KERANGKA ACUAN KERJA (KAK) PENJAMIN PELAKSANA EMISI

Transkripsi

1 KERANGKA ACUAN KERJA (KAK) PENJAMIN PELAKSANA EMISI DALAM RANGKA PELAKSANAAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (HMETD) / RIGHTS ISSUE JAKARTA, 6 APRIL dari 28

2 DAFTAR ISI I. LATAR BELAKANG... 3 II. TUGAS PENJAMIN PELAKSANA EMISI... 3 III. LINGKUP PEKERJAAN... 3 IV. KUALIFIKASI... 6 V. KEWAJIBAN... 7 VI. DOKUMEN PENAWARAN... 8 VII. PENYAMPAIAN PENAWARAN VIII. JADWAL PENGADAAN IX. PELAKSANAAN PEKERJAAN X. LAPORAN PEKERJAAN XI. LAIN-LAIN XII. LAMPIRAN LAMPIRAN Lampiran 1 - Format Surat Pengantar Dokumen Penawaran Lampiran 2 - Format Data Pengalaman Perusahaan Sebagai PPE saham Lampiran 3 - Format Data Penghargaan dari pihak ketiga Lampiran 4 - Format Struktur Organisasi Tim Kerja Lampiran 5 - Format Daftar Personil Inti Tim Kerja Lampiran 6 - Format Data Pengalaman Personil Inti Tim Kerja Lampiran 7 - Format Perkembangan Harga Saham Lampiran 8 - Format Personil Divisi Riset Lampiran 9 - Format Surat Penawaran Kisaran Nilai Perusahaan Lampiran 10 - Format Surat Penawaran Biaya Lampiran 11 - Format Surat Pernyataan Bebas Benturan Kepentingan Lampiran 12 - Format Surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan Lampiran 13 - Format Surat Pernyataan Tunduk Kerangka Acuan Kerja Lampiran 14 - Format Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain dari 28

3 KERANGKA ACUAN KERJA PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK (PPE) DALAM RANGKA RIGHTS ISSUE I. LATAR BELAKANG Untuk menunjang pertumbuhan dan pengembangan usahanya khususnya dalam mengembangkan transportasi massal berbasis rel, PT Adhi Karya (Persero) Tbk. ( ADHI ) memandang perlu meningkatkan struktur permodalan melalui peningkatan ekuitas yang dilakukan melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)/ Rights Issue. Rencana Rights Issue ADHI tersebut telah memiliki landasan hukum sebagaimana tertuang dalam: a. Surat Menteri Keuangan Nomor S-62/MK.06/2015 tanggal 28 Januari 2015; b. Surat Menteri Koordinator Bidang Perekonomian selaku Ketua Komite Privatisasi Nomor S-29.1/M.EKON/01/2015 tanggal 30 Januari 2015; c. Persetujuan Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia (DPR-RI) Nomor TU.03/6983/DPR RI/IX/2008, tanggal 22 September Untuk membantu persiapan dan pelaksanaan Rights Issue sesuai rencana yang telah ditetapkan dengan mengacu pada Peraturan Pasar Modal, ADHI memerlukan jasa dari Lembaga Penunjang Pasar Modal, salah satunya adalah Efek (PPE). II. TUGAS PENJAMIN PELAKSANA EMISI (PPE) PPE bertugas menjamin suksesnya pelaksanaan pemasaran dan penjualan saham Rights Issue ADHI secara full commitment dan optimal ditinjau dari sisi waktu, jumlah, dan harga dengan senantiasa memperhatikan kepentingan ADHI, stakeholders dan calon investor. III. LINGKUP PEKERJAAN A. Lingkup Umum 1. Menjadi koordinator dari Lembaga/Profesi Penunjang Pasar Modal lainnya yang terlibat dalam pelaksanaan Rights Issue, termasuk mengidentifikasi berbagai masalah dan memberikan usulan solusi atas masalah-masalah tersebut. 3 dari 28

