.212.078) Pembayaran uang muka pembelian tanah, aset tetap, dan properti investasi (135.986.198) (267.638.874) (88.246.704) (225.587.697) (9.392.381) Perolehan entitas anak-bersih - (15.600) (15.600) (45.000) (1.300.000.000) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (305.429.286) (625.815.194) (942.618.011) (946.716.361) (1.476.006.065) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran utang bank (173.476.895) (128.539.395) (266.078.791) (705.095.850) (60.806.100) Pembayaran dividen kepada nonpengendali (20.000.000) - - - (32.000.000) Pembayaran dividen (71.621) (812.239) (168.977.620) (68.886.782) - Penerimaan utang bank - 101.600.000 101.600.000 1.389.219.404 411.822.299 Penerimaan setoran modal entitas anak - - - 64.735.600 - Pembayaran utang obligasi - - - (400.982.263) (190.488.112) Penerimaan setoran modal - - - - 1.304.322.565 Pembayaran biaya emisi saham - - - - (1.400.746) Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan (193.548.516) (27.751.634) (333.456.411) 278.990.109 1.431.449.906 KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 151.497.340 468.148.660 826.987.573 700.265.786 301.682.830 KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 2.133.582.174 1.322.489.750 1.322.489.750 626.927.737 325.370.239 Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 3.961.223 (2.962.064) (15.895.149) (4.793.773) (125.332) KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 2.289.040.737 1.787.676.346 2.133.582.174 1.322.399.750 626.927.737 PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Kas dan setara kas terdiri dari : Kas dan setara kas (Catatan 5) 2.280.127.393 1.780.017.882 2.126.205.589 1.315.146.118 621.021.073 Dana untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotel (Catatan 6) 8.913.344 7.658.464 7.376.585 7.343.632 5.906.664 Jumlah 2.289.040.737 1.787.676.346 2.133.582.174 1.322.489.750 626.927.737 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasi. - 8 -
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum PT. Pakuwon Jati Tbk. ( Perusahaan ) didirikan berdasarkan akta No. 281 tanggal 20 September 1982 dari Kartini Muljadi, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-308.HT.01.TH.83 tanggal 17 Januari 1983, serta diumumkan dalam Berita Negara No. 28 tanggal 8 April 1983 Tambahan No. 420. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan di tahun 2012, yang pertama dengan akta notaris No. 18 tanggal 21 Pebruari 2012, kemudian dengan akta No. 28 tanggal 13 Maret 2012 mengenai pemecahan saham. Semua akta perubahan tersebut dari notaris Esther Mercia Sulaiman, S.H., notaris di Jakarta. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Suratnya No. AHU-AH.01.10-09074 tanggal 14 Maret 2012. Perusahaan berdomisili di Surabaya dengan kantor pusat berlokasi di Eastcoast Center Lt. 5, Pakuwon Town Square Pakuwon City, Jl. Kejawan Putih Mutiara No. 17, Surabaya, Indonesia.. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan bergerak dalam bidang pengusahaan (1) pusat perbelanjaan yang dikenal dengan nama Tunjungan Plaza, (2) pusat perkantoran dengan nama Menara Mandiri, (3) hotel bintang lima dengan nama Sheraton Surabaya Hotel dan Towers (Hotel), serta (4) real estat Pakuwon City (d/h Perumahan Laguna Indah) dan kawasan industri (belum beroperasi dan akan diubah menjadi kawasan rumah tinggal), semuanya berlokasi di Surabaya. Perusahaan mulai melakukan kegiatan usaha pada bulan Mei 1986. Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak ( Grup ) (tidak diaudit) masing-masing sebanyak 2.036, 1.960, 1.819, dan 1.215 karyawan masing-masing pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Susunan pengurus Perusahaan pada 30 Juni 2014 adalah sebagai berikut: Presiden Komisaris Komisaris Independen Presiden Direktur Direktur Direktur Tidak Terafiliasi : Alexander Tedja : Dr. Dyah Pradnyaparamita Duarsa Drs. Agus Soesanto : Ir. Richard Adisastra : Alexander Stefanus Ridwan Suhendra Eiffel Tedja Wong Boon Siew Ivy Irene Tedja : Drs. Minarto Sutandi Purnomosidi Susunan Komite Audit Perusahaan, Sekretaris Perusahaan dan Unit Audit Internal pada 30 Juni 2014 adalah sebagai berikut: Komite Audit Ketua Anggota : Drs. Agus Soesanto : Drs. Antonius Susanto Lisawati S.E., Ak. Sekretaris Perusahaan : Drs. Minarto Unit Audit Internal : FX Bosse Gozali - 9 -
b. Entitas Anak Perusahaan memiliki, secara langsung, lebih dari 50% saham entitas anak sebagai berikut: Entitas anak Tahun Jenis Usaha dan Jumlah Aset operasi Domisili Status Operasi Persentase kepemilikan (sebelum eliminasi) komersial 30 Juni 31 Desember 30 Juni 31 Desember 2014 2013 2012 2011 2014 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 PT Artisan Wahyu (AW) Jakarta Pengembang properti 83,33% 83,33% 83,33% 83,33% 1.861.422.480 1.880.689.294 1.744.814.021 1.690.914.463 2010 Gandaria City PT Elite Prima Hutama (EPH) Jakarta Pengembang properti 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 3.314.057.045 3.190.433.735 2.474.117.841 1.591.012.788 2011 Kota Kasablanka PT Pakuwon Sentra Wisata (PSW) Surabaya Investment holding 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 79.858.959 79.769.898 3.936.593 3.751.219 *) PT Pakuwon Regency (PR) Surabaya Tidak aktif 51,00% 51,00% 51,00% 99,99% 36.778.544 35.832.786 32.891.230 15.725.776 *) PT Grama Pramesi Siddhi (GPS) Jakarta Pengembang properti 51,00% 51,00% 50,98% - 100.785.056 100.774.258 100.417.528 - *) Pakuwon Jati Finance, B.V. (PJBV) Belanda Jasa keuangan - - 100,00% 100,00% - - - 416.413.512 2006 Pakuwon Prima Pte. Ltd. (PPPL) Singapura Investasi, perdagangan, 100,00% - - - - - - - 2014 dan konsultansi Artius Grandis Pte. Ltd. (AGPL)**) Singapura Investasi, perdagangan, 100,00% - - - - - - - 2014**) dan konsultansi *) Perusahaan belum beroperasi **) Kepemilikan tidak langsung melalui PPPL, entitas anak Pada 2011, Perusahaan mengakuisisi 99.99% saham EPH (Catatan 36). Berdasarkan akta No. 134 tanggal 15 Juni 2012 dari Buntario Tigris S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan membeli 150 lembar saham atau sebesar 25% kepemilikan atas PT Grama Pramesi Siddhi (GPS), dari pihak ketiga sebesar Rp 15.000 ribu. Pada tanggal 18 September 2012 dengan akta No. 221, Perusahaan melakukan penambahan setoran modal sehingga Perusahaan memiliki 50,98% kepemilkan GPS. Berdasarkan akta No. 6 tanggal 1 April 2013, Perusahaan kembali meningkatkan kepemilikannya menjadi 51,00%. Pada bulan Januari 2013, Perusahaan telah melikuidasi PJBV. Pada bulan Juni 2014, sehubungan dengan penerbitan Senior Unsecured Notes due 2019 (Notes 2019), Perusahaan mendirikan Pakuwon Prima Pte. Ltd. (PPPL) dan Artius Grandis Pte. Ltd. (AGPL) sesuai dengan undang-undang di Singapura. c. Penawaran Umum Saham dan Obligasi Grup Saham Pada tanggal 22 Agustus 1989, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) sesuai dengan suratnya No. SI-044/SHM/MK.10/1989, untuk melakukan penawaran umum atas 3.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada 9 Oktober 1989, saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia). Pada tanggal 24 Juli 1991, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam (sekarang OJK) sesuai dengan suratnya No. S-1115/PM/1991, untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 50.000.000 saham kepada pemegang saham. Pada 1 Oktober 1991, saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia). Pada tanggal 29 Juni 1994, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam sesuai dengan suratnya No. S-1163/PM/1994, untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 105.000.000 saham kepada pemegang saham. Pada 29 Juni 1994 dan 15 Juli 1994, saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia). - 10 -
Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham tanggal 17 Oktober 2005, para pemegang saham setuju untuk penambahan modal ditempatkan dan disetor sejumlah 247.000.000 saham Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu bagi pemegang saham yang ada sesuai peraturan Bapepam No. IX.D.4. Pada tahun 2007, Perusahaan telah melakukan pemecahan nilai nominal saham, dari semula sejumlah 1.543.577.000 saham menjadi 7.717.885.000 saham. Pada 2008, Perusahaan telah melakukan pembagian saham bonus yang berasal dari tambahan modal disetor dan sebagian dari selisih penilaian kembali aset tetap (yang diawal tahun 2008 telah direklasifikasi ke dalam saldo laba sesuai dengan penerapan PSAK 16 (revisi 2007) Aset Tetap. Pada tanggal 30 Nopember 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam-LK (sekarang OJK) sesuai dengan suratnya No. S-12964/BL/2011 untuk mengadakan Penawaran Umum Terbatas III dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PUT III) dimana Perusahaan menerbitkan saham sebanyak 2.006.650.100 lembar saham. Pada bulan April 2012, Perusahaan telah melakukan pemecahan nilai nominal saham dari 12.039.900.600 saham menjadi 48.159.602.400 saham (Catatan 24). Pada tanggal 30 Juni 2014, seluruh saham Perusahaan sejumlah 48.159.602.400 saham telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. Obligasi Pada tanggal 11 Juni 1996, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam (sekarang OJK) sesuai dengan suratnya No. S-946/PM/1996, untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi I Tahun 1996 dengan nilai nominal Rp 150.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap sebesar 19,125% per tahun. Pada tanggal 2 Juli 1996, obligasi tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) (Catatan 22). Pada tahun 2006, PJBV (entitas anak) menerbitkan obligasi sebesar US$ 110.000.000 yang tercatat di Bursa Efek Singapura dengan Bank of New York Cabang London bertindak sebagai Wali Amanat. Pada tahun 2009, PJBV melakukan pertukaran obligasi dengan menerbitkan obligasi baru Step-Up Cash Coupon dan Paid in Kind (PIK) Interest Senior Secured Notes dalam mata uang Dollar Amerika Serikat yang jatuh tempo tahun 2015 dengan nilai maksimum sebesar US$ 46.200.000 dan pembayaran tunai (Notes 2015). Pada April 2012, Perusahaan telah melunasi seluruh liabilitas terkait Notes 2015. 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) BARU DAN REVISI a. Standar yang berlaku efektif pada periode berjalan Dalam periode berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2014. ISAK 27, Pengalihan Aset dari Pelanggan ISAK 28, Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas ISAK 29, Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka PPSAK 12, Pencabutan PSAK 33: Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum Penerapan awal atas standar dan interpretasi ini tidak mempunyai dampak terhadap pengungkapan atau jumlah yang terdapat dalam laporan keuangan konsolidasian, meskipun demikian dapat mempengaruhi transaksi dan pengaturan di masa yang akan datang. - 11 -
b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 adalah: PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian PSAK 66, Pengaturan Bersama PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar PSAK 46 (revisi 2014), Pajak Penghasilan PSAK 50 (revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian PSAK 55 (revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran PSAK 60 (revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengungkapan ISAK 26 (revisi 2014), Penilaian Kembali Derivatif Melekat Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, dampak dari penerapan standar dan interpretasi atas laporan keuangan konsolidasian dan tidak dapat diketahui atau diestimasi secara wajar oleh manajemen. 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. b. Dasar Penyusunan Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp), dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. c. Dasar Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau penjualan selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan. Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Grup. Seluruh transaksi intra kelompok usaha, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian. - 12 -
Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham mungkin awalnya diukur baik pada nilai wajar atau pada bagian pemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukan pada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan nonpengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Seluruh laba rugi komprehensif entitas anak tersebut diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Grup dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk. Ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui didalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Grup telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas. d. Kombinasi Bisnis Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya. Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang relevan. Kepentingan nonpengendali diukur baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan kontinjen (contingent consideration arrangement), imbalan kontinjen tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran disesuaikan secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait terhadap goodwill. Penyesuaian periode pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi. - 13 -
Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang tidak memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran tergantung pada bagaimana imbalan kontinjen tersebut diklasifikasikan. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada tanggal sesudah tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam ekuitas. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai asset atau liabilitas diukur setelah tanggal pelaporan sesuai dengan standar akuntansi yang relevan dengan mengakui keuntungan atau kerugian terkait dalam laba rugi atau dalam pendapatan komprehensif lain (OCI). Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugian nya, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah yang berasal dari kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika kepemilikannya dilepas/dijual. Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut. e. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laba rugi. Kegiatan usaha PJBV, yang berkedudukan di Amsterdam, merupakan bagian internal dari kegiatan usaha Perusahaan, dan berdasarkan penilaian manajemen, mata uang fungsional PJBV adalah Rupiah. Pembukuan PJBV tersebut yang diselenggarakan dalam mata uang Dollar Amerika Serikat, dijabarkan dalam mata uang Rupiah untuk menghasilkan hasil yang sama jika pada awalnya dicatat dalam mata uang Rupiah. f. Transaksi Pihak-pihak berelasi Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (entitas pelapor). a) Orang atau anggota keluarga terdekat yang mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor. b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lain). ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). - 14 -
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor. vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a). vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapk pada laporan keuangan konsolidasian. g. Aset Keuangan Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan di mana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, jika ada, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Piutang usaha dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek di mana pengakuan bunga tidak material. Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Penurunan nilai aset keuangan Aset keuangan dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. - 15 -
Bukti objektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut: kesulitan keuangan signifikan yang dialami pihak peminjam; atau pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau terdapat kemungkinan bahwa pihak pelanggan akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang tidak akan diturunkan nilainya secara individual, tetapi akan dinilai penurunannya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang. Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai melalui penggunaan akun cadangan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun cadangan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun cadangan. Perubahan nilai tercatat akun cadangan piutang diakui dalam laba rugi. Penghentian pengakuan aset keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. h. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi Utang usaha, utang lain-lain, utang obligasi wajib konversi, utang bank dan pinjaman lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. - 16 -
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi. i. Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Aset dan liabilitas keuangan Grup saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika: saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. j. Kas dan Setara Kas Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. k. Investasi pada Entitas Asosiasi Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruh yang signifikan dan bukan merupakan entitas anak ataupun bagian partisipasi dalam ventura bersama. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut. Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Grup atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, secara substansi, merupakan bagian dari Grup dan nilai investasi bersih entitas anak dalam entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Grup telah mempunyai kewajiban hukum atau kewajiban konstruktif atau melakukan pembayaran atas kewajiban entitas asosiasi. Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill tersebut termasuk dalam jumlah tercatat investasi. Setiap kelebihan dari kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laba rugi. Persyaratan dalam PSAK 55 (revisi 2011) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, diterapkan untuk menentukan apakah perlu untuk mengakui setiap penurunan nilai sehubungan dengan investasi pada entitas asosiasi Grup. Jika perlu, jumlah tercatat investasi yang tersisa (termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset, sebagai suatu aset tunggal dengan membandingkan antara jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual) dengan jumlah tercatatnya. Rugi penurunan nilai yang diakui pada keadaan tersebut tidak dialokasikan pada setiap aset yang membentuk bagian dari nilai tercatat investasi pada entitas asosiasi. Setiap pembalikan dari penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi tersebut kemudian meningkat. - 17 -
