SKRIPSI PENGARUH KUALITAS AUDIT DAN AUDITOR TENURE TERHADAP EARNINGS MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH LEONARDO SIPAYUNG 100503104 DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2015
LEMBAR PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul : Pengaruh Kualitas Audit dan Auditor Tenure terhadap Earnings Management pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan yang berlaku. Medan, 30 Januari 2015 Yang membuat pernyataan, Leonardo Sipayung NIM : 100503104 i
ABSTRAK PENGARUH KUALITAS AUDIT DAN AUDITOR TENURE TERHADAP EARNINGS MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDINESIA Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh antara kualitas audit (diproksikan dengan ukuran KAP), kualitas audit (diproksikan dengan auditor spesialisasi industri), dan auditor tenure terhadap manajemen laba riil baik secara parsial maupun simultan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2013. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah kualitas audit (diproksikan dengan ukuran KAP), kualitas audit (diproksikan dengan auditor spesialisasi industri), dan auditor tenure, sedangkan variabel dependennya adalah manajemen laba riil. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2010-2013 sebanyak 140 perusahaan. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling dan diperoleh 36 perusahaan sampel yang menjadi objek penelitian dengan 144 unit analisis. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Data yang digunakan adalah data sekunder. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan, kualitas audit (diproksikan dengan ukuran KAP), kualitas audit (diproksikan dengan auditor spesialisasi industri), dan auditor tenure memiliki pengaruh signifikan terhadap manajemen laba riil. Secara parsial kualitas audit (diproksikan dengan ukuran KAP) berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen laba riil, kualitas audit (diproksikan dengan auditor spesialisasi industri) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba riil, dan auditor tenure tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba riil. Kata Kunci: Kualitas audit, ukuran KAP, auditor spesialisasi industri, manajemen laba riil. ii
ABSTRACT THE INFLUENCE OF AUDIT QUALITY AND AUDITOR TENURE TOWARDS EARNINGS MANAGEMENT ON MANUFACTURE COMPANIES LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE This study aims to determine whether there is influence between audit quality (measured by the firm size), audit quality (measured by auditor industry specialization) and auditor tenure on real earnings management both partially and simultaneously on the manufacture companies listed on Indonesia Stock Exchange during period 2010 to 2013. Variables used in this study audit quality (measured by the firm size), audit quality (measured by auditor industry specialization) and auditor tenure as independent variable, whereas real earnings management as dependent variable. The population used in this study is the manufacture companies listed om Indonesia Stock Exchange (BEI) during the period 2010 to 2013 as many as 140 manufacture companies. Sampling method that used is purposive sampling and there are 36 sample companies that will be research objects with 144 unit analysis. Analytical techniques used in this research is multiple regression analysis. The data use are secondary data. The result of this study indicate that simultaneously audit quality (measured by the firm size), audit quality (measured by auditor industry specialization) and auditor tenure have significant influences on real earnings management. In partially, audit quality (measured by the firm size) has a positive and significant influence on real earnings management, audit quality (measured auditor industry specialization) has a negative and significant influence on real earnings management, and auditor tenure has no significant influence on real earnings management. Keyword: Audit quality, the firm size, auditor industry specialization, real earnings management iii
KATA PENGANTAR Puji dan Syukur kepada Tuhan Yesus Kristus atas segala berkat dan kasih setia-nya yang begitu melimpah, sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini berjudul Pengaruh Kualitas Audit dan Auditor Tenure terhadap Earnings Management pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia disusun sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada. Selama penulisan skripsi ini, peneliti telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi serta dukungan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, peneliti ingin menyampaikan terima kasih kepada kedua orang tua peneliti, Bapak H Sipayung dan Ibu F Tarigan atas segala kasih sayang, motivasi, dan doa bagi peneliti. Peneliti sangat berharap dengan selesainya skripsi ini dapat menjadi obat dan semangat untuk kesembuhan ibunda peneliti. Peneliti juga menyampaikan terima kasih kepada adik-adik peneliti Marlina Sipayung, Novalina Sipayung dan kepada abang peneliti Juniwan Binsar Sipayung serta kepada sahabat sejati sekaligus teman hidup peneliti Ira Elpriana Girsang, karena telah menjadi sahabat dalam doa, cambuk pemacu dan penyemangat sehingga peneliti akhirnya dapat menyelesaikan perkuliahan ini. iv