4 2. Menyusun strategi pemasaran yang optimal dalam rangka suksesnya Rights Issue ADHI. 3. Menjamin penjualan saham Rights Issue ADHI secara full commitment. B. Lingkup Khusus PPE melaksanakan tugas pada 4 (empat) tahapan Rights Issue, meliputi: 1. Tahap Persiapan a. Menyiapkan dan memberikan usulan struktur penawaran yang terbaik dalam rangka menciptakan share value yang optimal; b. Memberikan rekomendasi tentang jadwal dan pencatatan Rights Issue yang optimal; c. Menyiapkan kelengkapan dokumen yang dibutuhkan dalam rangka Proses Pendaftaran ke Otoritas Jasa Keuangan serta Bursa Efek Indonesia, termasuk penyusunan Prospektus, research report, dan dokumen-dokumen terkait lainnya. d. Membantu ADHI dalam melakukan komunikasi, menyerahkan dokumendokumen yang diperlukan untuk memperoleh persetujuan dari badan otoritas terkait; e. Melakukan pengkajian bisnis perusahaan dan due diligence; f. Menyusun materi yang dibutuhkan untuk presentasi kepada para Analis, presentasi untuk keperluan road show dan pertemuan one on one; g. Membantu ADHI dalam melakukan presentasi kepada para Analis, Public Expose dan kegiatan-kegiatan lainnya yang dibutuhkan dalam proses Rights Issue bersama-sama dengan Event Organizer jika diperlukan; h. Pekerjaan lainnya terkait dengan persiapan Rights Issue. 2. Tahap Penilaian Harga Saham a. Melakukan valuasi nilai perusahaan serta memberikan masukan kebutuhan dan penggunaan dana; b. Pengkajian struktur penawaran dan strategi pemasaran; c. Mengidentifikasi target investor potensial untuk pemasaran Rights Issue; d. Mengeluarkan pre-deal research report dan kegiatan pre marketing kepada calon investor potensial; e. Mengusulkan kisaran nilai perusahaan secara rinci. Dalam hal ini PPE menjamin secara Full Commitment sesuai Lampiran 9; 4 dari 28

5 f. Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penilaian Rights Issue. 3. Tahap Penawaran Saham a. Pendaftaran di OJK; b. Mengkoordinir forum-forum pemasaran yang diperlukan untuk perkenalan dengan investor institusi atau lainnya yang potensial; c. Mengkoordinir pelaksanaan road show dan melakukan bookbuilding serta mengumpulkan pesanan dari para investor; d. Memberikan masukan atas rentang harga awal dan harga akhir; e. Melaksanakan penjatahan jika terjadi oversubscribe; f. Melakukan electronic script distribution di KSEI; g. Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penawaran Rights Issue. 4. Tahap Pasca Penawaran Saham a. Melakukan kegiatan market maker secara aktif b. Membantu manajemen dan para Pemegang Saham dalam memberikan penjelasan-penjelasan kepada pihak-pihak yang berkepentingan setelah pelaksanaan Rights Issue (apabila diperlukan); c. Pekerjaan Pasca Penawaran lainnya. Dalam menjalankan tugasnya PPE harus memperhatikan 2 (dua) sasaran utama, yaitu : 1. Mengoptimalkan Nilai Saham, melalui kegiatan sebagi berikut: a) Persiapan internal, termasuk namun tidak terbatas dalam: i. Menyiapkan penilaian (valuation) dengan tujuan mencapai nilai yang paling optimal. ii. Menyiapkan struktur penawaran umum yang tepat. iii. Merekomendasikan jadwal Rights Issue dan pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia. b) Pemasaran, termasuk namun tidak terbatas dalam: i. Mengidentifikasi target pasar Rights Issue dan menyebarkan informasi melalui media massa dan visual, mendistribusikan laporan riset (Research Report) serta melaksanakan pemasaran kepada investor potensial. 5 dari 28

