PT KRESNA GRAHA SEKURINDO Tbk

Transkripsi

1 Laporan Keuangan Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2010 Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 beserta Laporan Auditor Independen

2 DAFTAR ISI Halaman I LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN i - ii II LAPORAN KEUANGAN - Neraca Laporan Laba - Rugi 3 - Laporan Perubahan Ekuitas 4 - Laporan Arus Kas Catatan Atas Laporan Keuangan 7-38

3

4

5 NERACA Per 30 September 2010, 31 Desember 2009 dan 2008 Catatan ASET Kas dan setara kas 3b,f,5 51,146,141,880 25,637,390,447 42,291,086,341 Portofolio efek untuk diperdagangkan terdiri dari: Pihak ketiga setelah ditambah keuntungan yang belum direalisasi pada tanggal -tanggal 30 September 2010 dan 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp , Rp dan Rp i,j,6a 132,362,318, ,227,157, ,165,299,254 Pihak hubungan istimewa setelah ditambah keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi pada tanggal - tanggal 30 September 2010 dan 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp , Rp dan Rp ( ) 3c,i,j,6b,45 58,776,234,515 21,999,114,051 31,405,948,425 Deposito pada lembaga kliring dan penjaminan 7 2,968,899,722 2,846,957,939 2,616,631,789 Pendapatan masih akan diterima 8 718,259,366 3,273,700,364 3,479,978,781 Piutang perusahaan efek 9-4,662,000 - Piutang lembaga kliring dan penjaminan 3i,10 171,037,826,000 67,648,793,500 5,997,212,500 Piutang margin Pihak ketiga 3g,h,i,11a 121,721,555, ,575,096, ,855,854,741 Pihak hubungan istimewa 3c,g,h,i,11b,45-1,050,235,716 - Rekening nasabah Pihak ketiga 3g,h,i,12a 136,872,217,497 70,180,714,704 13,414,373,658 Pihak hubungan istimewa 3c,g,h,i,12b,45 29,983,668,836 14,355,219,728 2,658,909,640 Piutang nasabah 3g,h,i,13 3,002,566,451 3,002,607,387 3,046,061,809 Piutang pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa 3c,14,45 643,258, ,040, ,273,800 Beban dibayar dimuka 15 4,326,985,775 3,010,787,842 2,075,619,150 Pajak dibayar dimuka 24a 165,038, ,566,975 34,242,067 Jaminan lainnya ,429, ,379, ,379,700 Penyertaan saham 3k,17 1,024,950,000 1,024,950,000 1,024,950,000 Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan pada tanggal - tanggal 30 September 2010, 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp Rp dan Rp l,n,18 12,020,986,436 10,178,050,736 8,401,556,566 JUMLAH ASET 727,229,336, ,226,424, ,545,378,221 (0) Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 1

6 NERACA - lanjutan Per 30 September 2010, 31 Desember 2009 dan 2008 Catatan KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Hutang bank 19-22,000,000,000 - Hutang lembaga kliring dan penjaminan 3i,20 168,733,784,000 66,301,807,000 17,751,047,000 Hutang margin Pihak ketiga 3i,21 37,060,401,592 15,894,631,224 3,865,823,184 Hutang nasabah rekening Pihak ketiga 3i,22a 310,516,304, ,425,940,290 59,640,812,462 Pihak hubungan istimewa 3i,22b,45 30,714,865,985 1,694,564, ,144,683 Hutang nasabah umum 3i,23 31,862, ,395,192 9,118,117 Hutang pajak 3o,24b 2,625,403,247 1,886,162,848 3,792,517,422 Beban yang masih harus dibayar 3m,r,25 4,926,651,280 3,910,655,573 4,310,946,604 Hutang sewa guna usaha 3n,26 1,522,581,769 1,564,069,815 2,209,006,595 Hutang obligasi 1c,3q,27-74,868,971, ,357,958,364 Hutang lain-lain 28 7,582,366,866 17,883,269,367 48,211,999,302 Kewajiban pajak tangguhan 3o,24d 7,567,655,234 2,338,145,336 1,205,068,334 JUMLAH KEWAJIBAN 571,281,876, ,875,612, ,052,442,067 EKUITAS Modal Modal dasar saham dengan nominal Rp 100 Modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar saham 1a,b,29 58,400,000,000 58,400,000,000 58,400,000,000 Tambahan modal disetor - bersih 3q,30 13,756,103,658 13,756,103,658 13,756,103,658 Saldo laba 83,791,356,130 56,194,708,846 44,336,832,497 JUMLAH EKUITAS 155,947,459, ,350,812, ,492,936,155 JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 727,229,336, ,226,424, ,545,378,222 0 Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 2