Pada saat pelepasan suatu entitas asosiasi yang mengakibatkan Grup kehilangan pengaruh signifikan atas entitas asosiasi, investasi yang tersisa diukur pada nilai wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajarnya dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal sebagai suatu aset keuangan sesuai dengan PSAK 55. Selisih antara jumlah tercatat sebelumnya atas entitas asosiasi diatribusikan ke sisa kepemilikan dan nilai wajar termasuk dalam penentuan keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas asosiasi. Selanjutnya, Grup memperhitungkan seluruh jumlah yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain yang terkait dengan entitas asosiasi tersebut dengan menggunakan dasar yang sama dengan yang diperlukan jika entitas asosiasi telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas yang terkait. Oleh karena itu, jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain oleh entitas asosiasi akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait, maka Grup mereklasifikasi keuntungan atau kerugian dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) sejak Grup kehilangan pengaruh signifikan atas entitas asosiasi. Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi yang tidak terkait dengan Grup. l. Dana/Cadangan Untuk Penggantian Perabotan dan Perlengkapan Hotel Cadangan untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotel ditentukan sebesar 3,5% dari jumlah pendapatan hotel tahun sebelumnya. Dana secara khusus disisihkan untuk menutupi cadangan dan disimpan dalam rekening bank. Bunga yang diperoleh dari rekening bank tersebut merupakan bagian dari cadangan dan dana. Beban penggantian dan penambahan perlengkapan hotel merupakan pengurangan saldo dana cadangan. m. Persediaan Persediaan hotel merupakan minuman, bahan bakar, peralatan kantor dan bahan pemeliharaan gedung, dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih merupakan estimasi harga jual dari persediaan dikurangi seluruh biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan. n. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. o. Aset Real Estat Persediaan Real Estat Persediaan real estat terdiri dari tanah matang, kavling tanah dan bangunan (rumah tinggal dan unit kondominium) yang siap dijual, bangunan (rumah tinggal) yang sedang dikonstruksi dan tanah yang sedang dikembangkan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dimatangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aset pengembangan real estat serta biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai dimatangkan atau dipindahkan ke aset tanah bila tanah tersebut siap dijual dengan menggunakan metode luas areal. Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi meliputi biaya perolehan tanah yang telah selesai dikembangkan ditambah dengan biaya konstruksi, biaya lain-lain terkait dengan pengembangan dan biaya pinjaman serta dipindahkan ke aset tanah dan bangunan yang siap dijual pada saat selesai dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode identifikasi khusus. - 18 -
Tanah Belum Dimanfaatkan Tanah belum dimanfaatkan merupakan tanah mentah yang belum dimanfaatkan dan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih mana yang lebih rendah. Biaya perolehan tanah yang belum dimanfaatkan meliputi biaya praperolehan dan perolehan tanah. Biaya perolehan akan dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah akan dimulai atau dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut siap dibangun. p. Properti Investasi Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau keduaduanya) untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya. Properti investasi diukur sebesar nilai perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan setiap akumulasi kerugian penurunan nilai. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari properti investasi berikut ini: Tahun Bangunan dan prasarana 5-30 Mesin dan peralatan 5-20 Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Properti investasi mencakup juga properti dalam proses pembangunan dan akan digunakan sebagai properti investasi setelah selesai. Akumulasi biaya perolehan dan biaya pembangunan (termasuk biaya pinjaman yang terjadi) diamortisasi pada saat selesai dan siap untuk digunakan. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika properti investasi tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi ditentukan dari selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah tercatat aset dan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian atau pelepasan. q. Aset Tetap Pemilikan Langsung Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam penyediaan jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Tahun Bangunan dan prasarana 20-30 Mesin dan peralatan 10-20 Kendaraan bermotor 4-5 Inventaris kantor 4-5 Desain interior 5-10 Rumah contoh 3-5 - 19 -
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari utang yang digunakan untuk pembangunan aset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan. r. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset. Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi. Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3g. s. Sewa Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Sebagai Lessor Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Sebagai Lessee Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontijen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya. - 20 -
t. Aset Tak Berwujud Hak Atas Tanah Biaya legal pengurusan hak atas tanah pada saat perolehan tanah tersebut diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah aset tetap dan properti investasi. Biaya pembaruan atau pengurusan perpanjangan hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi selama periode hak atas tanah sebagaimana tercantum dalam kontrak atau umur ekonomis aset, mana yang lebih pendek. u. Provisi Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas. Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal. v. Biaya pinjaman Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian, merupakan aset yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijual, ditambahkan pada biaya perolehan aset tersebut, sampai dengan saat selesainya aset secara substansial siap untuk digunakan atau dijual. Penghasilan investasi diperoleh atas investasi sementara dari pinjaman yang secara spesifik belum digunakan untuk pengeluaran aset kualifikasian dikurangi dari biaya pinjaman yang dikapitalisasi. Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya. w. Pendapatan Diterima Dimuka Pendapatan diterima dimuka berupa pendapatan sewa ruangan dan service charge yang akan diakui sebagai pendapatan secara sistematis sesuai dengan berlalunya waktu secara proporsional. x. Imbalan Pasca Kerja Grup memberikan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya. Grup juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Grup menghitung selisih antara imbalan yang diterima karyawan berdasarkan undang-undang yang berlaku dengan manfaat yang diterima dari program pensiun untuk pensiun normal. Karyawan Hotel memiliki program iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) AIG. Iuran tahunan yang menjadi bagian Hotel dicatat dalam laporan laba rugi. Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut (pendekatan koridor). Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. - 21 -
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui. y. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan Sewa dan Jasa Pemeliharaan Pendapatan sewa ruangan diakui sesuai dengan kebijakan yang dideskripsikan di Catatan 3s, sedangkan pendapatan service charge (jasa pemeliharaan) diakui sesuai dengan jangka waktu kontrak yang telah terealisasi. Pendapatan parkir dan pendapatan dari hotel diakui pada saat penyerahan jasa. Penjualan Real Estat Pendapatan dari penjualan bangunan rumah tinggal, gedung perkantoran, dan unit bangunan kondominium diakui secara penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi: Pengikatan jual beli telah ditandatangani; Harga jual akan tertagih; Tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi dimasa yang akan datang terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli; dan Telah terjadi pengalihan hak, risiko dan manfaat kepada pembeli atau Berita Acara Serah Terima (BAST). Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, transaksi-transaksi dibukukan menggunakan metode deposit dan seluruh pembayaran yang diterima dari pembeli dicatat sebagai uang muka pelanggan. Sedangkan untuk penjualan kavling tanah yang pendirian bangunannya akan dilaksanakan oleh pembeli tanpa keterlibatan penjual (retail land sales), diakui secara penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi: Pengikatan jual beli telah ditandatangani; Pembeli telah membayar uang muka sekurang-kurangnya 20% dari harga jual yang telah disepakati dan masa pengembalian uang muka telah lewat; Harga jual akan tertagih; Tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi dimasa yang akan datang terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli; dan Selesainya pengembangan lingkungan dimana tanah tersebut berada, yaitu penjual tidak mempunyai liabilitas yang signifikan lagi. Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, transaksi-transaksi dibukukan menggunakan metode deposit dan seluruh pembayaran yang diterima dari pembeli dicatat sebagai uang muka pelanggan. Penjualan kondominium dan perkantoran Pendapatan penjualan kondominium dan perkantoran, diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian, apabila seluruh syarat berikut terpenuhi: Proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu pondasi bangunan telah selesai; Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan Seluruh penjualan dan beban diestimasi dengan andal. Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, transaksi-transaksi dibukukan menggunakan metode deposit dan seluruh pembayaran yang diterima dari pembeli dicatat sebagai uang muka pelanggan. - 22 -
Pendapatan Hotel Pendapatan sewa hotel dan pendapatan hotel lainnya diakui pada saat jasa diberikan atau barang diserahkan. Pendapatan bunga Pendapatan bunga diakui berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terutang dan tingkat bunga yang sesuai. Beban Biaya yang berhubungan dengan pendapatan yang menggunakan metode persentase penyelesaian diakui sesuai dengan tingkat persentase penyelesaian dari unit bangunan pada setiap akhir periode. Beban, kecuali yang berhubungan dengan pendapatan yang menggunakan metode persentase penyelesaian, diakui sesuai dengan masa manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis). z. Pajak Penghasilan Pajak Penghasilan Final Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan. Pajak Penghasilan Non Final Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas kecuali perbedaan yang berhubungan dengan pajak dengan pajak penghasilan final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tecatat aset dan liabilitasnya. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Grup yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. - 23 -
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi. aa. Laba per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang dari saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif. Jika jumlah saham yang beredar meningkat akibat dari pemecahan saham dan pembagian saham bonus, maka perhitungan laba per saham dasar dan dilusi untuk seluruh periode penyajian harus disesuaikan secara retrospektif. bb. Informasi Segmen Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup yang secara regular direview oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan c) dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk. 4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi Grup Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapat pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang diatur di bawah ini. - 24 -
Sumber estimasi ketidakpastian Sumber utama mengenai masa depan dan sumber estimasi ketidakpastian utama lain pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini: Pengakuan Pendapatan Grup mengakui pendapatan dari proyek yang masih dalam progres pembangunan berdasarkan metode persentase penyelesaian. Tahap penyelesaian diukur berdasarkan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3y. Asumsi yang penting diperlukan adalah dalam menentukan tahap penyelesaian (persentase penyelesaian) dan jumlah estimasi pendapatan. Dalam membuat asumsi, Grup mengevaluasinya berdasarkan data historis dan bantuan dari spesialis. Pendapatan dari proyek diungkapkan dalam Catatan 27. Pengakuan Beban Pokok Penjualan Grup mengakui beban pokok penjualan yang dihitung dari progres pembangunan berdasarkan metode persentase penyelesaian dari unit bangunan pada setiap akhir periode berdasarkan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3y. Asumsi penting diperlukan dalam menentukan tahap penyelesaian (persentase penyelesaian) dan estimasi jumlah biaya pembangunan. Dalam membuat asumsi, Grup mengevaluasinya berdasarkan pengalaman di waktu yang lampau dan bantuan dari spesialis. Beban dari proyek diungkapkan dalam Catatan 28. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Properti Investasi dan Aset Tetap Masa manfaat setiap aset tetap dan properti investasi Grup ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman Grup atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan diatas. Nilai tercatat dari properti investasi dan aset tetap diungkapkan dalam Catatan 13 dan 14. Manfaat Karyawan Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi selama periode mendatang dan akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah biaya serta liabilitas yang diakui di masa mendatang. Walaupun asumsi Grup dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Grup. Nilai tercatat dari liabilitas imbalan pasca kerja dan asumsi dari aktuaris diungkapkan dalam Catatan 35. - 25 -
5. KAS DAN SETARA KAS 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Kas 792.119 1.674.965 1.040.923 851.417 Bank Rupiah Bank Mandiri 36.388.171 54.381.086 69.152.526 30.055.921 Bank CIMB Niaga 33.756.379 24.458.243 34.836.465 29.118.694 Bank Central Asia 15.273.697 14.423.054 18.959.478 6.329.512 Bank Jawa Barat 15.000.976 - - - Lain-lain (masing-masing 13.293.875 13.279.834 17.622.088 26.973.168 dibawah Rp 5.000 juta) Dollar Amerika Serikat Bank Mandiri 7.603.245 11.387.233 3.704.091 1.153.971 Bank CIMB Niaga 3.036.687 6.359.724 5.009.745 718.369 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 3.000 juta) 6.020.001 5.181.825 8.888.832 7.359.829 Euro ING Asia Private Bank Ltd. - - - 30.241 Deposito berjangka Rupiah Bank Permata 367.235.706 428.191.014 84.693.863 57.125.000 Bank Mega 208.760.989 277.559.939 96.776.659 62.131.526 Bank ICBC 174.036.400 292.590.141 114.416.009 26.573.473 Bank QNB Kesawan 156.973.183 55.430.127 - - Bank Mega Syariah 134.194.814 31.800.000 - - Bank Tabungan Pensiunan Nasional 134.099.603 280.318.206 87.125.247 - Bank Bukopin 100.947.949 4.500.000 346.552.071 129.509.540 Bank Hana 98.075.485 74.550.000 - - Bank Muamalat 97.943.758 43.750.000 132.650.000 60.400.000 Bank Mandiri Syariah 89.028.003 19.900.000 - - Bank Jawa Barat 34.600.000 16.950.000 114.416.009 - Bank Internasional Indonesia 18.353.283 113.890.651 79.172.619 44.907.798 Bank Panin - 112.280.111 - - Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 75.000 juta) 333.103.625 54.192.910 64.066.578 80.815.823 Dollar Amerika Serikat Bank QNB Kesawan 134.411.450 47.784.532 - - Bank ICBC Indonesia 51.518.689 48.716.571 28.264.507 18.837.607 Bank Mega 24.355.631 89.850.769-32.654.340 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 3.000 juta) 237.019 10.181.239 15.142.040 11.381.508 Jumlah kas dan setara kas 2.289.040.737 2.133.582.174 1.322.489.750 626.927.737 Dana untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotel (Catatan 6) (8.913.344) (7.376.585) (7.343.632) (5.906.664) Bersih 2.280.127.393 2.126.205.589 1.315.146.118 621.021.073 Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah 5,50% - 11,25% 4,00% - 12,00% 5,50% - 8,00% 3,25% - 8,50% Dollar Amerika Serikat 0,13% - 3,60% 0,25% - 3,60% 0,25% - 2,75% 0,10% - 3,10% Seluruh saldo bank dan deposito berjangka ditempatkan pada pihak ketiga dan tidak dijaminkan. - 26 -
6. ASET KEUANGAN LAINNYA Aset Lancar 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Investasi melalui mekanisme repurchase agreement 130.294.449 - - - Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Rupiah Bank Internasional Indonesia 42.327.336 47.223.604 22.892.751 16.387.673 Bank Permata 21.678.417 31.763.450 29.474.724 16.827.190 Bank Mandiri 16.300.457 36.735.511 21.459.223 24.159.237 Bank CIMB Niaga 12.152.516 12.635.014 6.303.348 - Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5.000 juta) 8.540.408 10.874.017 9.892.487 6.175.150 Dollar Amerika Serikat Bank Mandiri 711.762 447.100 353.994 211.092 Bank Danamon Indonesia - - - 21.794 Subtotal 232.005.345 139.678.696 90.376.527 63.782.136 Dana untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotel (Catatan 5) 8.913.344 7.376.585 7.343.632 5.906.664 Jumlah 240.918.689 147.055.281 97.720.159 69.688.800 Aset Tidak Lancar Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Rupiah Bank Mandiri 56.593.481 54.852.486 40.360.753 7.494.508 Bank Permata 25.797.755 31.713.362 42.072.091 12.892.181 Bank Internasional Indonesia 11.645.776 9.122.943 9.316.301 1.596.537 Lain-lain 18.941.293 13.277.540 5.030.416 - Jumlah 112.978.305 108.966.331 96.779.561 21.983.226 Tingkat bunga per tahun Rupiah 1,80% - 7,75% 1,80% - 5,75% 1,80% - 5,75% 3,56% - 7,25% Dolar Amerika Serikat 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% - 0,50% Investasi Melalui Mekanisme Repurchase Agreement (Reverse Repo) Pada tahun 2014, AW dan EPH melakukan investasi melalui mekanisme repurchase agreement (sekuritas yang dibeli dengan perjanjian untuk dijual kembali) dengan PT Mandiri Sekuritas. Jangka waktu investasi adalah 30-94 hari dan dengan tingkat bunga tetap berkisar antara 9,5% - 14,10% per tahun. - 27 -