6 IV. ii. Melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut: 1) Road-show dan/atau public expose terhadap calon investor potensial. 2) Mengkoordinir kunjungan lokasi bagi para analis riset dan pertemuan antara para analis riset, manajemen dan calon investor potensial. 3) Mengatur hubungan dengan media massa dan visual. 4) Melakukan pemetaan investor sebagai tindak lanjut road show dan publikasi. 2. Melaksanakan Penjaminan Emisi secara Penjaminan Penuh (full commitment) termasuk tetapi tidak terbatas dalam : a) Mengkoordinir dan membantu persiapan semua dokumen termasuk prospektus, memorandum informasi dan pengumuman di media massa. b) Mengkoordinir kegiatan-kegiatan dengan lembaga dan profesi penunjang serta instansi Pemerintah termasuk OJK dan Bursa Efek Indonesia berkenaan dengan Rights Issue. c) Memilih dan membentuk sindikasi penjamin emisi. d) Menyiapkan penilaian (valuasi) yang rinci dan optimal untuk usulan penetapan harga saham. e) Menyempurnakan struktur penawaran umum dan penetapan harga. f) Mengkoordinir proses bookbuilding dalam proses pemesanan. g) Memberikan pelatihan kepada ADHI dalam bidang pasar modal, khususnya terkait dengan aktifitas pasca Rights Issue. h) Melalui divisi risetnya, melakukan riset dan menulis laporan riset mengenai perkembangan ADHI sebelum dan sesudah Rights Issue yang wajib disampaikan berkala minimal tiga bulan sekali sampai dengan 12 bulan setelah tanggal pencatatan saham di BEI yang dapat digunakan oleh ADHI untuk kepentingan publik. i) Hal-hal terkait dan diperlukan dengan kegiatan Rights Issue. KUALIFIKASI PPE harus memenuhi kualifikasi minimal sebagai berikut : 1. Terdaftar di OJK/Bapepam dan memenuhi peraturan yang berlaku. 2. PPE mampu menjamin secara full commitment pelaksanaan Rights Issue ADHI yang dituangkan dalam perjanjian tertulis. 6 dari 28

7 3. Memiliki pengalaman sebagai Lead atau Co-lead Underwriter Rights Issue dan/atau ekuitas lainnya antara tahun 2010 sampai Dapat bekerja sama dengan semua pihak yang terkait dalam proses Rights Issue ADHI. 5. Memiliki kapasitas yang memadai untuk menjamin selesainya penugasan yang diberikan dalam batas waktu yang ditetapkan. 6. Memiliki jaringan distribusi yang kuat untuk mendukung pelaksanaan Rights Issue. 7. Mempunyai tenaga ahli yang berpengalaman dalam transaksi emisi saham dan memiliki kompetensi di bidangnya. 8. Menjamin bahwa personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue ADHI tidak sedang menangani pelaksanaan tugas lainnya di perusahaan lain. (Format Lampiran 14) 9. Menjamin bahwa semua penawaran yang diajukan telah mempertimbangkan kapasitas penanggungjawab (person in charge) yang ada secara full-time dalam penugasan ini. 10. Tidak memiliki konflik kepentingan dengan ADHI serta bersedia menandatangani surat pernyataan bebas benturan kepentingan (Format Lampiran 11). 11. Memiliki komitmen untuk dapat mempertanggungjawabkan pekerjaan yang dilakukan sesuai waktu yang telah ditentukan sebagaimana dinyatakan dalam surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan. (Format Lampiran 12) 12. Memberikan Surat Pernyataan bahwa penawaran yang diajukan telah sesuai dengan Kerangka Acuan Kerja yang ditandatangani oleh pimpinan perusahaan di atas meterai Rp6000,- (Format Lampiran 13), dengan melampirkan Kerangka Acuan Kerja yang telah diparaf pada setiap halamannya oleh pimpinan perusahaan atau orang yang diberi kuasa. V. KEWAJIBAN A. PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 1. Menyediakan data dan informasi perusahaan yang diperlukan oleh PPE. 2. Melaksanakan kewajiban pembayaran terhadap jasa yang telah diberikan oleh PPE sesuai dengan perjanjian yang disepakati oleh kedua belah pihak. B. PENJAMIN PELAKSANA EMISI PPE bertanggung jawab atas seluruh pekerjaan penjamin emisi saham ADHI yang meliputi: 7 dari 28

