SKRIPSI ANALISA RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN PROPERTY DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH: REHMENDA PINEM 110522094 PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013 i
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul ANALISA RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN PROPERTY DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/ atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, November 2013 Yang membuat pernyataan Rehmenda Pinem Nim. 110522094 ii
ABSTRAK ANALISA RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN PROPERTY DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah sejauh mana pengaruh rasio keuangan (rasio lancar, rasio hutang terhadap ekuitas pemilik, perputaran total aktiva dan perputaran persediaan) terhadap pertumbuhan laba baik secara simultan maupun parsial pada perusahaan property & real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh rasio keuangan yang terdiri dari: rasio lancar, rasio hutang terhadap ekuitas pemilik, perputaran total aktiva dan perputaran persediaan terhadap pertumbuhan laba baik secara simultan maupun parsial. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data kuantitatif yaitu data yang diukur dalam suatu skala secara numerik. Data yang digunakan adalah laporan keuangan tahunan perusahaan-perusahaan property & real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009, 2010, dan 2011 yang diperoleh melalui website perusahaan dan Bursa Efek Indonesia (BEI) di www.idx.co.id.. Data ini merupakan data sekunder yaitu data yang diperoleh dari sumber kedua atau data yang dikumpulkan dari sumber-sumber tercetak, dimana data itu telah dikumpulkan oleh pihak lain sebelumnya. Sumber data sekunder misalnya buku, laporan perusahaan, jurnal, internet dan sebagainya. Secara simultan, hasil penelitian ini menunjukkan adanya pengaruh antara rasio lancar, rasio hutang terhadap ekuitas pemilik, perputaran total aktiva dan perputaran persediaan terhadap pertumbuhan laba. Secara parsial, penelitian ini menunjukkan adanya pengaruh perputaran persediaan terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan property & real estate. Variabel lainnya yaitu rasio lancar, rasio hutang terhadap ekuitas pemilik, perputaran total aktiva tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan property & real estate. Kata kunci: Rasio Lancar, Rasio Hutang Terhadap Ekuitas Pemilik, Perputaran Total Aktiva dan Perputaran Persediaan iii
ABSTRACT ANALYSIS OF FINANCIAL RATIOS TO PREDICT PROFIT GROWTH ON COMPANY PROPERTY AND REAL ESTATE WERE LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE Formulation of the problem in this research is the extent to which the influence of financial ratios (current ratio, debt to equity ratio, total asset turnover and inventory turnover) against profit growth either simultaneously or partially on property & real estate company listed on the Indonesia Stock Exchange. The purpose of this study is to investigate and analyze the effect of financial ratios consist of: current ratio, debt to equity ratio, total asset turnover and inventory turnover to earnings growth either simultaneously or partially. Data used in this research is quantitative data is data measured in a numerical scale. The data used are annual financial statements firms & real estate property listed in the Indonesia Stock Exchange in 2009, 2010, and 2011 were obtained through the company's website and the Indonesian Stock Exchange (BEI) in www.idx.co.id. This data is secondary data obtained from secondary sources or data collected from printed sources, where data had been collected by others previously. Secondary data sources such as books, corporate reports, journals, internet and so on. Simultaneously, the results of this study demonstrate the influence of the current ratio, debt to equity ratios, total asset turnover and inventory turnover to earnings growth. Partially, this study shows the influence of inventory turnover to earnings growth in property & real estate company. Other variables are the current ratio, the ratio of debt to equity ratio, total asset turnover does not affect the company s profit growth in property & real estate. Keywords: Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Turnover Total Assets and Inventory Turnover iv
KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa karena atas berkat rahmat dan karunia-nya yang telah memberikan pengetahuan, kekuatan, dan kebijaksanaan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi dengan judul: Analisa Rasio Keuangan dalam memprediksi Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Property dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia ini dengan baik guna memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari pada Program Studi Akuntansi. Penulisan skripsi ini tidak akan terwujud tanpa adanya dukungan berupa pengarahan, bimbingan, bantuan, dan kerja sama semua pihak yang telah turut membantu dalam proses menyelesaikan skripsi ini. Untuk itu, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak selaku Ketua Departemen dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, MM., Ak selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, MSi., Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi. 4. Ibu Dra. Nurzaimah, MM, Ak selaku pembimbing penulis yang telah bersedia meluangkan waktunya untuk membimbing, memberi petunjuk, dan pengarahan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 5. Ibu Dr. Rina Bukit SE. MSi., Ak selaku Dosen pembaca yang telah bersedia meluangkan waktunya untuk membimbing penulis hingga penulisan skripsi ini dapat diselesaikan. v
