Statement of Cash Flows and Articulation Chapter 5

Transkripsi

1 S t I c e S t I c e S k o u s e n Statement of Cash Flows and Articulation Chapter 5 Intermediate Accounting 16E Prepared by: Sarita Sheth Santa Monica College COPYRIGHT 2007 Thomson South-Western, a part of The Thomson Corporation. Thomson, the Star logo, and South-Western are trademarks used herein under license. Income = cash flows Cash flow statement merupakan pendamping yang penting dari income statement. Pertanyaan? Apakah cash flow statement memberitahukan kita apa yang tidak kita ketahui dari balance sheet dan income statement? Kerangka konseptual mengatakan bahwa fokus primer dari laporan keuangan adalah laba (earning/income) dan informasi earning merupakan indikator yang lebih baik dari kemampuan sebuah perusahaan untuk menghasilkan kas di masa yang akan datang daripada informasi arus kas saat ini. 1

2 Mengapa Laporan Arus Kas di Butuhkan? Terkadang laba (earning) gagal Segalanya berada dalam satu halaman Digunakan sebagai alat peramalan Structure of the Cash Flow Statement Cash flow statement menjelaskan perubahan selama periode di dalam cash dan cash equivalents. Cash Equivalent adalah investasi jangka pandek, sangat likuid, dan dapat dengan mudah dikonversi ke dalam kas. Untuk memenuhi syarat sebagai suatu Cash Equivalent, sebuah item harus: 1. Mudah ditukar dengan kas. 2. Dekat dengan jatuh temponya. 2

3 Three Categories of Cash Flows Dalam Cash flows statement penerimaan dan pengeluaran cash diklasifikasikan ke dalam tiga kategori berikut: Operating activities Investing activities Financing activities Oprating Activities Cash Flow from operting activities transaksi-transaksi yang berhubungan dengan revenues dan expenses yang mempengaruhi laba bersih (net income). 3

4 Operating Activities Cash Inflow Cash Outflow Sales of of goods or Inventory purchases services Taxes Sale of of trading Wages & salaries securities Interest expense Interest revenue Purchases of of trading Dividend revenue securities Related item: income statement; current operating assets; current operating liabilities Other expenses (rent, utilities, etc) Additional : Kas dari Kegiatan Operasi Aliran Kas Masuk (Inflows) dari Kas terima dari pelanggan Bunga diterima Dividen diterima Refunds dari pemasok Pendapatan diterima dimuka Aliran Kas Keluar (Outflows) ke Pembayaran kepada suppliers Pembayaran kepada karyawan Pembayaran bunga Pembayaran pajak Pembayaran sewa 4

5 Investing Activities Cash flow from investing activities transaksi-transaksi yang mempengaruhi aktiva tetap (noncurrent assets). Primer investing activities berasal dari pembelian dan penjualan tanah, gedung, peralatan, dan assets lain yang tidak umum untuk dijual kembali. Investing Activities Cash Inflow Sale of of plant Cash Outflow assets Purchase of of plant Sale nontrading assets securities Purchase of of Colleting of nontrading of securities principal on loans Making loans with other entities Related items: property, plant, and equipment; longterm investments; other long term assets 5

6 Kas dari Kegiatan Investasi Aliran kas Masuk (Inflows) dari Penjualan aktiva tetap Sekuritas utang jk panjang dan modal Pengumpulan pokok utang Penjualan real estate Aliran kas keluar (Outflows) ke: Pembelian aktiva tetap Pembelian sekuritas utang dan modal Meminjamkan dana ke pihak lain Pembayaran pembelian real estate Financing Activities Cash flow from financing activities transaksi-transaksi yang mempengaruhi ekuitas (equity) dan kewajiban (debt) pemilik perusahaan. Meliputi transaksi dan peristiwa pada saat cash didapatkan dari atau dikembalikan pada pemilik dan kreditur. 6