8 1. Melaksanakan pekerjaan secara profesional dengan memenuhi semua ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, kode etik profesi dan senantiasa bersifat independen. 2. Melaksanakan segala pekerjaan sesuai dengan ruang lingkup pekerjaan yang tercantum pada butir III sesuai jadwal yang telah ditetapkan. (Dengan menggunakan Laporan Keuangan Audited per 31 Desember 2014) 3. Merahasiakan seluruh data dan informasi yang diberikan oleh ADHI dan tidak boleh dipergunakan untuk keperluan apapun tanpa persetujuan tertulis Tim Rights Issue ADHI dan bersedia menandatangani Perjanjian Kerahasiaan, kecuali informasi atau data yang diwajibkan sesuai peraturan dalam proses Rights Issue ini. 4. Menyediakan dan memberikan jasa PPE sebagaimana mestinya dalam rangka pelaksanaan emisi saham, mendampingi dan bekerja sama dengan lembaga/profesi penunjang lainnya yang turut serta dalam proses Rights Issue serta berkoordinasi dengan Tim Rights Issue ADHI. 5. Menjamin tidak adanya benturan kepentingan dalam rangka pelaksanaan Rights Issue ADHI. 6. Personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue ADHI tidak dapat diganti sampai dengan penugasan selesai, kecuali dengan persetujuan tertulis dari ADHI. 7. Menghadiri dan berpartisipasi dalam setiap rapat koordinasi dan persiapan Rights Issue ADHI. 8. Bertanggung jawab atas seluruh biaya yang timbul sehubungan dengan keikutsertaan PPE dalam proses pengadaan lembaga profesi penunjang Rights Issue ADHI. VI. DOKUMEN PENAWARAN Penawaran yang disampaikan oleh PPE harus dilengkapi dengan dokumen-dokumen sebagai berikut: A. Penawaran Teknis Penawaran Teknis berisi informasi sebagai berikut: 1. Penawaran Teknis Kelompok Umum Bagian I: a. Surat Pengantar Dokumen Penawaran (sesuai format Lampiran 1) 8 dari 28

9 b. Kerangka Acuan Kerja yang telah diparaf setiap halamannya oleh pimpinan perusahaan atau orang yang diberi kuasa. Bagian II: a. Pengalaman perusahaan antara tahun 2010 sampai dengan 2015 dalam transaksi emisi saham di Bursa Efek Indonesia baik pada BUMN maupun Swasta dengan disertai bukti copy dokumen yang menguatkan, misalnya sampul prospektus. Diantara pengalaman tersebut harus ada pengalaman sebagai Lead/Co Lead Underwriter. (sesuai format Lampiran 2). b. Penghargaan yang diterima dari pihak ketiga dalam pelaksanaan transaksi emisi saham dari tahun (sesuai format Lampiran 3) c. Laporan perkembangan harga saham emiten yang pernah dijamin untuk emisi saham sejak 2010 yang membandingkan harga perdana, harga penutupan saat listing dan harga penutupan 30 hari bursa setelah listing (sesuai format Lampiran 7) d. Struktur organisasi divisi riset beserta para personilnya, serta daftar penghargaan/prestasi/award dari pihak ketiga yang independen atas kegiatan riset yang dihasilkan sejak 2013 sampai dengan 2015 (sesuai format lampiran 8), berikut peers coverage, copy equity research report baik periodik maupun laporan khusus. e. Company profile termasuk struktur organisasi tim kerja (sesuai format Lampiran 4) Bagian III: a. Rencana Jadwal Kerja (time table) sesuai dengan lingkup pekerjaan secara rinci b. Rencana strategi dalam masa pra-rights Issue untuk meningkatkan nilai (harga) saham ADHI. c. Strategi pemasaran dan penjualan saham, daftar investor potensial serta rincian road show dan/atau public expose yang dilakukan. d. Menyampaikan market and sector update research report dan analisa prospek Rights Issue ADHI. e. Strategi stabilitasi harga saham pasca Rights Issue. 9 dari 28

