PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN ENTITAS ANAK

Transkripsi

1 PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode 3 (Tiga) Bulan yang Berakhir pada 31 Maret 2012 (Tidak Diaudit)

2 @ LIPPO SECURITIES Surat Pernyataan Direksi Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Per 31 Maret 2012 PT Lippo Securities Tbk dan Entitas Anak Kami yang bertandatangan di bawah ini: 1. Nama Alamat kantor Alamat rumah Nomor Telepon Jabatan Peter Indra Lembong Ruko Pinangsia, Karawaci Office Park Blok M No.38/39 Lippo Karawaci, Tangerang Jl. Kemang Utara VII/198, Jakarta Selatan 02t Direktur 2. Nama Alamat kantor Alamat rumah Nomor Telepon Jabatan Muliawan Sutanto Ruko Pinangsia, Karawaci Office Park Blok M No.38/39 Lippo Karawaci, Tangerang Jl. Sunter Podomoro I3l10" Jakarta lltara 02r Direktur " Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian PT Lippo Securities Tbk dan Entitas Anak ("Perusahaan"); Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan telah disusun dan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia; a. Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian Perusahaan telah dimuat secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material; dan Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern Perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Tangerang, 30 Aprll 2012 :t*- l Peter Indra Lembong Direktur I Mirliawan Sutanto l)frektur Ruko Pinangsia Karawaci Office Park Blok M No. 38/39 Lippo Karawaci, Tangerang Tel : (6221) (Hunting) Fax : (6221)

3 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 ASET Catatan 31 Maret Desember 2011 Kas dan Setara Kas 3.d, 3.e, 3.k, 4, 18, Portofolio Investasi - Diperdagangkan 3.c, 3.d, 5, 6, 19 Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang Usaha - Pihak Ketiga 3.d, Piutang Lain-lain - Pihak Ketiga 3.d, (Setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar pada 31 Maret 2011) Pajak Dibayar di Muka 3.l, 7.a Uang Jaminan 3.d, Investasi pada Entitas Asosiasi 3.c, 3.f, 6, Investasi Jangka Panjang Lainnya 3.d, 3.g, 9, Aset Tetap 3.h, 3.i, (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar dan masing-masing pada 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011) JUMLAH ASET LIABILITAS Hutang Lain-lain Pihak Ketiga 3.d, Hutang Pajak 3.l, 7.b Liabilitas Imbalan Kerja 3.m, Jumlah Liabilitas EKUITAS Ekuitas yang dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham Modal Dasar Saham Seri A (nilai nominal per saham) dan Saham Seri B (nilai nominal 100 per saham) Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham Seri A dan Saham Seri B 1.b, Tambahan Modal Disetor - Bersih Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali 15 ( ) ( ) Defisit ( ) ( ) Jumlah Ekuitas yang dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 1

4 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN dan 2011 Catatan 31 Maret Maret 2011 Pendapatan Usaha Keuntungan (Kerugian) Portofolio Investasi - Bersih 3.d, ( ) Jasa Manajer Investasi 3.j Lain-lain Jumlah Pendapatan (Rugi) Usaha ( ) Bagian Laba Bersih Entitas Asosiasi 3.c, 3.f, 6, Penghasilan Bunga 3.j Keuntungan Selisih Kurs - Bersih 3.j Beban Bunga -- ( ) Beban Umum dan Administrasi 3.j, 16 ( ) ( ) Beban Lain-lain 3.j ( ) ( ) LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN 3.l, 7.c LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN PENDAPATAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN : Bagian Pendapatan (Rugi) Komprehensif Lain dari Entitas Asosiasi 3.c, 3.f, 6, 8, ( ) JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali JUMLAH JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali JUMLAH LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 3.o, 17 35,00 8,07 *) *) Disajikan kembali Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 2

5 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN dan 2011 Catatan Modal Tambahan Selisih Transaksi Selisih Nilai Defisit Jumlah Saham Modal Perubahan Ekuitas Transaksi Restrukturisasi Ekuitas Disetor - Bersih Entitas Asosiasi Entitas Sepengendali SALDO PER 31 DESEMBER ( ) ( ) Jumlah Laba Komprehensif Periode Berjalan ( ) SALDO PER 31 MARET ( ) ( ) SALDO PER 31 DESEMBER ( ) ( ) Jumlah Laba Komprehensif Periode Berjalan SALDO PER 31 MARET ( ) ( ) Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 3