7 LAPORAN LABA RUGI Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 Catatan ( Sembilan Bulan ) ( Satu Tahun ) ( Satu Tahun ) PENDAPATAN USAHA Komisi dari transaksi perantara pedagang efek 3m,32 19,126,063,944 22,198,362,443 14,659,865,214 Keuntungan (kerugian) portofolio efek yang terealisasi 3m,33 23,934,046,187 8,447,542,401 (2,123,477,851) Keuntungan (kerugian) portofolio efek yang belum direalisasi 3m,34 22,092,702,863 6,477,780,750 (1,595,183,093) Pendapatan dari pembiayaan kegiatan transaksi nasabah 3m,35 12,873,325,462 14,409,169,232 29,540,002,030 Pendapatan dari transaksi pendapatan tetap (fixed income) 3m,36 1,183,307, ,186,851 1,041,637,016 Jasa penjaminan emisi dan penjualan efek 3m,37 2,267,089,313 3,465,370,504 2,140,896,875 Jasa manajer investasi 3m,38 12,743,701,268 12,640,850,565 18,558,392,527 Jasa penasehat keuangan 3m,39 862,373, ,000, ,498,850 JUMLAH PENDAPATAN USAHA 95,082,610,308 69,013,262,746 62,702,631,568 BEBAN USAHA Gaji dan tunjangan 20,832,409,407 19,093,451,880 18,407,273,976 Profesional 2,094,847, ,373, ,611,932 Pemasaran 2,955,402,567 3,574,776,396 1,323,732,119 Bunga obligasi 3m,27 3,466,666,667 11,670,000,000 16,471,666,733 Umum dan administrasi 3m,r,40 17,598,337,668 18,455,480,007 16,523,370,934 JUMLAH BEBAN USAHA 46,947,663,565 53,596,082,155 53,554,655,694 LABA USAHA 48,134,946,743 15,417,180,591 9,147,975,874 PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga 3m,41 6,965,650,528 9,388,012,339 14,315,177,600 Pendapatan lain-lain 3m,42 3,973,681,993 8,871,206,503 2,801,707,016 Beban lain-lain 3m,43 (23,211,608,831) (18,137,911,703) (20,037,561,510) JUMLAH PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN (12,272,276,311) 121,307,139 (2,920,676,894) LABA SEBELUM PAJAK 35,862,670,432 15,538,487,730 6,227,298,980 MANFAAT (BEBAN) PAJAK Pajak kini 3o,24c (1,167,713,250) (1,963,534,380) (2,968,111,100) Pajak tangguhan 3o,24d (5,229,509,898) (1,133,077,001) 994,071,272 JUMLAH MANFAAT (BEBAN) PAJAK (6,397,223,148) (3,096,611,381) (1,974,039,828) LABA BERSIH 29,465,447,284 12,441,876,349 4,253,259,152 Laba usaha per saham dasar 3p, Laba bersih per saham dasar 3p, Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 3

8 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Modal Tambahan modal disetor Catatan ditempatkan Modal disetor Agio Saldo laba Jumlah ekuitas dan disetor lainnya saham Saldo 31 Desember ,400,000,000-13,756,103,658 42,845,893, ,001,997,003 Dividen (2,762,320,000) (2,762,320,000) Laba bersih tahun berjalan ,253,259,152 4,253,259,152 Saldo 31 Desember ,400,000,000-13,756,103,658 44,336,832, ,492,936,155 Dividen (584,000,000) (584,000,000) Laba bersih tahun berjalan ,441,876,349 12,441,876,349 Saldo 31 Desember ,400,000,000-13,756,103,658 56,194,708, ,350,812,504 Dividen (1,868,800,000) (1,868,800,000) Laba bersih untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September ,465,447,284 29,465,447,284 Saldo 30 September ,400,000,000-13,756,103,658 83,791,356, ,947,459,788 Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 4

