BAB II TINJAUAN PUSTAKA. a. Pengertian Laporan Keuangan

Transkripsi

1 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Tinjauan Teoritis 1. Laporan Keuangan a. Pengertian Laporan Keuangan Awalnya laporan keuangan bagi suatu perusahaan hanyalah sebagai pembukuan. Akan tetapi, untuk selanjutnya laporan keuangan juga dijadikan sebagai dasar untuk menentukan dan menilai posisi keuangan suatu perusahaan, dimana hasil analisis tersebut bagi pihakpihak yang berkepentingan dapat dijadikan alat untuk mengambil suatu keputusan. Laporan keuangan juga sering dinyatakan sebagai produk akhir dari suatu proses akuntansi. Laporan keuangan berisikan data-data yang menggambarkan kondisi keuangan suatu perusahaan. Pihak-pihak yang berkepentingan terhadap perkembangan suatu perusahaan dapat mengetahui keadaan dan posisi keuangan dari laporan keuangan yang disusun dan disajikan oleh perusahaan. Pengertian laporan keuangan menurut Ikatan Akuntan Indonesia dalam Standar Akuntansi Keuangan (2007:1) mengemukakan bahwa, laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam berbagai cara misalnya, sebagai laporan arus kas, atau laporan arus dana), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari

2 laporan keuangan. Di samping itu juga termasuk skedul dan informasi tambahan yang berkaitan dengan laporan tersebut, misalnya, informasi keuangan segmen industri dan geografis serta pengungkapan pengaruh perubahan harga. Selanjutnya Harahap (2002:7) mengemukakan bahwa, laporan keuangan adalah merupakan pokok atau hasil akhir dari suatu proses akuntansi. Laporan keuangan inilah yang menjadi bahan informasi bagi para pemakainya sebagai salah satu bahan dalam proses pengambilan keputusan. Di samping sebagai informasi, laporan keuangan juga sebagai pertanggungjawaban atau accountability. Dan juga dapat menggambarkan indikator kesuksesan suatu perusahaan mencapai tujuannya. Sedangkan menurut Munawir (2007:2), laporan keuangan pada dasarnya adalah hasil dari proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan atau aktivitas suatu perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut. Berdasarkan atas defenisi tersebut kita dapat melihat bahwa laporan keuangan perusahaan berisi daftar-daftar yang menunjukkan posisi keuangan dan hasil usaha selama satu periode tertentu. Pemakai laporan keuangan meliputi investor, pemilik perusahaan, pemberi pinjaman (kreditor), karyawan, pemasok, pelanggan, pemerintah serta lembaganya dan masyarakat. Laporan keuangan merupakan informasi sekaligus pertanggungjawaban pihak manajemen kepada pihak internal perusahaan maupun pihak eksternal yang mempunyai hubungan dengan perusahaan. Dengan demikian, laporan keuangan bukanlah merupakan tujuan tetapi sebagai alat untuk mengkomunikasikan data keuangan atau kegiatan yang merupakan tujuan dari laporan keuangan.

3 b. Tujuan Laporan Keuangan Tujuan utama laporan keuangan menurut Kasmir (2009:10) adalah memberikan informasi keuangan kepada pihak dalam dan luar perusahaan yang memiliki kepentingan terhadap perusahaan. Laporan keuangan pada hakekatnya bersifat umum dalam arti laporan tersebut ditujukan untuk berbagai pihak yang mempunyai kepentingan yang berbeda sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan ekonomi. Menurut Ikatan Akuntan Indonesia dalam Standar Akuntansi Keuangan (2007:3), tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pengguna dalam pengambilan keputusan ekonomi. Berdasarkan penjelasan tersebut maka dapat diketahui bahwa bagi pengelola atau manajemen perusahaan, dengan mengetahui kondisi keuangan pada periode yang lalu akan dapat dijadikan sebagai pedoman untuk mengambil keputusan dan tindakan serta kebijakan untuk kemajuan perusahaan di masa yang akan datang. Bagi pemilik perusahaan sangat berkepentingan dengan laporan keuangan dalam pengambilan keputusan, sebab dengan informasi yang disajikan dalam laporan keuangan akan dapat diramalkan kondisi perusahaan pada masa yang akan datang, sehingga dapat dipertimbangkan langkah apa yang harus diambil terhadap kepemilikannya dalam perusahaan tersebut.

4 Bagi kreditor dan calon kreditor perlu mempelajari atau menganalisis informasi yang disajikan dalam laporan keuangan sehingga dapat digunakan sebagai pedoman untuk memberikan atau menolak pemberian kredit kepada perusahaan tersebut. Selain itu, bagi investor dan calon investor, laporan keuangan digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam menginvestasikan modalnya di perusahaan tersebut. Bagi pemerintah di mana perusahaan tersebut beroperasi sangat berkepentingan dengan laporan keuangan dalam hal pengambilan keputusan yang berkaitan dengan perpajakan untuk menentukan jumlah pajak yang harus dibayar oleh perusahaan. c. Komponen Laporan Keuangan Laporan keuangan menggambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu tertentu. Bagi para analis, laporan keuangan merupakan media yang paling penting untuk menilai prestasi dan kondisi ekonomis suatu perusahaan. Laporan keuangan bank yang disajikan sesuai Standar Akuntansi Keuangan terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, laporan perubahan ekuitas, dan catatan atas laporan keuangan. Dalam penulisan skripsi ini, penulis hanya menjelaskan mengenai neraca dan laporan laba rugi karena dalam skripsi ini rasio keuangan yang digunakan hanya berasal dari neraca dan laporan laba rugi.

5 1) Neraca (Balance Sheet) Harahap (2008:107) mengemukakan bahwa laporan neraca atau daftar neraca disebut juga laporan posisi keuangan perusahaan. Laporan ini menggambarkan posisi aktiva, kewajiban dan modal pada saat tertentu. Laporan ini bisa disusun setiap saat dan merupakan opname situasi posisi keuangan pada saat itu. Selanjutnya Djarwanto (2001:15) mendefenisikan neraca sebagai suatu laporan yang sistematis tentang aktiva (assets), hutang (liabilities) dan modal sendiri (owner s equity) dari suatu perusahaan pada tanggal tertentu. Biasanya pada saat buku ditutup yakni akhir bulan, akhir triwulan atau akhir tahun. Menurut Ikatan Akuntan Indonesia dalam Standar Akuntansi Keuangan PSAK No.1 (2007:1.9), informasi yang disajikan dalam neraca adalah sebagai berikut: Neraca perusahaan disajikan sedemikian rupa menonjolkan berbagai unsur posisi keuangan yang diperlukan bagi penyajian secara wajar. Neraca, minimal mencakup pos-pos berikut: a) aset berwujud; b) aset tidak berwujud; c) aset keuangan; d) investasi yang diperlakukan menggunakan metode ekuitas; e) persediaan; f) piutang usaha dan piutang lainnya; g) kas dan setara kas; h) utang usaha dan utang lainnya; i) kewajiban yang diestimasi; j) kewajiban berbunga jangka panjang; k) hak minoritas; dan l) modal saham dan pos ekuitas lainnya.

6 Neraca dapat dibagi dalam tiga bentuk menurut penyajiannya. Bentuk neraca yang umum digunakan menurut Harahap (2002:75) akan dijelaskan berikut ini. a) Bentuk neraca staffel atau report form Neraca ini dilaporkan satu halaman vertikal. Di sebelah atas dicantumkan total aktiva dan di bawahnya disajikan pos kewajiban dan pos modal. b) Bentuk kedua neraca skontro atau account form Di sini aktiva disajikan di sebelah kiri dan kewajiban serta modal ditempatkan di sebelah kanan sehingga penyajiannya sebelah-menyebelah. c) Bentuk yang menyajikan posisi keuangan (financial position form) Dalam bentuk ini posisi keuangan tidak dilaporkan seperti dalam bentuk sebelumnya yang berpedoman pada persamaan akuntansi. Dalam bentuk ini pertama-tama dicantumkan aktiva lancar dikurangi utang lancar dan pengurangannya diketahui modal kerja. Modal kerja ditambah aktiva tetap dan aktiva lainnya kemudian dikurangi utang jangka panjang, maka akan diperoleh modal pemilik. 2) Laporan Laba Rugi (Income Statement) Perusahaan yang didirikan selalu berusaha untuk mencari keuntungan semaksimal mungkin dan untuk mengetahui sejauh mana perusahaan telah memperoleh keuntungan, maka dapat diketahui melalui laporan laba rugi. Munawir (2007:26) menyatakan bahwa laporan laba rugi merupakan suatu laporan yang sistematis tentang penghasilan, biaya, rugi-laba yang diperoleh oleh suatu perusahaan selama periode tertentu. Laba atau rugi diperoleh dengan membandingkan penghasilan selama jangka waktu tertentu dengan biayanya. Meningkatnya aktiva akibat operasi perusahaan disebut hasil, sedangkan pengurangan

7 aktiva sehubungan dengan operasi perusahaan dalam pembentukan hasil disebut biaya. Saldo dari hasil dikurangi dengan biaya pada akhir suatu periode dinyatakan sebagai laba atau rugi bersih untuk periode tersebut. Menurut Munawir (2007:26), prinsip-prinsip yang umumnya diterapkan dalam penyusunan laporan laba rugi adalah sebagai berikut: a) Bagian yang pertama menunjukkan penghasilan yang diperoleh usaha pokok perusahaan (penjualan barang dagangan atau memberikan service) diikuti dengan harga pokok dari barang/service yang dijual, sehingga diperoleh laba kotor. b) Bagian kedua merupakan biaya-biaya operasional yang terdiri dari biaya penjualan dan biaya umum/administrasi (operating expense). c) Bagian ketiga menunjukkan hasil-hasil yang diperoleh diluar operasi pokok perusahaan, yang diikuti dengan biaya-biaya yang terjadi di luar usaha pokok perusahaan (non operating/financial income dan expenses). d) Bagian keempat menunjukkan laba atau rugi yang insidentil (extraordinary gain or loss) sehingga akhirnya diperoleh laba bersih sebelum pajak pendapatan. Bentuk laporan laba rugi yang biasa digunakan menurut Munawir (2007:26) adalah : a) Bentuk single step, yaitu dengan menggabungkan semua hasil menjadi satu kelompok dan semua biaya dalam satu kelompok, sehingga untuk menghitung rugi/laba bersih hanya memerlukan satu langkah yaitu mengurangkan total biaya terhadap total penghasilan. b) Bentuk multiple step. Dalam bentuk ini dilakukan pengelompokan yang lebih teliti sesuai dengan prinsip yang digunakan secara umum.

8 2. Analisis Laporan Keuangan a. Pengertian Analisis Laporan Keuangan Menurut Wild dkk (2005:3) analisis laporan keuangan (financial statement analysis) adalah aplikasi dari alat dan teknik analisis untuk laporan keuangan yang bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis bisnis. Proses pengambilan keputusan analisis laporan keuangan akan mengurangi ketergantungan pada firasat, tebakan dan intuisi. Dalam proses analisis bisnis, analisis laporan keuangan dapat dijadikan dasar yang sistematis dan efektif. b. Tujuan dan Manfaat Analisis Laporan Keuangan Analisis laporan keuangan keuangan bertujuan untuk mengetahui apakah keadaan keuangan, hasil usaha, dan kemajuan keuangan perusahaan memuaskan atau tidak memuaskan. Indikator memuaskan atau tidak memuaskan dapat dilihat dengan menggunakan kinerja masa lalu yang dibandingkan dengan kinerja saat ini. Selain itu, perusahaan juga dapat memprediksi likuiditas, profitabilitas, dan arus kas yang memungkinkan untuk dicapai di masa mendatang. Tujuan lain dari analisis laporan keuangan adalah untuk mengevaluasi kinerja sebuah perusahaan dengan cara mengidentifikasi letak masalah yang ada. Manfaat analisis laporan keuangan menurut Bringham (2006:94) dapat dijelaskan berikut ini.

9 Dari sudut pandang seorang investor, meramalkan masa depan adalah hakikat dari analisis laporan keuangan, sedangkan dari sudut padang manajemen, analisis laporan keuangan akan bermanfaat baik untuk membantu mengantisipasi kondisi-kondisi di masa depan maupun yang lebih penting lagi, sebagai titik awal untuk melakukan perencanaan langkah-langkah yang akan meningkatkan kinerja perusahaan di masa mendatang. c. Prosedur Analisis Laporan Keuangan Prosedur analisis laporan keuangan dalam mengevaluasi kinerja keuangan bank (Abdullah, 2005:120) meliputi tahapan berikut. 1) Review data laporan Merupakan aktivitas penyesuaian data laporan keuangan terhadap berbagai hal, baik sifat atau jenis perusahaan yang melaporkan maupun sistem akuntansi yang berlaku. Sistem akuntansi yang diterapkan dalam memberi pengakuan terhadap pendapatan dan biaya akan menentukan jumlah pendapatan maupun laba yang dihasilkan perusahaan. 2) Menghitung Dengan menggunakan berbagi metode dan teknik analisis dilakukan perhitungan-perhitungan, baik metode perbandingan, persentase per komponen, analisis rasio keuangan dan lain-lain. Dengan metode atau teknik apa yang akan digunakan dalam perhitungan sangat bergantung pada tujuan analisa. 3) Membandingkan/mengukur Langkah ini diperlukan guna mengetahui kondisi hasil perhitungan tersebut apakah sangat baik, baik, sedang, kurang baik, dan seterusnya. Ada dua cara yang dapat dilakukan di dalam membandingkan rasio financial perusahaan yaitu: a) Cross sectional approach adalah suatu cara mengevaluasi dengan jalan membandingkan rasio-rasio antara perusahaan yang satu dengan perusahaan lainnya yang sejenis pada saat bersamaan. b) Time series analysis dilakukan dengan jalan membandingkan hasil yang dicapai perusahaan dari periode yang satu ke periode lainnya. Dengan perbandingan semacam ini akan diketahui hasil yang dicapai perusahaan, apakah mengalami kemajuan atau kemunduran. 4) Menginterpretasi Interpretasi merupakan inti dari proses analisa sebagai panduan antara hasil pembandingan/pengukuran dengan kaidah teoritik

10 yang berlaku. Hasil interpretasi mencerminkan keberhasilan maupun permasalahan apa yang dicapai perusahaan dalam pengelolaan keuangan. 5) Solusi Merupakan langkah terakhir dari rangkaian prosedur analisa. Dengan memahami problem keuangan yang dihadapi perusahaan maka akan ditempuh solusi yang tepat. d. Teknik Analisis Laporan Keuangan Menurut Abdullah (2005:123), berdasarkan tekniknya analisis laporan keuangan dapat dibedakan menjadi delapan bagian. 1) Analisa Perbandingan Laporan Keuangan, merupakan teknik analisis dengan cara membandingkan laporan keuangan dua periode atau lebih dengan menunjukkan perubahan baik dalam jumlah (absolut) maupun dalam persentase (relatif). 2) Analisa Trend (tendensi posisi), merupakan teknik analisis untuk mengetahui tendensi keadaan keuangan apakah menunjukkan penaikan atau penurunan. Hal yang membedakan antara kedua teknik ini adalah tahun atau periode pembanding. Apabila analisa perbandingan menggunakan tahun sebelumnya (n-1) sebagai tahun pembanding, maka analisa trend menggunakan tahun dasar (P 0 ) sebagai tahun pembanding. 3) Analisa Persentase per Komponen (Common Size), teknik analisa untuk mengetahui persentase investasi pada masingmasing aktiva terhadap total aktiva seluruhnya. Juga untuk mengetahui berapa besar proporsi setiap pos aktiva maupun utang terhadap keseluruhan/total aktiva maupun utang. 4) Analisa Sumber dan Penggunaan Modal Kerja, merupakan teknik analisa untuk mengetahui besarnya sumber dan penggunaan modal kerja melalui dua periode waktu yang dibandingkan. Selain mengetahui posisi modal kerja juga dimaksudkan untuk mengetahui sebab-sebab terjadi perubahan modal kerja dalam suatu periode tertentu. 5) Analisa Sumber dan Penggunaan Kas, merupakan teknik analisis untuk mengetahui kondisi kas disertai sebab-sebab terjadinya perubahan kas pada suatu periode waktu tertentu. 6) Analisa Rasio Keuangan, merupakan teknik analisis keuangan untuk mengetahui hubungan diantara pos-pos tertentu dalam neraca maupun laporan laba rugi baik secara individu maupun secara simultan.

11 7) Analisa Perubahan Laba Kotor, merupakan teknik analisa untuk mengetahui posisi laba dan sebab-sebab terjadinya perubahan laba. Analisis ini juga dimaksudkan untuk mengetahui posisi laba yang di-bugdet-kan dengan laba yang benar-benar dapat dihasilkan. 8) Analisa Break Even, merupakan teknik analisa untuk mengetahui tingkat penjualan yang harus dicapai agar perusahaan tidak mengalami kerugian, tetapi pada tingkat penjualan tersebut perusahaan belum memperoleh keuntungan. e. Pengertian dan Manfaat Rasio Keuangan Seperti yang telah dijelaskan pada bagian teknik analisis laporan keuangan, analisis laporan keuangan dapat dilakukan dengan berbagai cara, salah satunya dengan mempelajari hubungan antara berbagai pospos dalam laporan keuangan. Hubungan antara pos-pos tersebut dinyatakan dengan angka yang disebut dengan rasio. Menurut Djarwanto (2004:143) bahwa rasio dalam analisis laporan keuangan adalah suatu angka yang menunjukkan hubungan antara suatu unsur dengan unsur lainnya dalam laporan keuangan. Analisis laporan keuangan dengan teknik rasio merupakan hal yang sangat umum dilakukan dimana hasilnya akan memberikan pengukuran relatif dari operasi perusahaan. Teknik ini juga sangat penting dan berguna bagi manajer keuangan maupun pihak-pihak lain di luar perusahaan. Analisis rasio keuangan dapat digunakan oleh manajer keuangan untuk menilai kinerja yang telah dicapai perusahaan, yang selanjutnya dapat dijadikan sebagai dasar dalam pelaksanaan fungsifungsi manajemen khususnya fungsi perencanaan dan pengendalian.

12 Analisis rasio keuangan juga dapat digunakan oleh pihak di luar perusahaan yang umumnya berkepentingan terhadap prospek perusahaan di masa yang akan datang. Selain itu, analisis rasio keuangan dapat digunakan untuk memprediksi kebangkrutan usaha dan menganalisis pemberian kredit. Pentingnya analisis rasio keuangan juga dapat dipakai untuk mendapatkan tolak ukur yang digunakan untuk membandingkan kinerja suatu perusahaan pada tahun-tahun tertentu dengan kinerja tahun-tahun sebelumnya dan sesudahnya. Dalam hal persaingan usaha, analisis rasio keuangan juga dapat digunakan untuk membandingkan kinerja perusahaan dengan kinerja perusahaan lain dalam industri yang sama. f. Rasio Keuangan Bank Rasio-rasio keuangan perbankan menurut Sawir (2005:28) diklasifikasikan menjadi lima kelompok yaitu rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio profitabilitas, rasio resiko usaha bank dan rasio efisiensi usaha. 1) Rasio Likuiditas Rasio likuiditas merujuk kepada kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya, termasuk utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun, membayar kembali semua deposan serta dapat memenuhi permintaan kredit dengan aktiva lancarnya.

13 Menurut Sawir (2005:29) rasio likuiditas terdiri dari: a) Quick Ratio, rasio untuk mengetahui kemampuan bank dalam membiayai kembali kewajibannya kepada para nasabah yang menyimpan dananya dengan cash assets yang dimilikinya. Semakin tinggi rasionya semakin tinggi pula tingkat likuiditasnya. Quick ratio ini dapat dihitung dengan: b) Banking Ratio, rasio untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para deposannya yang telah menyimpan dananya dengan menarik kembali kredit-kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya. Semakin tinggi rasionya semakin tinggi pula tingkat likuiditasnya. c) Cash Ratio, rasio untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kewajibannya yang sudah jatuh tempo dengan cash assets yang dimilikinya. Semakin tinggi rasionya semakin tinggi pula tingkat likuiditasnya. d) Loans to Assets Ratio, rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi permintaan para debitur dengan asset bank yang tersedia. Semakin tinggi rasionya maka yang terjadi justru sebaliknya yaitu semakin rendah tingkat likuiditasnya. e) Loans to Deposit Ratio, rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar kembali kewajibannya kepada para deposan dan pemilik modal dengan menarik kembali kreditkredit yang telah diberikan kepada debiturnya. Semakin tinggi rasionya menunjukkan hasil yang semakin baik. 2) Rasio Solvabilitas Rasio solvabilitas bertujuan untuk mengetahui kemampuan permodalan bank dalam mendukung kegiatan bank yang dilakukan secara efisien serta menyerap kerugian-kerugian yang tidak dapat

14 dihindarkan. Rasio solvabilitas sering juga disebut sebagai rasio permodalan. Menurut Sawir (2005:38) rasio solvabilitas terdiri dari: a) Primary Ratio, rasio untuk mengukur kemampuan permodalan pada suatu bank untuk menutupi penurunan aktivitasnya akibat berbagai kerugian yang tidak dapat dihindarkan. Semakin tinggi rasionya menunjukka n hasil yang semakin baik. b) Capital Ratio, rasio untuk mengukur kemampuan permodalan pada suatu bank untuk menutupi kemungkinan kegagalan yang ada dalam proses permodalan kredit. Semakin tinggi rasionya akan menunjukkan hasil yang semakin baik. c) Capital Adequacy Ratio, rasio untuk mengukur kemampuan permodalan pada suatu bank setelah dikurangi aktiva tetap dan untuk menutupi kemungkinan kegagalan yang ada dalam proses permodalan kredit. Semakin tinggi rasionya akan menunjukkan hasil yang semakin baik. 3) Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba selama periode tertentu. Menurut Ali (2004:66), profitability merupakan indikator dari kemampuan bank untuk mengatasi risiko dan atau untuk mempertahankan kecukupan modal. Jika profitabilitas rendah maka bank tidak akan mampu menambah permodalannya. Selain itu, rasio profitabilitas juga bertujuan untuk mengukur tingkat efektifitas manajemen dalam menjalankan operasional perusahaannya.

15 Menurut Sawir (2005:31) rasio profitabilitas terdiri dari: a) Gross Profit Margin, rasio untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari operasi usahanya yang murni. b) Net Profit Margin, rasio untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan net income ditinjau dari sudut operating income-nya. Semakin tinggi rasionya menunjukkan hasil yang semakin baik. c) Return on Equity Capital, rasio untuk mengetahui kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan net income ditinjau dari sudut equity capital-nya. Semakin tinggi rasionya akan menunjukkan hasil yang semakin baik. d) Return on Total Assets, rasio untuk mengetahui kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dikuasainya untuk menghasilkan berbagai pendapatan. Semakin tinggi rasionya akan menunjukka n hasil yang semakin baik. e) Interest Margin on Loans,rasio ini untuk mengetahui kemampuan perkreditan bank dalam menghasilkan pendapatan. Semakin tinggi rasio yang dimiliki menunjukkan hasil yang semakin baik. f) Return on Invesment, rasio untuk mengetahui kemampuan bank dalam mengelola aktivanya untuk menghasilkan laba bersih setelah pajak. Semakin tinggi rasio yang dimiliki akan menunjukkan hasil yang semakin baik.

16 4) Rasio Risiko Usaha Bank Rasio risiko usaha bank digunakan untuk mengetahui berbagai risiko usaha yang dihadapi oleh bank dalam bisnis perbankan. Menurut Sawir (2005:34) rasio risiko usaha bank terdiri dari: a) Deposit Risk Ratio, yaitu rasio untuk mengukur permodalan yang dimiliki oleh bank yang bersangkutan untuk memenuhi kemungkinan kegagalan dalam memenuhi kewajiban kepada para nasabah yang menyimpan dananya. Semakin tinggi rasionya menunjukkan hasil yang semakin baik. b) Assets Risk Ratio, yaitu rasio untuk mengukur kemampuan modal dalam menyerap risiko terjadinya kerugian yang mengakibatkan penurunan terhadap aktiva bank yang bersangkutan. Semakin tinggi rasionya akan menunjukkan hasil yang semakin baik. 5) Rasio Efisiensi Usaha Rasio efisiensi usaha digunakan untuk mengukur kinerja manajemen suatu bank apakah telah menggunakan semua faktorfaktor produksinya dengan efisien. Melalui rasio ini dapat diukur secara kuantitatif tingkat efisiensi yang telah dicapai oleh manajemen bank. Menurut Sawir (2005:39) rasio efisiensi usaha terdiri dari: a) Leverage Multiplier, yaitu rasio untuk mengukur kemampuan manajemen suatu bank di dalam mengelola aktiva yang dikuasainya, mengingat atas penggunaan aktiva tetap tersebut bank harus mengeluarkan sejumlah biaya yang tetap. Semakin tinggi rasio menunjukkan hasil yang semakin baik.

17 b) Assets Utilization, yaitu rasio untuk mengukur kemampuan manajemen suatu bank dalam memanfaatkan aktiva yang dikuasai untuk menghasilkan total income. Semakin tinggi rasio ini akan menunjukka n hasil yang semakin baik. g. Keterbatasan Analisis Laporan Keuangan dengan Teknik Rasio Analisis laporan keuangan dengan menggunakan rasio keuangan memang memiliki fungsi dan kegunaan yang cukup banyak dalam pengambilan keputusan perusahaan. Tetapi bukan berarti dapat menjamin posisi keuangan perusahaan yang sebenarnya. Perhitungan yang dibuat belum tentu menggambarkan kondisi keuangan yang sesungguhnya dari perusahaan tetapi setidaknya dapat memberikan gambaran yang akan terjadi. Weston dalam Kasmir (2009:117) menyebutkan kelemahan rasio keuangan adalah sebagai berikut: 1) Data keuangan disusun dari data akuntansi. Kemudian, data tersebut ditafsirkan dengan berbagai macam cara, misalnya masing-masing perusahaan menggunakan: a) metode penyusutan yang berbeda untuk menentukan nilai penyusutan terhadap aktivanya sehingga menghasilkan nilai penyusutan setiap periode juga berbeda; atau b) penilaian sediaan yang berbeda. 2) Prosedur pelaporan yang berbeda, mengakibatkan laba yang dilaporkan berbeda pula, (dapat naik atau turun), tergantung prosedur pelaporan keuangan tersebut. 3) Adanya manipulasi data, artinya dalam menyusun data, pihak penyusun tidak jujur dalam memasukkan angka-angka ke laporan keuangan yang mereka buat. Akibatnya hasil perhitungan rasio keuangan tidak menunjukkan hasil yang sesungguhnya. 4) Perlakuan pengeluaran untuk biaya-biaya antara satu perusahaan dengan perusahaan lainnya berbeda. Misalnya biaya riset dan

18 pengembangan, biaya perencanaan pensiun, merger, jaminan kualitas pada barang jadi dan cadangan kredit macet. 5) Penggunaan tahun fiskal yang berbeda, juga dapat menghasilkan perbedaan. 6) Pengaruh musiman mengakibatkan rasio komperatif akan ikut berpengaruh. 7) Kesamaan rasio keuangan yang telah dibuat dengan standar industri belum menjamin perusahaan berjalan normal dan telah dikelola dengan baik. 3. Evaluasi Kinerja a. Pengertian dan Prosedur Evaluasi Menurut Umar (2002:36), penilaian atau evaluasi merupakan, suatu proses untuk menyediakan informasi tentang sejauh mana suatu kegiatan tertentu telah dicapai, bagaimana perbedaan pencapaian itu dengan suatu standar tertentu untuk mengetahui apakah ada selisih diantara keduanya, serta bagaimana manfaat yang telah dikerjakan itu bila dibandingkan dengan harapanharapan yang ingin diperoleh. Kegiatan evaluasi membutuhkan data yang relevan untuk dianalisis sehingga menghasilkan informasi yang sesuai dengan kebutuhan. Proses suatu evaluasi pada umumnya memiliki tahapan tersendiri. Walaupun tidak selalu sama, tetapi yang lebih penting adalah prosesnya sejalan dengan fungsi evaluasi itu sendiri. Menurut Umar (2002:39), tahapan evaluasi yang sifatnya umum digunakan adalah sebagai berikut: 1) Menentukan apa yang akan dievaluasi. Dalam bisnis, apa saja yang dapat dievaluasi, dapat mengacu pada program kerja perusahaan. Di sana banyak terdapat aspek-aspek yang kiranya dapat dan perlu dievaluasi. Tetapi, biasanya yang diprioritaskan untuk dievaluasi adalah hal-hal yang menjadi key-success factorsnya. 2) Merancang (desain) kegiatan evaluasi. Sebelum evaluasi dilakukan, tentukan terlebih dahulu desain evaluasinya agar data apa saja yang dibutuhkan, tahapan-tahapan kerja apa saja yang

19 dilalui, siapa saja yang akan dilibatkan, serta apa saja yang akan dihasilkan menjadi jelas. 3) Pengumpulan data. Berdasarkan desain yang telah disiapkan, pengumpulan data dapat dilakukan secara efektif dan efisien, yaitu sesuai dengan kaidah-kaidah ilmiah yang berlaku dan sesuai dengan kebutuhan dan kemampuan. 4) Pengolahan dan analisis data. Setelah data terkumpul, data tersebut diolah untuk dikelompokkan agar mudah dianalisis dengan menggunakan alat-alat analisis yang sesuai, sehingga dapat menghasilkan fakta yang dapat dipercaya. Selanjutnya, dibandingkan antara fakta dan harapan/rencana untuk menghasilkan gap. Besarnya gap akan disesuaikan dengan tolok ukur tertentu sebagai hasil evaluasinya. 5) Pelaporan hasil evaluasi. Agar hasil evaluasi dapat dimanfaatkan bagi pihak-pihak yang berkepentingan, hendaknya hasil evaluasi didokumentasikan secara tertulis dan diinformasikan baik secara lisan maupun tulisan. 6) Tindak lanjut hasil evalusi. Evalusi merupakan salah satu bagian dari fungsi manajemen. Oleh karena itu, hasil evalusi hendaknya dimanfaatkan oleh manajemen untuk mengambil keputusan dalam rangka mengatasi masalah manajemen, baik di tingkat strategi maupun di tingkat implementasi strategi. b. Evalusi Kinerja Keuangan Menurut Payaman (2005:20) evaluasi kinerja adalah suatu sistem dan cara penilaian pencapaian hasil kerja suatu perusahaan atau organisasi dan penilaian pencapaian hasil kerja setiap individu yang bekerja di dalam dan untuk perusahaan tersebut. Evaluasi kinerja yang dilakukan dalam suatu perusahaan dapat digolongkan kepada dua aspek yaitu evaluasi kinerja terhadap aspek keuangan dan non-keuangan. Evaluasi kinerja keuangan didasarkan pada laporan keuangan, sedangkan evaluasi kinerja non-keuangan tergantung pada bidang apa yang akan dianalisis misalkan aspek pemasaran, operasional, aspek

20 sumber daya manusia dan lain-lain. Dalam skripsi ini, peneliti hanya membahas evaluasi kinerja keuangan saja. Evalusi kinerja keuangan perusahaan dilakukan untuk mengetahui posisi perusahaan, apakah telah sesuai dengan standar atau terjadi kelambatan ataupun penyimpangan. Jika hal tersebut terjadi, melalui evaluasi kinerja keuangan maka akan dapat diambil tindakan perbaikan guna mencapai tujuan perusahaan yang telah ditetapkan. B. Tinjauan Penelitian Terdahulu Penelitian mengenai analisis laporan keuangan dalam mengevaluasi kinerja keuangan telah banyak dilakukan di Indonesia dengan objek penelitian yang berbeda-beda. Adapun penelitian-penelitian sebelumnya yang berkaitan dengan penelitian ini secara ringkas dapat dilihat dalam tabel berikut: Tabel 2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu Nama Peneliti Judul Penelitian Rasio Hasil Penelitian Donny Rahdian Habibie (2007) Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan dengan Menggunakan Metode Rasio pada PT BTN (Persero) Cabang Medan Sumber: diolah peneliti, 2011 Quick Ratio, Cash ratio, Loan to Assets Ratio, Primary Ratio, Capital Ratio, CAR, GPM, NPM, Return on Equity Capital, Deposit Risk Ratio, Assets Risk Ratio, Leverage Multiplier, Assets Utilization Hanya rasio likuiditas dan rasio efisiensi usaha yang menunjukkan angka kurang baik, selebihnya dapat dikatakan baik. Secara umum, kinerja keuangan dikatakan baik.

21 Tabel 2.2 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu (Lanjutan) Nama Peneliti Judul Penelitian Rasio Hasil Penelitian Silvani Inanda (2007) Arfian Zuhri Nasution (2008) Analisis Laporan Keuangan sebagai Alat Penilaian Kinerja Keuangan pada PT Pertamina Ep.Area Rantau- Aceh Tamiang Peranan Rasio Keuangan dalam Mengukur Kinerja Keuangan PT Bank Sumut Cabang Utama Medan ROE, ROI, Cash Ratio, Current Ratio, Collection Periods, Inventory Turn Over, Total Assets Turn Over, Equity to Total Asset APYD terhadap Total Aktiva Produktif, Tingkat Kecukupan Pembentukan PPAP, ROA, Net Interest Income, BOPO, LDR ROE selama dua tahun masuk dalam kategori sangat bagus dan kinerja keuangan secara keseluruhan meningkat. LDR masuk dalam kategori cukup baik. Indriani (2009) Analisis Laporan Keuangan sebagai Dasar Penilaian Kinerja Keuangan pada PT Pertani (Persero) Kantor Cabang Pemasaran Sumatera Utara Sumber: diolah peneliti, 2011 Total Assets Turnover, Receivable Turnover, Inventory Turnover, GPM, Operating Profit Margin, NPM, Operating Ratio, ROI Rasio aktivitas menurun dan rasio profitabilitas tidak stabil (kurang baik). NPM mengalami naik turun dalam tiga tahun penelitian. Berikut ini akan dijelaskan secara lebih lengkap mengenai penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian ini.

22 1. Donny Rahdian Habibie (2007) meneliti tentang analisis kinerja keuangan perusahaan dengan menggunakan metode rasio pada PT BTN (Persero) Cabang Medan pada periode 2005 dan Rasio yang digunakan adalah Quick Ratio, Cash ratio, Loan to Assets Ratio, Primary Ratio, Capital Ratio, CAR, GPM, NPM, Return on Equity Capital, Deposit Risk Ratio, Assets Risk Ratio, Leverage Multiplier, dan Assets Utilization. Berdasarkan hasil penelitian yang berkaitan dengan penelitian ini maka diperoleh kesimpulan: a. Quick Ratio pada tahun 2005 yaitu 0,722% dan pada tahun 2006 sebesar 1,247% yang berarti mengalami kenaikan sebesar 0,525%. b. Primary Ratio tahun 2005 sebesar 0,931% dan pada tahun 2006 menjadi 3,305%, artinya mengalami kenaikan sebesar 2,374%. c. Capital Ratio pada tahun 2005 sebesar 1,509% dan pada tahun 2006 meningkat sebesar 4,440% menjadi 5,949%. d. NPM pada tahun 2005 sebesar 10,597% dan pada tahun 2006 mengalami peningkatan menjadi 38,056%. Artinya NPM mengalami kenaikan sebesar 27,459%. e. Tahun 2005 Deposit Risk Ratio sebesar 0,977% dan tahun 2006 meningkat sebesar 2,599% menjadi 3,576%. f. Assets Risk Ratio tahun 2005 sebesar 0,977% dan tahun 2006 sebesar 3,343% yang artinya meningkat sebesar 2,405%. g. Leverage Multiplier tahun 2005 sebesar ,030% dan pada tahun 2006 mengalami penurunan sebesar 7.710,189% menjadi 3.025,841%.

23 h. Assets Utilization pada tahun 2005 sebesar 12,687% dan pada tahun 2006 sebesar 13,784% artinya mengalami kenaikan 1,097%. 2. Silvani Inanda (2007) meneliti tentang analisis laporan keuangan sebagai alat penilaian kinerja keuangan pada PT Pertamina Ep. Area Rantau-Aceh Tamiang pada periode 2003 dan Rasio yang digunakan adalah ROE, ROI, Cash Ratio, Current Ratio, Collection Periods, Inventory Turn Over, Total Assets Turn Over, dan Equity to Total Asset. Berdasarkan hasil penelitian yang berkaitan dengan penelitian ini maka diperoleh kesimpulan bahwa ROE mengalami kenaikan. Pada tahun 2003 sebesar 54,77% dan pada tahun 2004 sebesar 162,18%. 3. Arfian Zuhri Nasution (2008) meneliti tentang peranan rasio keuangan dalam mengukur kinerja keuangan PT Bank Sumut Cabang Utama Medan pada periode 2005, 2006, dan Rasio yang digunakan adalah APYD terhadap total aktiva produktif, tingkat kecukupan pembentukan PPAP, return on asset, net interest income, BOPO, dan LDR. Berdasarkan hasil penelitian yang berkaitan dengan penelitian ini maka diperoleh kesimpulan bahwa LDR pada tahun 2005 sebesar 31,77% dan mengalami penurunan sebesar 4,02% pada tahun 2006 menjadi 27,75%. Sedangkan pada tahun 2007 mengalami kenaikan sebesar 1,54% menjadi 29,29%. 4. Indriani (2009) meneliti tentang analisis laporan keuangan sebagai dasar penilaian kinerja keuangan pada PT Pertani (Persero) Kantor Cabang Pemasaran Sumatera Utara pada periode 2005, 2006 dan Rasio yang digunakan hanya rasio aktivitas dan rasio profitabilitas yaitu TATO,

24 Receivable Turnover, Inventory Turnover, GPM, Operating Profit Margin, NPM, Opertaing Ratio dan ROI. Berdasarkan hasil penelitian yang berkaitan dengan penelitian ini maka diperoleh kesimpulan bahwa NPM pada tahun 2005 sebesar 1,88% dan mengalami peningkatan pada tahun 2006 menjadi sebesar 5,61% sedangkan tahun 2007 mengalami penurunan menjadi 4,34%.