6 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN dan 2011 Catatan 31 Maret Maret 2011 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari: Penghasilan Bunga Jasa Manajemen Investasi Lain-lain Pengeluaran Kas untuk: Beban Usaha ( ) ( ) Lain-lain -- ( ) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi ( ) ( ) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian Unit Reksadana ( ) -- Perolehan Aktiva Tetap ( ) ( ) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ( ) ( ) PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS ( ) ( ) KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE Kas dan Setara Kas Terdiri dari: 3.d, 3.e, 3.k,4, 18, 19 Kas Bank Deposito Jumlah Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 4

7 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 1. Umum 1.a. Pendirian Perusahaan dan Kegiatan Usaha PT Lippo Securities Tbk ( Perusahaan ) didirikan berdasarkan Akta No. 514 yang dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, pada tanggal 20 Juni Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusan No. C HT TH.89 tanggal 6 Juli 1989 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 80 Tambahan No tanggal 5 Oktober Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 18 tanggal 10 Juni 2011 yang dibuat di hadapan S.P Henny Singgih S.H., Notaris di Jakarta antara lain mengenai penggabungan saham (Reverse Stock) dengan rasio 2:1 dan penambahan Saham Biasa Atas Nama Seri B dengan nominal 100 (seratus Rupiah) per saham. Akta perubahan Anggaran Dasar ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. AHU- AH tanggal 20 Juni Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, kegiatan usaha Perusahaan adalah sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek, manajer investasi dan penasihat investasi. Saat ini, Perusahaan hanya memiliki izin usaha sebagai manajer investasi dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), sesuai surat keputusan No. KEP-31/PM-MI/1992 tanggal 27 Nopember Izin usaha Perusahaan sebagai penjamin efek dan perantara pedagang efek telah dicabut masing-masing berdasarkan surat keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-01/PM/2004 tanggal 13 Januari 2004 dan No. 01/PM/2000 tanggal 5 Januari Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun Saat ini, kegiatan utama Perusahaan adalah sebagai penyedia jasa manajer investasi. Perusahaan beralamat di Karawaci Office Park Blok M, No. 38/39, Lippo Karawaci, Tangerang Perusahaan adalah salah satu Perusahaan dalam kelompok usaha Lippo Group. 1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan Bapepam dalam suratnya No. S-387/PM/1994 tanggal 2 Maret 1994 menyatakan pencatatan dan penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat efektif pada tanggal tersebut. Pada tanggal 28 Maret 1994, Perusahaan telah mencatatkan sebanyak saham pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya, terdiri dari saham baru yang berasal dari penawaran umum tersebut dan saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Selanjutnya, saham yang tercatat telah beberapa kali mengalami peningkatan, melalui penerbitan saham bonus, Penawaran Umum Terbatas (PUT) I, pemecahan nilai nominal dan PUT II masing-masing sebanyak saham, saham, saham dan saham. Seluruh saham yang dikeluarkan Perusahaan telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. Pada bulan Juni 2011, Perusahaan melakukan PUT III dalam rangka penerbitan HMETD sejumlah sejumlah (satu miliar empat ratus tujuh puluh sembilan juta) Saham Biasa Atas Nama Seri B ( Saham Baru ) dengan nilai nominal 100 (seratus Rupiah). Penawaran tersebut telah mendapat surat pemberitahuan efektifnya pernyataan pendaftaran melalui Surat Ketua Bapepam-LK No. S-7060/BL/2011 tanggal 24 Juni Sebagai salah satu kesatuan pelaksanaan PUT III, Perusahaan juga telah melakukan penggabungan saham (Reverse Stock) dengan rasio 2:1. Penggabungan saham dan penerbitan saham Seri B telah disetujui oleh pemegang saham melalui keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 10 Juni Saham-saham baru tersebut seluruhnya telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Juli Draft 11:24:16 AM 5