9 LAPORAN ARUS KAS Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 (Sembilan bulan) (Satu tahun) (Satu tahun) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: Penerimaan komisi perantara pedagang efek 19,126,063,944 22,198,362,443 14,659,865,214 Penerimaan (pembayaran) atas perdagangan portofolio efek 23,934,046,187 8,447,542,401 (2,156,184,351) Penerimaan dari pembiayaan kegiatan transaksi nasabah 12,873,325,462 14,409,169,232 29,540,002,030 Penerimaan (pembayaran) dari transaksi pendapatan tetap(fixed income) 1,183,307, ,186,851 1,038,194,538 Penerimaan dari jasa penjamin emisi dan penjualan efek 2,267,089,313 3,465,370,504 2,177,045,853 Penerimaan dari jasa manajer investasi 14,365,811,711 11,919,188,497 17,945,261,587 Penerimaan jasa penasehat keuangan 862,373, ,000, ,498,850 Pembayaran operasi lainnya (22,928,058,509) (21,740,282,943) (14,970,893,086) Pembayaran kepada karyawan (20,832,409,407) (19,093,451,880) (18,407,273,976) Penerimaan bunga deposito dan jasa giro 11,750,721,293 18,956,833,178 17,256,077,968 Pembayaran bunga (25,288,201,393) (26,180,735,036) (34,019,588,468) Pembayaran pajak (479,943,978) (3,949,213,862) (4,260,209,339) ARUS KAS DARI OPERASI SEBELUM PERUBAHAN DALAM ASET DAN KEWAJIBAN OPERASI 16,834,125,894 9,806,969,383 9,282,796,820 PENURUNAN (KENAIKAN) DALAM ASET OPERASI: Portofolio efek (13,819,578,131) 4,822,756,679 85,338,053,303 Piutang lembaga kliring dan penjaminan (103,389,032,500) (61,651,581,000) 39,356,544,000 Piutang margin (1,096,223,287) 17,230,522,824 22,025,495,257 Rekening nasabah (82,319,951,901) (68,462,651,134) 93,022,934,410 Piutang perusahaan efek 4,662,000 (4,662,000) - Piutang nasabah 40,936 43,454,422 (40,911,095) Jaminan lainnya (1,050,000) 112,000,000 (1,500,000) KENAIKAN (PENURUNAN) DALAM KEWAJIBAN OPERASI: Hutang lembaga kliring dan penjaminan 102,431,977,000 48,550,760,000 (74,082,459,500) Hutang margin 21,165,770,368 12,028,808,040 3,230,326,008 Hutang nasabah rekening 198,110,665,361 82,781,547,891 (276,999,172,991) Hutang nasabah umum (75,533,151) 98,277,075 (49,475,380) Hutang sewa guna usaha (41,488,046) (644,936,780) (637,952,645) Hutang lain-lain (10,300,902,501) (30,328,729,936) 44,807,144,927 ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI (DIGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS OPERASI 127,503,482,042 14,382,535,465 (54,748,176,885) Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 5

10 LAPORAN ARUS KAS - lanjutan Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 (Sembilan bulan) (Satu tahun) (Satu tahun) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI: Pembelian aset tetap (3,503,740,190) (3,765,965,159) (3,828,224,083) Hasil penjualan aset tetap 249,999, ,000, ,500,000 ARUS KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS INVESTASI (3,253,741,013) (3,532,965,159) (3,685,724,083) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN: Penerimaan dari hutang bank (22,000,000,000) 22,000,000,000 - Penambahan piutang pihak hubungan istimewa (3,218,500) (131,766,200) (386,322,363) Pembayaran hutang obligasi (74,868,971,095) (48,787,500,000) (30,858,744,400) Pembayaran dividen (1,868,800,000) (584,000,000) (2,762,320,000) ARUS KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS PENDANAAN (98,740,989,595) (27,503,266,200) (34,007,386,763) PENURUNAN KAS DAN SETARA KAS 25,508,751,433 (16,653,695,894) (92,441,287,731) SALDO KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 25,637,390,447 42,291,086, ,732,374,072 SALDO KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 51,146,141,880 25,637,390,447 42,291,086,341 Kas dan setara kas terdiri dari: Kas 28,185,900 22,031,666 20,528,888 Bank 6,424,693,929 22,604,136,867 13,589,969,850 Deposito 44,693,262,051 3,011,221,914 28,680,587,603 Jumlah kas dan setara kas 51,146,141,880 25,637,390,447 42,291,086,341 Aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi kas: Perolehan aset tetap sewa guna usaha 1,169,900, ,400, ,540,909 Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 6