10 f. Daftar personil inti tim kerja yang akan ditugaskan (sesuai format Lampiran 5) termasuk Project Leader yang akan bertanggung jawab terhadap kegiatan harian. g. Pengalaman personil inti yang akan ditugaskan pada organisasi tim kerja (sesuai format Lampiran 6) dan pernyataan kesanggupan bekerja dalam pekerjaan ini secara full time, dedicated dan immediately available. h. Metode atau pendekatan penilaian saham yang direkomendasikan yang dianggap paling tepat untuk penilaian saham disertai alasan dan penjelasannya. (Ketidaklengkapan persyaratan teknis tersebut di atas dapat mengakibatkan gugurnya penawaran). 2. Penawaran Teknis Kelompok Valuasi Hasil perkiraan awal nilai perusahaan ADHI dan asumsinya, beserta positioning yang diusulkan. PPE mengajukan kisaran nilai perusahaan dengan mencantumkan rentang Nilai Perusahaan yang ditawarkan dengan penjaminan full commitment, serta valuasi market dan industri misalnya PER market, PBV market, dan Benchmarking industri sejenis (sesuai format Lampiran 9) ditandatangani oleh pimpinan atau penanggung jawab perusahaan. B. Penawaran Biaya Penawaran biaya berisi informasi sebagai berikut: 1. Surat Penawaran Biaya (sesuai format Lampiran 10) 2. Biaya OPE (out of pocket expense) dan biaya road show maksimal 5% dari total imbalan jasa dan dibayarkan kembali (reimburse) sesuai bukti yang diajukan dan harus disetujui terlebih dahulu oleh ADHI, mencakup biaya yang dikeluarkan dalam rangka penyelesaian pekerjaan. 3. Harga penawaran sudah termasuk pajak sesuai ketentuan perpajakan yang berlaku. 4. Bagi PPE Rights Issue ADHI yang telah ditetapkan sebagai pemenang oleh Menteri BUMN tidak dapat mengubah penawaran biaya yang telah disepakati hingga selesai pelaksanaan Rights Issue ADHI. (Penawaran biaya dimaksud sudah termasuk keuntungan perusahaan yang diperhitungkan dalam harga satuan pekerjaan) 10 dari 28

11 VII. PENYAMPAIAN PENAWARAN A. Penawaran pekerjaan harus disampaikan dalam bahasa Indonesia, dimasukkan dalam 1 (satu) sampul besar yang berisi 2 (dua) sampul yaitu: 1. Sampul pertama berisi Penawaran Teknis Kelompok Umum dan Valuasi sebanyak 3 (tiga) set terdiri dari 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy dan diberi judul PENAWARAN TEKNIS di sudut kiri atas sampul. 2. Sampul kedua berisi penawaran biaya sebanyak 3 (tiga) set terdiri dari 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy dan diberi judul PENAWARAN BIAYA di sudut kiri atas sampul. Pada pojok kanan atas setiap sampul ditulis PPE dan setiap sampul harus diberi segel. B. PPE diwajibkan menyampaikan penawaran dengan urutan sesuai ketentuan pada Bab VI Usulan Penawaran. C. Penawaran harus disampaikan secara lengkap pada hari Selasa tanggal 14 April 2015 paling lambat pukul WIB ke alamat sebagai berikut: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: D. Sampul penawaran tersebut tidak akan dibuka di depan peserta dan hanya akan dibuka untuk keperluan evaluasi lebih lanjut Tim Rights Issue ADHI. VIII. JADWAL PENGADAAN Jadwal pengadaan adalah sebagai berikut : Tahapan Waktu Pengambilan Kerangka Acuan Kerja melalui website ADHI Kamis, 9 April 2015 Rapat Penjelasan / Aanwijzing Jumat, 10 April 2015 Batas Akhir Penyerahan Proposal Penawaran Selasa, 14 April 2015 Jam Peserta yang tidak hadir dalam acara rapat penjelasan/aanwijzing dianggap menyetujui seluruh hasil rapat penjelasan. 11 dari 28

12 IX. PELAKSANAAN PEKERJAAN Pelaksanaan pekerjaan dimulai sejak tanggal ditandatanganinya Perjanjian/Surat Perintah Kerja (SPK) sampai dengan selesainya proses Rights Issue. X. LAPORAN PEKERJAAN PPE harus menyampaikan laporan yang terjamin sifat kerahasiaannya kepada Tim Rights Issue ADHI, yang terdiri dari Laporan Berkala (dua mingguan), Laporan Khusus (bila diperlukan) dan Laporan Final disampaikan masing-masing 5 (lima) set. A. Laporan Berkala, mencakup antara lain: Perkembangan (progress) proses Penjaminan Pelaksanaan Emisi ADHI, sehingga Tim Rights Issue ADHI memperoleh informasi secara berkala dan terkini (up to date) dan menjadi pihak pertama dalam perolehan informasi tersebut. B. Laporan Khusus, mencakup antara lain: Berbagai hal signifikan terkait proses Rights Issue ADHI, terutama yang mempengaruhi secara material baik negatif maupun positif terhadap prakiraan nilai dan harga saham. Apabila diperlukan Tim Rights Issue ADHI dapat meminta PPE untuk memberikan laporan tambahan. C. Laporan Final, mencakup antara lain: Laporan seluruh tahapan kegiatan pelaksanaan pekerjaan yang dilakukan oleh masingmasing lembaga/profesi penunjang, mulai dari tahap kegiatan pelaksanaan pekerjaan yang dilakukan sampai dengan diterimanya proceed. XI. LAIN LAIN A. Dalam penyampaian proposal harus diperhatikan isi, susunan proposal yang disampaikan sesuai dengan petunjuk pada butir VI, usulan penawaran serta lampiran yang ada. Pada masing-masing bagian harap diberikan lembar pemisah. 12 dari 28

