PT Panasia Indo Resources Tbk dan Entitas Anak/and its Subsidiaries Laporan Keuangan Konsolidasian/ Consolidated Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir /
PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk / DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page Laporan Auditor Independen/Independent Auditors Report Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT Panasia Indo Resources Tbk dan Entitas Anak untuk Tahun-tahun yang Berakhir / The Directors Statement on the Responsibility for Consolidated Financial Statements of PT Panasia Indo Resources Tbk and its Subsidiaries for the Years Ended December 31, 2018 and 2017 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - December 31, 2018 and 2017 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position 1 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian/Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 4 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity 6 Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows 7 / 8
MIRAWAII SENSI IDRIS Reglstered Public Accountants Branch Business License No. 368/KM.1/2017 Branch Office: Solis Building ll. Arjuna Utara No. 10 Blok A Kav 10 lakarta Barat 11470 INDONESIA MOORE STEPHENS T i 62-21-2950 1180 F : 62-21-2950 1166 Laporan Auditor lndependen No. 00046/3.0341 I AU.1 10410322-2/1,lI/.12019 Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Panasia lndo Resources Tbk lndependent Auditorc' Report No. 00046/3.0341 I AU.1 I 041 0322-21 1 lllll2019 The Stockholders, Board of Commissioners and Directors PT Panasia Indo Resources Tbk Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian PT Panasia lndo Resources Tbk dan Entitas Anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2018, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dari informasi penjelasan lainnya. Tanggung jawab manajemen afas laporan keuangan konsolidasian Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di lndonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Tanggung jawab auditor Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik lndonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mqhatuhi ketentuan etika se(a merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari kesalahan penyajian material. Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan konsolidasian, baik yar disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. We have audited the accompanying consolidated financial statements of PT Panasia lndo Resources Tbk and its Subsidiaries, which comprise the consolidated statement of financial position as of December 31, 2018, and the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income, consolidated statement of changes in equity, and consolidated statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Managementb responsibility for the consolidated financial statements Management is responsible for the preparation and fair presentation of such consolidated financial statements in accordance with lndonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. A u d ito rs' re s po n s i b i I ity Our responsibility is to express an opinion on such consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the lndonesian lnstitute of Gertified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether such consolidated flnancial statements are'free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. The procedures selected depend on the auditors' judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error. ln making those risk assessments, the auditors consider internal control relevant to the entity's preparation and fair presentation of the consolidated financial Statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the consolidated financial statements. An independent member of Moore Stephens International Limited - members in principal cities throughout the world
MIRA\MATI SENSI IDRIS Branch Office MOORE STEPHENS Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. Basis untuk opini wajar dengan pengecualian Sebagaimana diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian terlampir, Grup telah mengalami kerugian berulang sejak tahun-tahun sebelumnya dan melaporkan rugi bersih untuk tahun 2018 sebesar Rp 229.988.885 (dalam ribuan) yang mengakibatkan defisit sebesar Rp 1.788.613.287 (dalam ribuan) pada tanggal 31 Desember 2018. Faktor-faktor di atas menimbulkan ketidakpastian mengenai kemampuan Grup untuk melanjutkan kegiatan usahanya, merealisasikan aset dan menyelesaikan pembayaran kewajiban dalam kegiatan usaha normal serta nilai yang dinyatakan dalam laporan keuangan konsolidasian. Rencana manajemen untuk menghadapi kondisi tersebut di atas dijelaskan pada Catatan 34. Laporan keuangan konsolidasian tidak mencakup penyesuaian sehubungan dengan ketidakpastian tersebut. Dampak yang timbul atas hal tersebut di atas akan dilaporkan di dalam laporan keuangan konsolidasian sepanjang hal tersebut diketahui dan dapat diperkirakan. Opini wajar dengan pengecualian Menurut opini kami, kecuali untuk pengungkapan yang tidak memadai untuk hal-hal yang dijelaskan dalam paragraf basis untuk opini wajar dengan pengecualian, laporan keuangan konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Panasia lndo Resources Tbk dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2018, se(a kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di lndonesia. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Basis for qualifted opinlon As disclosed in the accompanying consolidated financial statements, the Group incuned recurring losses in prior years and net loss in 2018 amounting to Rp 229,988,885 (in thousand) which resulted to a deficit of Rp 1,788,613,287 (in thousand) as of December 31, 2018. These factor raise uncertainties about whether the Group will be able to continue as a going concern entities, and therefore, whether it will be able to realize its assets and extinguish its liabilities in the normal course of business and at the amounts stated in the consolidated financial statements. Management's plan to address these matters is discussed in Note 34. The consolidated.financial statements do not include any adjustment that might result from these uncertainties. Related effects will be reported in the consolidated financial statements as they become known and can be estimated. Qualified opinion ln our opinion, except for the incomplete disclosure of matters referred to in the basis for qualified opinion, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Panasia lndo Resources Tbk and its Subsidiaries as of December 31, 2018, and their consolidaled financial performance and consolidated cash flows for the year then ended, in accordance with lndonesian Financial Accounting Standards. Sudiharto Suwowo lzin Akuntan Publik No. AP O322lCeftffied Public Accountant License No. AP 0322 29 Maret 2019lMarch 29, 2019
PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Catatan/ 2018 Notes 2017 ASET ASET LANCAR ASSETS CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 7.119.116 4 7.212.429 Cash and cash equivalents Piutang usaha - setelah dikurangi Trade accounts receivable - net cadangan kerugian penurunan of allowance for impairment nilai masing-masing sebesar loss of nil and Rp 714,101 nihil dan Rp 714.101 pada as of December 31, 2018 tanggal 31 Desember 2018 and 2017, dan 2017 5,12,15 respectively Pihak berelasi 1.055.974 30 21.289.107 Related parties Pihak ketiga 3.946.955 4.009.191 Third parties Piutang lain-lain Other accounts receivable from pihak ketiga 3.711.801 4.319.679 third parties Persediaan - setelah dikurangi Inventories - net of cadangan kerugian allowance for penurunan nilai masing-masing decline in value of sebesar Rp 9.503.395 dan Rp 9,503,395 and Rp 5.843.179 pada tanggal Rp 5,843,179 as of 31 Desember 2018, dan 2017 20.851.296 6,12,15 167.237.942 respectively Pajak dibayar dimuka 352.147 7 1.926.152 Prepaid tax Biaya dibayar dimuka dan uang muka 96.025 41.835.128 Prepaid expenses and advances Jumlah Aset Lancar 37.133.314 247.829.628 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS Investasi jangka panjang 277.350 8 277.350 Long-term investments Aset pajak tangguhan - 28 101.342.526 Deferred tax assets Piutang lain-lain jangka panjang Other noncurrent receivable from pihak ketiga 108.518.113 9 - a third party Piutang non-usaha pihak berelasi 20.821.111 10,30 20.731.111 Due from related parties Tagihan restitusi pajak 268.494 28 2.474.033 Claims for tax refund Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - akumulasi penyusutan dan net of accumulated depreciation cadangan kerugian penurunan and allowance for impairment loss nilai masing-masing sebesar of Rp 869,862,838 and Rp 869.862.838 dan Rp 1,445,212,450 as of Rp 1.445.212.450 pada tanggal December 31, 2018 411.184.843 11,12,15 3.638.921.738 and 2017, respectively Biaya eksplorasi yang ditangguhkan 33.442 14.590.078 Deferred exploration cost Aset tidak lancar lain-lain 8.704.000 8.919.921 Other noncurrent assets Jumlah Aset Tidak Lancar 549.807.353 3.787.256.757 Total Noncurrent Assets JUMLAH ASET 586.940.667 4.035.086.385 TOTAL ASSETS Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. - 1 -
PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Catatan/ 2018 Notes 2017 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek 107.159.400 12 421.622.337 Short-term bank loans Utang usaha pihak ketiga 4.856.216 13 213.061.434 Trade accounts payable to third parties Utang lain-lain 14 Other accounts payable Pihak berelasi 78.909.192 30 82.981.192 Related parties Pihak ketiga 34.310.874 133.464.735 Third parties Utang pajak 1.584.871 18 1.667.670 Taxes payable Beban akrual 8.235.171 106.236.071 Accrued expenses Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh Current portion of tempo dalam waktu satu long-term tahun: liabilities: Utang bank - 15,19 209.636.161 Bank loans Liabilitas sewa pembiayaan - 16,19 1.667.850 Lease liabilities Jumlah Liabilitas Jangka Total Current Pendek 235.055.724 1.170.337.450 Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES Liabilitas pajak tangguhan 51.687.848 28 61.911.047 Deferred tax liabilities Liabilitas jangka panjang - Long-term setelah dikurangi bagian liabilities - yang akan jatuh tempo net of current dalam waktu satu tahun: portion: Utang bank - 15,19 2.069.855.000 Bank loans Liabilitas sewa pembiayaan - 16,19 1.946.629 Lease liabilities Liabilitas imbalan kerja Long-term employee benefits jangka panjang 1.102.261 27 12.749.323 liability Utang lain-lain jangka panjang 17 Other long-term loans Pihak berelasi 162.955.392 30 384.590.510 Related parties Pihak ketiga - 161.237 Third parties Jumlah Liabilitas Total Noncurrent Jangka Panjang 215.745.501 2.531.213.746 Liabilities Jumlah Liabilitas 450.801.225 3.701.551.196 Total Liabilities Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. - 2 -
PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Catatan/ 2018 Notes 2017 EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk EQUITY Equity Attributable to the Owners of the Company Modal saham Capital stock Modal dasar - 12.000.000.000 saham dengan nilai Authorized - 12,000,000,000 nominal Rp 500 (dalam shares with Rupiah penuh) per saham Rp 500 (in full Rupiah) pada tanggal par value per share as of 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 2017 and 2017 Modal ditempatkan dan Issued and paid-up - disetor - 3.601.462.800 3,601,462,800 saham pada tanggal shares as of 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 2017 1.800.731.400 20 1.800.731.400 and 2017 Tambahan modal disetor 135.564.492 21 135.564.492 Additional paid-in capital Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit) Dicadangkan 10.640.000 10.640.000 Appropriated Belum dicadangkan (1.799.253.287) (1.738.284.583) Unappropriated Jumlah 147.682.605 208.651.309 Total Kepentingan nonpengendali (11.543.163) 22 124.883.880 Non-controlling interests Jumlah Ekuitas 136.139.442 333.535.189 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 586.940.667 4.035.086.385 EQUITY Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. - 3 -
PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss and Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income Untuk Tahun-tahun yang berakhir (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Catatan/ 2018 Notes 2017 PENDAPATAN USAHA 528.163.920 23 1.293.363.942 NET SALES BEBAN POKOK PENJUALAN (679.967.876) 24 (1.414.119.927) COST OF GOODS SOLD RUGI KOTOR (151.803.956) (120.755.985) GROSS LOSS BEBAN USAHA 25 OPERATING EXPENSES Penjualan (852) (10.416.707) Selling Umum dan administrasi (117.501.053) (279.038.262) General and administrative Jumlah Beban Usaha (117.501.905) (289.454.969) Total Operating Expenses RUGI USAHA (269.305.861) (410.210.954) OPERATING LOSS PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES) Keuntungan penjualan investasi Gain from sale of investment in entitas anak 223.523.552 1c - subsidiaries Pendapatan bunga dan keuangan Interest and other financial lainnya 203.309 256.701 income Kerugian penjualan Loss on sale of aset tetap (18.070.373) 11 (20.361.111) property and equipment Kerugian selisih kurs mata uang asing - bersih (19.263.704) (1.707.402) Loss on foreign exchange - net Beban bunga dan beban Interest and other financial keuangan lainnya (276.973.044) 26 (283.857.827) charges Penurunan nilai investasi jangka Impairment of long-term panjang - 8 (6.758.259) investment Lain-lain - bersih 4.374.494 21.754.322 Others - net Beban Lain-lain - Bersih (86.205.766) (290.673.576) Other Expenses - Net RUGI SEBELUM PAJAK (355.511.627) (700.884.530) LOSS BEFORE TAX PENGHASILAN (BEBAN) PAJAK - TAX BENEFIT (EXPENSE) - Bersih 125.522.742 28 (146.164.679) Net RUGI TAHUN BERJALAN (229.988.885) (847.049.209) LOSS FOR THE YEAR Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. - 4 -
PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss and Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income Untuk Tahun-tahun yang berakhir (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Catatan/ 2018 Notes 2017 PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified ke laba rugi subsequently to profit and loss Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of defined imbalan pasti 5.217.011 27 2.659.737 benefit liability Pajak terkait - 28 (664.934) Related tax PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF SETELAH PAJAK 5.217.011 1.994.803 INCOME - NET OF TAX JUMLAH RUGI TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF (224.771.874) (845.054.406) LOSS JUMLAH RUGI TAHUN TOTAL LOSS FOR THE BERJALAN YANG DAPAT YEAR ATTRIBUTABLE DIATRIBUSIKAN KEPADA: TO: Pemilik Entitas Induk (66.185.715) (635.090.687) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali (163.803.170) (211.958.522) Non-controlling interests Jumlah (229.988.885) (847.049.209) Total JUMLAH KERUGIAN TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF YANG DAPAT LOSS ATTRIBUTABLE DIATRIBUSIKAN KEPADA: TO: Pemilik Entitas Induk (60.968.704) (633.100.137) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali (163.803.170) 22 (211.954.269) Non-controlling interests Jumlah (224.771.874) (845.054.406) Total RUGI TAHUN BERJALAN LOSS PER SHARE FROM PER SAHAM (0,02) 29 (0,18) LOSS FOR THE YEAR Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. - 5 -