Deposito yang Dibatasi Penggunaannya Pada 30 Juni 2014 deposito ke Bank Mandiri sebesar Rp 125.525 ribu dan pada 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 sebesar Rp 125.510 ribu, digunakan sebagai jaminan atas pembayaran kepada Perusahaan Gas Negara (Catatan 39h). Pada 31 Desember 2011, deposito pada Bank Danamon Indonesia dalam mata Dollar Amerika Serikat digunakan sebagai jaminan atas fasilitas letter of credit Perusahaan (Catatan 39g). Semua deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, kecuali yang disebut diatas, merupakan dana yang ditempatkan atas nama Grup sehubungan dengan pencairan fasilitas kredit untuk konsumen (Catatan 39d). Deposito berjangka tidak lancar yang dibatasi penggunaannya merupakan dana yang ditempatkan atas nama Grup sehubungan dengan fasilitas kredit untuk konsumen yang berkaitan dengan proyek Perusahaan yaitu TP V, Educity dan TP VI yang masih dalam tahap pengembangan yang pencairannya diperkirakan lebih dari satu tahun (Catatan 39d). Seluruh aset keuangan lainnya ditempatkan pada pihak ketiga. 7. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 a. Berdasarkan Jenis Usaha: Penjualan tanah dan bangunan 106.905.466 104.183.705 81.795.765 69.577.747 Sewa ruangan dan lain-lain 59.971.250 35.443.126 36.278.191 31.995.162 Hotel 11.602.559 9.790.112 9.694.875 7.357.444 Jumlah 178.479.275 149.416.943 127.768.831 108.930.353 Cadangan kerugian penurunan nilai (583.996) (127.786) (96.448) (4.320) Bersih 177.895.279 149.289.157 127.672.383 108.926.033 b. Umur piutang usaha yang belum diturunkan nilainya Belum jatuh tempo 132.423.438 132.050.231 113.200.016 89.781.720 Sudah jatuh tempo: 1-30 hari 23.775.247 7.053.484 9.294.042 10.784.815 31-60 hari 4.045.094 1.995.264 1.548.153 2.712.761 61-90 hari 3.818.746 925.203 876.169 2.803.590 Lebih dari 90 hari 13.832.754 7.264.975 2.754.003 2.843.147 Bersih 177.895.279 149.289.157 127.672.383 108.926.033 Seluruh piutang usaha dalam mata uang Rupiah, kecuali terdapat piutang dalam mata uang Dollar Amerika Serikat masing-masing sebesar Rp 3.273.609 ribu, Rp 3.006.027 ribu dan Rp 1.588.142 ribu pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013 dan 2012. Piutang usaha yang diungkapkan di atas termasuk jumlah yang telah lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan dimana Grup tidak mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang karena belum ada perubahan yang signifikan dalam kualitas kredit dan jumlah piutang masih dapat dipulihkan. Untuk piutang yang timbul dari operasi hotel, Grup tidak memiliki jaminan atau peningkatan kredit lainnya atas piutang dan juga tidak memiliki hak hukum yang saling hapus dengan setiap jumlah yang terhutang oleh Grup kepada pihak lawan. - 28 -
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai 2014 (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Saldo awal 127.786 96.448 4.320 41.982 Kerugian penurunan nilai piutang 456.210 31.338 92.128 - Pemulihan kerugian penurunan nilai - - - (37.662) Saldo akhir 583.996 127.786 96.448 4.320 Dalam menentukan pemulihan dari piutang usaha, Grup mempertimbangkan setiap perubahan dalam kualitas kredit dari piutang usaha dari tanggal awalnya kredit diberikan sampai dengan akhir periode pelaporan. Konsentrasi risiko kredit pada basis pelanggan terbatas dan tidak saling berhubungan. Kerugian penurunan nilai terdiri dari piutang usaha yang diturunkan secara individual yang berusia diatas 90 hari dan menurut pertimbangan manajemen tidak dapat dipulihkan. Manajemen berkeyakinan bahwa pencadangan piutang ragu-ragu adalah cukup. Piutang usaha atas penjualan unit perkantoran dan apartemen di Kota Kasablanka, Jakarta masing-masing sebesar Rp 32.136.991 ribu, Rp 80.227.792 ribu, Rp 71.206.867 ribu, dan Rp 25.441.343 ribu pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, digunakan sebagai jaminan utang Bank Mandiri (Catatan 21). Seluruh piutang usaha atas sewa Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central) masing-masing sebesar Rp 3.942.486 ribu, Rp 1.790.580 ribu, Rp 943.518 ribu dan Rp 1.725.234 ribu pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 digunakan sebagai jaminan utang Bank CIMB Niaga, Bank ICBC Indonesia dan Bank Central Asia (Catatan 21). Pada 31 Desember 2011, piutang usaha yang berasal dari operasional hotel digunakan sebagai jaminan untuk Obligasi Seri C (Catatan 22). Pada 31 Desember 2011, seluruh piutang usaha atas penjualan unit-unit perumahan di Pakuwon City Surabaya sejumlah Rp 53.093 ribu, telah digunakan sebagai jaminan atas utang Bank ICBC Indonesia (Catatan 21). 8. PIUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK BERELASI Piutang lain-lain kepada pihak berelasi merupakan pinjaman yang diberikan kepada PT Graha Mitra Insani (GMI) dan PT Surya Mitra Insani (SMI), entitas anak dari PT Surya Cipta Medika (SCM), entitas asosiasi, masing-masing sebesar Rp 24.416.000 ribu dan Rp 31.084.000 ribu, keduanya dengan tingkat bunga tetap sebesar 10% per tahun dengan jangka waktu 10 tahun. Pembayaran pokok pinjaman akan dimulai setelah 2 tahun masa tenggang. Perusahaan telah melakukan keterbukaan informasi atas transaksi ini pada 1 Nopember 2013. Pada Pebruari 2014, PSW telah menerima pembayaran dari GMI dan SMI atas pokok utang masingmasing sebesar Rp 24.416.000 ribu dan Rp 31.084.000 ribu. - 29 -
9. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI Persentase kepemilikan dan hak suara yang dimiliki Grup Nama entitas Aktivitas Tempat 31 Desember 31 Desember asosiasi utama kedudukan 30 Juni 2014 2013 2012 2011 30 Juni 2014 2013 2012 2011 % % % % Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 PT Centrum Utama Prima (CUP) Belum aktif Jakarta 45,00% 45,00% - - 249.037.298 248.130.640 - - PT Surya Cipta Medika (SCM) Rumah sakit Jakarta 33,33% 33,00% - - 17.534.598 19.298.395 - - PT Bumi Pranata Laksana (BPL) Manajemen estat Surabaya 25,00% 25,00% 25,00% 25,00% 1.194.274 1.102.087 215.696 1.015.572 Jumlah 267.766.170 268.531.122 215.696 1.015.572 PT Centrum Utama Prima (CUP) Bergerak dalam bidang industri properti. Pada 30 Juni 2014, CUP masih dalam tahap pra-operasi. PT Surya Cipta Medika (SCM) Pada bulan September 2013, PSW melakukan investasi pada SCM, perusahaan yang bergerak dalam bidang rumah sakit. SCM memiliki dua entitas anak yaitu SMI dan GMI. PT Bumi Pranata Laksana (BPL) Bergerak dalam bidang manajemen estat. Mutasi investasi dengan metode ekuitas: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 PT CUP Perolehan investasi 248.130.640 247.500.000 - - Bagian laba bersih entitas asosiasi 906.658 630.640 - - Saldo akhir 249.037.298 248.130.640 - - PT SCM Perolehan investasi 19.298.395 31.000.000 - - Bagian rugi bersih entitas asosiasi (1.763.797) (11.701.605) - - Saldo akhir 17.534.598 19.298.395 - - PT BPL Saldo awal 1.102.087 215.696 1.015.572 375.000 Bagian laba bersih entitas asosiasi 592.812 886.391 487.879 640.572 Dividen yang diterima (500.625) - (1.287.755) - Saldo akhir 1.194.274 1.102.087 215.696 1.015.572-30 -
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi diatas adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Jumlah aset 842.972.529 821.841.778 14.436.825 16.594.507 Jumlah liabilitas (234.128.583) (209.806.386) (13.574.024) (12.532.221) Aset bersih 608.843.946 612.035.392 862.801 4.062.286 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Jumlah pendapatan tahun berjalan 115.902.852 13.420.062 35.635.422 23.136.977 20.755.973 Laba (rugi) bersih tahun berjalan (896.587) 1.195.028 (30.161.325) 1.951.516 2.562.286 Bagian Grup atas pendapatan (kerugian) komprehensif lain (264.328) 505.012 (10.184.574) 487.879 640.572 10. PAJAK DIBAYAR DIMUKA 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Perusahaan: Pajak penghasilan final 82.685.844 94.568.079 64.424.428 34.393.123 Pajak pertambahan nilai - bersih 1.082.026 - - - Pajak penghasilan 28a 179.786 179.397 97.673 36.024 Entitas anak: Pajak penghasilan final 44.284.045 37.448.905 32.823.640 26.137.631 Pajak pertambahan nilai - bersih - - 1.911.232 18.898.132 Lain-lain - - - 28 Jumlah 128.231.701 132.196.381 99.256.973 79.464.938 11. UANG MUKA PEMBELIAN TANAH, ASET TETAP DAN PROPERTI INVESTASI 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Uang muka pembelian tanah 262.571.174 335.353.630 219.923.798 14.541.258 Uang muka pembelian aset tetap 10.558.997 2.414.410 29.597.538 9.392.381 Jumlah 273.130.171 337.768.040 249.521.336 23.933.639 Uang muka pembelian tanah terutama merupakan uang muka atas pembelian tanah di daerah Kasablanka dan Gandaria, Jakarta dan daerah Keputih, Surabaya. - 31 -
12. PERSEDIAAN Aset Lancar 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Aset Real Estat: Tanah matang: Laguna Regency 27.165.252 10.903.030 7.697.338 1.846.855 Laguna Indah 17.384.739 17.354.517 17.524.779 17.286.440 Virginia Regency 14.108.998 17.434.983 14.157.561 14.546.325 Royal Villa 2.152.427 1.721.253 1.674.104 1.582.749 Westwood Villa 1.100.425 1.088.898 1.071.157 1.052.433 Riviera Villa 1.135.343 1.056.284 984.298 962.504 Taman Mutiara 639.065 698.642 909.797 893.812 Tanah dan bangunan siap dijual: Palm Beach 67.187.103 - - - Pakuwon Town Square 4.416.369 7.163.374 14.104.561 17.187.331 Taman Permata 194.856 138.247 138.247 132.073 Model units - - - 2.433.363 Jumlah 135.484.577 57.559.228 58.261.842 57.923.885 Unit kondominium dan perkantoran: Superblock Kota Kasablanka 156.411.208 61.783.117 - - Superblock Gandaria City 12.408.833 12.408.833 15.141.313 - Regensi Condominium 3.219.972 4.619.972 5.121.302 4.107.621 Jumlah 172.040.013 78.811.922 20.262.615 4.107.621 Tanah dan bangunan yang sedang dikembangkan: Grand Island 228.925.747 157.079.912 68.409.938 - Superblock Kota Kasablanka 157.989.971 302.825.630 470.937.675 452.375.118 TP 5 175.350.971 118.172.151 30.799.408 - Grand Pakuwon (Tandes) 175.336.073 33.013.580 542.127 - Edu City 91.853.519 132.382.838 70.282.341 - Pakuwon Town Square 34.286.620 36.944.438 37.845.732 32.702.175 Central Business District (CBD) 5.949.402 5.897.987 2.591.757 19.837.123 Palm Beach - 121.345.271 193.198.196 186.176.727 Superblock Gandaria City - - - 55.787.508 Lain-lain 4.077.209 2.532.232 4.475.711 10.515.952 Jumlah 873.769.512 910.194.039 879.082.885 757.394.603 Jumlah 1.181.294.102 1.046.565.189 957.607.342 819.426.109 Lain-lain 5.392.466 4.515.587 5.564.034 3.120.864 Jumlah 1.186.686.568 1.051.080.776 963.171.376 822.546.973 Selain Superblock Gandaria City dan Kota Kasablanka yang berlokasi di Jakarta, seluruh persediaan real estat berlokasi di Surabaya, Jawa Timur. Biaya pinjaman yang dikapitalisasi untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2014 dan 2013 masingmasing sebesar Rp 9.145.000 ribu dan Rp 20.465.960 ribu, dengan tingkat kapitalisasi 11% dan 10% serta untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 sejumlah Rp 41.895.071 ribu, Rp 32.418.242 ribu dan Rp 12.690.422 ribu, dengan tingkat kapitalisasi masing-masing sebesar 10%, 11% dan 11%. Tanah dengan sertifikat HGB No. 938/Menteng Dalam seluas 7.595 m 2 dan HGB No. 1772/Menteng Dalam seluas 14.590 m 2 digunakan sebagai jaminan utang Bank Mandiri (Catatan 21). Pada 31 Desember 2011, tanah dengan sertifikat HGB No. 961 seluas 7.435 m 2 digunakan AW sebagai jaminan utang Bank ICBC (Catatan 21). - 32 -
Tanah dan bangunan (Superblock Gandaria City dan Kota Kasablanka) dan aset real estat telah diasuransikan bersamaan dengan aset tetap (Catatan 14). Pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 aset real estat yang belum diakui sebagai penjualan tetapi telah terikat perjanjian jual beli masing-masing sebesar Rp 164.978.291 ribu, Rp 192.175.400 ribu, Rp 241.765.330 ribu dan Rp 84.450.984 ribu. Berdasarkan penelaahan terhadap aset real estat pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa tidak terjadi indikasi penurunan nilai aset real estat. Persediaan lain-lain merupakan persediaan makanan dan minuman milik hotel serta persediaan milik pusat perbelanjaan. Aset tidak lancar 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Tanah belum dimanfaatkan: Lokasi East Surabaya 470.199.890 299.507.617 161.870.378 142.095.574 West Surabaya 141.450.228 139.027.441 132.118.591 127.763.826 Embong Malang, Central Surabaya - - 4.975.535 4.975.535 Jumlah 611.650.118 438.535.058 298.964.504 274.834.935 Jumlah luas tanah belum dimatangkan adalah sebesar 3.500.553 m 2 dan 3.328.618 m 2, 2.935.585 m 2 dan 2.771.586 m 2 masing-masing pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Hak legal atas tanah aset real estat terutama berupa Hak Guna Bangunan atas nama Perusahaan, AW dan EPH berjangka waktu 20 sampai 30 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2032 sampai 2042. Pada 30 Juni 2014, sebesar 21,04% dari aset real estat masih dalam tahap pengurusan menjadi HGB. 13. PROPERTI INVESTASI 1 Januari 2014 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 30 Juni 2014 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Tanah 1.079.622.774 59.657.341-935.527 1.140.215.642 Fasilitas bangunan 2.953.417.993 6.288.360-10.012.657 2.969.719.010 Mesin dan peralatan 174.122.624 184.585 - - 174.307.209 Properti dalam proses pembangunan 107.274.964 71.384.638 - (559.895) 178.099.707 Jumlah 4.314.438.355 137.514.924-10.388.289 4.462.341.568 Akumulasi penyusutan: Fasilitas bangunan 502.428.358 73.366.580 - - 575.794.938 Mesin dan peralatan 109.303.108 4.498.130 - - 113.801.238 Jumlah 611.731.466 77.864.710 - - 689.596.176 Jumlah Tercatat 3.702.706.889 3.772.745.392-33 -
1 Januari 2013 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2013 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Tanah 843.457.323 200.696.915-35.468.536 1.079.622.774 Fasilitas bangunan 2.776.204.532 142.055.415-35.158.046 2.953.417.993 Mesin dan peralatan 169.245.497 4.877.127 - - 174.122.624 Properti dalam proses pembangunan 30.579.591 76.063.943-631.430 107.274.964 Jumlah 3.819.486.943 423.693.400-71.258.012 4.314.438.355 Akumulasi penyusutan: Fasilitas bangunan 354.524.580 147.009.543-894.235 502.428.358 Mesin dan peralatan 99.865.153 9.437.955 - - 109.303.108 Jumlah 454.389.733 156.447.498-894.235 611.731.466 Jumlah Tercatat 3.365.097.210 3.702.706.889 1 Januari 2012 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2012 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Tanah 561.115.683 98.949.418-183.392.222 843.457.323 Fasilitas bangunan 1.698.554.121 454.622.194 46.927.905 669.956.122 2.776.204.532 Mesin dan peralatan 177.842.371 3.137.879 11.734.753-169.245.497 Properti dalam proses pembangunan - 25.515.847-5.063.744 30.579.591 Jumlah 2.437.512.175 582.225.338 58.662.658 858.412.088 3.819.486.943 Akumulasi penyusutan: Fasilitas bangunan 301.219.941 100.949.736 46.927.905 (717.192) 354.524.580 Mesin dan peralatan 102.247.498 9.352.408 11.734.753-99.865.153 Jumlah 403.467.439 110.302.144 58.662.658 (717.192) 454.389.733 Jumlah Tercatat 2.034.044.736 3.365.097.210 1 Januari 2011 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Tanah 555.415.626 - - 5.700.057 561.115.683 Fasilitas bangunan 1.590.533.803 44.560.740-63.459.578 1.698.554.121 Mesin dan peralatan 168.993.529 8.848.842 - - 177.842.371 Jumlah 2.314.942.958 53.409.582-69.159.635 2.437.512.175 Akumulasi penyusutan: Fasilitas bangunan 222.941.663 78.278.278 - - 301.219.941 Mesin dan peralatan 92.748.007 9.499.491 - - 102.247.498 Jumlah 315.689.670 87.777.769 - - 403.467.439 Jumlah Tercatat 1.999.253.288 2.034.044.736-34 -
Beban penyusutan masing-masing sebesar Rp 77.864.710 ribu dan Rp 76.731.742 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2014 dan 2013, dan masing-masing sebesar Rp 156.447.498 ribu, Rp 110.302.144 ribu dan Rp 87.777.769 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, dicatat pada beban langsung-beban gedung (Catatan 28). Properti investasi merupakan tanah, bangunan dan mesin dari Tunjungan Plaza I (Plaza East), Tunjungan Plaza III (Plaza Central), Tunjungan Plaza IV (Plaza West), Eastcoast Center, Mal Gandaria City dan Mal Kota Kasablanka. Properti dalam proses pembangunan merupakan bangunan mal yang terletak di TP V, Surabaya dengan persentase jumlah tercatat terhadap nilai kontrak sebesar 41,13% yang diperkirakan akan selesai pada pertengahan tahun 2015. Manajemen berpendapat tidak terdapat hambatan penyelesaian atas aset dalam penyelesaian tersebut. Biaya pinjaman yang dikapitalisasi selama 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 43.982.523 ribu dan Rp 48.772.807 ribu dengan tingkat kapitalisasi sebesar 7% dan 11%. Pada tanggal 30 Juni 2014 nilai wajar properti investasi dan aset tetap adalah sebesar Rp 13.156.000.000 ribu. Penilaian ditentukan oleh manajemen berdasarkan metode income approach. Pendapatan sewa dan jasa pemeliharaan dari properti investasi untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 534.478.051 ribu dan Rp 440.896.786 ribu dan masingmasing sebesar Rp 948.925.692 ribu, Rp 597.672.655 ribu dan Rp 475.317.329 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 (Catatan 27). Beban gedung dari properti investasi untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 310.971.686 ribu dan Rp 260.627.459 ribu dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 550.370.590 ribu, Rp 352.462.623 ribu dan Rp 274.329.152 ribu (Catatan 28). Pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tanah, bangunan dan hasil klaim asuransi atas Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central) digunakan sebagai jaminan utang Bank CIMB Niaga pada tahun 2011 dan sebagai jaminan utang Bank ICBC Indonesia dan Bank Central Asia pada tahun 2012, 2013, dan 2014 (Catatan 21). Pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tanah dengan sertifikat HGB No. 937 dan 939 digunakan sebagai jaminan atas utang Bank CIMB Niaga (Catatan 21). Pada 31 Desember 2011, tanah dengan sertifikat HGB No. 828 dan 1190 ditukarkan sebagai jaminan atas utang Bank Mega (Catatan 21). Pada 30 Juni 2014, penambahan reklasifikasi properti investasi dan aset real estat sebesar Rp 10.948.184 ribu dan Rp 559.895 ribu direklasifikasi ke aset real estat karena adanya perubahan intensi manajemen. Pada tahun 2013 dan 2012, penambahan reklasifikasi properti investasi yang berasal dari aset real estat masing-masing sebesar Rp 31.988.618 ribu dan Rp 3.454.932 ribu dan penambahan dari reklasifikasi aset tetap masing-masing sebesar Rp 39.269.394 ribu dan Rp 854.957.156 ribu. Pada 2013, akumulasi penyusutan yang direklasifikasi dari aset tetap dan ke aset real estat masing-masing sebesar Rp 1.164.910 ribu dan Rp 270.675 ribu. Pada 2012, akumulasi penyusutan yang direklasifikasi ke aset tetap sebesar Rp 717.192 ribu. Reklasifikasi ini dilakukan karena adanya perubahan intensi manajemen. Pada 31 Desember 2011, reklasifikasi properti investasi dari aset tetap ke aset real estat masing-masing sebesar Rp 76.267.809 ribu dan Rp 7.108.174 ribu. Pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 properti investasi telah diasuransikan bersamaan dengan aset tetap (Catatan 14). - 35 -
