S I L A B U S FRM/FISE/46-01 12 Januari 2009 Fakultas : Ilmu Sosial dan Ekonomi Jurusan/Program Studi : Akuntansi/ Pendidikan Akuntansi Mata Kuliah : Teori Portofolio dan Analisis Investasi Kode : SAK 332 SKS : Teori : 3 Praktik :0 Semester : VI Mata Kuliah Prasyarat : Manajemen Keuangan II Dosen : Denies Priantinah, SE. M.Si, Akt I. Deskripsi Mata Kuliah Mata Kuliah ini membahas mengenai konsep-konsep tentang pasar modal dan analisis investasi dan berbagai alternatif investasi yang bisa dilakukan oleh calon investor, teknik perencanaannya dan risikorisiko yang mungkin timbul. II. Standar Kompetensi Memahami setiap kesempatan investasi Membuat keputusan investasi yang bagus Mengenali dimana masalah investasi bisa timbul dan kontroversi yang timbul serta mengetahui bagaimana menyelesaikan masalah investasi tersebut III. A. Wajib Investments: Analysis and Management, Charles P. Jones, Edisi ke-10, John Wiley &Sons, Inc,2007 B. Pendukung 1. Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Jogiyanto Hartono, BPFE, edisi empat 2. Jurnal - Jurnal Penelitian Pasar Modal 3. Artikel artikel Pasar Modal - IV. Skema 1 Mahasiswa memahami Investasi Memahami mengapa return dan risiko merupakan dua komponen krittikal untuk semua keputusan investasi Menganalisis skup keputusan investasi dan lingkungan operasi 1
dimana keputusan tersebut dibuat. Mengikuti proses pembuatan keputusan investasi. 1 Mahasiswa memahami pasar modal dan memahami fitur dari sekuritas serta mengenali istilah kunci dalampasr modal, serta bagaimana sekuritas turunan dimasukkan dalam set pilihan investor 1 Mahasiswa memahamin pentingnya investasi langsung oleh individual investor, serta mampu membedakan perusahaan investasi serta memahmi fitur kunci dalam mutual fund. 2 Mahasiswa mampu membedakan antara pasar primer, sekunder serta memahami indeks pasar. 2 Mahasiswa mampu memahim mekanisme perdagangan sekuritas, informasi yang diperlukan untuk sekuritas dan jenis order yang diperlukan dalam proses jual beli sekuritas. 3 Mahasiswa mampu memahami risiko dan return yang diperoleh dari investasi. 3 Mahasiswa mampu untuk menganalisis return dan risiko, yang menjadi dua komponen yang dibutuhkan untuk membentuk portofolio. 4 Mahasiswa diaharapkan mampu untuk Alternative Investasi Perusahaan Investasi Pasar sekuritas Pasar Sekuritas, bagaimana sekuritas dieperdagangkan Retrurn dan risiko Invesatsi Estimasi return dan risiko Hasil dan harga Obligasi 2 3 4 5 6 7 8
menganalisis hasil investasi obligasi dan harga, termasuk evaluasi dari olbigasi. 4 Mahasiswa mampu menganalisis obligasi dan membentuk portofolio yang terdiri dari obligasi 5 Saham Biasa Melalui metoda model diskonto dividen, model penilaian alternative, dan model P/E rasio. 5 Mahasiswa mampu memahami:common Stocks: Analysis dan Strategi Materi ini akan menganaslisis strategi untuk memilih dan membangun saham biasa. Materi ini juga menganalisis alternative utama untuk seleksi saham, rotasi sektor dan pensaatan pasar dan mempertimbangkan implikasi dari hipotesis pasar efisien. Analisis dan strategi obligasi saham biasa Analisis dan strategi saham biasa, 9 10 11 6 Mahasiswa memahami tentang Efisiensi Pasar Meteri ini mempertimbangkan pentingnya seberapa cepat dan akurat informasi ditentukan dalam pasar modal. Hipotesis pasar efisien juga dibahas dalam materi ini, serta implikasi dari hipotesis pasar efisien terhadap investor. Efisiensi Pasar 12 7 Economy dan Analisis Pasar pasar dan ekonomi, Analisis ekonomi pasar 13
karena pentingnya factor ini dalam mempengaruhi harga saham. Isu kunci dalam hal ini adalah hubungan antara pasar saham dan ekonomi. 7 Analisis Industri isu industri, mempertimbangkan pentingnya factor industri terhadap hasil perusahaan.. Analisis industri 14 8 Analisis Perusahaan Materi ini menjelaskan analisis sekuritas fundamental untuk perusahaan, menunjukkan bagaimana hal ini seringkali dilakukan oleh analis praktisi. Investor memiliki kebutuhan untuk memahami dengan baik factor-faktor yang memiliki pengaruh terhadap return sekuritas. Analisis Perusahaan 15 8 Analisis Teknikal Materi ini membahas mengenai pendekatan terhadap analisis sekuritas yaitu analisis teknikal. Pendekatan ini berbeda dari analisis fundamental dan secara langsung dipengaruhi oleh hipotesis pasar efisien. 9 Opsi pentingnya sekuritas derivative, khususnya opsi. Pentingnya sekuritas derivative terletak pada fleksibilitas yang Analisis teknikal Opsi 16 17
disediakan sekuritas derivative tersebut dalam mengelola risiko. Instrument derivative juga bisa dipergunakan untuk spekulasi dalam pasar. 10 Futures Materi ini membahas futures financial dan sekuritas derivative yanglain yang penting untuk investor seperti opsi, futures juga memperkenakan untuk mengelola risiko investasi dan spekulasi dalam ekuitas, sekuritas berpendapatan tetap dan pasar mata uang asing. Futures 1. Pembukaan 2. Isi:, Tanya jawab, studi kasus 3. Penutup. 18 11 Pemilihan Portofolio Materi ini mengkonsentrasikan pada pemilihan portofolio yang melibatkan pentingnya konsep portofolio efisien, menggunakan model Markowitz. Analisis dampak dari asset bebas risiko. Pemilihan Portofolio 19 12 Teori Pasar Modal teori pasar modal: CAPM dan APT. implikasi teori tersebut terhadap investor. Teori Pasar Modal/ CAPM 20 13 Manajemen Portofolio Materi ini berusaha memberikan pemahaman, bagaimana manajemen portofolio harus dibentuk sebagai sebuah proses. Memahami bagaimana proses pembentukan portofolio ini sebagai Manajemen Portofolio 21
rerangka untuk individual investor. 14 Kinerja Investasi Menilai isu yang terkaid engan alokasi asset. Materi ini menjelaskan bagaimana proses mengevaluasi kinerja investasi. Materi ini menekankan pada pengukuran komposit dari kinerja portofolio. Evaluasi Kinerja Portofolio 22 V. Komponen No Komponen Bobot (%) 1 Partisipasi kuliah 10% 2 Tugas 20% 3 Ujian tengah semester 35% 4 Ujian akhir semester 35% Jumlah 100 % Mengetahui Yogyakarta, 15 Februari 2010 Ketua Jurusan, Dosen, M.Djazari, M.Pd. Denies Priantinah, SE. M.Si, Akt NIP. 1955125151979031003 NIP. 197405092005012001