6. Kepada orangtua yang saya sayangi, serta suamiku tercinta terimakasih untuk doa, dukungan, dan kasih sayang yang tidak terhingga kepada penulis. Buat semua saudara-saudaraku dan ponakanku Stepin Bram Prodeo serta teman-teman ku yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu, terimakasih banyak untuk dukungan, bantuan, doa dan kebersamaannya. Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun dalam penulisan ke depan. Akhir kata semoga skripsi ini bermanfaat buat kita semua sebagai tambahan pengetahuan dan dapat menjadi salah satu bahan referensi dalam penyusunan skripsi berikutnya. Medan, November 2013 Penulis, Rehmenda Pinem NIM.110522094 vi
DAFTAR ISI PERNYATAAN...i ABSTRAK...ii ABSTRACT...iii KATA PENGANTAR...iv DAFTAR ISI...vi DAFTAR TABEL...viii DAFTAR GAMBAR...ix DAFTAR LAMPIRAN...x BAB I BAB II PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah...1 1.2 Perumusan Masalah...4 1.3 Tujuan Penelitian...4 1.4 Manfaat Penelitian...4 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis...6 2.1.1 Analisa Laporan Keuangan...6 2.1.1.1 Pengertian Analisa Laporan Keuangan...6 2.1.1.2 Tujuan Dan Manfaat Analisis Laporan Keuangan...7 2.1.1.3 Metode Dan Teknik Analisa Laporan Keuangan...7 2.1.2 Analisa Rasio Keuangan...10 2.1.2.1 Pengertian Analisa Rasio Keuangan...10 2.1.2.2 Keunggulan dan Keterbatasan Analisa Rasio...12 2.1.2.3 Manfaat Rasio Keuangan...13 2.1.2.4 Jenis jenis Rasio Keuangan...14 2.1.3 Pengertian Laba...20 2.1.3.1 Pengertian Pertumbuhan Laba...21 2.1.3.2 Jenis jenis Laba...23 2.2 Kerangka Konseptual...24 2.3 Hipotesis Penelitian...26 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian...26 3.2 Populasi dan Sampel Penelitian...26 3.3 Jenis dan Sumber Data...29 3.4 Metode Pengumpulan Data...30 3.5 Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian...30 3.5.1 Variabel Independen (Bebas)...30 3.5.2 Variabel Dependen (Terikat)...31 vii
3.6 Metode Analisis Data...32 3.6.1 Pengujian Asumsi Klasik...32 3.6.1.1 Uji Normalitas...32 3.6.1.2 Uji Multikolineritas...33 3.6.1.3 Uji Heteroskedastisitas...33 3.6.1.4 Uji Autokorelasi...34 3.6.2 Pengujian Hipotesis...34 3.6.2.1 Uji Signifikansi Simultan...35 3.6.2.2 Uji Signifikansi Parsial...35 3.7 Jadwal Penelitian...36 BAB IV ANALISIS HASIL PENELITIAN 4.1 Data Penelitian...37 4.2 Statistik Deskriptif...44 4.3 Pengujian Asumsi Klasik...46 4.3.1 Uji Normalitas...46 4.3.2 Uji Multikolineritas...51 4.3.3 Uji Heteroskedastisitas...52 4.3.4 Uji Autokorelasi...53 4.4 Analisis Regresi...55 4.4.1 Persamaan Regresi...55 4.4.2 Analisis Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi...57 4.4.3.1 Uji t (t- test)...59 4.4.3.2 Uji F (ANOVA)...61 4.5 Pembahasan Hasil Penelitian...62 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan...66 5.2 Keterbatasan Penelitian...67 5.3 Saran...67 DAFTAR PUSTAKA...69 LAMPIRAN...71 viii
DAFTAR TABEL Nama Halaman Tabel 3.1 Daftar Perusahaan Yang Memenuhi Kriteria... 27 Tabel 3.2 Jadwal Penelitian... 36 Tabel 4.1 Daftar Sampel Perusahaan Properti & Real Estate... 38 Tabel 4.2 Data Variabel Penelitian Tahun 2009... 40 Tabel 4.3 Data Variabel Penelitian Tahun 2010... 41 Tabel 4.4 Data Variabel Penelitian Tahun 2011... 43 Tabel 4.5 Statistik Deskriptif... 45 Tabel 4.6 Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test... 48 Tabel 4.7 Hasil Uji Normalitas Pada Data Setelah Transformasi Logaritma... 49 Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolineritas... 52 Tabel 4.9 Hasil Uji Autokorelasi... 55 Tabel 4.10 Analisis Hasil Regresi... 56 Tabel 4.11 Hasil Analisis Koefisien Determinasi... 59 Tabel 4.12 Hasil Uji T... 61 Tabel 4.13 Hasil Uji F...63 ix
DAFTAR GAMBAR Nama Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual... 24 Gambar 4.1 Histogram... 50 Gambar 4.2 Grafik Normal Plot... 51 Gambar 4.3 Hasil Uji Heterokedastisitas...54 x
DAFTAR LAMPIRAN Nama Halaman Lampiran 1 Daftar Sampel Perusahaan Yang Memenuhi Kriteria... 71 Lampiran 2 Data Variabel Penelitian Current Ratio (CR)... 74 Lampiran 3 Data Variabel Penelitian Debt to Equity Ratio (DER)... 75 Lampiran 4 Data Variabel Penelitian Total Assets Turnover (TATO)... 76 Lampiran 5 Data Variabel Penelitian Inventory Turn Over(ITO)... 77 Lampiran 6 Data Variabel Penelitian Pertumbuhan Laba(PL)... 78 Lampiran 7 Data Variabel Penelitian Sebelum Ditransformasi... 79 Lampiran 8 Data Variabel Penelitian Setelah Ditransformasi... 81 Lampiran 9 Statistik Deskriptif... 83 Lampiran 10 Hasil Uji Normalitas Sebelum & Sesudah Transformasi...84 Lampiran 11 Hasil Uji Normalitas (Histogram Sebelum & Sesudah Transformasi...85 Lampiran 12 Hasil Uji Normalitas (Grafik P-Plot) Sebelum & Sesudah Transformasi...86 Lampiran 13 Hasil Uji Multikolinearitas...87 Lampiran 14 Hasil Uji Autokorelasi...88 Lampiran 15 Hasil Uji Heterokedastisitas...89 Lampiran 16 Hasil Uji T...90 Lampiran 17 Hasil Uji F...91 xi