14. ASET TETAP 1 Januari 2014 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 30 Juni 2014 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah 148.081.286 - - - 148.081.286 Bangunan dan prasarana 519.748.592 1.615.835 - - 521.364.427 Mesin dan peralatan 28.946.902 34.500 - - 28.981.402 Kendaraan bermotor 24.711.386 3.032.305 508.000-27.235.691 Inventaris kantor 73.494.056 6.420.048 - - 79.914.104 Desain interior 37.431.392 - - - 37.431.392 Rumah contoh 4.062.863 22.076 - - 4.084.939 Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana 197.277.637 48.200.557 - - 245.478.194 Jumlah 1.033.754.114 59.325.321 508.000-1.092.571.435 Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana 241.926.409 9.105.043 - - 251.031.452 Mesin dan peralatan 26.213.178 729.652 - - 26.942.830 Kendaraan bermotor 16.050.071 2.152.564 508.000-17.694.635 Inventaris kantor 51.721.136 4.895.301 - - 56.616.437 Desain interior 23.966.795 1.350.909 - - 25.317.704 Rumah contoh 780.672 507.927 - - 1.288.599 Jumlah 360.658.261 18.741.396 508.000-378.891.657 Jumlah Tercatat 673.095.853 713.679.778 1 Januari 2013 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2013 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah 320.767.674 28.264 - (172.714.652) 148.081.286 Bangunan dan prasarana 530.305.621 762.010 - (11.319.039) 519.748.592 Mesin dan peralatan 28.937.902 9.000 - - 28.946.902 Kendaraan bermotor 23.557.787 3.860.819 2.707.220-24.711.386 Inventaris kantor 60.361.286 13.258.416 125.646-73.494.056 Desain interior 37.431.392 - - - 37.431.392 Rumah contoh 3.588.587 2.391.436 1.917.160-4.062.863 Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana 169.979.709 27.970.884 - (672.956) 197.277.637 Jumlah 1.174.929.958 48.280.829 4.750.026 (184.706.647) 1.033.754.114 Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana 225.122.561 17.968.758 - (1.164.910) 241.926.409 Mesin dan peralatan 24.756.049 1.457.129 - - 26.213.178 Kendaraan bermotor 15.144.433 3.612.858 2.707.220-16.050.071 Inventaris kantor 43.734.433 8.100.785 114.082-51.721.136 Desain interior 21.264.978 2.701.817-23.966.795 Rumah contoh 359.577 2.338.255 1.917.160-780.672 Jumlah 330.382.031 36.179.602 4.738.462 (1.164.910) 360.658.261 Jumlah Tercatat 844.547.927 673.095.853-36 -
1 Januari 2012 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2012 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah 486.065.111 17.726.062 - (183.023.499) 320.767.674 Bangunan dan prasarana 511.859.106 5.643.865-12.802.650 530.305.621 Mesin dan peralatan 28.936.372 1.530 - - 28.937.902 Kendaraan bermotor 19.130.188 5.706.399 1.278.800-23.557.787 Inventaris kantor 50.796.053 9.612.621 47.388-60.361.286 Desain interior 39.369.329 29.642 1.967.579-37.431.392 Rumah contoh - 3.522.351-66.236 3.588.587 Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana 824.265.751 40.347.434 - (694.633.476) 169.979.709 Jumlah 1.960.421.910 82.589.904 3.293.767 (864.788.089) 1.174.929.958 Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana 206.701.433 17.703.936-717.192 225.122.561 Mesin dan peralatan 23.291.300 1.464.749 - - 24.756.049 Kendaraan bermotor 13.877.578 2.545.655 1.278.800-15.144.433 Inventaris kantor 37.708.995 6.039.037 13.599-43.734.433 Desain interior 19.550.541 3.682.016 1.967.579-21.264.978 Rumah contoh - 359.577 - - 359.577 Jumlah 301.129.847 31.794.970 3.259.978 717.192 330.382.031 Jumlah Tercatat 1.659.292.063 844.547.927 1 Januari 2011 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah 488.556.300 2.207.818 - (4.699.007) 486.065.111 Bangunan dan prasarana 465.303.775 1.219.328-45.336.003 511.859.106 Mesin dan peralatan 28.867.802 100.545 31.975-28.936.372 Kendaraan bermotor 16.579.294 2.991.557 440.663-19.130.188 Inventaris kantor 45.261.810 5.716.064 181.821-50.796.053 Desain interior 34.956.660 - - 4.412.669 39.369.329 Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana 646.498.259 58.080.107-119.687.385 824.265.751 Jumlah 1.726.023.900 70.315.419 654.459 164.737.050 1.960.421.910 Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana 190.653.097 16.048.336 - - 206.701.433 Mesin dan peralatan 21.869.790 1.446.499 24.989-23.291.300 Kendaraan bermotor 12.463.792 1.854.449 440.663-13.877.578 Inventaris kantor 33.020.932 4.811.453 123.390-37.708.995 Desain interior 16.683.413 2.867.128 - - 19.550.541 Jumlah 274.691.024 27.027.865 589.042-301.129.847 Jumlah Tercatat 1.451.332.876 1.659.292.063-37 -
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Beban langsung - beban gedung (Catatan 28) 871.614 811.271 1.602.190 2.702.322 3.783.295 Beban operasional hotel (Catatan 28) 9.654.916 9.674.066 19.348.133 19.348.133 19.259.697 Beban umum dan administrasi (Catatan 30) 7.706.939 6.150.472 12.891.024 9.384.939 3.984.873 Beban penjualan (Catatan 29) 507.927 1.981.361 2.338.255 359.576 - Jumlah 18.741.396 18.617.170 36.179.602 31.794.970 27.027.865 Aset dalam penyelesaian merupakan proyek berlokasi di Jakarta meliputi bangunan hotel yang terletak dalam kawasan Superblock Gandaria City milik AW dengan persentase 31,12% yang diperkirakan akan selesai pada tahun 2015. Manajemen entitas anak berpendapat tidak terdapat hambatan penyelesaian atas aset dalam penyelesaian tersebut. Pada 31 Desember 2013, aset tetap direklasifikasi ke properti investasi dan aset real estat masing-masing adalah sebesar Rp 39.269.394 ribu dan Rp 145.437.253 ribu. Akumulasi penyusutan sebesar Rp 1.164.910 ribu direklasifikasi ke properti investasi. Reklasifikasi karena adanya perubahan intensi manajemen. Pada 31 Desember 2012, bangunan dalam penyelesaian yang dimaksudkan untuk menghasilkan sewa masa depan dengan nilai tercatat sebesar Rp 854.957.156 ribu direklasifikasi ke properti investasi (Catatan 13). Aset tetap sebesar Rp 9.830.933 ribu direklasifikasi ke aset real estat. Penambahan akumulasi penyusutan sebesar Rp 717.192 ribu berasal dari reklasifikasi properti investasi (Catatan 13). Pada 31 Desember 2011, aset tetap direklasifikasi ke properti investasi dan aset real estat masing-masing sebesar Rp 76.267.809 ribu dan Rp 241.004.859 ribu. Perusahaan, AW dan EPH memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Kelurahan Kaliasin dan Kedungdoro, Surabaya serta di Gandaria dan di Jalan Casablanca, Jakarta dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) dengan jangka waktu 20 sampai 30 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2026 sampai 2037. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. Tanah dan bangunan milik Sheraton Surabaya Hotel & Towers digunakan sebagai jaminan untuk Obligasi Seri C pada tahun 2011 (Catatan 22). Biaya perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan oleh Grup masing-masing sebesar Rp 46.828.413 ribu, Rp 43.151.716 ribu, Rp 40.686.015 ribu, dan Rp 28.435.324 ribu pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. - 38 -
Properti investasi, aset real estat, dan aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadap risiko-risiko antara lain property-all-risk, public liability, terorisme dan sabotase kepada beberapa perusahaan asuransi pihak ketiga, adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Jumlah pertanggungan aset Rupiah 8.709.913.543 6.299.413.543 4.100.880.500 1.943.199.900 Dolar Amerika Serikat (US$ 1.019.450.000 pada 30 Juni 2014, US$ 859.850.000 pada 31 Desember 2013, US$ 621.050.000 pada 31 Desember 2012 dan US$ 544.250.000 pada 31 Desember 2011) 12.201.797.050 10.480.711.650 6.005.553.500 3.999.441.400 Jumlah 20.911.710.593 16.780.125.193 10.106.434.000 5.942.641.300 Jumlah tercatat aset Aset tetap 565.598.492 523.061.439 523.780.253 1.173.226.952 Properti investasi 2.632.529.750 2.600.293.172 2.521.639.887 1.472.929.053 Aset real estat 585.749.314 494.111.154 471.507.771 508.162.626 Jumlah 3.783.877.556 3.617.465.765 3.516.927.911 3.154.318.631 Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Berdasarkan penelaahan terhadap aset tetap pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa tidak terjadi indikasi penurunan nilai aset tetap. 15. UTANG BANK 31 Desember 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Bank ICBC Indonesia EPH 1.000.000 104.500.000 AW - 27.204.000 Jumlah 1.000.000 131.704.000 EPH Pada bulan Oktober 2010, EPH mendapatkan fasilitas Kredit Pinjaman Tetap dalam bentuk On Demand Basis (PTD) dari PT Bank ICBC Indonesia dengan batas maksimum Rp 100.000.000 ribu. Perjanjian kredit ini berjangka waktu 12 bulan. Saldo utang bank pada 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 500.000 ribu, dan dilunasi pada 24 Mei 2013. Perjanjian ini tidak diperpanjang. Pada tanggal 28 Maret 2011, EPH mendapatkan fasilitas kredit berupa fasilitas Pinjaman Tetap dalam bentuk On Demand Basis (PTD) dengan batas maksimum sebesar Rp 100.000.000 ribu dengan jangka waktu 12 bulan. Pada 31 Desember 2012, saldo utang bank adalah sebesar Rp 500.000 ribu dan telah dilunasi pada 24 Mei 2013. Pada 13 Juni 2013, saldo plafon pinjaman ditingkatkan menjadi Rp 230.000.000 ribu dengan tingkat bunga sebesar 7,25% per tahun dan kemudian akan ditentukan oleh bank sesuai dengan suku bunga yang berlaku. Fasilitas ini telah habis pada 24 Mei 2014. - 39 -
AW Pada 26 Maret 2010, AW memperoleh fasilitas kredit pinjaman dari Bank ICBC Indonesia dengan tujuan pembiayaan kembali proyek Gandaria Office 8 sebesar US$ 4.000.000, dengan tingkat bunga mengambang dimana tingkat bunga per 31 Desember 2011 sebesar 6% per tahun. Perjanjian kredit ini memiliki jangka waktu 12 bulan dan dapat diperpanjang. Pada 31 Desember 2011, saldo utang sejumlah US$ 3.000.000 jatuh tempo pada tanggal 29 Maret 2012 dengan tingkat bunga mengambang sebesar 6%. Utang ini dijaminkan bersamaan dengan utang jangka panjang ICBC milik AW (Catatan 21). Pada bulan April 2012, AW telah melunasi utang Bank ICBC Indonesia tersebut. 16. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 a. Berdasarkan pemasok Pihak ketiga 105.438.989 54.754.091 33.928.967 65.240.747 b. Berdasarkan mata uang Rupiah 83.049.769 45.312.621 32.683.071 52.022.671 Dollar Amerika Serikat 21.837.718 9.148.619 1.244.963 12.751.475 Lain-lain 551.502 292.851 933 466.601 Jumlah 105.438.989 54.754.091 33.928.967 65.240.747 17. UTANG PAJAK 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Perusahaan: Pajak penghasilan final 7.048.821 4.268.446 3.989.170 3.941.476 Pajak pertambahan nilai - 2.992.950 1.563.470 7.622.954 Pajak penghasilan lainnya: Pasal 21/26 1.453.153 1.453.425 1.022.704 2.237.876 Pasal 23 68.267 50.603 45.056 31.585 Pajak undian 11.250-2.113 42.888 Pajak hotel dan restoran 1.557.992 1.513.598 1.375.019 378.039 Entitas anak: Pajak penghasilan final 14.635.673 18.426.825 17.919.584 16.398.738 Pajak pertambahan nilai 12.856.377 21.029.157 2.458.484 3.968.432 Pajak kini (Catatan 33) - 1.634-47.111 Pajak penghasilan lainnya: -Pasal 21/26 4.932.774 3.678.228 394.573 484.533 -Pasal 23 104.691 188.194 142.125 34.927 Pajak undian - 141.711 - - Jumlah 42.668.998 53.744.771 28.912.298 35.188.559-40 -
18. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Beban bunga dan denda atas utang bank dan utang obligasi (Catatan 21) 27.207.242 29.430.422 30.218.547 17.273.616 Listrik, air dan gas 15.951.119 14.401.537 10.824.943 7.377.120 Pajak bumi dan bangunan 9.491.136 - - - Parkir 4.978.041 3.556.178 3.928.013 1.282.172 Keamanan 3.998.809 4.012.743 2.537.867 117.259 Kerugian dan kerusakan 2.834.917 2.803.023 2.688.221 2.103.453 Gaji 2.366.403 2.835.285 2.430.633 2.487.860 Asuransi 1.786.718 206.410 1.080 4.082 Jasa profesional 1.526.394 4.124.632 1.280.795 5.125.761 Lain-lain 16.350.022 13.659.402 8.352.621 6.432.839 Jumlah 86.490.801 75.029.632 62.262.720 42.204.162 Biaya yang masih harus dibayar lain-lain terutama merupakan biaya yang masih harus dibayar atas jasa kebersihan dan jasa operator hotel. 19. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Sewa ruangan 556.142.347 516.225.268 471.977.958 356.338.621 Lain-lain 19.542.212 12.589.068 16.735.456 22.290.681 Jumlah 575.684.559 528.814.336 488.713.414 378.629.302 Bagian yang akan direalisasi dalam satu tahun (490.490.632) (446.681.644) (424.758.403) (160.099.987) Bagian jangka panjang 85.193.927 82.132.692 63.955.011 218.529.315 20. UANG MUKA PELANGGAN 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Apartemen dan kantor 1.091.761.552 1.143.810.868 759.439.654 312.912.741 Tanah dan bangunan 452.813.912 624.253.889 402.962.984 297.120.282 Jumlah 1.544.575.464 1.768.064.757 1.162.402.638 610.033.023 Uang muka tanah dan bangunan terutama merupakan uang muka yang diterima Perusahaan atas penjualan tanah dan bangunan yang belum memenuhi kriteria pengakuan penjualan. Uang muka apartemen dan kantor terutama merupakan uang muka yang diterima dimuka TP V, Educity dan TP VI, proyek Perusahaan di Surabaya, dan Kota Kasablanka, proyek EPH, dari pelanggan atas penjualan kondominium dan gedung perkantoran yang belum memenuhi kriteria pengakuan penjualan. - 41 -
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rupiah Bank CIMB Niaga 781.850.696 835.522.839 902.811.274 723.913.278 Bank Mandiri 280.000.000 360.000.000 398.400.000 226.289.493 Bank Central Asia 304.176.690 325.543.313 346.376.712 - Bank ICBC Indonesia 226.236.394 243.323.190 277.379.414 124.000.000 Bank Mega - - - 45.000.000 Jumlah 1.592.263.780 1.764.389.342 1.924.967.400 1.119.202.771 Dikurangi: jatuh tempo dalam satu tahun (412.582.918) (373.959.300) (262.170.196) (165.569.150) Bagian jangka panjang 1.179.680.862 1.390.430.042 1.662.797.204 953.633.621 Utang bank akan dilunasi sebagai berikut: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Jatuh tempo dalam tahun 2012 - - - 165.569.150 2013 - - 265.078.791 320.138.300 2014 203.117.653 376.594.549 376.594.549 339.473.894 2015 516.320.827 516.320.826 414.720.827 105.000.000 2016 449.797.722 449.797.722 449.797.722 189.021.427 Setelah 2017 427.838.436 427.838.436 427.838.436 - Jumlah 1.597.074.638 1.770.551.533 1.934.030.325 1.119.202.771 Biaya transaksi yang belum diamortisasi (4.810.858) (6.162.191) (9.062.925) - Nilai tercatat 1.592.263.780 1.764.389.342 1.924.967.400 1.119.202.771 Biaya perolehan diamortisasi atas pinjaman yang diperoleh adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Utang bank jangka panjang 1.592.263.780 1.764.389.342 1.924.967.400 1.119.202.771 Biaya bunga yang masih harus dibayar (Catatan 18) 27.207.242 29.430.422 30.218.547 11.363.305 Jumlah 1.619.471.022 1.793.819.764 1.955.185.947 1.130.566.076 Biaya bunga pinjaman yang masih harus dibayar dicatat dalam akun biaya yang masih harus dibayar pada laporan posisi keuangan konsolidasian. - 42 -
Bank CIMB Niaga 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 EPH 535.000.000 570.000.000 600.000.000 409.021.428 Perusahaan 246.850.696 265.522.839 302.811.274 314.891.850 Jumlah 781.850.696 835.522.839 902.811.274 723.913.278 EPH EPH memiliki fasilitas pinjaman investasi dan letter of credit (L/C) dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dari Bank CIMB Niaga. Fasilitas ini terdiri dari Tranche A : Pinjaman Investasi 1, dan Tranche B : Pinjaman Investasi 2 dengan tingkat bunga mengambang. Tingkat bunga untuk kedua fasilitas tersebut pada 30 Juni 2014 adalah sebesar 11.25%. Penarikan maksimum untuk masing-masing fasilitas adalah Rp 300.000.000 ribu untuk pembiayaan pembangunan pusat perbelanjaan di Kota Kasablanka. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 13 Desember 2017. Pada 30 Juni 2014, seluruh fasilitas kredit telah dicairkan. Pinjaman ini dijamin dengan sertifikat HGB No. 937 dan 939 yang terletak di Menteng Dalam, Jakarta (Catatan 13). Perjanjian pinjaman mewajibkan EPH untuk mematuhi ketentuan tertentu seperti menjaga saldo tertentu di akun bank kreditur. Pada 30 Juni 2014, EPH telah memenuhi seluruh persyaratan. Perusahaan a. Pada tahun 2012, Perusahaan memperoleh pinjaman kredit sebesar Rp 305.630.325 ribu yang memiliki jangka waktu 5 tahun, termasuk periode tenggang selama 6 bulan, dengan tingkat bunga 11,25% per tahun yang dibayar setiap triwulanan. Pembayaran kembali pokok fasilitas kredit akan dilakukan setiap triwulanan yang dimulai setelah berakhirnya jangka waktu grace period dengan jumlah angsuran tertentu. Jaminan atas pinjaman ini adalah sebagai berikut (Catatan 7): Paripassu hak tanggungan pertama atas tanah dan bangunan Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central) dengan nilai sebesar 125% dari jumlah fasilitas pinjaman. Jaminan fidusia pertama atas semua aset bergerak yang berlokasi di Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central). Jaminan fidusia pertama atas semua klaim polis asuransi dan reasuransi atas tanah dan bangunan Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central). Paripassu jaminan fidusia pertama atas tagihan sehubungan dengan pendapatan sewa Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central). Jaminan-jaminan tersebut diatas terikat secara paripassu terhadap fasilitas pinjaman dari Bank ICBC Indonesia Rp 280.000.000 ribu dan Bank Central Asia sebesar Rp 350.000.000 ribu. b. Pada tahun 2009, Perusahaan memperoleh pinjaman kredit sebesar Rp 370.461.000 ribu untuk tujuan pendanaan ulang atas Senior Secured Notes yang diterbitkan oleh PJBV, dengan tingkat suku bunga mengambang. - 43 -