PT PANASIA INDO RESOURCES PT PANASIA INDO RESOURCES Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity Untuk Tahun-tahun yang berakhir (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Company Saldo Laba (Defisit)/ Tambahan Modal Retained Earnings (Deficit) Kepentingan Non- Disetor/ Belum Pengendali/ Modal saham/ Additional Dicadangkan/ Dicadangkan/ Jumlah/ Non-Controlling Jumlah Ekuitas/ Capital stock Paid-In Capital Appropriated Unappropriated Total Interests Total Equity Saldo pada tanggal 1 Januari 2017 1.800.731.400 135.564.492 10.640.000 (1.105.184.446) 841.751.446 336.715.649 1.178.467.095 Balance as of January 1, 2017 Rugi komprehensif Comprehensive loss Rugi tahun berjalan - - - (635.090.687) (635.090.687) (211.958.522) (847.049.209) Loss for the year Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of long-term imbalan kerja jangka panjang - - - 1.990.550 1.990.550 4.253 1.994.803 employee benefits liability Jumlah rugi komprehensif - - - (633.100.137) (633.100.137) (211.954.269) (845.054.406) Total comprehensive loss Transaksi dengan pemilik Transaction with owners Kepentingan nonpengendali Non-controlling interest dalam akuisisi entitas anak - - - - - 122.500 122.500 from established subsidiary Saldo pada tanggal 31 Desember 2017 1.800.731.400 135.564.492 10.640.000 (1.738.284.583) 208.651.309 124.883.880 333.535.189 Balance as of December 31, 2017 Rugi komprehensif Comprehensive loss Rugi tahun berjalan - - - (66.185.715) (66.185.715) (163.803.170) (229.988.885) Loss for the year Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of long-term imbalan kerja jangka panjang - - - 5.217.011 5.217.011-5.217.011 employee benefits liability Jumlah rugi komprehensif - - - (60.968.704) (60.968.704) (163.803.170) (224.771.874) Total comprehensive loss Transaksi dengan pemilik Transaction with owners Penjualan investasi entitas anak - - - - - 27.376.127 27.376.127 Sale of investment in subsidiaries Saldo pada tanggal 31 Desember 2018 1.800.731.400 135.564.492 10.640.000 (1.799.253.287) 147.682.605 (11.543.163) 136.139.442 Balance as of December 31, 2018 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. - 6 - See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
PT PANASIA INDO RESOURCES Tbk PT PANASIA INDO RESOUCES Tbk Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows Untuk Tahun-tahun yang berakhir (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, 2018 2017 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan dari pelanggan 548.459.289 1.408.612.024 Cash receipts from customers Pembayaran kepada pemasok dan lainnya (49.022.683) (1.173.092.318) Cash paid to suppliers and others Pembayaran kepada karyawan (64.870.989) (111.455.538) Cash paid to employees Kas bersih diperoleh dari Net cash generated from operasi 434.565.617 124.064.168 operations Penurunan aset pajak tangguhan 101.342.526 - Decrease in deferred tax assets Penerimaan restitusi pajak 783.394 1.079.721 Receipt from tax refunds Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 536.691.537 125.143.889 Net Cash Provided by Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Arus kas bersih masuk dari penjualan Net cash inflow from sale of investasi entitas anak 191.613.102 - subsidiaries Kenaikan piutang lain-lain jangka panjang Increase in other noncurrent pihak ketiga (108.518.113) - receivable from a third party Kenaikan piutang non-usaha pihak berelasi (90.000) (450.000) Increase in due from related parties Perolehan aset tetap (5.061) (15.332.152) Acquisition of property and equipment Hasil penjualan Proceeds from sale of property aset tetap 10.584.305 3.727.418 and equipment Penurunan aset tidak lancar lain-lain 215.921 6.848.254 Decrease in other noncurrent assets Penerimaan bunga 203.309 256.701 Interest received Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used in) untuk) Aktivitas Investasi 94.003.463 (4.949.779) Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Kenaikan (penurunan) utang Increase (decrease) in lain-lain (102.058.220) 53.473.327 other accounts payable Penambahan utang bank jangka pendek 14.481.000 64.065.929 Proceeds from short-term bank loans Pembayaran utang bank jangka panjang (44.415.733) (81.564.000) Payment of long-term bank loans Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan - (1.175.882) Payment of lease liabilities Kenaikan (penurunan) utang lain-lain Increase (decrease) in other jangka panjang (221.796.355) 12.276.390 long-term loans Pembayaran beban bunga dan beban Interest and other financial keuangan (276.973.044) (283.857.827) charges paid Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Used in Aktivitas Pendanaan (630.762.352) (236.782.063) Financing Activities PENURUNAN BERSIH NET DECREASE IN KAS DAN SETARA KAS (67.352) (116.587.953) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT AWAL TAHUN 7.212.429 123.792.524 THE BEGINNING OF THE YEAR Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (25.961) 7.858 Effect of foreign exchange rate changes KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 7.119.116 7.212.429 AT THE END OF THE YEAR Tambahan informasi arus kas Supplemental cash flows information diungkapkan dalam Catatan 35 is presented in Note 35 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. - 7 -