11 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum PT Kresna Graha Sekurindo Tbk (Perusahaan) didirikan di Jakarta berdasarkan akta No. 11 tertanggal 10 September 1999 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C HT TH.99 tertanggal 13 Desember 1999 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 5 tertanggal 15 Januari 2002, Tambahan No Perusahaan memulai operasi komersiil pada tanggal 4 Juli Berdasarkan akta No. 4 tertanggal 7 April 2005 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, Perusahaan melakukan perubahan anggaran dasar dengan cara peningkatan modal disetor Perusahaan sebesar Rp Peningkatan modal disetor tersebut berasal dari hasil Penawaran Umum Terbatas I (Right Issue ) tahun 2005 sebesar lembar saham dengan nominal Rp. 100 dan harga perolehan sebesar Rp 125. Dengan adanya peningkatan modal disetor tersebut, maka modal disetor Perusahaan menjadi Rp Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) telah menyetujui peningkatan modal tersebut melalui surat No. S-240/PM/2005 tertanggal 3 Februari Berdasarkan akta No. 90 tanggal 24 Juni 2008 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, Perusahaan melakukan perubahan anggaran dasar untuk menyesuaikannya dengan Undang-UndangNo. 40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas. Akta perubahan anggaran dasar ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusannya No. AHU AH Tahun 2008 tanggal 15 September Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi. Perusahaan telah mendapat ijin usaha sebagai Penjamin Emisi Efek dan Manajer Investasi dari Ketua Bapepam-LK masing-masing berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-01/PM/PEE/2000 tertanggal 29 Februari 2000 dan No. KEP-03/PM/MI/2001 tertanggal 28 Mei Surat ijin usaha sebagai Penjamin Emisi Efek mencakup ijin sebagai Perantara Pedagang Efek. Perusahaan juga telah memiliki izin Pemberian Fasilitas Perdagangan Marjin dari PT Bursa Efek Indonesia (dahulu BEJ) dengan surat No. S-655/BEJ.ANG/ tanggal 3 Juli Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Jenderal Sudirman Kav dengan kantor cabang di Pluit - Jakarta, Medan - Sumatera Utara, Surabaya - Jawa Timur, Bandung - Jawa Barat, Malang - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Pontianak - Kalimantan Barat dan Ujung Pandang - Sulawesi selatan. Berdasarkan akta No. 93 tertanggal 29 Juni 2010, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama : Nyonya Ingrid Kusumodjojo Komisaris Independen (Ketua Komite Audit) : Tuan H. Setyadji, SE. Komisaris : Tuan Andreas Tanadjaya Direksi Direktur Utama : Tuan Michael Steven Direktur : Tuan Suryandy Jahja Direktur : Tuan Gregorius Andrew Andriyanto Haswin Direktur : Tuan Octavianus Budiyanto Direktur : Tuan San Verandy Herveranto Kusuma Direktur : Tuan Yohannes Yobel Hadikrisno Direktur : Nyonya Dewi Kartini Laya Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. KEP 496/BL/2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Perusahaan telah membentuk komite audit pada tanggal 7 Desember 2009 sesuai dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 219/KGS/HCD/XII/09. Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 adalah sebagai berikut: Komite Audit Anggota Anggota : I. Jonathan : Erni 7

12 1. UMUM - lanjutan a. Pendirian dan Informasi Umum - lanjutan Berdasarkan akta No. 49 tertanggal 16 Juni 2009, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama : Nyonya Ingrid Kusumodjojo Komisaris Independen (Ketua Komite Audit) : Tuan H. Setyadji, SE. Komisaris : Tuan Andreas Tanadjaya Direksi Direktur Utama : Tuan Michael Steven Direktur : Tuan Suryandy Jahja Direktur : Tuan Gregorius Andrew Andriyanto Haswin Direktur : Tuan Octavianus Budiyanto Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Perusahaan telah membentuk komite audit pada tanggal 5 Januari 2009 sesuai dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 01/KOM-KGS/I/09. Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut: Komite Audit Anggota Anggota Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen (Ketua Komite Audit) Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur : Angela B. Arsyad : Eko Hartono Berdasarkan akta No. 96 tertanggal 28 Juni 2005 yang kemudian ditegaskan melalui akta No. 89 tertanggal 24 Juni 2008, keduanya dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: : Nyonya Ingrid Kusumodjojo : Tuan H. Setyadji, SE. : Tuan Michael Steven : Tuan Suryandy Jahja : Tuan Gregorius Andrew Andriyanto Haswin : Tuan Octavianus Budiyanto : Tuan Andreas Tanadjaya Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Perusahaan telah membentuk komite audit pada tanggal 6 Nopember 2006 sesuai dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 01/KOM-KGS/XI/06. Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: Komite Audit Anggota Anggota : Angela B. Arsyad : Eko Hartono Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal 30 September 2010, 31 Desember 2009 dan 2008 (tidak diaudit) adalah 211, 175 dan 126 orang. Jumlah gaji yang dibayarkan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp , Rp dan Rp Sedangkan untuk gaji yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp , Rp dan Rp b. Penawaran Umum Saham Perusahaan Berdasarkan akta No. 63 tertanggal 22 April 2002 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia (dahulu Menteri Kehakiman Republik Indonesia) dengan No. C HT TH.2002, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 60 tertanggal 26 Juli 2002, Tambahan N