13 B. Tata cara penilaian akan dilakukan sebagai berikut: 1. Penilaian akan dilakukan terhadap 2 (dua) aspek, yaitu aspek teknis dan aspek biaya. a. Tahap pertama dilakukan penilaian proposal teknis yang lolos passing grade yang telah ditetapkan. b. Terhadap kandidat yang lolos passing grade akan dilakukan penilaian kedua yaitu membuka proposal biaya untuk mendapatkan maksimal 3 (tiga) kandidat terbaik. 2. Terhadap maksimal 3 (tiga) kandidat terbaik di atas, akan dilakukan klarifikasi/negosiasi biaya. Penawaran biaya hasil Klarifikasi/negosiasi dituangkan dalam formulir rekonfirmasi biaya yang ditandatangani di atas meterai pada hari yang sama. 3. Terhadap maksimal 3 (tiga) calon PPE terbaik sebagaimana butir 2 di atas akan diusulkan kepada Menteri BUMN untuk dipilih dan ditetapkan sebagai pemenang. 4. PPE yang telah ditetapkan Menteri BUMN akan diinformasikan secara tertulis, demikian juga yang tidak terpilih. C. Kewenangan Tim Rights Issue ADHI: 1. Berhak menyatakan bahwa status proposal penawaran yang disampaikan peserta berikut lampirannya dapat diterima atau ditolak tanpa berkewajiban untuk mengemukakan alasannya. 2. Berhak mengubah, menunda, mengakhiri dan menghentikan proses Rights Issue ini tanpa berkewajiban untuk mengemukakan alasannya. 3. Semua keputusan Tim Rights Issue ADHI tidak dapat diganggu gugat dengan alasan apapun juga. D. Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. dilaksanakan dengan memperhatikan kondisi pasar modal, setelah terbitnya peraturan pemerintah tentang penambahan Penyertaan Modal Negara pada PT Adhi Karya (Persero) Tbk. dan persetujuan DPR RI. 13 dari 28

14 XII. LAMPIRAN LAMPIRAN Lampiran 1 - Format Surat Pengantar Dokumen Penawaran Lampiran 2 - Format Data Pengalaman Perusahaan Sebagai PPE saham Lampiran 3 - Format Data Penghargaan dari pihak ketiga Lampiran 4 - Format Struktur Organisasi Tim Kerja Lampiran 5 - Format Daftar Personil Inti Tim Kerja Lampiran 6 - Format Data Pengalaman Personil Inti Tim Kerja Lampiran 7 - Format Perkembangan Harga Saham Lampiran 8 - Format Personil Divisi Riset Lampiran 9 - Format Surat Penawaran Kisaran Nilai Perusahaan Lampiran 10 - Format Surat Penawaran Biaya Lampiran 11 - Format Surat Pernyataan Bebas Benturan Kepentingan Lampiran 12 - Format Surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan Lampiran 13 - Format Surat Pernyataan Tunduk Kerangka Acuan Kerja Lampiran 14 - Format Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain 14 dari 28