1. Umum 1. General a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information PT Panasia Indo Resources Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 15 tanggal 6 April 1973 dari Imas Fatimah, S.H., notaris di Bandung. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/174/23 tanggal 11 Maret 1981 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 16 tanggal 24 Pebruari 1987, Tambahan No. 171. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 49 tanggal 29 Juni 2018 dari R. Tendy Suwarman, S.H., notaris di Bandung, mengenai perubahan komposisi kepemilikan saham. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0015417. AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal 31 Juli 2018. Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak di bidang industri tekstil dan pertambangan. Perusahaan dan Entitas Anak selanjutnya disebut Grup. Perusahaan memulai usahanya secara komersial pada tahun 1974 dan berhenti berproduksi pada tahun 2017. Kantor pusat Perusahaan terletak di Jl. Moh. Toha, Bandung. PT Panasia Indo Resources Tbk (the Company) was established based on Notarial Deed No. 15 dated April 6, 1973 of Imas Fatimah, S.H., a public notary in Bandung. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. Y.A.5/174/23 dated March 11, 1981, and was published in State Gazette No. 16 dated February 24, 1987, Supplement No. 171. The Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 49 dated June 29, 2018 of R. Tendy Sumarwan, S.H., a public notary in Bandung, concerning the change in shareholders composition. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU- 0015417.AH.01.02.TAHUN 2018 dated July 31, 2018. In accordance with article 3 of the Company s Articles of Association, the scope of its activities is to engage mainly in textile industry and mining activities. The Company and its Subsidiaries are herein after referred to as the Group. The Company started its commercial operations in 1974 and stopped its production in 2017. Its head office is located at Jl. Moh. Toha, Bandung. b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares Pada tanggal 22 Maret 1990, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan suratnya No. SI-091/SHM/MK.10/1990 untuk melakukan penawaran umum atas 7.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 6 Juni 1990, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya. On March 22, 1990, the Company's offering of 7,000,000 shares to the public was approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. SI-091/SHM/MK.10/1990. These shares were listed at Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on June 6, 1990. - 8 -
Pada tanggal 22 Maret 1992, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam atau Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/ Bapepam dan LK atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) dengan surat No. S-1949/PM/1992 untuk melakukan penawaran umum atas 95.000.000 saham. Pada tanggal 6 April 1993 Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya. Sebanyak 1.000.571.000 saham merupakan saham hasil konversi utang yang dilakukan antara tahun 2004 sampai dengan tahun 2006. Sebanyak 2.068.891.800 saham merupakan saham hasil konversi utang yang dilakukan pada tahun 2015. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 3.601.462.800 saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. On March 22, 1992, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam or the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency/ Bapepam-LK or currently Financial Services Authority/OJK) in his Letter No. S-1949/PM/1992 for its offering to the public of 95,000,000 shares. On April 6, 1993, all of these shares were listed at Jakarta and Surabaya Stock Exchange. The Company has 1,000,571,000 shares which are debt conversion from 2004 to 2006. The Company has 2,068,891,800 shares which are debt conversion in 2015. As of, all of the Company s 3,601,462,800 shares were listed at Indonesia Stock Exchange. c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiaries Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, entitas anak yang dikonsolidasikan termasuk persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut: As of, the subsidiaries which were consolidated, including the respective percentages of ownership held by the Company, are as follows: Entitas Anak/ Name of Subsidiary Persentase Kepemilikan dan Hak Suara/ Ownership and Voting Rights % Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/ Total Assets (Before Elimination) Lokasi Usaha Utama/ Principal Place Jenis Usaha/ 2018 2017 2018 2017 of Business Principal Activity Kepemilikan langsung: PT Sarana Logam Unggul (SLU) 55% 55% 8.533.871 12.892.616 Sulawesi Tenggara/Southeast Sulawesi Pertambangan Kromit/Kromit Mining PT Sinar Tambang Arthalestari (STA) - 51% - 3.454.832.465 Jawa Tengah/Central Java Pertambangan Semen/Cement Mining PT Bima Indo Perkasa (BIP) - 51% - 249.550 Jawa Tengah/Central Java Industri Semen/Cement Industry Informasi keuangan entitas anak yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali dalam jumlah material pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal adalah sebagai berikut: Financial information of subsidiaries that have material non-controlling interests as of and for the years ended December 31, 2018 and 2017, are as follows: Nama Entitas Anak/ Name of Subsidiaries 2018 Kepentingan Nonpengendali yang Material/ Material Non-controlling Interest Bagian Jumlah Ekuitas Beban Kepentingan Saldo Komprehensif/ Kepemilikan/ Akumulasi/ Share in Total Equity Interest Accumulated Comprehensive Held Balances Loss PT Sarana Logam Unggul (SLU) 45% (11.543.163) (1.866.275) - 9 -
