SKRIPSI. Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memenuhi Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi Pembangunan

Transkripsi

1 ANALISIS HUBUNGAN KAUSALITAS ANTARA BI RATE DENGAN INFLASI DI INDONESIA PERIODE JULI 2006-JULI 2013 MENGGUNAKAN METODE GRANGER DAN FINAL PREDICTION ERROR SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memenuhi Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi Pembangunan Pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun Oleh : LILIS SETIOWATI B FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2014

2 ii

3 iii

4 MOTTO Barang siapa bertakwa pada Allah, maka Allah memberikan jalan keluar kepadanya dan memberi rezeki dari arah yang tidak disangka-sangka. Barang siapa yang bertaqwa pada Allah, niscaya Dia akan menghapus kesalahankesalahannya dan akan melipat gandakan pahala baginya. (QS. Ath-Thalaq ayat 2, 3, 5) Akal dan Belajar itu seperti raga dan jiwa. Tanpa raga, jiwa hanyalah udara hampa. Tanpa jiwa, raga adalah kerangka tanpa makna. (Kahlil Gibran) Pikiran merupakan sumber dari ilmu, sedangkan ilmu itu sendiri merupakan sumber amal (Wahb) Yang terpenting bukan masalah apa yang menimpa kita yang terpenting adalah bagaimana menghadapi masalah itu dengan benar. iv

5 PERSEMBAHAN Dengan penuh ketulusan hati dan penuh kebanggaan, karya kecil ini dipersembahkan untuk: Allah SWT yang selalu memberikan petunjuk kepada para hambanya. Orang tua tercinta yang selalu menjadi motivasi terbesar dalam hidup. For my sister (Wulan Juliowati dan Windi Puspita) yang selalu memberikan dukungan. Almamaterku. v

6 ABSTRAKSI Penelitian ini berjudul Analisis Hubungan Kausalitas Antara BI Rate Dengan Inflasi Di Indonesia Periode Juli Juli 2013 Menggunakan Metode Granger Dan Final Prediction Error. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pola kausalitas antara BI Rate dengan inflasi di Indonesia. Berdasarkan hasil pengujian diperoleh hasil bahwa terjadi pola hubungan satu arah pada uji kausalitas Granger yaitu perubahan inflasi menyebabkan perubahan BI Rate, dengan melihat probalitas pada lag 4 yaitu sebesar < 0,05. Sedangkan pada uji Final Prediction Error menunjukkan bahwa terdapat pola kausalitas dua arah antara variabel BI Rate dan variabel inflasi yang terjadi di Indonesia Dimana 3.36E-05>2.67E-05 artinya variabel BI Rate mempengaruhi Inflasi, sedangkan 1.61E-06>1.83E-07 artinya variabel inflasi (INF) menyebabkan BI Rate (R). Dari hasil tersebut, penulis menyarankan kepada Pemerintah harus lebih teliti dalam menentukan kebijakan untuk mengendalikan tingkat suku bunga dan laju inflasi agar stabilitas perekonomian di Indonesia tetap stabil. Kata kunci: BI Rate, inflasi, uji kausalitas Granger dan Final Prediction Error (FPE). vi

7 KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb. Syukur alhamdulillah, atas pertolongan Allah SWT dan dengan usaha yang sungguh-sungguh akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini, dengan judul ANALISIS HUBUNGAN KAUSALITAS ANTARA BI RATE DENGAN INFLASI DI INDONESIA PERIODE JULI 2006-JULI 2013 MENGGUNAKAN METODE GRANGER DAN FINAL PREDICTION ERROR. Penulis skripsi ini dimaksudkan untuk melengkapi dan memenuhi sebagian syarat guna mendapatkan gelar sarjana strata 1 (S1) pada Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak yang telah menyumbang pikiran, tenaga, dan bimbingan kepada penulis baik secara langsung maupun tidak langsung. Untuk itu penulis mengucapkan banyak terima kasih dan penghargaan yang sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta. 2. Bapak Dr. Triyono, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. vii