7 Financing Activities Cash Inflow Cash Outflow Issuance of of stock Borrowings (ex., Cash dividends payments bonds, notes, mortgages) Repayment of of loans Repurchase of of stock (treasury stock) Related items: long-term debt; common stock; Treasury stock; dividens Kas dari Kegiatan Pendanaan Aliran kas masuk (Inflows) dari: Utang jangka panjang Pinjaman dari financial institutions Penjualan obligasi atau saham Aliran kas keluar (Outflows) ke: Pembayaran dividen Pelunasan pokok utang Pembayaran pokok utang sewa guna usaha 7

8 Cash Flow Pattern Pola normal arus masuk positif atau arus keluar negatif dari cash yang dilaporkan sbb: Cash from operating activities, + Cash from investing activities, Cash from financing activities, + or General Format of a Cash Flow Statement Cash Provided by (Used for): Operating Activities $4,370 Investing Activities (1,484) Financing Activities (2,701) Net Increase (Decrease) in Cash $185 Cash Beginning of Year 1,857 Cash End of Year $2,042 8

9 Reporting Cash Flow from Operations Konsep Sederhana : Perbedaan antara penerimaan cash dan pengeluaran cash untuk operating activities. Dua metode untuk melaporkan aktivitas operasi: Metode Langsung (Direct Method) Metode Tidak Langsung (Indirect Method) Direct & Indirect Method Direct Method: Pengujian setiap item income statement dengan tujuan pelaporan berapa banyak cash yang diterima atau dibayarkan yang berhubungan dengan item tersebut. Indirect Methode: dimulai dengan net income sebagaimana dilaporkan pada income statement dan menyesuaikan jumlah akrual untuk item apapun yang tidak mempengaruhi arus kas. - revenues dan expenses yang tidak melibatkan cash inflows dan cash outflows. - Gains dan losses yang berhubungan dengan investing atau financing activities. 9

10 Metode Langsung Laporan Arus Kas Kas Masuk Operasional Kas Masuk Investasi Kas Masuk Pendanaan Kas Keluar Operasional Kas Keluar Investasi Kas Keluar Pendanaani Kas Bersih Operasional Kas Bersih Investasi Kas Bersih Pendanaan Metode Tidak Langsung Laporan Arus Kas Laba Usaha Kas Masuk Investasi Kas Masuk Pendanaan Penyesuaian Terhadap Laba Usaha Kas Keluar Investasi Kas Keluar Pendanaani Kas Bersih Operasional Kas Bersih Investasi Kas Bersih Pendanaan 10

11 Operating Activities: Simple Illustration Orchard Blossom Company Selected Balance Sheet and Income Statement Data Balance sheet: Cash Acct. receivable Inventory Wages payable. Income Statement: Sales Cost of Goods Sold Wages expense Depreciation Net Income End of Year $ $150 (80) (25) (30) $15 Beginning of Year $ Direct Method Cara terbaik untuk melakukan metode langsung adalah secara sistematis menurunkan daftar item income statement dan menghitung berapa banyak cash yang dihubungkan dengan setiap item. 11

12 Direct Method Sales and cash collected from customers Beginning account receivable. + Sales.. = Cash available for collection.. - Ending accounts receivable = Cash collected from customers $ $ $130 Simple way: Sales increase (decrease) on account receivable ($150 - $20 =$130) Direct Method Cost of goods sold and cash paid for inventory Ending Inventory.. + Cost of goods sold. = Required inventory - beginning inventory.. = Inventory purchased this year. $75 80 $ $55 Simple way: (-$80 + $25 = -$55) 12

13 Direct Method Wages expense and cash paid for wages Beginning wages payable Wages expense.. = Total obligation to employees. - ending wages payable... = Cash paid for wages.. $7 25 $32 10 $22 Simple way: (-$25 + $3= -$22) Direct Method Depreciation expense Berapa banyak cash yang dikeluarkan untuk depresiasi? Tidak ada. Karena depresiasi adalah beban noncash. 13