8 Berikut adalah riwayat penawaran umum saham yang dilakukan Perusahaan: Tahun Keterangan Jumlah Saham Beredar Setelah Transaksi Sebelum Penawaran Umum Perdana Penawaran Umum Perdana: saham dengan nilai nominal dan partial listing sebanyak saham dengan nilai nominal Penerbitan saham bonus: 1 saham lama memperoleh 2 saham baru dengan nilai nominal Penawaran Umum Terbatas I sebanyak saham dengan nilai nominal Pemecahan nilai nominal saham dari per saham menjadi 500 per saham Penawaran Umum Terbatas II sebanyak saham dengan nilai nominal Penggabungan nilai nominal saham dari 500 per saham menjadi per saham Penawaran Umum Terbatas III sebanyak saham dengan nilai nominal c. Struktur Entitas Anak Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun dari Morgan & Associates Ltd., entitas anak, yang dimiliki sepenuhnya (100%) oleh Perusahaan yang berkedudukan di Vanuatu. Entitas anak bergerak dalam bidang manajemen investasi, namun saat ini entitas anak tidak melakukan akitivitas. Jumlah aset entitas anak sebesar pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember d. Komisaris, Direksi dan Karyawan Susunan anggota dewan komisaris, dewan direksi dan komite audit Perusahaan pada 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Para Pemegang Saham No. 1 tanggal 1 April 2011, dibuat di hadapan Saifuddin Arief, S.H., M.H., Notaris di Tangerang adalah sebagai berikut: 31 Maret Desember 2011 Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Eddy Harsono Handoko* Eddy Harsono Handoko* Komisaris Independen : Dr. Isnandar Rachmat Ali Dr. Isnandar Rachmat Ali Komisaris Independen Timoer Soetanto Timoer Soetanto Dewan Direksi Direktur : Peter Indra Lembong Peter Indra Lembong Muliawan Sutanto Muliawan Sutanto Komite Audit Ketua : Timoer Soetanto Timoer Soetanto Anggota : Jonita Widjaja Jonita Widjaja Utomo Santoso Utomo Santoso * Pengangkatan Eddy Harsono Handoko sebagai Presiden Komisaris berlaku efektif setelah mendapat persetujuan dari Bapepam- LK. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, pengangkatan tersebut belum mendapat persetujuan dari Bapepam-LK. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan memiliki masing-masing 13 karyawan (tidak diaudit). 6

9 2. Penerapan Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang Direvisi (PSAK Revisi dan ISAK) 2.a. Standar yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan PSAK No. 10 (Revisi 2010) : Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing PSAK No. 13 (Revisi 2011) : Properti Investasi PSAK No. 16 (Revisi 2011) : Aset Tetap PSAK No. 18 (Revisi 2010) : Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya PSAK No. 24 (Revisi 2010) : Imbalan Kerja PSAK No. 26 (Revisi 2011) : Biaya Pinjaman PSAK No. 28 (Revisi 2010) : Akuntansi untuk Asuransi Kerugian PSAK No. 30 (Revisi 2011) : Akuntansi Guna Usaha PSAK No. 33 (Revisi 2011) : Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan PSAK No. 34 (Revisi 2010) : Kontrak Konstruksi PSAK No. 36 (Revisi 2010) : Akuntansi untuk Asuransi Jiwa PSAK No. 45 (Revisi 2011) : Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba PSAK No. 46 (Revisi 2010) : Akuntansi Pajak Penghasilan PSAK No. 50 (Revisi 2010) : Instrumen Keuangan: Penyajian PSAK No. 53 (Revisi 2010) : Pembayaran Berbasis Saham PSAK No. 55 (Revisi 2011) : Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran PSAK No. 56 (Revisi 2010) : Laba per Saham PSAK No. 60 : Instrumen Keuangan: Pengungkapan PSAK No. 61 : Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah PSAK No. 62 : Kontrak Asuransi PSAK No. 63 : Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi PSAK No. 64 : Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral ISAK No. 13 : Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri ISAK No. 15 : PSAK No Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya ISAK No. 16 : Perjanjian Konsesi Jasa ISAK No. 18 : Bantuan Pemerintah Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi ISAK No. 19 : Aplikasi Pendekatan Penyajian Kembali pada PSAK 63 Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi ISAK No. 20 : Pajak Penghasilan-Perubahan Status Pajak Entitas atau Pemegang Sahamnya ISAK No. 22 : Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan ISAK No. 23 : Sewa Operasi Insentif ISAK No. 24 : Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa ISAK No. 25 : Hak Atas Tanah ISAK No. 26 : Penilaian Ulang Derivatif Melekat 7

