ANALISIS PENGARUH BOOK-TAX DIFFERENCES TERHADAP PERSISTENSI LABA (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2005-2010) SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat Guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Sebelas Maret Surakarta Oleh : Muhammad Harun F. 0309054 JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2013
ii
iii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN Sesungguhnya sesudah kesulitan akan ada kemudahan (Al Insyirah:6) Tetap semangat dalam teguhkan di setiap hari sampai nanti, sampai mati (Letto) Karya ini kupersembahkan untuk Almamaterku dan semua yang membutuhkan iv
KATA PENGANTAR Alhamdulilah, tiada sesuatu yang lebih indah kecuali berucap syukur kehadirat Allah SWT karena atas berkah, rahmat dan ridho Allah SWT serta iringan doa, akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini sebagai salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang tulus kepada semua pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun secara tidak langsung hingga selesainya skripsi ini. Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis haturkan kepada: 1. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret. 2. Bapak Prof. Dr. Bambang Sutopo, M.Com, Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan dorongan, pengarahan, dan bimbingan dalam penyusunan skripsi. 3. Orang tua, kakak dan adik penulis yang selalu memberi doa dan dukungan kepada penulis. 4. Anak-anak akreditasi; Ferda, Ika, Irma, Yenny, Aditya (Gepeng), Rizka yang telah memberikan semangat dan kepercayaan diri kembali. v
5. Spesial untuk teman satu bimbingan Ferda, terima kasih sudah menemani dari awal sampai akhir dan telah memberikan keberanian membuka jalan untukku melangkah. 6. Retnia dan Mas Gigih yang telah memberikan kemudahan. 7. Pak Afran, Pak Boim, Pak Taufik, Pak Taryo, Pak Syafiq, Pak Halim, Pak Arif Lukan dan Ibu Murni yang telah membantu dan memberikan dukungan. 8. Mbak Anes, mbak Pika, dan mbak Tyas yang telah membantu. 9. Semua pihak yang telah membantu yang tidak dapat disebutkan satu-persatu. Penulis menyadari masih banyak kekurangan yang terdapat dalam skripsi ini karena itu segala masukan, kritik dan saran yang membangun akan menjadikan skripsi ini lebih berarti. Surakarta, 27 Februari 2013 Muhammad Harun vi
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... HALAMAN PERSETUJUAN... HALAMAN PENGESAHAN... MOTTO DAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... ABSTRAKSI... i ii iii iv v vii x xi xii xiii BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 5 C. Tujuan Penelitian... 6 D. Manfaat Penelitian... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Book-tax Differences... 7 B. Persistensi Laba... 9 C. Aliran Kas... 10 vii
D. Akrual... 12 E. Penelitian Terdahulu dan Hipotesis... 13 F. Diagram Sistematik... 17 BAB III METODE PENELITIAN A. Desain Penelitian... 20 B. Sumber Data, Populasi dan Metodologi Pengambilan Sampel... 20 C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 21 1. Variabel Dependen... 21 2. Variabel Independen... 22 3. Variabel Moderasi... 22 4. Variabel Kontrol... 24 D. Metode Analisis Data... 24 1. Pengujian Kualitas Data... 24 2. Pengujian Hipotesis... 27 3. Pengujian Statistik... 30 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Analisis Data... 33 B. Statistik Deskriptif... 34 C. Uji Asumsi Klasik... 35 1. Uji Normalitas... 35 2. Uji Multikolonieritas... 35 viii
3. Uji Autokorelasi... 37 4. Uji Heterokedastisitas... 38 D. Uji Hipotesis dan Pembahasan... 39 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan... 49 B. Keterbatasan Penelitian... 49 C. Saran... 50 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN ix
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1 Hasil Pengambilan Sampel... 33 Tabel 2 Statistik Deskriptif... 34 Tabel 3 Hasil Uji Normalitas Data... 35 Tabel 4 Hasil Uji Multikolonieritas Data... 36 Tabel 5 Hasil Uji Autokorelasi Data... 38 Tabel 6 Hasil Uji Heterokodeksitas Data... 39 Tabel 7 Pengujian Persistensi Laba... 41 Tabel 8 Pengujian Persistensi Komponen Akrual... 44 Tabel 9 Pengujian Hipotesis... 46 x
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 1 Rerangka Teoritis H1a... 17 Gambar 2 Rerangka Teoritis H1b... 18 xi
DAFTAR LAMPIRAN Halaman Lampiran 1 Daftar Perusahaan... 55 Lampiran 2 Data Perusahaan yang Dijadikan Sampel... 57 Lampiran 3 Uji Statistik... 72 Lampiran 4 Uji Hipotesis... 90 xii
ANALISIS PENGARUH BOOK-TAX DIFFERENCES TERHADAP PERSISTENSI LABA (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2005-2010) MUHAMMAD HARUN F0309054 ABSTRAKSI Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris tentang pengaruh perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) pada persistensi laba dan persistensi komponen akrual. Hipotesis yang diajukan adalah: (1a) Perbedaan temporer antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) memberikan informasi tambahan atas besarnya akrual untuk persistensi laba dan (1b) Perbedaan temporer antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) memberikan informasi tambahan atas besarnya akrual untuk persistensi komponen akrual laba. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan berjumlah 56 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), dan menerbitkan laporan keuangan auditan secara konsisten pada tahun 2005-2010. Pengumpulan data dilakukan dengan metode purposive sampling dan metode statistik yang digunakan adalah regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan dengan perbedaan temporer antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) memberikan informasi tambahan atas besarnya akrual untuk persistensi laba. Perusahaan dengan perbedaan temporer antara laba akuntansi dan laba fiskal (booktax differences) memberikan informasi tambahan atas besarnya akrual untuk persistensi komponen akrual laba. Kata kunci: book-tax differences, persistensi laba, persistensi komponen akrual laba. xiii
AN ANALYST EFFECT OF BOOK-TAX DIFFERENCES TO EARNINGS PERSISTENCE (AN EMPIRICAL STUDY OF MANUFACTURING COMPANIES AT INDONESIAN STOCK EXCHANGE YEAR 2005-2010) MUHAMMAD HARUN F0309054 ABSTRACT This study aims to obtain empirical evidence about the effects of book-tax differences on the earnings persistence and persistence of component accruals. The hypothesis is: (1a) temporary book-tax differences provide incremental information over the magnitude of accruals for the persistence of earnings and (1b) temporary book-tax differences provide incremental information over the magnitude of accruals for the persistence of the accruals component of earnings. This study used a sample of manufacturing companies, totaling sample is 56 companies listed in the Indonesia Stock Exchange (BEI), and publish audited financial statements are consistent in 2005-2010. Samples were taken used purposive sampling method. Analysis of data using multiple regression method. The results of this study indicate that companies with temporary book-tax differences provide incremental information over the magnitude of accruals for the persistence of earnings, and companies with temporary book-tax differences provide incremental information over the magnitude of accruals for the persistence of the accruals component of earnings. Keywords: book-tax differences, earnings persistence, accruals component of earnings xiv