Nama Entitas Anak/ Name of Subsidiaries 2017 Kepentingan Nonpengendali yang Material/ Material Non-controlling Interest Bagian Jumlah Ekuitas Beban Kepentingan Saldo Komprehensif/ Kepemilikan/ Akumulasi/ Share in Total Equity Interest Accumulated Comprehensive Held Balances Loss PT Sarana Logam Unggul (SLU) 45% (9.676.888) (1.553.507) PT Sinar Tambang Arthalestari (STA) 49% 134.438.487 (210.400.543) Berikut adalah ringkasan informasi keuangan dari entitas anak. Jumlahjumlah tersebut sebelum dieliminasi dengan transaksi antar entitas dalam Grup. Ringkasan laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017: The summarized financial information of these subsidiaries is provided below. This information is based on amounts before inter-company eliminations. Summarized statements of financial position as of : 2018 SLU Aset lancar 7.260.042 Current assets Aset tidak lancar 1.273.829 Noncurrent assets Jumlah aset 8.533.871 Total assets Liabilitas jangka pendek 34.122.260 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 63.085 Noncurrent liabilities Jumlah liabilitas 34.185.345 Total liabilities Jumlah defisiensi modal (25.651.474) Total capital deficiency Teratribusikan pada Attributable to: Pemilik entitas induk (14.108.311) Ow ners of parent company Kepentingan nonpengendali (11.543.163) Non-controlling interest STA 2017 SLU Aset lancar 195.387.278 9.688.180 Current assets Aset tidak lancar 3.259.445.187 3.204.436 Noncurrent assets Jumlah aset 3.454.832.465 12.892.616 Total assets Liabilitas jangka pendek 632.203.317 68.148 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 2.548.256.310 34.338.116 Noncurrent liabilities Jumlah liabilitas 3.180.459.627 34.406.264 Total liabilities Jumlah ekuitas (defisiensi modal) 274.372.837 (21.513.648) Total equity (capital deficiency) Teratribusikan pada Attributable to: Pemilik entitas induk 139.934.350 (11.836.760) Owners of parent company Kepentingan nonpengendali 134.438.487 (9.676.888) Non-controlling interest - 10 -
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun-tahun yang berakhir : Summarized statement of profit or loss and other comprehensive income for the years ended : 2018 SLU Pendapatan usaha - Net sales Rugi sebelum pajak (4.197.624) Loss before tax Penghasilan Other comprehensive komprehensif lain - income Jumlah rugi Total comprehensive komprehensif (4.137.826) loss Teratribusikan pada kepentingan Attributable to non-controlling nonpengendali (1.866.275) interest STA 2017 SLU Pendapatan usaha 714.668.877 - Net sales Rugi sebelum pajak (278.719.968) (692.034) Loss before tax Penghasilan Other comprehensive komprehensif lain - - income Jumlah rugi Total comprehensive komprehensif (209.454.229) (829.867) loss Teratribusikan pada kepentingan Attributable to non-controlling nonpengendali (102.632.572) (373.440) interest Ringkasan informasi arus kas untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2018 dan 2017: Summarized cash flow information for the years ended : 2018 SLU Operasi (64.288) Operating Investasi 46 Investing Pendanaan 48.614 Financing Penurunan bersih Net decrease in cash and kas dan setara kas (15.628) cash equivalents - 11 -
STA 2017 SLU Operasi 42.123.675 (54.949) Operating Investasi (11.357.589) 125 Investing Pendanaan (105.586.126) 23.681 Financing Penurunan bersih Net decrease in cash and kas dan setara kas (74.820.040) (31.143) cash equivalents Pelepasan di STA Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa tanggal 19 Desember 2018 yang didokumentasikan dalam Akta No. 66 dari R. Tendy Suwarman, S.H., notaris di Bandung, Perusahaan menjual seluruh saham yang dimiliki sebanyak 572.726.294 saham atau dengan kepemilikan 51%. Selisih antara harga jual dan nilai tercatat investasi pada STA sebesar Rp 223.521.479 diakui sebagai Keuntungan penjualan investasi entitas anak di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Dengan demikian, sejak 19 Desember 2018 laporan keuangan STA tidak dikonsolidasikan dengan laporan keuangan konsolodasian Grup. Pelepasan di BIP Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa tanggal 19 Desember 2018 yang didokumentasikan dalam Akta No. 66 dari R. Tendy Suwarman, S.H., notaris di Bandung, Perusahaan menjual seluruh saham yang dimiliki sebanyak 1.275 saham atau dengan kepemilikan 51%. Selisih antara harga jual dan nilai tercatat investasi pada BIP sebesar Rp 2.073 diakui sebagai Keuntungan penjualan investasi entitas anak di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Dengan demikian, sejak 19 Desember 2018 laporan keuangan BIP tidak dikonsolidasikan dengan laporan keuangan konsolodasian Grup. Disposal of STA Based on the decision of the extraordinary shareholders meeting No. 66 dated December 19, 2018 of R. Tendy Suwarman, S.H., a public notary in Bandung, the Company sold its 572,726,294 shares in STA or ownership interest of 51% in STA. The difference between the selling price and the carrying value of the investment in STA amounting to Rp 223,521,479 is presented as part of Gain from sale of investment in subsidiaries