10 2.b. Pencabutan Standar Akuntansi (PPSAK) Pencabutan atas standar akuntansi dan interpretasinya berikut ini yang penerapannya disyaratkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2011, namun tidak relevan atau tidak berdampak material terhadap Perusahaan: Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011: PSAK No. 6 : Akuntansi dan Pelaporan untuk Entitas Tahap Pengembangan PSAK No. 21 : Akuntansi Ekuitas PSAK No. 40 : Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi (pencabutan melalui PSAK No. 15 Revisi 2009) ISAK No. 1 : Penentuan Harga Pasar Dividen ISAK No. 2 : Penyajian Modal dalam Neraca dan Piutang kepada Pemesan Saham ISAK No. 3 : Akuntansi atas Pemberian Sumbangan atau Bantuan Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: PSAK No. 11 : Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing (pencabutan melalui PSAK No. 10 Revisi 2010) PSAK No. 27 : Akuntansi Perkoperasian PSAK No. 29 : Akuntansi Minyak dan Gas Bumi PSAK No. 39 : Akuntansi Kerja Sama Operasi PSAK No. 44 : Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estate paragraf dan PSAK No. 52: : Mata Uang Pelaporan (pencabutan melalui PSAK No. 10 Revisi 2010) ISAK No. 4 : Alternatif Perlakuan yang Diizinkan atas Selisih Kurs (pencabutan melalui PSAK No. 10 Revisi 2010) ISAK No. 5 : Interpretasi atas parafgraf 14 PSAK 50 (1998) tentang Pelaporan Perubahan Nilai Wajar Investasi Efek dalam kelompok Tersedia Untuk Dijual Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013: PSAK No. 44 : Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estate paragraf 1-46, dan PSAK No. 51 : Akuntansi Kuasi-Reorganisasi ISAK No. 21 : Perjanjian Konstruksi Real Estat Manajemen tidak melakukan penerapan dini PSAK, ISAK dan PPSAK tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian. 3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting 3.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan serta Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian ini telah disusun dan disajikan sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia, yaitu Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh DSAK-IAI serta peraturan Bapepam-LK. 8

11 Laporan keuangan konsolidasian ini disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian yang menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Entitas menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan berdasarkan urutan likuiditas. Laporan arus kas konsolidasian menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas yang dikelompokan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas dari aktivitas operasi dilaporkan menggunakan metode langsung Mata uang fungsional dan mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah. 3.b. Prinsip-Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun dari Perusahaan dan entitas anak yang dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung dengan persentase kepemilikan lebih dari 50% seperti disebutkan pada catatan 1.c. Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyai pengendalian efektif. Pengendalian diperoleh ketika entitas memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitas entitas tersebut Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep entitas ekonomi seluruh akun dan transaksi yang signifikan yang saling berhubungan di antara Perusahaan yang dikonsolidasi telah di eliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan sebagai suatu kesatuan usaha. 3.c. Saldo dan Transaksi dengan Pihak Berelasi Dalam transaksi bisnis normal, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sesuai definisi yang diatur dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan (sebagai entitas pelapor), yang meliputi: (a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor. (b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; 9

12 (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); (vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). 3.d. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Aset Keuangan Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya. (i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat pengakuan awal dan pengukuran setelah pengakuan awal disajikan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencakup dividen atau bunga yang diperoleh. Pada tanggal laporan, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah portofolio investasi. (ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pada tanggal laporan, aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang adalah kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan uang jaminan. (iii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah investasi non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain: a) Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b) Investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. 10

13 Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pada tanggal laporan, Perusahaan tidak memiliki investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo. (iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode tertentu, dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana laba atau rugi diakui pada laporan perubahan ekuitas, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi yang sebelumnya diakui pada bagian ekuitas akan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Sedangkan penghasilan bunga yang dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pada tanggal laporan, aset keuangan yang dikategorikan sebagai tersedian untuk dijual adalah investasi jangka panjang lainnya. Penurunan Nilai Aset Keuangan Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal pengukuran aset keuangan dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Untuk investasi ekuitas tersedia untuk dijual yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai. Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut: kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan. 11

14 Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kegagalan pembayaran atas piutang. Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dalam periode yang bersangkutan. Pengecualian dari instrumen ekuitas tersedia untuk dijual, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. Dalam hal efek ekuitas tersedia untuk dijual, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain. Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. (i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. 12