13 1. UMUM - lanjutan b. Penawaran Umum Saham Perusahaan - lanjutan Pada tanggal 10 Juni 2002, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK No. S-1241/PM/2002 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana. Penawaran Umum Perdana ini terdiri dari (seratus juta) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah) setiap saham dan harga penawaran Rp 215 (dua ratus lima belas Rupiah) per saham dan sejumlah (dua puluh juta) Waran Seri I yang diterbitkan menyertai saham biasa atas nama yang ditawarkan kepada publik. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang saham baru yang namanya tercatat dalam daftar penjatahan Penawaran Umum yang dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada tanggal penjatahan. Setiap pemegang 5 (lima) saham memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perusahaan yang dikeluarkan dari portepel dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah), setiap sahamnya dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 265 (dua ratus enam puluh lima Rupiah) setiap saham. Masa berlaku Waran Seri 1 dari tanggal 28 Juni 2002 sampai dengan 28 Juni Periode pelaksanaan Waran Seri 1 dari tanggal 28 Juni 2004 sampai dengan 28 Juni Pada tanggal 28 Juni 2005, harga penebusan Waran Seri 1 adalah Rp 258 per lembar (dua ratus lima puluh delapan Rupiah). Pada tanggal 5 Januari 2005 Perseroan telah melakukan Penawaran Umum Terbatas (HMETD) I melalui Bursa Efek Indonesia sebanyak (dua ratus tiga puluh satu juta) lembar saham biasa atas nama dengan nominal Rp 100 (seratus Rupiah) per saham, dengan perbandingan setiap Pemegang 5 (lima) saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan berhak atas 3 (tiga) HMTED dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 (seratus dua puluh lima Rupiah). c. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan Pada tahun 2007, Perusahaan menawarkan kepada masyarakat "Obligasi Kresna Graha Sekurindo I Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap" dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp (Catatan 27 ), yang dinyatakan efektif oleh Bapepam-LK pada tanggal 27 April 2007 berdasarkan Surat Keputusan No. S-1966/BL/2007. Obligasi ini dicatatkan di BEI (dahulu Bursa Efek Surabaya) pada tanggal 10 Mei PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK REVISI DAN ISAK) a. Standar yang berlaku pada periode berjalan Pada periode berjalan, perusahaan menerapkan PSAK revisi yang berlaku untuk laporan keuangan dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010 sebagai berikut: PSAK 26 (revisi 2008) PSAK 26 revisi 2008 tidak berpengaruh terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan tahun sebelumnya. Menurut standar ini, biaya pinjaman yang diatribusikan secara langsung dengan biaya perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) Pada penerapan awal PSAK 50 (revisi 2006), Perusahaan mengevaluasi prinsip-prinsip penyajian dan pengungkapan instrumen keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan kewajiban keuangan, klasifikasi instrumen keuangan dari perspektif penerbit ke aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. Perusahaan juga mengevaluasi penerapan PSAK 55 (revisi 2006) termasuk Buletin teknis No. 4 mengenai ketentuan Transisi Penerapan awal PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) mengenai penetapan prinsip-prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item non keuangan; penetapan pedoman penghentian pengakuan aset keuangan dan kewajiban keuangan; penentuan nilai wajar dan evaluasi penurunan nilai serta akuntansi lindung nilai. b. Standar revisi yang telah diterbitkan tetapi belum diterapkan pada tahun berjalan Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011: PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi PSAK 7 (revisi 2009), Pihak-pihak Berelasi PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tidak Berwujud PSAK 22 (revisi 2010), kombinasi Bisnis PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan 9