15 Lampiran 1 ( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENGANTAR DOKUMEN PENAWARAN Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: Dengan hormat, Kami yang bertanda tangan di bawah ini mengajukan penawaran sebagai Perusahaan Penjamin Pelaksana Emisi untuk pelaksanaan Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Bersama ini kami sampaikan dokumen penawaran yang terdiri dari: 1. Penawaran Teknis sebanyak 3 (tiga) set, terdiri 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy. 2. Penawaran Biaya sebanyak 3 (tiga) set, terdiri dari 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy. Tanggung jawab kami adalah sebatas penawaran yang diajukan, namun tidak tertutup kemungkinan penawaran tersebut disesuaikan dengan hasil negosiasi. Demikian kami sampaikan dan atas perhatiannya diucapkan terima kasih. Jakarta, April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 15 dari 28

16 Lampiran 2 ( dicetak di atas kop surat PPE ) DATA PENGALAMAN PERUSAHAAN SEBAGAI PPE SAHAM 1) (Lead atau Co-Lead) 2) Antara tahun No. Nama Emiten Sektor Usaha Emiten Tahun Kedudukan sebagai Lead/Co-Lead Rights Issue Nilai Emisi Rp Ekuitas Lainnya 1) Daftar ini hanya diisi khusus pengalaman sebagai PPE saham dan emisi efek saham pasar modal lainnya seperti IPO, Secondary Offering, Rights Issue. Fotokopi dokumen sebagai bukti penunjang agar dilampirkan (contoh: sampul depan prospektus) 2) Kedudukan PPE sebagai Lead atau Co-Lead. Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 16 dari 28

17 ( dicetak di atas kop surat PPE ) Lampiran 3 PENGHARGAAN YANG DITERIMA DARI PIHAK KETIGA ANTARA TAHUN JENIS No. NAMA EMITEN PENGHARGAAN/AWARD TAHUN Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 17 dari 28

18 Lampiran 4 STRUKTUR ORGANISASI TIM KERJA ( Format Bebas ) 18 dari 28

19 ( dicetak di atas kop surat PPE ) Lampiran 5 DAFTAR PERSONIL INTI TIM KERJA No. Nama Jabatan di PPE Jabatan di Tim Kerja Pekerjaan di Tim Kerja Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 19 dari 28

20 Lampiran 6 ( dicetak di atas kop surat PPE ) DATA PENGALAMAN PERSONIL INTI TIM KERJA (Sesuai Susunan Tim Kerja PPE / Konsorsium PPE) Nama : Posisi dalam Tim Kerja : No. Nama Emiten Saham Sektor Usaha Tahun Nilai Emisi Perusahaan Kedudukan Personil A. Kedudukan: Perusahaan sebagai PPE (Lead atau Co-Lead); pilih salah satu B. Kedudukan: Personil dalam proyek dimaksud sebagai Project Coordinator, Tenaga ahli, Staf Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 20 dari 28

21 Lampiran 7 ( dicetak di atas kop surat PPE ) PERKEMBANGAN HARGA SAHAM YANG DITANGANI SEBAGAI PENJAMIN PELAKSANA EMISI (Sejak Tahun ) Harga No Nama Emiten Harga Perdana Harga Penutupan Listing 30 hari Bursa setelah Listing Harga Saat ini Deviasi Deviasi Penjelasan =(4-3) 7=(5-3) 9 Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 21 dari 28

22 Lampiran 8 ( dicetak di atas kop surat PPE ) PERSONIL DIVISI RISET SEJAK TAHUN a. Daftar Analis No. Nama Personil Jabatan Sektor Penghargaan/Award Yang pernah diterima sebagai Analis Peers Coverage b. Research Award (Perusahaan) sejak No. Nama Personil Jabatan Sektor Yang Pernah Diterima Sebagai Analis Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 22 dari 28

23 ( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENAWARAN KISARAN NILAI PERUSAHAAN Dengan mencantumkan Kisaran Nilai Perusahaan dengan Penjaminan Full Commitment Lampiran 9 Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: Dengan hormat, Dalam rangka Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. ( ADHI ), maka berdasarkan valuasi yang kami lakukan kisaran nilai perusahaan ADHI adalah sebesar Rp (terbilang..) sampai dengan Rp (terbilang.) yang mencerminkan PER market antara..sampai.. atau PBV antara..sampai.. Terkait dengan hal tersebut, maka kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan sanggup menjual saham ADHI dengan penjaminan Full Commitment. Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 23 dari 28