15 Pada tanggal laporan, Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. (ii) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pada tanggal laporan, liabilitas keuangan yang dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi adalah hutang lain-lain - phak ketiga, biaya yang masih harus dibayar, hutang kepada pemegang saham dan hutang jangka panjang - pihak ketiga. Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laporan laba rugi. Estimasi nilai wajar Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada laporan posisi keuangan. Investasi pada efek ekuitas yang nilai wajarnya tidak tersedia dicatat sebesar biaya perolehan. Nilai wajar untuk instrumen keuangan lain yang tidak diperdagangkan di pasar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Perusahaan menggunakan metode arus kas terdiskonto dengan menggunakan asumsi-asumsi berdasarkan kondisi pasar yang ada pada saat tanggal laporan posisi keuangan untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan lainnya. 3.e. Setara Kas Setara kas meliputi deposito berjangka yang jatuh tempo sama dengan atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal penempatannya, tidak dijaminkan dan tidak dibatasi penggunaannya. 3.f. Investasi pada Entitas Asosiasi Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana investor mempunyai pengaruh yang signifikan untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut. Pengaruh signifkan dianggap ada jika investor memiliki 20% atau lebih hak suara investee, baik langsung maupun tidak langsung. 13

16 Investasi pada entitas asosiasi pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan. Nilai tercatat tersebut ditambah atau dikurangi untuk mengakui bagian laba atau rugi setelah tanggal perolehan sesuai dengan persentase pemilikan, dan dikurangi dengan dividen yang diterima (metode ekuitas). Nilai tercatat tersebut juga disesuaikan jika terdapat perubahan dalam proporsi bagian investor atas entitas asosiasi yang timbul dari pendapatan komprehensif lain entitas asosiasi. Penyesuaian tersebut diakui dalam pendapatan komprehensif lain Investor. 3.g. Investasi Jangka Panjang Lainnya Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal, diukur pada biaya perolehan. 3.h. Aset Tetap Aset tetap dicatat dengan model biaya dan dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset, jika ada. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda dengan tarif sebagai berikut: Prasarana Kantor 50% Peralatan dan Perabot Kantor 25% - 50% Kendaraan Bermotor 50% Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan serta akumulasi penyusutan dan amortisasinya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang timbul dikredit atau dibebankan pada laba atau rugi tahun berjalan. 3.i. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Jumlah yang dapat diperoleh kembali aset non-keuangan diestimasi pada saat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aset non-keuangan diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. 3.j. Pengakuan Pendapatan dan Beban Jasa manajer investasi diakui sebagai pendapatan saat jasa tersebut telah diberikan sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian. Seluruh pendapatan lainnya dan beban diakui pada saat diperoleh/terjadinya. 3.k. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke Rupiah untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut seperti yang diumumkan oleh Bank Indonesia, dan keuntungan atau kerugian selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. Pada 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, kurs rata-rata Bank Indonesia yang digunakan masing-masing sebesar dan untuk USD 1. 14

17 3.l. Pajak Penghasilan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dengan alasan pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode liabilitas. Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini. Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aset pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Pajak penghasilan kini dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturan perpajakan yang berlaku. 3.m. Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Imbalan pascakerja dan liabilitas jangka panjang lain diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Liabilitas dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup liabilitas konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui segera pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. 3.n. Informasi Segmen Kegiatan utama Perusahaan pada saat ini adalah di bidang jasa manajer investasi. Perusahaan hanya beroperasi di wilayah Tangerang, sedangkan anak perusahaan yang berada di Republik Vanuatu, Kepulauan Samudera Pasifik (lihat juga Catatan 1.c), dianggap tidak material terhadap laporan keuangan konsolidasian. Kegiatan Perusahaan telah mencerminkan seluruh informasi segmen usaha, sehingga dengan demikian Perusahaan tidak menyajikan informasi segmen pada catatan tersendiri. 3.o. Laba per Saham Laba per saham (LPS) dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jummlah rata-rata tertimbang saham biasa dalam 1 (satu) periode pelaporan. LPS Dilusian mempertimbangkan pula efek lain yang diterbitkan bagi semua efek berpotensi saham biasa yang sifatnya dilutif yang beredar sepanjang periode pelaporan. 3.p. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Karena terdapat ketidakpastian yang melekat dalam pembuatan estimasi, nilai aset, liabilitas, pendapatan dan beban sebenarnya yang akan dilaporkan di masa mendatang kemungkinan berbeda dari estimasi tersebut. 15