14 2. PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK REVISI DAN ISAK) - lanjutan b. Standar revisi yang telah diterbitkan tetapi belum diterapkan pada tahun berjalan - lanjutan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012: PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing c. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut yang telah diterbitkan tetapi belum diterapkan Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011: ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi: Entitas Bertujuan Khusus ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer ISAK 14, Aset Tidak Berwujud - Biaya Situs Web Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012: ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Perusahaan menetapkan kebijakan akuntansi dan menyusun laporan keuangan dengan menggunakan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 42 tentang "Akuntansi Perusahaan Efek" yang berlaku efektif 1 Januari 1998, serta prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.7 dengan lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan. Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsip harga perolehan (historical cost ), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut dan mengikuti prinsip kesinambungan (going concern ). Dengan demikian, dalam laporan keuangan tidak diperhatikan perubahan pada nilai uang maupun nilai sekarang (current value ) dari aset-aset milik Perusahaan, kecuali hal itu dinyatakan secara khusus. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung. Laporan arus kas tersebut dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disajikan secara terpisah antara kelompok utama penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto, kecuali transaksi yang memenuhi kriteria seperti disebutkan di bawah ini disajikan menurut arus kas bersih: 1) 2) Penerimaan dan pengeluaran kas untuk kepentingan para pelanggan, arus kas lebih mencerminkan aktivitas pelanggan daripada aktivitas Perusahaan; dan Penerimaan dan pengeluaran kas untuk pos-pos dengan perputaran cepat, dengan volume transaksi yang besar, dan dengan jangka waktu singkat (maturity short ). Beberapa akun tertentu dalam laporan arus kas tidak disajikan secara bruto agar laporan arus kas benar-benarmencerminkankas yang dikeluarkan atau digunakan secara cash basis. Beberapa akun yang disajikan secara acccrual dan bersifat non cash dihilangkan dalam penghitungan arus kas. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah. b. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Pembukuan perusahaan diselenggarakan dalam satuan Rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing selama tahun berjalan dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan dengan kurs tengah Bank Indonesia untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul, dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba-rugi periode yang bersangkutan. Kurs yang digunakan untuk menjabarkan Dolar Amerika Serikat ke dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 30 September 2010, 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: 1 Dollar Amerika Serikat 8,924 9,400 10,950 10

15 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI - lanjutan c. Transaksi Dengan Pihak - Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Sesuai dengan PSAK No. 7 yang dimaksud dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: 1) Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries), 2) Perusahaan asosiasi (associated company ), 3) Perorangan yang memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan keluarga dekat adalah mereka yang diharapkan dapat mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor), 4) Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orangorang tersebut, dan 5) Perusahaan dimana suatu kepentingan substantial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh orang yang diuraikan dalam (3) dan (4) atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas Perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaanperusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor. Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat harga dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak di luar hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan. d. Aset Keuangan Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar. Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori aset keuangan yang diukur "pada nilai wajar melalui laporan laba rugi" (FVTPL), aset keuangan "tersedia untuk dijual" (AFS) dan pinjaman yang diberikan dan piutang, Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dan tujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat pengakuan awal. Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas dimasa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL. Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk di ukur pada FVTPL. diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang di kelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan selain aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada pengakuan awal, jika: penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau kewajiban atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada catatan 4. 11

16 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI - lanjutan d. Aset Keuangan - lanjutan Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Efek hutang, saham dan reksadana milik Perusahaan yang tercatat dibursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasi sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar. Perusahaan juga memiliki investasi pada reksadana yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, dan termasuk dalam klasifikasi sebagai aset keuangan AFS dan dinyatakan sebesar nilai wajar (karena manajemen mempertimbangkannilai wajar dapat diukur secara andal dengan menggunakan arus kas diskonto). Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada catatan 4. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi, jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui di ekuitas, direklas ke laporan laba rugi. Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugi pada saat hak Perusahaan untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan. Pinjaman yang diberikan dan piutang Piutang marjin, piutang lembaga kliring dan penjaminan, piutang perusahaan efek, piutang nasabah dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai "pinjaman yang diberikan dan piutang", yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material. Penurunan nilai aset keuangan Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal neraca. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai. Untuk aset keuangan lainya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut: kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan. Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang. Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi. Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam periode yang bersangkutan. Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengkuan kerugian penurunan nilai dilakukan. Dalam hal efektif ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas. Reklasifikasi aset keuangan Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen hutang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi. 12

