Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum. Syariah di Indonesia SKRIPSI

Transkripsi

1 i Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Syarat Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Disusun oleh: GANANG SATRIYO AJI F PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016 i

2 ii ABSTRAK Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia GANANG SATRIYO AJI F Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh inflasi, BI Rate, CAR dan NPF terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Profitabilitas diukur dengan menggunakan rasio return on asset (ROA). Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah di Indonesia periode Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode puposive sampling dan jumlah sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 8 Bank Umum Syariah dengan 32 laporan keuangan tahunan. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan. Pengujian hipotesis penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Hasil uji dari regresi berganda menunjukkan bahwa BI Rate berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah. Variabel lainnya, yakni inflasi, CAR dan NPF tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah. Kata Kunci: inflasi, BI Rate, CAR, NPF, ROA, profitabilitas ii

3 iii ABSTRACT The Influence of Inflation, BI Rate, CAR, and NPF Toward Profitability on Islamic Banks in Indonesia GANANG SATRIYO AJI F This study aims to determine the influence of inflation, BI Rate, CAR, and NPF toward profitability on Islamic Banks in Indonesia. Profitability is measured by return on asset (ROA) ratio. The study population was Islamic Banks in Indonesia during the periods. Sampling in this study used purposive sampling method and the number of the samples that match with the criteria are 8 Islamic Banks with 32 annual reports. The data used in this study is a secondary data obtained from the annual reports. Hypothesis test in this research used multiple regression analysis. The results of the multiple regression test shows that BI Rate is negatively related to profitability on Islamic Banks. On the other hand, inflation, CAR, and NPF did not related to profitability on Islamic Banks. Keywords: inflation, BI Rate, CAR, NPF, ROA, profitability iii

4 iv iv

5 v v

6 vi vi

7 vii MOTTO Hai orang-orang yang beriman, Jadikanlah sabar dan shalatmu Sebagai penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar (Al-Baqarah: 153) Berangkat dengan penuh keyakinan, Berjalan dengan penuh keikhlasan, Istiqomah dalam menghadapi cobaan YAKIN, IKHLAS, ISTIQOMAH ( TGKH. Muhammad Zainuddin Abdul Madjid ) "Kita berdoa kalau kesusahan dan membutuhkan sesuatu, mestinya kita juga berdoa dalam kegembiraan besar dan saat rezeki melimpah." (Kahlil Gibran) Cacian dan hinaan orang lain ibarat amplas, kita mungkin akan terbeset atau terluka karenanya, tetapi yakin lama kelamaan amplas akan membuat kita halus dan bersinar sedangkan ia akan tidak berguna pada akhirnya (Hitam Putih) "Kebanggaan kita yang terbesar adalah bukan tidak pernah gagal, tetapi bangkit kembali setiap kali kita jatuh." (Confusius) vii

8 viii KATA PENGANTAR Assalamualaikum Wr. Wb. Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT karena atas rahmat, nikmat dan hidayah-nya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Pembuatan skripsi ini sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. Dalam penyusunan skripsi ini penulis tidak terlepas dari bantuan, bimbingan dan pengarahan serta dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan kali ini penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Kedua orang tua, Bapak Sri Sunaryo dan Ibu Aris Yuwatiningsih yang tiada henti-hentinya mendoakan dan selalu memberi semangat kepada penulis. 2. Dr. Hunik Sri Sawitri, S.E., M.Si.,selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si.,Ak., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. viii

9 ix 4. Dr. Muthmainah, M.Si., Ak., selaku dosen pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu untuk membimbing dan memberi saran untuk penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 5. Dosen dan staf Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah memberikan pengetahuan, bimbingan, dan bantuan yang diberikan selama perkuliahan. 6. Kost M4KOST: ANGGA, ARYAN, MAS KAREL, MAS IRWAN, MAS DION, MAMI, PAK ONO, PAK FAQIH, BU RINI, DAMA, DINA, MBAH MUL. Kalian semua adalah keluarga kedua dan rumah kedua saya. Ojo lali silaturahmi pokok e. 7. Teman-teman SEPERJUANGAN: IRWAN, ABAH, YUNUS, FAHMI, GILANG, RYAN. Percayalah PERJUANGAN KITA belum berakhir!!! 8. Teman-teman AKUNTANSI 2012 dan seluruh ACCOUNTING SOCIETY. Maaf dan makasih teman-teman semua. 9. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu dalam menyelesaikan penyusunan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan dan masih jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu, penulis berharap skripsi ini bermanfaat bagi rekan-rekan mahasiswa dan penulis khususnya. Akhir kata, penulis mohon maaf apabila ada keterbatasan dan kelemahan dalam skripsi ini. ix

10 x Wassalamualaikum Wr. Wb. Surakarta, 7 April 2016 Ganang Satriyo Aji DAFTAR ISI Halaman x