Jaminan atas pinjaman ini adalah sebagai berikut: Hak tanggungan atas tanah dan bangunan Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central) dengan nilai minimal sebesar 150% dari jumlah fasilitas kredit. Jaminan fidusia atas semua aset bergerak yang berlokasi di Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central). Jaminan fidusia atas semua klaim polis asuransi dan reasuransi atas tanah dan bangunan Tunjungan Plaza I (Plaza East) dan Tunjungan Plaza III (Plaza Central) Pada tanggal 29 April 2012, pinjaman di atas telah dilunasi Perjanjian pinjaman juga mensyaratkan Perusahaan untuk mematuhi persyaratan dan rasio keuangan yang sama dengan Bank Central Asia dan Bank ICBC Indonesia. Perjanjian pinjaman menyebutkan adanya syarat-syarat; antara lain menyerahkan laporan tiga bulanan, memberitahukan apabila ada jaminan atau aset Perusahaan yang menjadi sengketa, membuka escrow account di bank yang ditunjuk oleh kreditur, dan wajib mengasuransikan aset-aset yang mejadi jaminan. Perusahaan dilarang untuk melakukan hal-hal berikut ini tanpa memperoleh persetujuan tertulis, antara lain, menjaminkan asetnya, memberikan pinjaman ke pihak lain, mengurangi modal dasar Perusahaan, mengadakan transaksi-transaksi diluar kebiasaan pada umumnya yang dapat merugikan Perusahaan, mengubah maksud, tujuan, kegiatan usaha, bentuk/status hukum dan membubarkan Perusahaan, dan investasi atau divestasi pada perusahaan lain diluar kegiatan utama Perusahaan. Perusahaan juga wajib menjaga rasio keuangan tertentu seperti Maximal Bank Loan to EBITDA, Maximal Leverage, dan Minimal DSCR. Pada 30 Juni 2014, Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan dan rasio keuangan yang diisyaratkan oleh bank. Bank Mandiri Pada Juni 2011, EPH memperoleh Kredit Pinjaman Transaksi Khusus dari Bank Mandiri dengan kredit maksimum sebesar Rp 500.000.000 ribu dan jatuh tempo dalam jangka waktu 4 tahun dan 6 bulan, termasuk periode tenggang selama 18 bulan bulan sejak 17 Juni 2011 sampai 16 Desember 2015. Tingkat bunga mengambang per tahun adalah 10.50% dan dibayar setiap bulanan. Fasilitas kredit ini dijamin dengan tanah milik EPH dengan HGB No. 938/Menteng Dalam dan No. 1772/Menteng Dalam (Catatan 12), piutang usaha dari penjualan kantor dan apartemen di Kota Kasablanka maksimal senilai Rp 250.000.000 ribu (Catatan 7) dan Corporate Guarantee dan Defisit Cash Flow Guarantee dari Perusahaan. Bank Central Asia Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 118 tanggal 28 Maret 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari Bank Central Asia sebesar Rp 350.000.000 ribu dengan tujuan untuk loan refinancing dan pembangunan pusat perbelanjaan dan akan jatuh tempo dalam 5 tahun sejak tanggal pencairan pertama. Pada 31 Desember 2012, Perusahaan telah mencairkan seluruh fasilitas kredit. Tingkat bunga per tahun 11,25%. Jaminan atas fasilitas pinjaman ini terikat secara paripassu dengan pinjaman Bank CIMB dan Bank ICBC Indonesia. Pada 30 Juni 2014, Perusahaan telah mematuhi semua persyaratan dan rasio keuangan yang diisyaratkan oleh bank. - 44 -
Bank ICBC Indonesia 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Perusahaan 226.236.394 243.323.190 277.379.414 85.000.000 AW - - - 39.000.000 Jumlah 226.236.394 243.323.190 277.379.414 124.000.000 Perusahaan a. Pada tanggal 28 Maret 2012, Perusahaan memperoleh: Pinjaman tetap on installment sebesar Rp 180.000.000 ribu dengan tujuan untuk pembangunan pusat perbelanjaan. Pinjaman akan jatuh tempo dalam 5 tahun sejak tanggal pencairan pertama. Tingkat bunga per tahun 11,25%. Pinjaman tetap on demand sebesar Rp 100.000.000 ribu dengan tujuan untuk loan refinancing. Pinjaman akan jatuh tempo dalam 3 tahun sejak tanggal pencairan pertama. Tingkat bunga per tahun 11,25%. Pada 31 Desember 2012, seluruh fasilitas pinjaman sebesar Rp 280.000.000 ribu telah dicairkan. Jaminan atas fasilitas ini terikat secara paripassu dengan fasilitas pinjaman dari Bank Centra Asia dan Bank CIMB Niaga. b. Pada tanggal 9 Juni 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp 35.000.000 ribu. Pada tanggal 31 Desember 2011, seluruh fasilitas ini telah digunakan. Tingkat suku bunga mengambang sebelum pelunasan adalah 7%. Pinjaman telah dilunasi pada 9 Juni 2012. c. Pada tanggal 26 Oktober 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000 ribu dengan tingkat bunga 8,65% per tahun. Pada 31 Desember 2011, fasilitas ini telah digunakan sebesar Rp 50.000.000 ribu. Pinjaman ini telah dilunasi pada 17 September 2012. Pada tahun 2011, fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha dari penjualan unit-unit perumahan di Pakuwon City Surabaya (Catatan 7). Perjanjian pinjaman juga mensyaratkan Perusahaan untuk mematuhi negative covenant yang sama dengan Bank BCA dan CIMB Niaga. Pada 30 Juni 2014, Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan dan rasio keuangan yang disyaratkan oleh bank. AW Pada tanggal 26 Maret 2010, AW memperoleh fasilitas kredit dari Bank ICBC dengan tujuan untuk pembiayaan kembali proyek Gandaria Office 8 sebesar Rp 34.000.000 ribu dan Rp 20.000.000 ribu dengan tingkat bunga mengambang dan tingkat bunga pada 31 Desember 2011 sebesar 10,5% per tahun dan jatuh tempo dalam 36 bulan sejak tanggal pencairan pertama fasilitas kredit tersebut. Utang ini akan dibayar berdasarkan angsuran tertentu. Pinjaman di atas dijamin dengan sertifikat HGB No. 961 seluas 7.435 m 2 terletak di Jakarta (Catatan 12). Perjanjian pinjaman juga mensyaratkan AW untuk mematuhi persyaratan tertentu. Pinjaman telah dilunasi pada bulan April 2012. - 45 -
Bank Mega Pada bulan September 2008, Perusahaan memperoleh term loan facility dari Bank Mega dengan jumlah kredit maksimum Rp 45.000.000 ribu berlaku selama 3,5 tahun. Tingkat suku bunga mengambang per 31 Desember 2011 ditetapkan sebesar 13% per tahun, dimana pembayarannya dilakukan setiap bulan. Berdasarkan perjanjian, fasilitas kredit ini untuk pembiayaan pembangunan Eastcoast Center (d/h Pakuwon Center). Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit, Perusahaan wajib membuka rekening escrow account pada Bank Mega sebagai rekening penampungan atas semua hasil pendapatan sewa Eastcoast Center dan unit komersial Pakuwon Town Square. Perusahaan harus memelihara dana di escrow account minimal sebesar 30% dari penjualan Pakuwon Town Square. Pada tahun 2011, fasilitas pinjaman ini dijamin hak tanggungan atas sebidang tanah seluas 6.886 m 2 yang merupakan bagian dari tanah seluas 114.680 m 2 dengan Sertifikat HGB No. 828 dan No. 1190/Kelurahan Kejawan Putih Tambak yang merupakan lokasi pembangunan gedung Eastcoast Center (d/h Pakuwon Center) terletak di Pakuwon City, yang berlokasi di Surabaya (Catatan 13). Pada tanggal 17 Januari 2011, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Bank Mega untuk melakukan perpanjangan dengan jangka waktu pinjaman menjadi 11 Juli 2014. Perjanjian pinjaman juga mensyaratkan Perusahaan untuk mematuhi persyaratan tertentu. Pinjaman telah dilunasi pada bulan Pebruari 2012. 22. UTANG OBLIGASI 31 Desember 2011 Rp'000 Notes 2015 - setelah dikurangi biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi 360.290.197 Obligasi hasil dari restrukturisasi utang Obligasi Seri C (US$ 183.111 pada 31 Desember 2011) 1.660.454 Jumlah 361.950.651 Dikurangi : jatuh tempo dalam satu tahun (1.660.454) Bagian jangka panjang 360.290.197 Notes 2015 Berdasarkan perjanjian tanggal 30 Nopember 2009, PJBV menerbitkan Notes 2015. Perjanjian ini efektif pada 14 Nopember 2009. Notes 2015 adalah obligasi yang tidak dijaminkan dan tidak diperingkat, yang pembayarannya dilakukan dengan kombinasi dari pembayaran kas dan kupon PIK dimana seluruh sekuritas akan dibayar pada saat jatuh tempo. Notes 2015 akan jatuh tempo pada tanggal 14 Mei 2015 dan dijamin dengan corporate guarantee dari Perusahaan dan AW. Bunga akan dibayar dalam bentuk kas dan penambahan penerbitan notes sebesar ekuivalen jumlah sesuai dengan tingkat bunga tertentu. - 46 -
Saldo Notes 2015 adalah sebagai berikut: 31 Desember 2011 Rp'000 Nilai nominal 394.020.692 Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi (33.730.495) Bersih 360.290.197 Syarat-syarat dari Notes mencakup, antara lain: Apabila terjadi keterlambatan pembayaran, PJBV harus membayar bunga atas pokok dan bunga yang lewat jatuh tempo dengan suku bunga yang ditentukan. Perusahaan dan PJBV tidak boleh melakukan pinjaman subordinasi. Grup tidak diperbolehkan untuk membayar dividen, mengajukan pinjaman baru dan menjaminkan asetnya tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat. Pada bulan April 2012, Perusahaan telah melunasi semua liabilitas terkait dengan Notes 2015. Obligasi Seri C Nilai Utang Obligasi Seri C yang diterbitkan kepada Bank Pan Indonesia (Panin) pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar US$ 183.111 (ekuivalen Rp 1.660.454 ribu). Obligasi Seri C dapat dialihkan dan dipertukarkan sesuai dengan pilihan Perusahaan dengan jangka waktu tujuh (7) tahun dari tanggal penerbitan. Pembayaran obligasi termasuk bunganya diangsur setiap 3 bulan sebesar antara US$ 186.741 sampai US$ 248.473 sampai dengan tanggal 25 Nopember 2012. Obligasi Seri C dikenakan bunga dengan tingkat bunga per tahun sebagai berikut: tahun pertama : 5% tahun ke 2 : 6% tahun ke 3 : 7% tahun ke 4 s/d 7 : 8% Jaminan atas obligasi tersebut adalah sebagai berikut: Sertifikat HGB No. 265, 275 dan 294 milik Perusahaan, seluruhnya seluas 17.979 m 2 beserta bangunan diatasnya yang terletak di Kelurahan Kedungdoro, Surabaya (Catatan 14). Piutang, klaim dan hak atas hasil pengelolaan hotel (Catatan 7) dan klaim asuransi. Perusahaan dilarang untuk melakukan hal-hal tertentu tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari pemegang obligasi. Pada tanggal 6 Maret 2012, Perusahaan telah melunasi seluruh liabilitas terkait dengan Obligasi Seri C. - 47 -
23. UTANG OBLIGASI WAJIB KONVERSI 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Nilai nominal (US$ 58.000.000) 694.202.000 706.962.000 560.860.000 525.944.000 Diskonto yang belum diamortisasi (US$ 3.778.983 pada 30 Juni 2014, US$ 4.652.598 pada 31 Desember 2013, US$ 6.332.626 pada 31 Desember 2012 dan US$ 7.948.038 pada 31 Desember 2011) (45.230.653) (56.710.519) (61.236.493) (72.072.807) Jumlah 648.971.347 650.251.481 499.623.507 453.871.193 Pada tanggal 1 Agustus 2006, AW, entitas anak, menerbitkan Mandatory Convertible Notes sebesar US$ 58.000.000, dengan pemegang obligasi UOB Kay Hian Finance Limited. Obligasi wajib konversi tersebut dapat dikonversi ke dalam satu (1) lembar saham AW untuk setiap US$ 1.000, pada saat jatuh tempo tanggal 31 Juli 2016. AW dapat mengalihkan dan menukarkan obligasi tersebut setelah tanggal 31 Juli 2013, tetapi sebelum tanggal jatuh tempo, paling lambat 10 hari setelah jangka waktu pembatalan secara tertulis kepada pemberi pinjaman dengan harga pengalihan sampai dengan 120% dari nilai pokok obligasi. MCN tidak dikenakan bunga dan tidak menggunakan jaminan. Diskonto merupakan hasil penilaian nilai wajar utang MCN pada saat akuisisi AW oleh Perusahaan. 24. MODAL SAHAM Nama Pemegang Saham 30 June 2014 (Tidak diaudit) Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham Pemilikan Disetor % Rp'000 Burgami Investments Limited 10.063.591.200 20,90 251.589.780 PT. Pakuwon Arthaniaga 8.067.864.000 16,75 201.696.600 Concord Media Investment Ltd 3.556.800.000 7,39 88.920.000 Raylight Investment Limited 3.441.204.000 7,15 86.030.100 GIC S-A Government of Singapore 2.434.518.413 5,06 60.862.960 Alexander Tedja (Presiden Komisaris) 7.488.000 0,02 187.200 Irene Tedja (Direktur) 4.391.100 0,01 109.778 Richard Adisastra (Presiden Direktur) 131.040 0,00 3.276 Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 20.583.614.647 42,72 514.590.366 Jumlah 48.159.602.400 100,00 1.203.990.060 Nama Pemegang Saham 31 Desember 2013 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham Pemilikan Disetor % Rp'000 Burgami Investments Limited 10.063.591.200 20,90 251.589.780 PT. Pakuwon Arthaniaga 8.067.864.000 16,75 201.696.600 Concord Media Investment Ltd 3.556.800.000 7,39 88.920.000 Raylight Investment Limited 3.441.204.000 7,15 86.030.100 Alexander Tedja (Presiden Komisaris) 7.488.000 0,02 187.200 Irene Tedja (Direktur) 4.660.000 0,01 116.500 Richard Adisastra (Presiden Direktur) 131.040 0,00 3.276 Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 23.017.864.160 47,79 575.446.604 Jumlah 48.159.602.400 100,00 1.203.990.060-48 -
Nama Pemegang Saham 31 Desember 2012 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham Pemilikan Disetor % Rp'000 Burgami Investments Limited 10.063.591.200 20,90 251.589.780 PT. Pakuwon Arthaniaga 8.067.864.000 16,75 201.696.600 BSL Investment Inc. 3.741.599.600 7,77 93.539.990 Concord Media Investment Ltd 3.556.800.000 7,39 88.920.000 Raylight Investment Limited 3.441.204.000 7,15 86.030.100 Alexander Tedja (Presiden Komisaris) 7.488.000 0,02 187.200 Irene Tedja (Direktur) 3.823.000 0,01 95.575 Richard Adisastra (Presiden Direktur) 131.040 0,00 3.276 Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 19.277.101.560 40,03 481.927.539 Jumlah 48.159.602.400 100,00 1.203.990.060 Nama Pemegang Saham 31 Desember 2011 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham Pemilikan Disetor % Rp'000 BSL Investment Inc. 2.666.277.900 22,15 266.627.790 Burgami Investments Limited 2.515.897.800 20,90 251.589.780 PT. Pakuwon Arthaniaga 2.016.966.000 16,75 201.696.600 Concord Media Investment Ltd 889.200.000 7,39 88.920.000 Raylight Investment Limited 860.301.000 7,15 86.030.100 Alexander Tedja (Presiden Komisaris) 1.872.000 0,02 187.200 Irene Tedja (Direktur) 955.750 0,01 95.575 Richard Adisastra (Presiden Direktur) 32.760 0.00 3.276 Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 3.088.397.390 25,66 308.839.739 Jumlah 12.039.900.600 100,00 1.203.990.060 Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 12 Juni 2014, para pemegang saham menyetujui penambahan modal baru dengan Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) dengan maksimal 10% dari saham yang ditempatkan dan tambahan modal disetor (maksimal sejumlah 4.815.960.240 saham). PMTHMETD dapat dilakukan pada saat atau secara bertahap dalam jangka waktu dua tahun sejak persetujuan pemegang saham. Seluruh saham Perusahaan akan dicatat di BEI. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan akta No. 28 tanggal 13 Maret 2012 dari Esther Marcia Sulaiman S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui pemecahan nilai nominal saham Perusahaan dengan perbandingan 1:4 sehingga nilai nominal saham Perusahaan berubah dari Rp 100 per saham menjadi Rp 25 per saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 4 April 2012. Pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana tercantum dalam akta notaris No. 4 tanggal 1 Desember 2011 dari Esther Mercia Sulaiman S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk menerbitkan saham baru dengan cara penawaran umum terbatas kepada para pemegang saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Perusahaan menerbitkan sebanyak 2.006.650.100 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 650 per saham. Dividen Tunai dan Cadangan Umum a. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diselenggarakan pada tangal 12 Juni 2014, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2013 sebesar Rp 216.718.211 ribu dan memberikan kuasa kepada dewan direksi untuk menentukan prosedur, tatacara dan waktu pembagian dividen tersebut sesuai dengan peraturan dan pembentukan cadangan umum dari laba bersih sebesar Rp 1.000.000 ribu. Pada tanggal pelaporan, belum terdapat dividen yang dibayar dan masih dicatat pada akun utang dividen. - 49 -
b. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal 25 Juni 2013, dan dinyatakan dalam akta No. 37 tanggal 25 Juni 2013, oleh Esther Marcia Sulaiman S.H, notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 168.558.608 ribu dan pembentukan cadangan umum dari laba bersih sebesar Rp 1.000.000 ribu. c. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal 29 Juni 2012, dan dinyatakan dalam akta No. 49 tanggal 29 Juni 2012, oleh Esther Marcia Sulaiman S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 70.000.000 ribu dan pembentukan cadangan umum dari laba bersih sebesar Rp 1.000.000 ribu. d. Berdasarkan surat tanggal 20 September 2012 No. 09/PJ-CS/IX/2012 dan 10/PJ-CS/IX/2012 kepada Bapepam-LK (sekarang OJK) dan BEI, setiap pemegang saham akan menerima Rp 1,45 per saham sehingga jumlah dividen yang dibagikan sebesar Rp 69.831.423 ribu. Pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, dan 2012, sisa dividen yang masih terutang masing-masing sebesar Rp 217.172.220 ribu, Rp 525.630 ribu, dan Rp 944.641 ribu. 25. TAMBAHAN MODAL DISETOR Rp'000 Agio saham dari penawaran umum terbatas III dengan HMETD sebesar 2.006.650.100 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 650 per saham 1.103.657.555 Dikurangi biaya emisi saham (4.295.046) Saldo per 31 Desember 2012 dan 2011 1.099.362.509 Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (737.168.406) Saldo per 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 362.194.103 26. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 a. Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas anak AW 155.891.406 159.393.251 157.282.691 139.203.668 GPS 49.346.807 49.379.106 49.219.193 - PR (d/h RLJM) 17.849.325 17.385.904 15.944.541 - Lain-lain - - - 1 Jumlah 223.087.538 226.158.261 222.446.425 139.203.669 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 b. Jumlah laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Kepentingan nonpengendali AW 16.498.156 7.559.346 2.110.559 18.079.022 31.672.440 PR (d/h RLJM) 463.421 268.040 1.441.362 224.541 - GPS (32.300) 88.818 175.515 203.593 - Jumlah 16.929.277 7.916.204 3.727.436 18.507.156 31.672.440-50 -