17 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI - lanjutan d. Aset Keuangan - lanjutan Penghentian pengakuan aset keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentrasfer aset keuangan dan secara substansial mentrasfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentrasfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan kewajiban terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. e. Kewajiban Keuangan dan Instrumen Ekuitas Klasifikasi sebagai kewajiban atau ekuitas Kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh kewajiban. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. Kewajiban keuangan Kewajiban keuangan diklasifikasi sebagai kewajiban keuangan diukur pada FVTPL atau kewajiban keuangan lainnya. Kewajiban keuangan diklasifikasi dalam kelompok diperdagangkan jika: diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama-sama dan atas bagian tersebut terdapat bukti adanya pola ambil untung jangka pendek terkini; atau merupakan derivatif kewajiban yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai. Kewajiban keuangan selain dari kewajiban keuangan kelompok diperdagangkan dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal jika: penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau Kewajiban keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau kewajiban atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau kewajiban) ditetapkan sebagai FVTPL. Kewajiban keuangan sebagai FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar, dengan laba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugi mencakup setiap bunga yang dibayar atas kewajiban keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara yang dijelaskan dalam catatan 4. Kewajiban keuangan lainnya Hutang pada lembaga kliring dan penjaminan, hutang nasabah, hutang marjin, pinjaman diterima dan hutang lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur dalam biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif. Selisih antara hasil emisi (setelah diukurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari kewajiban keuangan dan metode untuk mengalokasikan beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran kas dimasa datang selama perkiraan umur kewajiban keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari kewajiban keuangan pada saat pengakuan awal. Penghentian pengakuan kewajiban keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan kewajiban keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. 13

18 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI - lanjutan f. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas, meliputi kas, bank dan deposito berjangka yang akan jatuh tempo kurang dari tiga bulan dan tidak dibatasi penggunaannya serta tidak dijadikan sebagai jaminan. g. Penyisihan Piutang Ragu-Ragu Perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu, jika ada, berdasarkan penelaahan terhadap akun piutang masing-masingnasabah pada akhir tahun. h. Piutang Nasabah Piutang nasabah pemilik rekening efek merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek nasabah. Piutang ini akan dikreditkan dengan mendebit akun saldo debit rekening efek nasabah pada tanggal jatuh tempo penyelesaian transaksi. Piutang nasabah perusahaan efek merupakan piutang terhadap perusahaan efek lain atas transaksi jual saham. i. Transaksi Efek Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah maupun untuk sendiri diakui pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek. Pembelian efek untuk nasabah dicatat sebagai piutang nasabah dan hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan (LKP), sedangkan penjualan efek dicatat sebagai piutang LKP dan hutang nasabah dan mengurangi jumlah tercatat portofolio efek nasabah tersebut serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut. Pembelian efek untuk sendiri dicatat sebagai persediaan portofolio efek dan hutang, sedangkan penjualan efek dicatat sebagai piutang dan mengurangi jumlah tercatat portofolio efek serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut. Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk menyelesaikan transaksi pembelian efek dicatat sebagai gagal terima dan disajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan kegagalan untuk menyelesaikan transaksi penjualan efek dicatat sebagai gagal serah dan disajikan sebagai aset. Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat sebagai rekening nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aset. j. Portofolio Efek Portofolio efek dinilai sesuai dengan klasifikasi efek yang bersangkutan, sebagai berikut - Efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dan keuntungan (kerugian) yang telah direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laba rugi periode berjalan. - Efek hutang untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi (ditambahkan) dengan amortisasi premium (diskonto). Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dan keuntungan (kerugian) yang telah direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laba rugiperiode berjalan. - Efek hutang dan ekuitas yang tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar tidak diakui dalam laporan rugi laba periode berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dilaporkan dalam rugi laba pada saat realisasi. - Apabila efek diperdagangkan di bursa tidak likuid atau harga pasar tersedia tidak dapat diandalkan, maka efek tersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang ditentukan oleh manajemen. Apabila harga pasar efek tidak tersedia, maka efek tersebut dinilai berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai wajar. - Portofolio efek unit penyertaan reksadana dinyatakan sebesar Nilai Aset Bersih (NAB) unit penyertaan reksadana, keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan. k. Penyertaan Saham Keanggotaan Perusahaan di bursa, yang mewakili kepentingan kepemilikan di bursa dan memberikan hak pada Perusahaan untuk menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di bursa dievaluasi dan diturkan langsung ke jumlah terpulihkan. 14