24 Lampiran 10 ( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENAWARAN BIAYA Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: Dengan hormat, Kami yang bertanda tangan di bawah ini menawarkan jasa sebagai Penjamin Pelaksanan Emisi PPE kepada PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sehubungan dengan hal tersebut, bersama ini kami sampaikan dokumen penawaran yang terdiri dari: 1. Penawaran Jasa PPE sebesar.. % (..Perseratus) dari proceed. Total biaya jasa tersebut sudah termasuk pajak-pajak sesuai ketentuan yang berlaku. 2. Out of Pocket Expense dan biaya road show maksimal 5% dari total imbalan jasa dibayarkan sesuai bukti yang diajukan (reimburse) dan harus disetujui terlebih dahulu oleh PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Adapun rincian penawaran biaya adalah sebagaimana terlampir. Jangka waktu penawaran biaya tersebut di atas berlaku selama 6 (enam) bulan sejak tanggal surat penawaran biaya ini. Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 24 dari 28

25 ( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN BEBAS BENTURAN KEPENTINGAN Lampiran 11 Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: Saya, (nama) bertindak untuk dan atas nama (nama perusahaan)., selaku Peserta Pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., dengan ini menyatakan bahwa dalam melaksanakan pekerjaan sebagai PPE: 1. Menjunjung tinggi profesionalisme jabatan dan integritas pribadi. 2. Tidak mempunyai benturan kepentingan (conflict of interest) dengan PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 3. Tidak menyalah-gunakan hubungan dengan setiap Perusahaan atau pihak ketiga manapun baik langsung maupun tidak langsung, yang menyebabkan adanya benturan kepentingan. 4. Tidak akan menerima pemberian/hadiah dalam bentuk apapun dari setiap Perusahaan atau pihak ketiga manapun baik langsung maupun tidak langsung yang dapat menyebabkan adanya benturan kepentingan. 5. Tidak akan memberikan pemberian/hadiah dalam bentuk apapun kepada setiap karyawan PT Adhi Karya (Persero) Tbk. pada level apapun dan kepada setiap Perusahaan atau pihak ketiga manapun yang dapat menyebabkan adanya benturan kepentingan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenar-benarnya dan saya bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran dari hal-hal yang telah saya nyatakan termasuk akibat ketidaksesuaian informasi dan pernyataan tersebut baik secara pidana maupun perdata. Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 25 dari 28

26 ( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN UNTUK MELAKSANAKAN PEKERJAAN Lampiran 12 Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: Dengan hormat, Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang (PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan di bawah ini: Nama : Jabatan : Alamat : Bertindak untuk dan atas nama PT., menyatakan dengan resmi bahwa: 1. Apabila kami ditunjuk sebagi pemenang, kami sanggup memulai pelaksanaan pekerjaan sesuai tanggal Surat Perintah Kerja diterima. 2. Apabila hal sebagaimana dimaksud pada butir 1 di atas tidak dapat kami penuhi, maka PT Adhi Karya (Persero) Tbk. berhak membatalkan penunjukan kami sebagai pemenang. Demikian pernyataan ini kami buat dengan sesungguhnya. Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 26 dari 28

27 Lampiran 13 ( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN TUNDUK KERANGKA ACUAN KERJA Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: Dengan hormat, Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang (PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan di bawah ini: Nama : Jabatan : Alamat : Bertindak untuk dan atas nama PT, menyatakan dengan resmi bahwa: 1. Kami tunduk pada Ketentuan/Peraturan Perundangan yang berlaku. 2. Kami tunduk pada Kerangka Acuan Kerja yang telah kami sepakati sebagai acuan dalam pelaksanaan pekerjaan kami selaku PPE sebagaimana terlampir. Demikian pernyataan ini kami buat dengan sesungguhnya. Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 27 dari 28

28 ( dicetak di atas kop surat PPE ) Lampiran 14 Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan Telp.: Fax: Dengan hormat, Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi (PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan di bawah ini: Nama : Jabatan : Alamat : Bertindak untuk dan atas nama Penunjang (PPE).., menyatakan dengan resmi bahwa: Kami menjamin personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. tidak sedang melaksanakan tugas terkait dengan proses transaksi emisi saham pada perusahaan lain dan akan melaksanakan tugas secara full time. Demikian pernyataan ini kami buat dengan sesungguhnya. Jakarta,... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama 28 dari 28