27. PENDAPATAN BERSIH 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Sewa dan jasa pemeliharaan: Sewa ruangan 371.263.799 310.366.669 673.523.217 417.762.852 329.850.390 Jasa pemeliharaan 163.214.252 130.530.117 275.402.475 179.909.803 145.466.939 Jumlah 534.478.051 440.896.786 948.925.692 597.672.655 475.317.329 Penjualan kondominium dan kantor 710.989.547 791.746.501 1.216.521.566 1.021.567.779 578.671.359 Pendapatan hotel 78.264.559 76.564.512 154.159.255 139.585.141 125.609.045 Penjualan tanah dan bangunan 364.661.120 154.297.903 373.263.695 197.007.303 139.056.347 Pendapatan usaha lainnya: Penagihan listrik dan air 122.349.542 99.192.664 209.524.912 129.515.715 100.016.203 Pengelolaan parkir 49.062.170 37.865.444 81.137.044 42.019.823 31.332.963 Lain-lain 20.511.095 25.277.977 46.264.987 38.028.466 28.101.389 Jumlah 191.922.807 162.336.085 336.926.943 209.564.004 159.450.555 Jumlah 1.880.316.084 1.625.841.787 3.029.797.151 2.165.396.882 1.478.104.635 Tidak terdapat penjualan dan pendapatan kepada pelanggan individual yang melebihi 10% dari penjualan bersih. Tidak terdapat penjualan dan pendapatan yang diperoleh dari pihak berelasi. 28. BEBAN POKOK PENDAPATAN 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Beban Langsung Beban gedung: Listrik, air dan gas 142.221.220 110.007.227 240.575.192 155.284.591 120.109.793 Penyusutan (Catatan 13 dan 14) 78.736.324 77.543.013 158.049.688 113.004.466 91.561.064 Pengelolaan parkir 19.953.139 15.586.317 32.640.681 16.303.440 9.731.167 Keamanan 17.700.633 14.162.929 32.316.435 19.101.199 14.118.265 Kebersihan 15.654.011 13.711.487 28.862.756 16.670.708 12.290.691 Pajak bumi dan bangunan 14.504.625 7.568.057 18.413.012 9.295.120 10.310.715 Pemeliharaan dan perbaikan 13.078.261 16.679.336 27.901.572 14.664.666 8.037.609 Asuransi 3.513.328 1.930.132 4.782.924 3.597.224 2.122.875 Lain-lain 5.610.145 3.515.696 6.828.330 4.541.209 6.046.973 Jumlah beban gedung 310.971.686 260.704.194 550.370.590 352.462.623 274.329.152 Beban pegawai 41.452.131 26.141.701 59.620.096 47.155.728 31.183.586-51 -
2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Beban operasional hotel: Departemen hotel 16.205.689 14.084.106 31.818.530 29.768.643 25.995.271 Gaji dan tunjangan 11.719.139 9.601.083 19.514.783 16.627.416 15.023.855 Penyusutan (Catatan 14) 9.654.916 9.674.066 19.348.133 19.348.133 19.259.697 Listrik, air dan gas 9.572.318 10.008.524 19.808.433 19.375.454 19.172.169 Jumlah beban operasional hotel 47.152.062 43.367.779 90.489.879 85.119.646 79.450.992 Jumlah beban langsung 399.575.879 330.213.674 700.480.565 484.737.997 384.963.730 Beban pokok penjualan: Kondominium dan kantor 252.393.832 299.888.262 461.814.969 368.732.296 301.815.180 Tanah dan bangunan 67.897.897 50.019.476 102.583.047 78.007.056 56.626.131 Jumlah beban pokok pendapatan 719.867.608 680.121.412 1.264.878.581 931.477.349 743.405.041 29. BEBAN PENJUALAN 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Komisi dan insentif 22.839.562 15.762.875 31.668.362 8.529.533 1.721.246 Gaji dan tunjangan 13.995.140 10.452.949 23.796.258 12.171.598 11.055.552 Penyelenggaraan acara 13.088.485 13.411.601 27.789.221 13.720.087 4.451.047 Iklan dan promosi 10.746.371 8.364.576 20.575.693 38.153.841 24.200.363 Provisi KPR dan KPA 1.070.106 4.103.544 8.487.628 1.497.199 118.720 Pemasaran hotel 537.288 635.764 1.515.583 1.200.324 998.590 Penyusutan (Catatan 14) 507.927 1.981.361 2.338.255 359.576 - Lain-lain 2.632.419 5.134.689 6.333.680 2.880.155 1.123.718 Jumlah 65.417.298 59.847.359 122.504.680 78.512.313 43.669.236 30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Gaji dan tunjangan 21.911.697 21.371.016 51.227.571 37.672.091 31.507.118 Imbalan pasca kerja (Catatan 35) 8.286.492 11.498.042 17.791.904 12.737.645 5.563.836 Penyusutan (Catatan 14) 7.706.939 6.150.472 12.891.024 9.384.939 3.984.873 Beban kantor 4.894.107 5.228.918 10.142.376 6.391.748 8.775.806 Jasa profesional 4.442.375 2.506.618 14.276.746 5.833.201 5.116.444 Jasa operator hotel 3.521.693 3.914.508 7.277.311 6.563.987 5.000.243 Perjalanan dinas 2.697.920 1.925.342 4.576.979 2.763.942 1.383.912 Biaya keamanan 1.041.401 705.197 1.371.450 561.608 476.802 Perbaikan dan pemeliharaan 959.743 942.311 2.433.607 2.029.882 763.658 Jamuan 531.581 481.562 1.479.021 1.503.818 489.847 Lain-lain 6.791.158 2.986.822 7.048.714 7.640.655 3.829.806 Total 62.785.106 57.710.808 130.516.703 93.083.516 66.892.345-52 -
31. BEBAN KEUANGAN 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Beban keuangan atas: Utang bank 85.313.628 78.349.394 160.707.841 105.712.410 62.140.414 Amortisasi diskonto obligasi wajib konversi 10.456.295 8.340.500 20.477.865 15.621.032 14.085.148 Senior Secured Note - - - 55.736.721 79.553.403 Utang obligasi - - - 36.306 11.220.011 Lain-lain 4.323.353 4.561.713 7.393.945 3.194.302 4.432.303 Jumlah 100.093.276 91.251.607 188.579.651 180.300.771 171.431.279 32. PENGHASILAN BUNGA 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Deposito berjangka 83.829.082 43.243.606 110.276.065 42.102.056 22.107.612 Lain-lain 10.154.496 1.892.585 5.118.407 6.709.065 2.361.000 Jumlah 93.983.578 45.136.191 115.394.472 48.811.121 24.468.612 33. PAJAK PENGHASILAN Beban pajak Grup terdiri dari: 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Beban pajak kini Pajak penghasilan final Perusahaan 58.044.192 34.794.603 71.176.330 46.825.046 37.759.538 Pajak penghasilan final entitas anak 59.814.722 66.111.280 122.444.189 86.870.565 52.154.541 Pajak penghasilan non final entitas anak - - 145.008-290.988 Jumlah beban pajak kini 117.858.914 100.905.883 193.765.527 133.695.611 90.205.067 Beban pajak tangguhan Perusahaan (25.870) 558.010 1.079.245 961.180 1.134.034 Entitas anak (52.369) (109.293) (200.597) (47.862) - Jumlah beban pajak tangguhan (78.239) 448.717 878.648 913.318 1.134.034 Beban pajak - bersih 117.780.675 101.354.600 194.644.175 134.608.929 91.339.101-53 -
Pajak kini Pajak Penghasilan Nonfinal Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasian dengan rugi fiskal adalah sebagai berikut: 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian 1.040.435.134 774.771.077 1.331.191.716 901.104.834 469.870.548 Laba dari pendapatan yang telah diperhitungkan atau dibayar pajak penghasilan final (628.225.294) (276.165.586) (608.349.964) (330.405.947) (277.639.511) Laba sebelum pajak entitas anak setelah dilakukan penyesuaian pada level konsolidasian (411.311.272) (498.555.313) (728.163.618) (657.309.134) (301.427.069) Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan dari pendapatan yang tidak terhutang pajak penghasilan final 898.568 50.178 (5.321.866) (86.610.247) (109.196.032) Perbedaan temporer: Cadangan penggantian perabotan dan perlengkapan hotel 1.536.759 314.833 32.953 1.436.967 2.059.623 Cadangan Imbalan pasca kerja 504.862 477.636 987.138 824.173 577.421 Kerugian (pemulihan) penurunan nilai piutang 456.209 (12.805) 31.338 92.128 (37.663) Depresiasi (2.394.348) (3.011.708) (5.368.410) (6.197.987) (7.135.516) Jumlah 103.482 (2.232.044) (4.316.981) (3.844.719) (4.536.135) Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Beban bunga 26.337.496 27.771.452 55.244.509 83.455.372 91.187.563 Perbedaan selisih kurs pada pendapatan yang telah dipotong pajak final - - - 5.934.802 2.470.963 Penghasilan bunga yang telah dipotong pajak final (25.332.042) (21.275.877) (48.764.330) (26.712.728) (9.858.241) Bagian laba (rugi) bersih entitas asosiasi (1.499.472) (505.012) (1.517.027) (487.879) (640.572) Beban lain-lain 784.013 648.713 1.338.360 689.584 549.637 Jumlah 289.995 6.639.276 6.301.512 62.879.151 83.709.350 Laba (rugi) fiskal tahun berjalan 1.292.045 4.457.410 (3.337.335) (27.575.815) (30.022.817) Rugi fiskal yang belum dikompensasikan (122.442.800) (126.820.858) (126.820.858) (99.245.043) (69.222.226) Rugi fiskal 2008 yang dikoreksi sesuai surat ketetapan pajak - 7.715.393 7.715.393 - - Jumlah rugi fiskal Perusahaan (121.150.755) (114.648.055) (122.442.800) (126.820.858) (99.245.043) Saldo utang pajak merupakan utang pajak PSW dan PJBV masing-masing sebesar Rp 1.634 ribu dan Rp 47.111 ribu untuk tahun 2013 dan 2011 (Catatan 17). Rugi fiskal Perusahaan tahun 2013, 2012 dan 2011 sudah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Pajak (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. - 54 -
Pajak Tangguhan Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Grup adalah sebagai berikut: Dikreditkan (dibebankan) ke 1 Januari 2014 laporan laba rugi 30 Juni 2014 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Perusahaan Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Pencadangan atas imbalan pasca kerja 1.790.498 126.215 1.916.713 Cadangan penggantian perabotan dan perlengkapan hotel 1.844.146 384.190 2.228.336 Cadangan kerugian penurunan nilai 31.947 114.052 145.999 Penyusutan (25.112.946) (598.587) (25.711.533) Liabilitas pajak tangguhan - bersih (21.446.355) 25.870 (21.420.485) GPS Aset pajak tangguhan 248.459 52.369 300.828 Dikreditkan (dibebankan) ke 1 Januari 2013 laporan laba rugi 31 Desember 2013 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Perusahaan Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Pencadangan atas imbalan pasca kerja 1.543.714 246.784 1.790.498 Cadangan penggantian perabotan dan perlengkapan hotel 1.835.908 8.238 1.844.146 Cadangan kerugian penurunan nilai 24.112 7.835 31.947 Penyusutan (23.770.844) (1.342.102) (25.112.946) Liabilitas pajak tangguhan - bersih (20.367.110) (1.079.245) (21.446.355) GPS Aset pajak tangguhan 47.862 200.597 248.459 Dikreditkan (dibebankan) ke 1 Januari 2012 laporan laba rugi 31 Desember 2012 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Perusahaan Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Pencadangan atas imbalan pasca kerja 1.337.671 206.043 1.543.714 Cadangan penggantian perabotan dan perlengkapan hotel 1.476.666 359.242 1.835.908 Cadangan kerugian penurunan nilai 1.080 23.032 24.112 Penyusutan (22.221.347) (1.549.497) (23.770.844) Liabilitas pajak tangguhan - bersih (19.405.930) (961.180) (20.367.110) GPS Aset pajak tangguhan - 47.862 47.862-55 -
Dikreditkan (dibebankan) ke 1 Januari 2011 laporan laba rugi 31 Desember 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Perusahaan Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Pencadangan atas imbalan pasca kerja 1.193.316 144.355 1.337.671 Cadangan penggantian perabotan dan perlengkapan hotel 961.760 514.906 1.476.666 Cadangan kerugian penurunan nilai 10.496 (9.416) 1.080 Penyusutan (20.437.468) (1.783.879) (22.221.347) Liabilitas pajak tangguhan - bersih (18.271.896) (1.134.034) (19.405.930) Rugi fiskal dapat dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa lima tahun mendatang sejak kerugian fiskal terjadi. Manajemen mempertimbangkan bahwa rugi fiskal Perusahaan sampai dengan 30 Juni 2014 belum dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa mendatang, sehingga Perusahaan tidak mengakui aset pajak tangguhan. Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan hasil perkalian tarif pajak yang berlaku dengan laba akuntansi sebelum pajak Perusahaan setelah pajak final adalah sebagai berikut: 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian 1.040.435.134 774.771.077 1.331.191.716 901.104.834 469.870.548 Laba dari pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final (1.041.988.429) (779.408.896) (1.346.974.318) (989.421.270) (577.902.628) Rugi sebelum pajak pendapatan konsolidasi yang tidak terhutang pajak penghasilan final (1.553.295) (4.637.819) (15.782.602) (88.316.436) (108.032.080) Manfaat pajak sesuai dengan tarif yang berlaku 388.324 1.159.455 3.800.642 22.079.109 27.008.020 Pengaruh pajak atas: Perbedaan tetap 215.795 (1.271.727) (3.467.034) (15.272.282) (20.927.338) Penyesuaian kompensasi rugi fiskal yang tidak dapat dimanfaatkan di masa mendatang (525.880) (336.443) (1.357.264) (7.720.145) (7.505.704) Jumlah (310.085) (1.608.170) (4.824.298) (22.992.427) (28.433.042) Jumlah beban pajak non final konsolidasian 78.239 (448.717) (1.023.656) (913.318) (1.425.022) Pajak penghasilan final konsolidasian (117.858.914) (100.905.883) (193.620.519) (133.695.611) (89.914.079) Jumlah Beban Pajak (117.780.675) (101.354.600) (194.644.175) (134.608.929) (91.339.101) - 56 -
34. LABA PER SAHAM Data yang digunakan untuk menghitung laba per saham dasar dan dilusi adalah sebagai berikut: 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar 905.725.182 665.500.273 1.132.820.105 747.988.749 346.859.007 Laba untuk perhitungan laba per saham dilusi 873.275.380 655.829.508 1.132.820.105 *) 718.631.235 276.131.578 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Lembar Lembar Lembar Lembar Lembar Jumlah saham Jumlah rata rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dasar: Jumlah awal periode dengan nilai nominal Rp 100 per saham pada tahun 2012 dan 2011 dan RP 25 per saham pada tahun 2013 dan 2014 48.159.602.400 48.159.602.400 48.159.602.400 12.039.900.600 10.033.250.500 Rata-rata tertimbang saham yang diterbitkan melalui Penawaran Umum Terbatas III - - - - 21.990.686 Stock split 1:4 (Catatan 24) - - - 36.119.701.800 30.165.723.558 Jumlah saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dasar dan dilusian 48.159.602.400 48.159.602.400 48.159.602.400 48.159.602.400 40.220.964.744 *) Saham biasa Perusahaan memiliki efek berpotensi anti-dilutif sehingga disajikan sama seperti laba per saham dasar. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang digunakan untuk menghitung laba per saham dilusian telah disesuaikan untuk mencerminkan pengaruh dari obligasi wajib konversi dari entitas anak (AW). Perhitungan jumlah rata-rata tertimbang lembar saham pada tahun 2011 telah memperhitungkan dampak pemecahan saham yang terjadi pada tanggal 4 April 2012 (Catatan 24). 35. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA Grup membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Hotel juga menghitung dan mencatat estimasi manfaat karyawan yang berhak sesuai peraturan yang berlaku setelah memperhitungkan program pensiun. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut masing-masing sebanyak 1.506 karyawan, 1.486 karyawan, 1.380 karyawan, dan 1.152 karyawan pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Hotel mengikutsertakan karyawannya dalam program pensiun iuran pasti. Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) AIG, yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-070/KM.17/1995 tanggal 10 Maret 1995. Iuran pensiun ditentukan dari jumlah tertentu yang ditanggung Perusahaan dan karyawan. Beban untuk iuran dana pensiun adalah sebesar Rp 693.906 ribu and Rp 628.021 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2014 dan 2013 dan masing-masing sebesar Rp 1.251.423 ribu, Rp 1.078.023 ribu, Rp 1.020.808 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 dicatat dalam beban gaji dan tunjangan. - 57 -
Beban program imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi adalah: 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Biaya jasa kini 6.374.283 7.923.059 13.881.898 11.023.833 6.030.187 Biaya bunga 2.228.285 1.459.698 2.960.546 2.327.207 2.015.993 Biaya jasa lalu 59.913 59.913 119.826 119.826 119.826 Pengaruh kurtailment (822.949) (1.183.221) (2.704.928) (1.945.153) (2.384.936) Amortisasi kerugian (keuntungan) aktuarial (313.128) 295.807 591.776 232.545 (250.715) Lain-lain 760.088 2.942.786 2.942.786 979.387 33.481 Jumlah (Catatan 30) 8.286.492 11.498.042 17.791.904 12.737.645 5.563.836 Liabilitas imbalan pasca kerja Grup sehubungan dengan program pensiun yang termasuk dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Nilai kini kewajiban yang tidak didanai 74.528.670 62.434.864 58.321.764 42.169.941 Keuntungan (kerugian) aktuarial yang belum diakui (903.856) 3.384.386 (9.531.088) (3.816.959) Biaya jasa lalu (nonvested ) (155.672) (219.579) (347.445) (516.868) Liabilitas bersih 73.469.142 65.599.671 48.443.231 37.836.114 Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti pada tahun berjalan adalah sebagai berikut: 2014 (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Saldo awal 62.434.864 58.321.764 42.169.941 28.867.113 Biaya jasa kini 6.374.283 13.881.898 11.023.833 6.030.187 Biaya bunga 2.228.285 2.960.546 2.327.207 2.015.993 Kerugian (keuntungan) aktuarial 4.011.268 (11.965.316) 6.294.393 7.457.865 Penyesuaian 760.088 2.942.786 1.061.812 406.504 Keuntungan kurtailment (863.097) (3.071.351) (2.342.470) (2.233.793) Pembayaran manfaat (417.021) (635.463) (2.212.952) (373.928) Saldo akhir 74.528.670 62.434.864 58.321.764 42.169.941 Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berkut: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 2010 Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000 Nilai kini kewajiban imbalan pasti 74.528.670 62.434.864 58.321.764 42.169.941 28.867.113 Penyesuaian pengalaman liabilitas program 2.985.679 8.974.841 2.835.771 (277.280) 848.518-58 -