19 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI - lanjutan l. Aset Tetap Aset tetap dinilai berdasarkan harga perolehan setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan, sedangkan penyusutan aset tetap dilakukan dengan metode garis lurus (straight line method) dengan masa manfaat ekonomis sebagai berikut: Kendaraan : 5 tahun Partisi : 3 tahun Peralatan Kantor dan Sistem : 5 tahun Aset dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke dalam aset tetap yang bersangkutan bila pengerjaan aset tersebut telah selesai dan aset tersebut siap untuk digunakan. Beban pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Perbaikan, penambahan dan pemugaran yang signifikan, yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis berupa peningkatan kapasitas, dikapitalisasi dan disusutkan berdasarkan tarif penyusutan yang sesuai. Aset tetap yang tidak dipergunakan lagi atau dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan laba atau rugi yang bersangkutan diperhitungkan ke dalam perhitungan laba rugi tahun yang bersangkutan. m. Pengakuan Pendapatan dan Beban - Pendapatan dari jasa pengelolaan investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak. - Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) akibat kenaikan (penurunan) harga pasar portofolio efek. - Jasa penjaminan emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansi telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan. - Pendapatan komisi perantara pedagang efek dan jasa lainnya diakui berdasarkan tanggal transaksi. - Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat emiten mengumumkan pembayaran dividen. - Pendapatan yang berasal dari bunga efek diakui secara accrual basis, kecuali untuk pendapatan bunga yang berasal dari efek yang dikategorikan ragu-ragu tingkat realisasinya diakui secara cash basis. - Biaya yang timbul sehubungan proses penjaminan emisi diakumulasi dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka biaya penjaminan emisi tersebut dibebankan pada periode berjalan. - Biaya yang terjadi sehubungan dengan kegiatan pengelolaan investasi dan penasehat investasi dibebankan pada saat terjadinya. - Beban lainnya diakui sesuai dengan manfaatnya pada periode yang bersangkutan (accrual basis ). n. Akuntansi Sewa Guna Usaha Pencatatan transaksi sewa guna usaha dilakukan sesuai dengan PSAK No. 30 tanggal 7 September 1994 mengenai akuntansi sewa guna usaha. Perjanjian/ transaksi sewa guna usaha yang memenuhi kriteria di bawah ini, akan dibukukan sebagai metode pembiayaan sewa guna usaha (financial lease): - Penyewa guna usaha memiliki hak opsi untuk membeli aset yang disewagunausahakan pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang telah disetujui bersama pada saat dimulainya perjanjian sewa guna usaha. - Seluruh pembayaran berkala yang dilakukan oleh penyewa guna usaha ditambah dengan nilai sisa mencakup pembelian harga perolehan barang modal yang disewagunausahakan serta bunganya, sebagai keuntungan perusahaan sewa guna usaha (full payout lease). - Masa sewa guna usaha minimum 2 (dua) tahun. Jika salah satu dari kriteria tersebut di atas tidak terpenuhi, maka transaksi sewa guna usaha dikelompokkan sebagai transaksi sewa-menyewa biasa (operating lease ). Aset tetap yang diperoleh dengan sewa guna usaha pembiayaan disajikan sejumlah nilai tunai dari jumlah pembayaran minimum sewa guna usaha ditambah harga opsi pada awal periode sewa. Kewajiban yang terkait juga diakui dan setiap pembayaran angsuran dialokasikan sebagai pelunasan hutang dan pembayaran beban bunga. Aset sewa guna usaha disusutkan dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari aset sewa guna usaha yang sama dengan aset tetap yang diperoleh melalui pemilikan langsung. Dalam metode pembiayaan sewa guna usaha, kelebihan dari keseluruhan piutang sewa guna usaha dan nilai sisa atas harga perolehan, merupakan pendapatan sewa guna usaha yang ditangguhkan dan akan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu sewa pada tingkat pengembalian yang tetap dari penanaman bersih dalam sewa guna usaha. Pelunasan sebelum masa sewa guna usaha berakhir dianggap sebagai suatu pembatalan kontrak sewa guna usaha dan laba yang timbul diakui dalam tahun berjalan. Hutang sewa guna usaha dicatat berdasarkan nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha yang dipersyaratkan. 15