Selain itu, peneliti juga ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec., Ak. selaku dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, S.E., MAFIS., Ak. selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, MM, Ak. selaku Sekretaris Departemen Akuntansi. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak. selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi dan Dosen Penguji yang telah memberikan waktu, saran dan masukan untuk kesempurnaan skripsi ini, serta Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak. selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntasi. 4. Bapak Drs. Arifin Akhmad, M.Si., Ak. selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan perhatian dan waktunya untuk membimbing dan mengarahkan peneliti dalam penyelesaian skripsi ini. 5. Bapak Drs. Hasan Sakti Siregar, M.Si., Ak.. selaku Dosen Pembanding yang telah memberikan waktu, saran dan masukan untuk kesempurnaan skripsi ini. 6. Bapatua dan Inangtua, serta seluruh keluarga besar peneliti yang telah memotivasi, mendoakan dan mendukung peneliti hingga saat ini. Keluarga Mahasiswa Katolik (KMK) St. Ignatius Loyola yang selalu mendorong dan menemani peneliti baik di saat suka maupun duka. Teman-teman seperjuangan peneliti, Frymadi Simarmata, Alnio Turnip, Christian Sipayung, Romel Rajaguguk, Chandra Simatupang, Frengki Tarigan, Andre Lubis, Wisnu, Imam Lubis serta berbagai pihak yang telah terlibat v
dalam penyelesaian skripsi ini. Peneliti menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya untuk kebersamaan, sukacita, doa, bantuan, motivasi, dukungan, maupun inspirasi yang telah diberikan pada peneliti hingga sampai saat ini. Akhir kata, peneliti menyadari bahwa skripsi ini masih memiliki ketidaksempurnaan, untuk itu peneliti sangat mengharapkan masukan dan saran untuk kesempurnaan skripsi ini. Peneliti berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua. Medan, 30 Januari 2015 Leonardo Sipayung NIM. 100503104 vi
DAFTAR ISI Halaman LEMBAR PERNYATAAN... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Perumusan Masalah... 10 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian... 10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 13 2.1 Landasan Teoritis... 13 2.1.1 Teori Agensi... 13 2.1.2 Teori Stewardship... 16 2.1.3 Manajemen Laba(Earnings Management)... 17 2.1.3.1 Definisi Manajemen Laba... 17 2.1.3.2 Manajemen Laba Riil... 21 2.1.4 Kualitas Audit... 24 2.1.4.1 Ukuran KAP... 26 2.1.4.2 Auditor Spesialisasi Industri... 28 2.1.5 Auditor Tenure... 29 2.2. Review Penelitian Terdahulu... 31 2.3. Kerangka Konseptual... 35 2.4. Hipotesis Penelitian... 39 BAB III METODE PENELITIAN... 40 3.1 Desain Penelitian... 40 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian... 40 3.3 Batasan Operasional... 41 3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian... 41 3.4.1 Variabel Dependen... 43 3.4.1.1 Manajemen Laba Riil... 43 3.4.2 Variabel Independen... 45 3.4.2.1 Kualitas Audit (Ukuran KAP)... 45 3.4.2.2 Kualitas Audit (Auditor Spesialisasi Industri).. 46 3.4.2.3 Auditor Tenure... 47 3.5 Populasi dan Sampel Penelitian... 47 3.6 Jenis dan Sumber Data... 51 3.7 Metode Pengumpulan Data... 51 vii
3.8 Teknik Analisis Data... 52 3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif... 52 3.8.2 Uji Asumsi Klasik... 52 3.8.2.1 Uji Normalitas... 52 3.8.2.2 Uji Multikolonieritas... 53 3.8.2.3 Uji Heterokedastisitas... 54 3.8.2.4 Uji Autokorelasi... 55 3.8.3 Uji Hipotesis... 56 3.8.3.1 Analisis Regresi Linear Berganda... 56 3.8.3.1 Uji Statistik F... 57 3.8.3.2 Uji Statistik t... 57 3.8.3.3 Uji Koefisien Determinasi... 58 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 59 4.1 Statistik Deskriptif... 59 4.2 Hasil Uji Asumsi Klasik... 62 4.2.1 Hasil Uji Normalitas... 62 4.2.2 Hasil Uji Multikolonieritas... 65 4.2.3 Hasil Uji Heterokedastisitas... 66 4.2.4 Hasil Uji Autokorelasi... 67 4.3 Hasil Uji Hipotesis Penelitian... 67 4.3.1 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda... 67 4.3.2 Hasil Uji Statistik F... 70 4.3.3 Hasil Uji Statistik t... 71 4.3.4 Hasil Uji Koefisien Determinasi... 73 4.4 Pembahasan Hasil Penelitian... 74 BAB V PENUTUP... 78 5.1 Kesimpulan... 78 5.2 Keterbatasan... 79 5.3 Saran... 80 DAFTAR PUSTAKA... 81 LAMPIRAN... 84 viii
DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 2.1 Ukuran Kantor Akuntan Publik... 27 2.2 Ringkasan Review Penelitian Terdahulu... 32 3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian... 42 3.4 Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria... 49 3.5 Perusahaan yang Menjadi Sampel Penelitian... 50 4.6 Descriptive Statistics... 59 4.7 Kualitas Audit (SIZE KAP)... 60 4.8 Kualitas Audit (SPEC)... 60 4.9 Auditor Tenure... 61 4.10 Hasil Uji Normalitas... 62 4.11 Hasil Uji Multikolonieritas... 65 4.12 Hasil Uji Heteroskedastisitas (Glejser Test)... 66 4.13 Hasil Uji Autokorelasi (LM Test)... 67 4.14 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda... 68 4.15 Hasil Uji Statistik F... 70 4.16 Hasil Uji Statistik t... 71 4.17 Hasil Uji Koefisien Determinasi... 73 ix
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 1.1 Hubungan dan fungsi yang ditimbulkan dalam audit... 3 2.2 Kerangka Konseptual Penelitian... 35 4.3 Histogram Uji Normalitas... 63 4.4 Grafik Normal Plot... 64 x
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman Lampiran 1 Data Populasi dan Sampel Peneltian Perusahaan Manufaktur. 84 Lampiran 2 Data Penelitian... 89 Lampiran 3 Hasil Pengolahan Data SPSS... 103 xi