14 Orchard Blossom Company Statement of Cash Flows Operating Activities: Direct Methode Cash collected from customers.. Cash paid for inventory... Cash paid for wages Cash paid for depreciation Net cash from operating activities.. $130 (55) (22) 0 $53 Indirect Method Indirect methode di mulai dengan net income yang menyatukan efek bersih dari semua item income statement, kemudian membuat penyesuaian yang diperlukan untuk merubah semua item income statement ke dalam jumlah arus kas. 14

15 Indirect Method Sales Kenaikan sebesar $20 di dalam acct.receivable berarti bahwa cash yang ditarik adalah $20 dari jumlah penjualan $150. Sehingga penyesuaian untuk merubah net income kedalam cash flow adalah mengurangi $20 kenaikan di dalam account receivable. Indirect Method Cost of goods sold Penurunan $25 dalam inventory berarti bahwa meskipun COGS sebesar $80 dimasukkan ke dalam net income, dikurangi cash untuk membeli inventory daripada jumlah yang disarankan oleh COGS. Namun demikian penurunan inventory $25 ditambahkan untuk merubah net income ke dalam cash flow 15

16 Indirect Method Wages expense Income statement meliputi pengurangan $25 untuk wages expens. Akan tetapi kenaikan $3 dalam utang gaji menunjukkan bahwa tidak semua dari wages expense dibayarkan secara cash. Indirect Method Depreciation expense Depreciation expense $30 merupakan biaya non-cash. Karena dikurangkan dalam menghitung net income, maka harus ditambahkan kembali ke net income dalam menghitung cash flow. 16

17 Indirect Method Mulai dengan laba bersih Tambahkan kembali biaya non-kas, seperti depresiasi Tambahkan pengurangan dalam aktiva operasi lancar Tambahkan kenaikan dalam utang operasi lancar Kurangi kenaikan dalam aktiva operasi lancar Kurangi penurunan dalam utang operasi Indirect Method Orchard Blossom Company Staement of cash Flows Operating Activities: Indirect Method Net income. Plus: Depreciation.. Less: Increase in account receivable Plus: Decrease in inventory. Plus: Increase in wages payable. Net cash from operating activities. $15 30 (20) 25 3 $53 17

18 Artikulasi Laporan Keuangan Artikulasi Statemen Keuangan: Keterkaitan antara ketiga jenis statemen dalam seperangkat statemen keuangan. Bila statemen aliran kas diperhitungkan, artikulasi terjadi untuk empat statemen keuangan. Mengapa berartikulasi? Karena sistem akuntansi direkayasa atas dasar konsep kesatuan usaha dan penilaian elemen didasarkan pada prinsip kos historis. Artikulasi Lanporan Keuangan Laporan Arus Kas Operasional 56 Investaasi (59) Pendanaan 12 Kenaikankasbersih 10 Neraca Awal Tahun Kas 15 Seluruh aset lainnya 355 Total 370 Kewajiban 234 Modal disetor 60 Laba Ditahan 76 Total 370 Neraca Akhirl Tahun Kas 25 Seluruh aset lainnya 385 Total 414 Kewajiban 229 Modal disetor 100 Laba Ditahan 85 Total 414 Laporan Laba Rugi Laba Bersih 15 Dikurangi Deviden 6 18

19 Artikulasi LK Fotokopi CEMERLANG Fotokopi CEMERLANG LaporanLaba-Rugi Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001 Pendapatan jasa fotokopi Biaya: Gaji karyawan Reparasi Pemakaian bahan habis pakai Depresiasi Laba Rp Rp Rp Fotokopi CEMERLANG Laporan Perubahan Modal Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001 Modal, 1 Januari 2001 Laba tahun ini Setoran Prive Modal, 31 Desember 2001 Rp Rp Rp Rp Aset K a s Piutang usaha Bahan habis pakai Perlengkapan kios Mesin fotokopi Fotokopi CEMERLANG Neraca, 31 Desember 2001 Rp Rp Utang Modal, Hariman Kewajiban & Ekuitas Rp Rp Mengapa Berartikulasi? 6/5/2010 Transi 37 19