in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Accordingly, starting December 19, 2018, the financial statements of STA are not consolidated with the financial statements of the Group. Disposal of BIP Based on the decision of the extraordinary shareholders meeting No. 66 dated December 19, 2018 of R. Tendy Suwarman, S.H., a public notary in Bandung, the Company sold its 1,275 shares in BIP or ownership interest of 51% in BIP. The difference between the selling price and the carrying value of the investment in BIP amounting to Rp 2,073 is presented as part of Gain from sale of investment in subsidiaries in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Accordingly, starting December 19, 2018, the financial statements of BIP are not consolidated with the financial statements of the Group. - 12 -
Arus kas yang timbul sehubungan dengan pelepasan STA dan BIP adalah sebagai berikut: The cash flows relating to disposal of STA and BIP follows: Jumlah/Total Penerimaan kas dari penjualan investasi Proceeds from disposal of interest in di STA dan BIP 195.021.000 STA and BIP Dikurangi kas dan setara kas STA dan Less cash and cash equivalents of BIP pada saat tanggal penjualan (3.407.898) STA and BIP at the date of sale Arus kas bersih masuk dari pelepasan Net cash inflow from disposal of STA dan BIP 191.613.102 STA and BIP d. Ijin Usaha Pertambangan d. Mining Operation Permit SLU Pada tanggal 18 Agustus 2010, SLU memperoleh Izin Usaha Pertambangan (IUP) operasi produksi sesuai dengan Surat Keputusan Bupati Konawe Utara No. 591 tahun 2010 dengan Kode Wilayah KW 10 AGT OP 001, dengan luas area 2.487 hektar di Kecamatan Molawe, Kabupaten Konawe Utara, Sulawesi Tenggara yang berlaku selama 20 (dua puluh) tahun dan dapat diperpanjang 2 (dua) kali. e. Karyawan, Direksi, dan Dewan Komisaris Pada tanggal 31 Desember 2018, susunan pengurus Perusahaan berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham pada tanggal 19 Desember 2018 yang didokumentasikan dalam Akta No. 66 dari R. Tendy Suwarman, S.H., notaris di Bandung, adalah sebagai berikut: SLU On August 18, 2010, SLU obtained a mining operation permit (IUP) to operate its production based on the Decision Letter from Bupati Konawe Utara No. 591 year 2010, with area code KW 10 AGT OP 001, covering 2,487 hectares located in Kecamatan Molawe, Konawe Utara, Sulawesi Tenggara, which is valid for 20 (twenty) years and can be extended twice. e. Employees, Directors, and Board of Commissioners As of December 31, 2018, based on the Statement of Shareholders' Resolutions on December 19, 2018, as documented in Notarial Deed No. 66 of R. Tendy Suwarman, S.H., a public notary in Bandung, the Company s management consists of the following: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Awong Hidjaja President Commissioner Komisaris : Soebianto Bambang Soegiarto Commissioner Komisaris Independen : Agnes Novella Hidjaja Independent Commissioner Direksi Directors Direktur Utama : Enrico Haryono President Director Direktur : Albert Januar Hidjaja Directors : Joseph Brandt Karkam - 13 -
Pada tanggal 31 Desember 2017, susunan pengurus Perusahaan berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham pada tanggal 16 Juni 2017 yang didokumentasikan dalam Akta No. 48 dari R. Tendy Suwarman, S.H., notaris di Bandung, adalah sebagai berikut: As of December 31, 2017, based on the Statement of Shareholders' Resolutions on June 16, 2017, as documented in Notarial Deed No. 48 of R. Tendy Suwarman, S.H., a public notary in Bandung, the Company s management consists of the following: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Awong Hidjaja President Commissioner Komisaris : Agnes Novella Hidjaja Commissioner Komisaris Independen : Joseph Brandt Karkam Independent Commissioner Dewan Direksi Directors Direktur Utama : Joshua Seng Bouw Lim President Director Direktur : Soebianto Bambang Soegiarto Directors : Enrico Haryono : Benny Dharmawan Sebagai perusahaan publik, Perusahaan telah memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit yang diwajibkan oleh Bapepam dan LK (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK). Joseph Brandt Karkam adalah Komisaris Independen Perusahaan. Komite Audit Perusahaan terdiri dari 2 (dua) orang anggota, dimana Joseph Brandt Karkam yang menjabat sebagai Komisaris Independen juga menjadi Ketua Komite Audit. Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi. Jumlah gaji dan remunerasi dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah masing-masing sebesar Rp 1.496.285 dan Rp 2.788.007 untuk tahun-tahun yang berakhir. Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan (tidak diaudit) adalah 28 dan 379 karyawan untuk tahun-tahun yang berakhir. Jumlah rata-rata karyawan Grup (tidak diaudit) adalah 28 dan 955 karyawan untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2018 dan 2017. Laporan keuangan konsolidasian PT Panasia Indo Resources Tbk dan entitas anak untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2018 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 29 Maret 2019. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut. - 14 - As a public company, the Company has an Independent Commissioner and an Audit Committee as required by Bapepam-LK (currently Financial Services Authority). Joseph Brandt Karkam is the Company s Independent Commissioner. The Company s Audit Committee consists of 2 (two) members, wherein Joseph Brandt Karkam, who acts as an Independent Commissioner, is also the Chairman of the Audit Committee. Key management personnel of the Group consists of Board of Commissioners and Directors. Total salaries and remuneration paid by the Company to the Board of Commissioners and Directors amounted to Rp 1,496,285 and Rp 2,788,007 for the years ended, respectively. The Company had an average total number of employees (unaudited) of 28 and 379 for the years ended December 31, 2018 and 2017, respectively. Total consolidated average number of employees of the Group (unaudited) is 28 and 955 for the years ended, respectively. The consolidated financial statements of PT Panasia Indo Resources Tbk and its Subsidiaries for the year ended December 31, 2018 were completed and authorized for issuance on March 29, 2019 by the Company s Directors. The Company s Directors are responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements.
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017. Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rupiah) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan. 2. Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies a. Basis of Consolidated Financial Statements Preparation and Measurement The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards SAK, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Institute of Indonesian Chartered Accountants (IAI) and OJK Regulation No. VIII.G.7 regarding Presentation and Disclosures of Public Companies Financial Statements. Such consolidated financial statements are an English transaltion of the Group s statutory report in Indonesia. The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing, and financing activities. The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2018 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2017. The currency used in the preparation and presentation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah (Rupiah) which is also the functional currency of the Company. - 15 -
b. Prinsip Konsolidasi b. Basis of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas (termasuk entitas terstruktur) yang dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas anak (Grup). Pengendalian diperoleh apabila Grup memiliki seluruh hal berikut ini: The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities (including structured entities) controlled by the Company and its subsidiaries (the Group). Control is achieved when the Group has all the following: kekuasaan atas investee; power over the investee; eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan investee; and kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil Grup. is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the the ability to use its power to affect its returns. Pengkonsolidasian entitas anak dimulai pada saat Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berakhir pada saat Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Secara khusus, penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau dilepaskan selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi secara penuh dalam laporan keuangan konsolidasian. Laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit. KNP disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan. Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group losses control of the subsidiary. Specifically, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Group gains control until the date when the Group ceases to control the subsidiary. All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation. Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the noncontroling interest (NCI) even if this results in the NCI having a deficit balance. NCI are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, separately from the corresponding portion attributable to owners of the Company. - 16 -
Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas. Jika kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka Grup: menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi; dan mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lain ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI are also recorded in equity. In case of loss of control over a subsidiary, the Group: derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and reclassifies the parent s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate. c. Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translation Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan mata uang penyajian Grup. Transaksi dan Saldo Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. - 17 - Functional and Reporting Currencies Items included in the financial statements of each of the Group s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency). The consolidated financial statements are presented in Rupiah which is the Company s functional and the Group s presentation currency. Transactions and Balances Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in profit or loss.