18 4. Kas dan Setara Kas 31 Maret Desember 2011 Kas Bank Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk USD PT Bank CIMB Niaga Tbk (2012: USD 500, ; 2011: USD ) Deposito Berjangka PT Bank CIMB Niaga Tbk Jumlah Tingkat suku bunga dan jangka waktu yang berlaku untuk deposito berjangka pada 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: 31 Maret Desember 2011 Tingkat Bunga - Rupiah 6% - 6,5% 6,5% - 7,25% Jangka Waktu 1 Bulan 1 Bulan 5. Portofolio Investasi - Diperdagangkan 31 Maret Desember 2011 Pihak Berelasi (lihat catatan 6) Unit Reksadana Lippo Dana Prima Potofolio Efek Pihak Ketiga Potofolio Efek Jumlah Potofolio Investasi - Diperdagangkan Portofolio Efek Perusahaan merupakan efek yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia. Nilai wajar portofolio investasi ditentukan berdasarkan nilai efek yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 Maret 2012 dan 30 Desember Unit Reksadana Lippo Dana Prima merupakan Unit Reksadana yang diterbitkan oleh PT Lippo Securities Tbk selaku Manajer Investasi. Nilai wajar Unit Reksadana ditentukan berdasarkan Nilai Akitva Bersih (NAB) pada tanggal 30 Maret Keuntungan (kerugian) bersih yang belum direalisasi atas penurunan dan kenaikan nilai efek dan unit reksadana yang dimiliki Perusahaan sebesar pada 31 Maret tahun 2012 dan ( ) pada 31 Desember Keuntungan yang telah direalisasi atas efek yang dimiliki Perusahaan adalah sebesar pada 31 Desember Jumlah bersih keuntungan (kerugian) tersebut seluruhnya dicatat sebagai pendapatan (kerugian) usaha periode berjalan. 16

19 6. Saldo dan Transaksi dengan Pihak Berelasi Perusahaan dalam kegiatan usaha normal, melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi dengan rincian sebagai berikut: Jumlah Persentase dari Jumlah Aktiva/Kewajiban/Pendapatan dan Beban yang Bersangkutan % 31 Maret Desember Maret Desember 2011 Portofolio Investasi - Diperdagangkan Unit Reksadana Lippo Dana Prima ,28 -- PT Lippo Karawaci Tbk ,33 0,32 Lain-lain ,02 0,02 Jumlah ,63 0,34 Investasi pada Entitas Asosiasi PT Ciptadana Capital ,45 54,84 PT Star Pacific Tbk ,87 34,93 Jumlah ,31 89,78 Jumlah Persentase dari Jumlah Aktiva/Kewajiban/Pendapatan dan Beban yang Bersangkutan % 31 Maret Maret Maret Maret 2011 Beban Sewa PT Villa Permata Cibodas ,88 2,94 Beban Bunga Pasific Asia Holdings Limited ,59 Bagian Laba dari Entitas Asosiasi PT Ciptadana Capital ,48 47,24 PT Star Pacific Tbk ,52 52,76 Jumlah ,00 100,00 Bagian Pendapatan (Rugi) Komprehensif lain dari Entittas Asosiasi PT Star Pacific Tbk ( ) 8,68 (53,13) Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak Berelasi Hubungan Sifat Saldo Akun/Transaksi PT Ciptadana Capital Asosiasi Investasi pada entitas asosiasi PT Star Pacific Tbk Asosiasi Investasi pada entitas asosiasi PT Lippo Karawaci Tbk Di bawah Pengendalian Bersama Portofolio investasi PT Villa Permata Cibodas Di bawah Pengendalian Bersama Sewa Bangunan Pacific Asia Holdings Ltd Pemegang Saham Hutang pemegang saham Unit Reksadana Lippo Dana Prima Di bawah Pengendalian Manajemen Unit Reksadana 17

20 Seluruh transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga. Manajemen berkeyakinan tidak terdapat transaksi benturan kepentingan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana dimaksud dalam peraturan Bapepam-LK No. IX.E Perpajakan a. Pajak Dibayar di Muka 31 Maret Desember 2011 Pajak Pertambahan Nilai (PPN) b. Hutang Pajak 31 Maret Desember 2011 Pajak Penghasilan Pasal Pasal Jumlah c. Beban Pajak Penghasilan Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum beban pajak penghasilan, seperti disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, dan taksiran rugi fiskal Perusahaan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 31 Maret Maret 2011 Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Sesuai Dengan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Beda Waktu: Beban Imbalan Kerja Beda Tetap: Bagian Laba Bersih Entitas Asosiasi ( ) ( ) Kerugian (Keuntungan) atas Portfolio Efek -Bersih ( ) Beban Sewa yang Tidak Dapat Dikurangkan Penghasilan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak Final ( ) ( ) Taksiran Rugi Fiskal Periode Berjalan ( ) ( ) Rugi Fiskal ( ) 2008 ( ) ( ) 2009 ( ) ( ) 2010 ( ) ( ) 2011 ( ) -- Taksiran Akumulasi Rugi Fiskal Perusahaan ( ) ( ) 18