11 xi HALAMAN JUDUL... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii HALAMAN PERSETUJUAN... iv HALAMAN PENGESAHAN... v HALAMAN PERNYATAAN... vi MOTTO... vii KATA PENGANTAR... viii DAFTAR ISI... xi DAFTAR TABEL... xvi DAFTAR GAMBAR... xvii DAFTAR LAMPIRAN... xviii DAFTAR SINGKATAN... xix DAFTAR ISTILAH... xx BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Rumusan Masalah... 4 xi

12 xii C. Tujuan Penelitian... 5 D. Manfaat Penelitian... 5 BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS... 7 A. Grand Theory Teori Agensi Makro Ekonomi... 7 B. Variabel Dependen dan Variabel Independen Profitabilitas Inflasi BI Rate CAR NPF C. Pengembangan Hipotesis Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas Pengaruh BI Rate Terhadap Profitabilitas Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas Pengaruh NPF Terhadap Profitabilitas D. Model Penelitian BAB III METODE PENELITIAN A. Desain Penelitian xii

13 xiii B. Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel Populasi Sampel Teknik Pengambilan Sampel C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Definisi Operasional a. Profitabilitas b. Inflasi c. BI Rate d. CAR e. NPF Pengukuran Variabel a. Profitabilitas b. Inflasi c. BI Rate d. CAR e. NPF D. Pengujian Statistik Statistik Deskriptif Uji Asumsi Klasik a. Uji Normalitas b. Uji Multikolinearitas xiii

14 xiv c. Uji Heterokedastisitas d. Uji Autokorelasi Pengujian Hipotesis a. Uji Koefisiensi Determinasi (R 2 ) b. Uji Regresi Simultan (Uji F) c. Uji Regresi Parsial (Uji t) BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN A. Hasil Analisis Pemilihan Sampel Analisis Data Uji Hipotesis B. Pembahasan BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan B. Keterbatasan Penelitian C. Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xiv

15 xv DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1 Data Statistik Deskriptif xv

16 xvi Tabel 2 Hasil Uji Normalitas dengan Uji Kolmogorov-Smirnov Tabel 3 Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test Tabel 4 Hasil Uji Hetorekedastisitas dengan Gletzer Test Tabel 5 Hasil Uji Multikolinieritas dengan Nilai VIF Tabel 6 Hasil Uji Hipotesis Tabel 7 Hasil Uji Koefisien Determinasi Tabel 8 Hasil Uji Signifikansi Serentak Tabel 9 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis Tabel 10 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis Tabel 11 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis Tabel 12 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 1 Model Penelitian xvi

17 xvii DAFTAR LAMPIRAN Halaman Lampiran 1 Daftar Bank Syariah yang Digunakan sebagai Sampel xvii

18 xviii Lampiran 2 Inflasi Year on Year (YoY) Indonesia Lampiran 3 Olah Data Excell Lampiran 4 Ketentuan ROA menurut Lampiran Surat Edaran No.9/24/DPbS. 55 Lampiran 5 Ketentuan NPF menurut Lampiran Surat Edaran No.9/24/DPbS. 56 Lampiran 6 Hasil Olah Data SPSS Lampiran 7 Penelitian Terdahulu xviii

19 19 DAFTAR SINGKATAN Singkatan ATMR BI BUS CAR IHK KPPM NPF OJK ROA SPS YoY Keterangan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Bank Indonesia Bank Umum Syariah Capital Adequacy Ratio Indeks Harga Konsumen Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Non Performig Financing Otoritas Jasa Keuangan Return on Asset Statistik Perbankan Syariah Year on Year DAFTAR ISTILAH 19

20 20 ATMR : Aktiva dalam neraca perbankan yang diperhitungkan dengan bobot prosentase tertentu sebagai faktor risiko. BI rate : Suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik. CAR : Jumlah modal minimum yang harus dimiliki oleh bank dalam rangka mengamankan aktiva beresiko bank yang mungkin terjadi dan untuk membiayai kegiatan operasionalnya. Inflasi : Suatu fenomena ekonomi dimana terjadi peningkatan harga-harga barang barang secara terus menerus sebagai akibat dari mekanisme pasar. Makro ekonomi : Faktor yang tidak berhubungan langsung dengan manajemen bank, tetapi memiliki dampak secara tidak langsung bagi perekonomian dan lembaga keuangan. NPF : Merupakan istilah yang digunakan untuk pembiayaan yang bermasalah pada bank syariah. Pembiayaan : Penyediaan uang atau yang dapat dipersamakan, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil. Profitabilitas : Kemampuan menghasilkan laba (profit) selama periode tertentu dengan menggunakan aktiva yang produktif atau modal, baik modal secara keseluruhan maupun modal sendiri (Van Horn dan Wachowiez, 1997: ). 20

21 21 Rentabilitas : Perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang menghasilkan laba tersebut. ROA : Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan pihak manajemen dalam menghasilkan return atau profit atas penggunaan asetnya. 21