8 3. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, M.Si selaku Ketua Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta dan pembimbing akademik. 4. Ibu Eni Setyowati, SE, M.Si selaku pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu, tanaga dan pikiran dalam memberikan bimbingan, pengarahan dan motivasi kepada penulis. 5. Bapak-bapak dan Ibu-ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis. 6. Kedua Orang Tua Bapak Marjuki dan Ibu Sariyam tersayang, terima kasih atas segala bentuk support dan kasih sayang yang tak terhingga kepada penulis. 7. Wulan Juliowati, Windi Puspita, dan Tyas Rusminanto, yang selalu memberi dukungan, semangat dan motivasi kepada penulis. 8. Nenek dan Kakek seluruh keluarga besar Gemolong, Ngawi, Ngraho, yang selalu memberi dukungan kepada penulis. 9. Teman-temanku kuliah IESP angkatan 2010, kenangan yang tak terlupakan dapat berjuang bersama kalian. 10. Teman-temanku kost Wisma Ungu yang selalu menemani dan menceriakan hari-hari penulis. 11. Serta pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu-persatu yang telah turut serta memberi warna-warni dalam kehidupan penulis. viii

9 Penulis menyadari dalam penulisan ini masih banyak kekurangan dan sangat jauh dari kesempurnaan, namun penulis berharap agar karya selanjutnya dapat jauh lebih baik dan bermanfaat. Semoga skripsi yang berhasil penulis susun ini dapat bermanfaat bagi para pembaca. Wassalamu alaikum Wr. Wb. Surakarta, 19 Juni 2014 Penulis Lilis Setiowati ix

10 DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PENGESAHAN... ii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN... iii HALAMAN MOTTO... iv HALAMAN PERSEMBAHAN... v ABSTRAKSI... vi KATA PENGANTAR... vii DAFTAR ISI... x DAFTAR TABEL... xiii DAFTAR GAMBAR... xiv BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang... 1 B. Perumusan Masalah... 6 C. Tujuan Penelitian... 6 D. Manfaat Penelitian... 7 E. Metode Penelitian... 7 F. Sistematika Skripsi BAB II LANDASAN TEORI A. Definisi Kebijakan Moneter a. Instrumen Kebijakan Moneter b. Indikator Kebijakan Moneter c. Respon Kebijakan Moneter x

11 B. Pengertian BI Rate C. Fungsi BI Rate D. Teori Klasik Tingkat Bunga E. Jenis-jenis Tingkat Bunga F. Pengertian Inflasi G. Macam-macam Inflasi H. Teori Inflasi Teori Kuantitas Teori Keynes Teori Strukturalis I. Hubungan BI Rate dengan Inflasi J. Hipotesis BAB III METODE PENELITIAN A. Data dan Sumber Data B. Definisi Operasional Variabel C. Metode Analisis Data D. Rencana Analisis Data Uji Stasioneritas Uji Kointegrasi Kausalitas Granger Kausalitas Prediction Error BAB IV ANALISIS DATA A. Diskripsi Data B. Analisis Hasil Penelitian xi

12 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A. Simpulan B. Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xii

13 DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Target Inflasi dan Inflasi Aktual Periode Tabel 4.1 Data Perkembangan BI Rate Di Indonesia Tabel 4.2 Data Perkembangan Inflasi Di Indonesia Tabel 4.3 Hasil Uji Stasioneritas DR (BI Rate) Tabel 4.4 Hasil Uji Stasioneritas DINF (Inflasi) Tabel 4.5 Hasil Uji Kausalitas Granger R dan INF Tabel 4.6 Uji Kausalitas FPE (INF R) Tabel 4.7 Uji Kausalitas FPE (R INF) xiii

14 DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Teori Klasik tentang Tingkat bunga Gambar 2.2 Kurva Exhibit Gambar 2.3 BI Rate dengan Inflasi di Indonesia xiv