Beban imbalan pasca kerja Grup, dihitung oleh aktuaris independen PT. Padma Radya Aktuaria dan PT Dian Artha Tama, dengan menggunakan asumsi berikut ini: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Tingkat diskonto per tahun 8,00%-8,50% 8,50%-8,75% 5,25% - 5,5% 6% - 6,5% Tingkat kenaikan gaji per tahun 10% 10% 10% 10% Bagian dari pensiun normal 100% 100% 100% 100% Umur pensiun normal 55 tahun 55 tahun 55 tahun 55 tahun 36. AKUISISI ENTITAS ANAK 2012 Pada tanggal 15 Juni 2012, berdasarkan akta No. 134 dari Buntario Tigris S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan membeli 150 lembar saham atau sebesar 25% kepemilikan atas PT Grama Pramesi Sidhi (GPS) dari pihak ketiga sebesar Rp 15.000 ribu. Pada tanggal 18 September 2012 dengan akta No. 221, dari Buntario Tigris S.H., notaris di Jakarta, GPS meningkatkan modal dasar dan modal disetornya menjadi 50,98% kepemilikan atas GPS. Pada April 2013, Perusahaan kembali meningkatkan kepemilikannya menjadi 51,00%. GPS masih belum melakukan aktivitas sehingga nilai wajar aset bersih pada tanggal perolehan yang menjadi hak Perusahaan sama dengan biaya perolehan. Arus kas masuk bersih pada saat akusisi sebesar Rp 45.000 ribu (harga perolehan dibayar secara tunai Rp 15.000 ribu dikurangi kas yang diperoleh sebesar Rp 60.000 ribu). 2011 Pada bulan Desember 2011, Perusahaan mengakuisisi 99,99% saham EPH dengan nilai perolehan sebesar Rp 1.300.000.000 ribu dari PT Pakuwon Permai (PP), pihak berelasi dan berada dibawah pengendalian yang sama dengan Perusahaan. Nilai buku dari aset bersih EPH pada tanggal akuisisi sebesar Rp 562.831.593 ribu. Selisih antara asset bersih yang diakuisisi berdasarkan nilai buku dengan biaya perolehan sebesar Rp 737.168.406 ribu dicatat sebagai selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dalam akun ekuitas. Harga perolehan saat akuisisi dibayar tunai sebesar Rp 1.300.000 ribu. 37. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI Sifat Pihak berelasi a. Burgami Investments Limited, PT Pakuwon Arthaniaga, Concord Media Investment Ltd, GIC S-A Government of Singapore dan Raylight Investment Limited merupakan pemegang saham Perusahaan. b. Alexander Tedja, Irene Tedja dan Richard Adisastra merupakan pemegang saham Perusahaan sekaligus personel manajemen kunci. c. PT Pakuwon Darma merupakan entitas yang dikendalikan oleh salah satu manajemen kunci Perusahaan. d. PT Bumi Pranata Laksana dan PT Centrum Utama Prima merupakan entitas asosiasi Perusahaan. e. PT Surya Citra Medika (SCM) merupakan entitas asosiasi PSW. PT Graha Mitra Insani dan PT Surya Mitra Insani merupakan entitas anak SCM. - 59 -
f. PT Artisan Surya Kreasi (ASK) merupakan entitas yang dikendalikan oleh manajemen kunci Perusahaan. Transaksi Pihak Berelasi Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang meliputi, antara lain: a. Grup memberikan manfaat jangka pendek untuk anggota Dewan Komisaris dan Direksi Grup sebagai berikut: 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Komisaris Gaji 1.267.424 1.190.745 2.516.159 2.186.912 1.666.912 Tunjangan lain-lain - - 162.000 142.000 100.000 Jumlah 1.267.424 1.190.745 2.678.159 2.328.912 1.766.912 Direksi Gaji 3.770.088 2.690.923 6.230.498 5.561.806 4.310.125 Pensiun - - - 1.913.067 - Tunjangan lain-lain 280.968 1.677.849 7.556.165 3.801.233 572.028 Jumlah 4.051.056 4.368.772 13.786.663 11.276.106 4.882.153 Jumlah 5.318.480 5.559.517 16.464.822 13.605.018 6.649.065 b. Grup mempunyai transaksi diluar usaha dengan pihak-pihak berelasi. Pada tanggal pelaporan, piutang yang timbul atas transaksi tersebut dibukukan sebagai piutang lain-lain kepada pihak berelasi seperti yang telah diungkapkan pada Catatan 8. c. Pada Nopember 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian tukar menukar tanah dengan ASK seperti dijelaskan pada Catatan 39k. 38. INFORMASI SEGMEN Informasi segmen yang dilaporkan sesuai dengan informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan yang digunakan dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen: a) segmen pengusahaan pusat perkantoran dan perbelanjaan, b) real estat dan c) jasa perhotelan. - 60 -
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha: 30 Juni 2014 Pengusahaan pusat perkantoran dan perbelanjaan Real estat Perhotelan Eliminasi Konsolidasian Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pendapatan Bersih Penjualan dan pendapatan ekstern 725.331.065 1.076.720.460 78.264.559-1.880.316.084 Penjualan dan pendapatan intern 10.367.565 - - (10.367.565) - Jumlah Pendapatan Bersih 735.698.630 1.076.720.460 78.264.559 (10.367.565) 1.880.316.084 Hasil Segmen 375.776.331 756.216.339 28.455.806-1.160.448.476 Beban penjualan (65.417.298) Beban umum dan administrasi (62.785.106) Beban keuangan (100.093.276) Penghasilan bunga 93.983.578 Kerugian kurs mata uang asing 9.274.015 Bagian rugi bersih entitas asosiasi (264.327) Lain-lain 5.289.072 Laba Sebelum Pajak 1.040.435.134 INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen 3.549.389.121 2.993.533.151 401.983.091-6.944.905.363 Aset yang tidak dapat dialokasikan 2.952.069.356 Jumlah aset yang dikonsolidasi 9.896.974.719 LIABILITAS Liabilitas segmen 1.667.377.275 2.128.023.292 37.879.465 (13.108.251) 3.820.171.781 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan 1.290.357.808 Jumlah Liabilitas yang dikonsolidasi 5.110.529.589 Penambahan aset tetap dan properti investasi 148.454.050 481.669 47.904.526-196.840.245 Penyusutan dan amortisasi 85.846.364 1.104.826 9.654.916-96.606.106 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) Pengusahaan pusat perkantoran dan perbelanjaan Real estat Perhotelan Eliminasi Konsolidasian Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pendapatan Bersih Penjualan dan pendapatan ekstern 598.522.177 950.755.098 76.564.512-1.625.841.787 Penjualan dan pendapatan intern 11.075.262 - - (11.075.262) - Jumlah Pendapatan Bersih 609.597.439 950.755.098 76.564.512 (11.075.262) 1.625.841.787 Hasil Segmen 314.432.176 600.846.851 30.441.348-945.720.375 Beban penjualan (59.847.359) Beban umum dan administrasi (57.710.808) Beban keuangan (91.251.607) Penghasilan bunga 45.136.191 Kerugian kurs mata uang asing (11.368.520) Bagian rugi bersih entitas asosiasi 505.012 Lain-lain 3.587.793 Laba Sebelum Pajak 774.771.077-61 -
31 Desember 2013 Pengusahaan pusat perkantoran dan perbelanjaan Real estat Perhotelan Eliminasi Konsolidasian Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pendapatan Bersih Penjualan dan pendapatan ekstern 1.279.876.000 1.595.761.896 154.159.255-3.029.797.151 Penjualan dan pendapatan intern 21.630.864 - - (21.630.864) - Jumlah Pendapatan Bersih 1.301.506.864 1.595.761.896 154.159.255 (21.630.864) 3.029.797.151 Hasil Segmen 675.466.231 1.031.363.880 58.088.459-1.764.918.570 Beban penjualan (122.504.680) Beban umum dan administrasi (130.516.703) Beban keuangan (188.579.651) Penghasilan bunga 115.394.472 Kerugian kurs mata uang asing (101.724.497) Bagian rugi bersih entitas asosiasi (10.184.574) Lain-lain 4.388.779 Laba Sebelum Pajak 1.331.191.716 INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen 3.292.091.532 2.830.174.888 384.316.570-6.506.582.990 Aset yang tidak dapat dialokasikan 2.791.662.418 Jumlah aset yang dikonsolidasi 9.298.245.408 LIABILITAS Liabilitas segmen 1.649.655.308 2.395.920.628 37.586.140 (13.939.841) 4.069.222.235 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan 1.126.514.291 Jumlah Liabilitas yang dikonsolidasi 5.195.736.526 Penambahan aset tetap dan properti investasi 428.128.577 4.223.702 27.861.953-460.214.232 Penambahan aset tetap dan properti investasi yang tidak dapat dialokasikan 11.759.997 Jumlah 471.974.229 Penyusutan dan amortisasi 171.641.692 1.637.275 19.348.133-192.627.100-62 -
31 Desember 2012 Pengusahaan pusat perkantoran dan perbelanjaan Real estat Perhotelan Eliminasi Konsolidasian Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pendapatan Bersih Penjualan dan pendapatan ekstern 802.988.043 1.222.823.698 139.585.141-2.165.396.882 Penjualan dan pendapatan intern 19.539.852 - - (19.539.852) - Jumlah Pendapatan Bersih 822.527.895 1.222.823.698 139.585.141 (19.539.852) 2.165.396.882 Hasil Segmen 388.140.799 776.084.345 69.694.389-1.233.919.533 Beban keuangan (180.300.771) Beban umum dan administrasi (93.083.516) Beban penjualan (78.512.313) Penghasilan bunga 48.811.121 Kerugian kurs mata uang asing (34.924.413) Bagian laba bersih entitas asosiasi 487.879 Lain-lain 4.707.314 Laba Sebelum Pajak 901.104.834 INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen 3.339.613.394 2.066.415.772 333.720.830-5.739.749.996 Aset yang tidak dapat dialokasikan 1.826.069.920 Jumlah aset yang dikonsolidasi 7.565.819.916 LIABILITAS Liabilitas segmen 1.842.875.902 1.451.737.436 36.085.169 (14.025.573) 3.316.672.934 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan 1.114.611.433 Jumlah Liabilitas yang dikonsolidasi 4.431.284.367 Penambahan aset tetap dan properti investasi 521.135.778 668.912 431.688-522.236.378 Penambahan aset tetap dan properti investasi yang tidak dapat dialokasikan 142.578.864 Jumlah 664.815.242 Penyusutan dan amortisasi 114.563.195 1.281.995 19.348.133-135.193.323 Penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasikan 6.903.791 Jumlah 142.097.114-63 -
31 Desember 2011 Pengusahaan pusat perkantoran dan perbelanjaan Real estat Perhotelan Eliminasi Konsolidasian Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pendapatan Bersih Penjualan dan pendapatan ekstern 632.178.347 720.317.243 125.609.045-1.478.104.635 Penjualan dan pendapatan intern 19.172.169 - - (19.172.169) - Jumlah Pendapatan Bersih 651.350.516 720.317.243 125.609.045 (19.172.169) 1.478.104.635 Hasil Segmen 333.630.676 359.966.896 41.102.022-734.699.594 Beban keuangan (171.431.279) Beban umum dan administrasi (66.892.345) Beban penjualan (43.669.236) Penghasilan bunga 24.468.612 Kerugian kurs mata uang asing (6.738.451) Bagian laba bersih entitas asosiasi 640.572 Lain-lain (1.206.919) Laba Sebelum Pajak 469.870.548 INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen 3.136.372.234 1.364.488.377 28.198.261 (33.730.495) 4.495.328.377 Aset yang tidak dapat dialokasikan 1.249.382.658 Jumlah aset yang dikonsolidasi 5.744.711.035 LIABILITAS Liabilitas segmen 1.473.855.858 996.155.081 32.003.377 (462.880.849) 2.039.133.467 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan 1.332.442.101 Jumlah Liabilitas yang dikonsolidasi 3.371.575.568 Penambahan aset tetap dan properti investasi 120.184.423 2.207.790 1.332.788 123.725.001 Penyusutan dan amortisasi 93.781.348 1.764.589 19.259.697 114.805.634 39. IKATAN-IKATAN a. Pada 17 Juni 2014, AW menandatangani perjanjian fasilitas kredit dengan BNI dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 316.261.000 ribu. Pinjaman ini digunakan untuk pembangunan hotel di Superblok Gandaria City. Bunga utang ini JIBOR 1 bulan + margin 2,85% dan akan jatuh tempo 7 tahun dari tanggal penandatangannya perjanjian ini. Pada tanggal penerbitan laporan keuangan ini, AW belum menggunakan fasilitas ini. b. Perusahaan menandatangani perjanjian kerjasama bangun, kelola dan serah (BOT) dengan Bank Mandiri atas bangunan pusat perbelanjaan dan perkantoran yang terletak di Tunjungan Plaza II (Lifestyle Center) / Menara Mandiri. Ketentuan dalam perjanjian BOT tersebut antara lain: Perusahaan membangun sebuah gedung seluas 35.130 m 2 (17 lantai) dengan nama Tunjungan Plaza II (Lifestyle Center) / Menara Mandiri di atas tanah milik Bank Mandiri seluas 5.320 m 2 yang berlokasi di Jalan Basuki Rachmad, Surabaya. Jangka waktu perjanjian berlaku selama 20 tahun terhitung sejak penyerahan tanah oleh Bank Mandiri dan berakhir tanggal 22 Pebruari 2012. - 64 -
Tunjungan Plaza II (Lifestyle Center) / Menara Mandiri akan menjadi milik Bank Mandiri dengan ketentuan bahwa Bank Mandiri akan Tunjungan Plaza II (Lifestyle Center)/ Menara Mandiri selama masa 20 tahun. Pada tanggal 21 Pebruari 2012 Perusahaan telah melakukan serah terima BOT tersebut kepada Bank Mandiri. Bersamaan dengan serah terima tersebut, Perusahaan juga menandatangani kesepakatan dengan pihak Bank Mandiri untuk pemanfaatan sementara atas Menara Mandiri sampai dengan tanggal 20 Pebruari 2013. Pada tanggal 23 Nopember 2012, telah dilakukan perpanjangan jangka waktu pemanfaatan sementara atas Menara Mandiri sampai dengan tanggal 20 Pebruari 2014. Besarnya imbalan atas kerjasama adalah sebesar Rp 2.500.000 ribu per tahun dicatat sebagai beban langsung bangunan. Pada tanggal 2 April 2014, perjanjian ini diperpanjang sampai dengan 20 Pebruari 2015. Kompensasi untuk perjanjian sejumlah Rp 3.380.000 ribu per tahun. c. Perjanjian sehubungan dengan pengoperasian Sheraton Surabaya Hotel & Towers, adalah perjanjian manajemen (management agreement) dengan Indo Pacific Sheraton (IPS), untuk mengelola dan mengoperasikan hotel. Sebagaimana dijelaskan dalam perjanjian, management incentive fee dihitung sebesar 3.75% dari laba operasi kotor yang telah disesuaikan (AGOP) apabila laba kotor (GOP) kurang dari 40%; atau 4.25% dari AGOP apabila GOP sama atau lebih besar dari 40% jumlah pendapatan. Perjanjian tersebut berlaku sejak tanggal 31 Maret 1966 dan berakhir tanggal 31 Desember 2016. d. Grup mengadakan perjanjian dengan beberapa bank dalam rangka penyediaan fasilitas kredit kepada pembeli untuk pemilikan rumah, tanah, apartemen, rumah toko dan rumah kantor. Dalam perjanjian kerjasama tersebut, Perusahaan atau entitas anak akan bertanggung jawab sepenuhnya dan mengikat diri sebagai penjamin atas pembayaran seluruh jumlah uang yang terutang dari pembeli kepada Bank baik merupakan utang pokok, bunga dan biaya-biaya lainnya yang timbul berdasarkan perjanjian kredit yang dibuat oleh dan antara Pembeli/Debitur dengan Bank (buy back guarantee) apabila pembeli/debitur belum menandatangani Akta Jual Beli (AJB), Akta Pemberian Hak Tanggungan (APHT) Surat Kuasa Membebankan Hak Tanggungan (SKMHT) dan pembeli telah melalaikan kewajibannya membayar angsuran sebanyak/selama beberapa bulan angsuran (tiga sampai enam bulan yang ditetapkan dalam masing-masing perjanjian) berturut-turut kepada Bank. Penjaminan tersebut diberikan selama Akta Jual Beli antara Perusahaan atau entitas anak dengan pembeli belum ditandatangani. Jaminan ini dengan cara bagaimanapun juga tidak dapat ditarik atau dicabut kembali selama AJB terhadap sertifikat hak atas per unit, SKMHT, dan APHT belum ditandatangani, serta belum diserahkan dan diterima oleh Bank. Dana pencairan fasilitas kredit untuk konsumen di atas akan ditempatkan sebagai deposito yang dibatasi penggunaannya atas nama Perusahaan atau entitas anak di mana pencairan deposito tersebut akan dilakukan secara bertahap sesuai dengan kemajuan penyelesaian pekerjaan dan dokumen-dokumen yang terkait sebagaimana dirinci dalam masing-masing perjanjian (Catatan 6). e. Pada tanggal 14 Pebruari 2012, Perusahaan menandatangani kontrak dengan kontraktor utama yaitu PT Pembangunan Perumahan Tbk untuk konstruksi proyek Apartemen Educity tahap I untuk pembangunan 2 tower. Pada tanggal 25 September 2012, Perusahaan membuat adendum atas proyek tahap II untuk pembangungan 2 tower tambahan Apartemen Educity. Pada tanggal 29 Maret 2013, kontraktor utama menyetujui perubahan kedua untuk pekerjaan yang bervariasi, sehingga nilai kontrak atas keseluruhan proyek ini adalah sebesar Rp 489.830.000 ribu. Jangka waktu pekerjaan ini adalah sampai dengan Desember 2014. - 65 -
f. EPH menandatangani beberapa kontrak dengan berbagai macam pemasok dan kontraktor untuk konstruksi dan pengembangan proyek Kota Kasablanka. Beberapa kontrak yang signifikan memiliki total harga kontrak sekitar Rp 163.459.635 ribu, US$ 1.857.800 and SGD 74.000 untuk tahun 2012 dengan berbagai jangka waktu kontrak. g. Perusahaan memperoleh fasilitas letter of credit dari Bank Danamon. Fasilitas ini dijamin dengan deposito Perusahaan (Catatan 6). h. Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Perusahaan Gas Negara untuk penyediaan gas yang dijamin dengan deposito Perusahaan (Catatan 6). i. Pada tanggal 21 Januari 2013, Perusahaan menandatangani kontrak dengan kontraktor utama yaitu PT Pembangunan Perumahan Tbk untuk konstruksi proyek Tunjungan Plaza 5 dan Tunjungan Plaza 4 (Hotel). Nilai kontrak atas keseluruhan proyek ini adalah Rp 171.940.000 ribu. Jangka waktu pekerjaan ini adalah sampai dengan April 2015. j. Pada tanggal 14 Juni 2013, Perusahaan menandatangani kontrak dengan kontraktor utama yaitu PT Pembangunan Perumahan Tbk untuk konstruksi Pembangunan Flyover Perlintasan Kereta Api di Tandes. Nilai kontrak atas keseluruhan proyek ini adalah Rp 74.258.338 ribu. Jangka waktu pekerjaan ini adalah sampai dengan tahun 2014. k. Berdasarkan Perjanjian Tukar Menukar No. 47 tanggal 26 Nopember 2013 dari notaris Justiana, SH, notaris di Surabaya, Perusahaan menandatangani perjanjian dengan ASK untuk melakukan tukar menukar kepemilikan tanah dalam rangka konsolidasian tanah, agar masing-masing pihak dapat mengembangkan kawasannya. Tanah yang akan ditukarkan adalah seluas 230.172 m 2 yang berlokasi di kelurahan Keputih. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, tanah milik Perusahaan yang telah dipertukarkan kepemilikan tanahnya adalah seluas 194.892 m 2 Sedangkan tanah milik PT Artisan Surya Kreasi yang telah dipertukarkan adalah seluas 193.918 m 2. Atas pertukaran kepemilikan tanah ini telah dituangkan dalam Adendum Perjanjian Tukar Menukar No. 64 tanggal 30 Nopember 2013 dengan notaris Justiana, SH, notaris di Surabaya. Dalam periode Januari hingga Juni 2014, tidak ada transaksi tukar menukar tanah. l. Pada Desember 2013, perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Indo Pacific Sheraton, untuk mengoperasikan hotel Sheraton Jakarta Gandaria City. Sebagaimana dijelaskan dalam perjanjian, jasa operasi dihitung sebesar 6% dari laba operasi kotor yang telah disesuaikan (AGOP) apabila laba kotor (GOP) lebih besar atau sama dengan 35%; atau 7% dari AGOP apabila GOP lebih kecil dari atau sama dengan 45%; atau 8% dari AGOP apabila GOP lebih besar dari 45% jumlah pendapatan. Perjanjian tersebut berlaku efektif sejak tanggal 16 Desember 2013 dengan jangka waktu 20 tahun. m. Berdasarkan akta notaris No. 4 tanggal 24 Juni 2014 dari Putut Mahendra, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan setuju untuk memberikan jaminan perusahaan untuk utang bank BCA milik SMI dan GMI secara proporsional dengan pemegang saham yang lain. - 66 -
40. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) 31 Desember 2013 31 Desember 2012 31 Desember 2011 Mata Uang Mata Uang Mata Uang Mata Uang Asing Ekuivalen Asing Ekuivalen Asing Ekuivalen Asing Ekuivalen Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Aset Kas dan setara kas US$ 18.824.461 225.309.979 18.005.561 219.469.778 6.310.103 61.018.694 7.958.496 72.176.608 EUR - - - - - - 2.576 30.241 Aset keuangan lainnya US$ 59.467 711.762 36.681 447.100 36.607 353.994 25.682 232.886 Piutang usaha kepada pihak ketiga US$ 273.507 3.273.609 246.618 3.006.027 164.234 1.588.142 - - Piutang lain-lain kepada pihak ketiga EUR - - - - 76.527 980.295 - - Jumlah aset 229.295.350 222.922.905 63.941.125 72.439.735 Liabilitas Utang usaha kepada pihak ketiga US$ 1.824.523 21.837.718 750.564 9.148.619 128.745 1.244.963 1.406.206 12.751.475 SGD 54.757 524.712 13.750 132.385 118 933 - - EUR 1.640 26.790 9.484 159.539 - - 39.748 466.601 YEN - - 7.983 927 - - - - Biaya yang masih harus dibayar US$ 248.453 2.973.731 439.321 5.354.884 158.855 1.536.123 838.027 7.599.222 Bank loan US$ - - - - - - 3.000.000 27.204.000 Uang jaminan penyewa US$ 1.544.899 18.490.890 1.347.238 16.421.487 - - - - Utang obligasi US$ - - - - - - 39.915.157 361.950.651 Utang obligasi wajib konversi US$ 54.221.017 648.971.347 53.347.402 650.251.481 51.667.374 499.623.507 50.051.962 453.871.193 Jumlah liabilitas 692.825.188 681.469.322 502.405.526 863.843.142 Liabilitas - Bersih (463.529.838) (458.546.417) (438.464.401) (791.403.407) Grup mencatat keuntungan kurs mata uang asing sebesar Rp 9.274.015 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2014 dan kerugian kurs mata uang asing sebesar Rp 11.368.520 ribu, Rp 101.724.497 ribu, Rp 34.924.413 ribu dan Rp 6.738.451 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2013, dan tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, kurs konversi yang digunakan Grup adalah sebagai berikut: Mata uang 30 Juni 2014 31 Desember 2013 31 Desember 2012 31 Desember 2011 Rp Rp Rp Rp 1 US$ 1 EUR 1 SGD 1 YEN 11,969.00 12,189.00 9,670.00 9,068.00 16,332.91 16,821.00 12,809.86 11,738.99 9,582.50 9,628.00 7,907.12 6,974.33 118.75 116.17 111.96 - - 67 -
41. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS INVESTASI DAN PENDANAAN NONKAS 2014 2013 (Enam bulan) (Enam bulan) 2013 2012 2011 (Tidak diaudit) (Tidak diaudit) (Satu tahun) (Satu tahun) (Satu tahun) Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Penambahan aset real estat melalui utang - - 22.836.119 7.923.869 53.669.617 Reklasifikasi dari uang muka ke properti investasi dan aset tetap 53.898.328 - - - - Penambahan properti investasi dan aset tetap melalui utang 12.040.072 706.507 11.876.128 6.453.983 6.489.809 Reklasifikasi dari aset real estat ke properti investasi 10.948.184 13.623.338 31.717.942 3.454.932 - Reklasifikasi dari aset tetap ke aset real estat - - 145.437.253 9.830.934 38.043.421 Utang dividen 217.172.220 168.691.012 525.630 944.641 - Reklasifikasi dari aset real estat ke aset tetap - - - - 279.048.280 Biaya emisi saham yang belum dibayar - - - - 2.894.300 Reklasifikasi dari aset tetap ke properti investasi - 20.097.801 38.104.484 867.759.805 76.267.809 Reklasifikasi dari properti investasi ke aset tetap - - - 12.802.650 - Reklasifikasi dari properti investasi ke aset real estat 559.895 - - - 7.108.174 42. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) 31 Desember 2013 Pinjaman yang Liabilitas pada Pinjaman yang Liabilitas pada diberikan dan biaya perolehan diberikan dan biaya perolehan piutang diamortisasi piutang diamortisasi Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas 2.280.127.393-2.126.205.589 - Aset keuangan lainnya 240.918.689-147.055.281 - Piutang usaha kepada pihak ketiga 177.895.279-149.289.157 - Piutang lain-lain kepada pihak ketiga 27.686.462-17.625.933 - Aset Keuangan Tidak Lancar Piutang lain-lain kepada pihak berelasi 812.458-56.312.458 - Aset keuangan tidak lancar lainnya 112.978.305-108.966.331 - Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha kepada pihak ketiga - 105.438.989-54.754.091 Utang lain-lain kepada pihak ketiga - 49.674.558-69.730.827 Utang dividen - 217.172.220-525.630 Biaya yang masih harus dibayar - 86.490.801-75.029.632 Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun - 412.582.918-373.959.300 Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun - 1.179.680.862-1.390.430.042 Uang jaminan penyewa - 140.625.333-132.848.479 Utang obligasi wajib konversi - 648.971.347-650.251.481 Jumlah Liabilitas Keuangan 2.840.418.586 2.840.637.028 2.605.454.749 2.747.529.482-68 -
31 Desember 2012 31 Desember 2011 Pinjaman yang Liabilitas pada Pinjaman yang Liabilitas pada diberikan dan biaya perolehan diberikan dan biaya perolehan piutang diamortisasi piutang diamortisasi Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas 1.315.146.118-621.021.073 - Aset keuangan lainnya 97.720.159-69.688.800 - Piutang usaha kepada pihak ketiga 127.672.383-108.926.033 - Piutang lain-lain kepada pihak ketiga 10.836.883-7.870.085 - Aset Keuangan Tidak Lancar Aset keuangan tidak lancar lainnya 96.779.561-21.983.226 - Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang bank - 1.000.000-131.704.000 Utang usaha kepada pihak ketiga - 33.928.967-65.240.747 Utang lain-lain kepada pihak ketiga - 34.564.133-32.470.408 Utang dividen - 944.641 - - Biaya yang masih harus dibayar - bagian lancar - 62.262.720-42.204.162 Current maturities of long-term liabilities Utang bank - 262.170.196-165.569.150 Bonds payable - - - 1.660.454 Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank - 1.662.797.204-953.633.621 Bonds payable - - - 360.290.197 Uang jaminan penyewa - 114.650.107-74.771.475 Utang obligasi wajib konversi - 499.623.507-453.871.193 Jumlah 1.648.155.104 2.671.941.475 829.489.217 2.281.415.407 43. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL a. Manajemen Resiko Modal Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup dan memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Grup terdiri dari kas dan setara kas (Catatan 5), pinjaman (Catatan 15, 21 dan 22) dan ekuitas pemegang saham induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan (Catatan 24), tambahan modal disetor (Catatan 25), saldo laba dan kepentingan nonpengendali (Catatan 26). Dewan Direksi Grup secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. Gearing ratio pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014 31 Desember (Tidak diaudit) 2013 2012 2011 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pinjaman 1.592.263.780 1.764.389.342 1.925.967.400 1.612.857.422 Kas dan setara kas 2.280.127.393 2.126.205.589 1.315.146.118 621.021.073 Pinjaman - bersih (687.863.613) (361.816.247) 610.821.282 991.836.349 Ekuitas 4.788.445.130 4.102.508.882 3.134.535.549 2.373.135.467 Rasio pinjaman - bersih terhadap modal -14,37% -8,82% 19,49% 41,79% - 69 -
b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Grup beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi. i. Manajemen risiko mata uang asing Grup terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing terutama dikarenakan transaksi yang didenominasi dalam mata uang asing seperti pinjaman dan bunga pinjaman yang didenominasi dalam mata uang asing. Analisis sensitivitas mata uang asing Grup terutama terekspos terhadap Dollar Amerika Serikat. Posisi aset dan liabilitas moneter Grup pada 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 dinyatakan pada Catatan 40. Tabel berikut merinci sensitivitas Grup terhadap peningkatan/penurunan 5% dalam Rupiah terhadap mata uang asing yang relevan. 5% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para karyawan kunci, dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item mata uang asing moneter yang ada dan menyesuaikan translasinya untuk perubahan 5% pada akhir periode pelaporan dalam nilai tukar mata uang asing. Analisis sensitivitas meliputi pinjaman eksternal. Jumlah positif di bawah ini menunjukkan peningkatan laba dimana Rupiah menguat 5% terhadap mata uang yang relevan. Untuk pelemahan 5% dari Rupiah terhadap mata uang yang relevan, akan ada dampak yang dapat dibandingkan pada laba, dan saldo di bawah ini akan menjadi negatif. US$ impact Rp'000 Laba bersih tahun berjalan 17.361.688 Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur terhadap saldo utang dalam mata uang US$ pada akhir periode pelaporan. ii. Manajemen risiko tingkat bunga Risiko suku bunga mengacu pada risiko nilai wajar dari arus kas masa mendatang dari instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan pada suku bunga pasar. Grup terpapar pada risiko suku bunga pasar terkait dengan pokok utang bank yang memiliki tingkat bunga mengambang dan termasuk dalam table risiko likuiditas pada bagian iv. Untuk mengelola risiko tingkat bunga, Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan campuran yang sesuai tingkat suku bunga mengambang dan tingkat bunga tetap dan melakukan pengawasan terhadap pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Perusahaan serta kombinasi pinjaman suku bunga tetap dan mengambang yang tepat. Analisis sensitivitas suku bunga Analisis sensitivitas di bawah ini telah ditentukan berdasarkan eksposur suku bunga pada akhir periode pelaporan. Untuk liabilitas tingkat bunga mengambang, analisis tersebut disusun dengan asumsi jumlah liabilitas terutang pada akhir periode pelaporan itu terutang sepanjang tahun. Kenaikan atau penurunan 50 basis poin digunakan ketika melaporkan risiko suku bunga secara internal kepada karyawan kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga. - 70 -
Jika suku bunga lebih tinggi/rendah 50 basis poin dan semua variabel lainnya tetap konstan, laba Grup setelah pajak untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2014 akan turun/naik sebesar Rp 7.333.996 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur Grup terhadap suku bunga atas pinjamannya dengan suku bunga variabel. iii. Manajemen risiko kredit Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Grup. Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening bank, deposito berjangka, piutang usaha dan lain-lain. Risiko kredit pada saldo bank dan deposito tidak besar karena Grup menempatkan saldo bank dan deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya. Grup meminimalisasi risiko kredit atas piutang usaha yang timbul dari pembeli properti dengan mengenakan denda atas keterlambatan pembayaran, pembatalan penjualan dengan denda pembatalan dan Grup dapat mengambil kembali properti yang bersangkutan apabila pelanggan gagal membayar kewajiban cicilannya. Untuk risiko kredit yang timbul dari penyewa properti investasi dilakukan dengan cara meminta penyewa untuk memberikan deposit dalam bentuk tunai, serta membayar uang muka sewa sebelum masa sewa berlaku, serta Grup dapat menghentikan semua pelayanan ke unit yang disewakan jika penyewa tidak membayar tagihan sesuai waktu yang ditentukan. Grup memiliki kebijakan untuk memperoleh pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan dengan meminimalkan kerugian yang terjadi karena eksposur risiko kredit. Karena itu, Grup memiliki kebijakan untuk memastikan bertransaksi dengan pelanggan yang memiliki sejarah dan reputasi kredit yang baik. Manajemen melakukan pengawasan secara terus menerus untuk mengurangi eksposur risiko kredit. Piutang usaha atas penjualan entitas anak pada tanggal neraca sebagian besar merupakan selisih pengakuan pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian proyek setelah dikurangi dengan bagian yang telah dibayar oleh pembeli. iv. Manajemen risiko likuiditas Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada dewan direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan panjang. Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Grup untuk operasi normal dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan dengan periode pembayaran yang pada tanggal 30 Juni 2014. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas yang tidak didiskontokan dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal di mana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas bunga dan pokok. Sepanjang arus bunga tingkat mengambang jumlah tidak didiskontokan berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal terawal di mana Grup mungkin akan diminta untuk membayar. 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) Rata-rata tertimbang tingkat Kurang dari 1 sampai 3 3 bulan sampai 1 sampai Lebih dari bunga efektif 1 bulan bulan 1 tahun 5 tahun 5 tahun Jumlah Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Liabilitas Instrumen tanpa bunga Utang usaha kepada pihak ketiga 105.438.989 - - - - 105.438.989 Utang lain-lain kepada pihak ketiga 49.674.558 - - - - 49.674.558 Utang dividen 454.009 216.718.211 - - - 217.172.220 Biaya yang masih harus dibayar 86.490.801 - - - - 86.490.801 Uang jaminan penyewa - - - 140.625.333-140.625.333 Utang obligasi wajib konversi - - - 648.971.347-648.971.347 Insrumen tingkat bunga variabel Utang bank 11,10% 15.195.125 130.737.300 428.286.577 1.341.385.505-1.915.604.507 Jumlah 257.253.482 347.455.511 428.286.577 2.130.982.185-3.163.977.755-71 -
31 Desember 2013 Rata-rata tertimbang tingkat Kurang dari 1 sampai 3 3 bulan sampai 1 sampai Lebih dari bunga efektif 1 bulan bulan 1 tahun 5 tahun 5 tahun Jumlah Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Liabilitas Instrumen tanpa bunga Utang usaha kepada pihak ketiga 54.754.091 - - - - 54.754.091 Utang lain-lain kepada pihak ketiga 69.730.827 - - - - 69.730.827 Utang dividen 525.630 - - - - 525.630 Biaya yang masih harus dibayar 75.029.632 - - - - 75.029.632 Uang jaminan penyewa - - - 132.848.479-132.848.479 Utang obligasi wajib konversi - - - 650.251.481-650.251.481 Insrumen tingkat bunga variabel Utang bank 10,24% 46.494.454 84.024.844 418.492.194 1.626.110.480-2.175.121.972 Jumlah 246.534.634 84.024.844 418.492.194 2.409.210.440-3.158.262.112 31 Desember 2012 Rata-rata tertimbang tingkat Kurang dari 1 sampai 3 3 bulan sampai 1 sampai Lebih dari bunga efektif 1 bulan bulan 1 tahun 5 tahun 5 tahun Jumlah Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Liabilitas Instrumen tanpa bunga Utang usaha kepada pihak ketiga 33.928.967 - - - - 33.928.967 Utang lain-lain kepada pihak ketiga 34.564.133 - - - - 34.564.133 Utang dividen 944.641 - - - - 944.641 Biaya yang masih harus dibayar 62.262.720 - - - - 62.262.720 Uang jaminan penyewa - - - 114.650.107-114.650.107 Utang obligasi wajib konversi - - - 499.623.507-499.623.507 Insrumen tingkat bunga variabel Utang bank 8,24% - - 1.082.352 - - 1.082.352 Utang bank jangka panjang 10,54% 34.921.288 93.279.099 340.145.287 2.071.457.788-2.539.803.462 Jumlah 166.621.749 93.279.099 341.227.639 2.685.731.402-3.286.859.889 31 Desember 2011 Rata-rata tertimbang tingkat Kurang dari 1 sampai 3 3 bulan sampai 1 sampai Lebih dari bunga efektif 1 bulan bulan 1 tahun 5 tahun 5 tahun Jumlah Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Liabilities Instrumen tanpa bunga Utang usaha kepada pihak ketiga 65.240.747 - - - - 65.240.747 Utang lain-lain kepada pihak ketiga 32.470.408 - - - - 32.470.408 Biaya yang masih harus dibayar 42.204.162 - - - - 42.204.162 Uang jaminan penyewa - - - 74.771.475-74.771.475 Utang obligasi wajib konversi - - - 453.871.193-453.871.193 Insrumen tingkat bunga variabel Utang bank 7,33% 914.400 1.778.582 136.539.351 - - 139.232.333 Utang bank jangka panjang 11,19% 11.037.113 34.943.854 238.195.694 1.114.622.701 45.077.941 1.443.877.303 Jumlah 151.866.830 36.722.436 374.735.045 1.643.265.369 45.077.941 2.251.667.621 Jumlah yang dicakup di atas untuk suku bunga variabel untuk liabilitas keuangan harus berubah jika perubahan suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan. - 72 -
c. Nilai wajar instrumen keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Kecuali sebagaimana tercantum dalam tabel berikut, manajemen menganggap bahwa nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya. 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) 31 Desember 2013 31 Desember 2012 31 Desember 2011 Nilai Nilai Nilai Nilai tercatat Nilai wajar tercatat Nilai wajar tercatat Nilai wajar tercatat Nilai wajar Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Utang Obligasi Wajib Konversi 648.971.347 516.483.346 650.251.481 501.979.435 499.623.507 372.261.772 453.871.793 342.488.635 Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar Nilai wajar liabilitas keuangan ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis discounted cash flow menggunakan harga dari transaksi pasar yang dapat diamati saat ini untuk instrumen sejenis. 44. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN Pada 2 Juli 2014, PPPL menerbitkan Senior Unsecured Notes due 2019 ( Notes 2019 ) sejumlah US$ 168.000.000 dengan tingkat bunga 7,125% per tahun. Harga jual obligasi pada saat penawaran adalah sebesar 100% dari nilai nominal obligasi dan tercatat di Bursa Efek Singapura dengan The Bank of New York Mellon, Cabang London bertindak sebagai wali amanat. Notes 2019 akan digunakan untuk pembayaran kembali atas beberapa fasilitas kredit yang masih outstanding dan/atau untuk mengakuisisi dan/atau untuk kepentingan modal kerja dan umum Perusahaan. Berdasarkan indenture tanggal 2 Juli 2014, Pakuwon Prima Pte. Ltd sebagai Penerbit, Perusahaan dan beberapa entitas anak (AW, EPH, GPS dan PR) masing-masing bertindak sebagai Penjamin Induk dan Entitas Anak, untuk penerbitan Notes 2019. 45. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 4 sampai dengan 73 merupakan tanggung jawab manajemen dan telah disetujui oleh Dewan Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 15 Juli 2014. - 73 -