21 Taksiran akumulasi rugi fiskal tahun 2011 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang dilaporkan oleh Perusahaan kepada kantor pajak. Selama tahun 2012 dan 2011, Perusahaan dan entitas anak tidak menerima Surat Keputusan Pajak. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku dengan beban pajak penghasilan sesuai laporan laba rugi konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Maret 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 31 Maret Maret 2011 Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Sesuai Dengan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Taksiran Beban Pajak Penghasilan Dihitung dengan Tarif Pajak yang berlaku ( ) ( ) Koreksi Fiskal Bagian Laba Bersih Entitas Asosiasi Kerugian (Keuntungan) atas Portfolio Efek -Bersih ( ) Beban Sewa yang Tidak Dapat Dikurangkan ( ) ( ) Penghasilan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak Final Beda Temporer yang Titdak Diakui Sebagai Pajak Tangguhan ( ) -- Rugi Fiskal yang Tidak Diakui Sebagai Pajak Tangguhan ( ) ( ) Beban Pajak Penghasilan Perusahaan tidak menghitung aset dan/atau liabilitas pajak tangguhan karena manajemen berpendapat aset dan/atau liabilitas tersebut tidak akan memiliki manfaat di masa mendatang. 8. Investasi pada Entitas Asosiasi Akun ini terdiri dari investasi saham yang dicatat dengan metode ekuitas pada perusahaan-perusahaan sebagai berikut: 31 Maret 2012 Entitas Asosiasi Persentase Biaya Perolehan Selisih Nilai Selisih Transaksi Akumulasi Bagian Akumulasi Nilai Tercatat Kepemilikan Transaksi Perubahan Ekuitas Laba (Rugi) Dividen - Restrukturisasi Entitas Asosiasi dari Asosiasi Bersih Entitas Sepengendali (lihat Catatan 14) % PT Ciptadana Capital 49, ( ) PT Star Pacific Tbk 20, ( ) ( ) Jumlah ( ) ( ) ( ) Desember 2011 Entitas Asosiasi Persentase Biaya Perolehan Selisih Nilai Selisih Transaksi Akumulasi Bagian Akumulasi Nilai Tercatat Kepemilikan Transaksi Perubahan Ekuitas Laba (Rugi) Dividen - Restrukturisasi Entitas Asosiasi dari Asosiasi Bersih Entitas Sepengendali (lihat Catatan 14) % PT Ciptadana Capital 49, ( ) PT Star Pacific Tbk 20, ( ) ( ) Jumlah ( ) ( ) ( )

22 Mutasi investasi pada Entitas Asosiasi dengan metode ekuitas untuk periode 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: 31 Maret Desember 2011 PT Ciptadana Capital Saldo Awal Bagian Laba dari Entitas Asosiasi Dividen yang Diterima -- ( ) Sub Jumlah Saldo Akhir PT Star Pacific Tbk Saldo Awal Bagian Laba (Rugi) dari Entitas Asosiasi ( ) Selisih TransaksiPerubahan Ekuitas Entitas Asosiasi Sub Jumlah Saldo Akhir Jumlah Saldo Akhir Manajemen berpendapat bahwa tidak terjadi penurunan permanen atas nilai investasi saham pada entitas asosiasi pada 31 Maret 2012 dan 31 Desember Investasi Jangka Panjang Lainnya 31 Maret Desember 2011 PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bhakti Sarana Ventura PT Pondok Indah Padang Golf Jumlah Investasi jangka panjang merupakan investasi pada instrumen ekuitas di perusahaan-perusahaan tersebut di atas yang dicatat sebesar biaya perolehan. Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat investasi pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 akan dapat terealisasi seluruhnya. 10. Aset Tetap 31 Maret 2012 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Pemilikan Langsung Harga Perolehan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah