BAB 1 PENDAHULUAN. Keadaan ekonomi global yang semakin kempetitif menjadi tantangan yang

Transkripsi

1 BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Keadaan ekonomi global yang semakin kempetitif menjadi tantangan yang besar untuk pelaku usaha. Ditambah dengan kemajuan teknologi dan informasi yang semakin canggih serta akses informasi yang cepat menjadikan setiap perusahaan untuk menaikkan kapasitas perusahaan yang lebih baik. Dalam menerapkan konsep bisnis berdasarkan pengetahuan ini, maka perusahaan melakukan upaya peningkatan manajerial. Kinerja perusahaan merupakan sesuatu yang dihasilkan oleh suatu perusahaan dalam periode tertentu dengan mengacu pada standar yang ditetapkan. Penerapan knoeledge besed business ini juga bertujuan meningkatkan keunggulan kompetitif dalam meningkatkan added value pada produk dan jasa yang ditawarkan oleh perusahaan. Untuk mencapai tujuan tersebut perusahaan dituntut untuk mendayagunakan dan meningkatkan kualitas sumberdaya yang dimiliki perusahaan. Dengan meningkatkan knowladge sebagai aset yang sangat penting, maka knowladge perlu mendapatkan perhatian yang lebih dari perusahaan. Pada umumnya, perusahaan-perusahaan di Indonesia masih menggunakan akuntansi tradisional yang menekankan pada penggunaan tangibel asset. Padahal, dengan adanya perubahan lingkungan bisnis menjadi knowladge based business, prioritas perusahaan mulai bergeser ke intangible asset. 1

2 2 Menurut Ulum (2007), penciptaan nilai yang tidak berwujud (intangible value creation) harus mendapatkan perhatian yang cukup karena hal ini memiliki dampak yang sangat besar terhadap kinerja perusahaan. Lebih lanjut Ulum (2007) menyatakan bahwa dalam value creation, format yang terukur / berwujud (tangible form). Hal ini dapat dicontohkan, apabila perusahaan bertujuan untuk meningkatkan penciptaan laba, maka diperlukan pelayanan dan hubungan yang baik dengan pelanggan. Pelayanan yang baik akan memuaskan pelanggan sehingga terwujud pelanggan yang setia. Di Indonesia, IC muncul sejak diterbitkan PSAK No 19 (revisi 2009) tentang aktiva tidak berwujud. Akan tetapi, tidak dinyatakan secara langsung sebagai IC. Dalam penelitian Ulum, menurut PSAK No 19, aktiva tidak berwujud fisik serta dimiliki untuk digunakan dalam menghasilkan atau menyerahkan barang atau jasa, disewakan kepada pihak lainnya, atau untuk tujuan administratif (IAI,2002). Beberapa contoh dari aktiva tidak berwujud telah disebutkan dalam PSAK No. 19 (revisi 2009) antara lain ilmu pengetahuan dan tegnologi, desain dan implementasi sistem atau proses baru, lisensi, hak kekayaan intelektual, pengetahuan mengenai pasar dan merek dagang (termasuk merek produk/brandnames). Selain itu juga disebutkan piranti lunak komputer, hak paten, hak cipta, film gambar hidup, daftar pelanggan, hak penguasaan hutan, kuota impor, waralaba, hubungan dengan pemasok atau pelanggan, kesetiaan pelanggan, hak pemasaran, dan pangsa pasar. PSAK No.19 (revisi 2009) telah menyingung mengenai IC walaupun tidak secara langsung.

3 3 Meskipun bank syariah tidak menerapkan sistem bunga, tetapi kenyataannya suku bunga menjadi dilema bagi dunia perbankan syariah saat ini, karena dikhawatirkan akan terjadi perpindahan dana dari bank syariah ke bank konvensional. Dengan naiknya suku bunga simpanan di bank konvensional, maka nasabah akan cenderung menginvestasikan uangnya pada bank konvensional dan beralih dari bank syariah. Karena nasabah tentunya akan lebih memilih bank yang dapat memberikan keuntungan yang lebih tinggi (Natalia et al., 2014: 2). Perkembangan bank berbasis prinsip syariah kini tengah mengalami kemajuan yang pesat. Hal ini juga menunjukkan bahwa perkembangan ekonomi Islam di Indonesia, sebagai gerakan kemasyarakatan telah mulai menunjukkan keberhasilan yang nyata. Bank syariah sebagai motor utama lembaga keuangan telah menjadi lokomotif bagi berkembangnya teori dan praktik ekonomi Islam secara mendalam (Karim, 2004). Permasalahan perbankan syariah yang paling penting adalah bagaimana kualitas kinerja bank syariah yang ada. Bank syariah haruslah dapat memberi manfaat yang optimal bagi masyarakat dan peran dan tanggung jawab bank syariah selaku lembaga keuangan Islam tidak hanya terbatas pada kebutuhan keuangan dari berbagai pihak, tetapi yang paling penting adalah kepastian seluruh kegiatan yang dijalankan oleh bank syariah sesuai dengan prinsip syariah Hameed et al.,2004 (dalam Prasetya, 2011). Pengukuran kinerja lembaga yang bergerak berdasarkan prinsip-prinsip syariah, tentunya berbeda dari perusahaan lain terutama pada sisi orientasi. Hameed et al. (2004) menyajikan sebuah alternatif pengukuran kinerja untuk Islamic Bank, melalui sebuah indeks yang dinamakan Islamicity Indices, yang

4 4 terdiri dari Islamicity Disclosure Index dan Islamicity Performance Index. Index ini bertujuan membantu para stakeholder dalam menilai kinerja bank syariah. Indeks inilah yang kemudian digunakan dalam menilai kinerja bank syariah. Pulic (2000) juga berpendapat bahwa sumber daya manusia dan kemampuan mereka dalam menciptakan efisiensi nilai tambah adalah bagian dari IC. Fakta ini semakin meyakinkan bahwa peningkatan efisiensi nilai tambah yang dihasilkan oleh IC sangat berpengaruh terhadap kinerja perusahaan. Pengakuan mengenai pengaruh IC dalam menciptakan nilai perusahaan dan keunggulan kompetitif telah meningkat, namun sebuah ukuran yang tepat untuk IC masih terus dikembangkan Pulic (2000) dalam menyarankan sebuah pengukuran tidak langsung terhadap IC yaitu dengan menguur efisiensi dari nilai tmbah yang dihasilkan oleh kemampuan intelektual perusahaan (Value added Intellectul Coefficient VAIC). Perkembangan ekonomi baru new economic yang cenderung dikendalikan oleh informasi dan pengetahuan membawa sebuah peningkatan perhatian dan pemahaman terhadap intellectual capital yang dimiliki oleh perusahaan. Intellectual capital Guthrie dan Petty, 2000(dalam Chen etal., 2005) menjadi salah satu pendekatan yang digunakan dalam penilaian dan pengukuran aset pengetahuan (knowledge asset). Tujuan perusahaan adalah mengoptimalkan nilai perusahaan. Nilai perusahaan tercermin dari harga sahamnya, semakin meningkatnya perbedaan antara harga saham dengan nilai buku aktiva yang dimiliki perusahaan menunjukkan adanya hiddenvalue. Nilai tersembunyi ini diyakini sebagai IC yang diakui dan dihargai oleh pasar. Penghargaan lebih atas saham perusahaan dari para investor tersebut diyakini. disebabkan oleh ICyang

5 5 dimiliki perusahaan. Oleh karena itu, ada peningkatan pengakuan dari peran IC dalam mendorong nilai pasar perusahaan (Chen etal., 2005). Akuntansi tradisional yang digunakan sebagai dasar pembuatan laporan keuangan dirasakan gagal dalam memberikan informasi mengenai intellectual capital (Sawarjuwono dan Kadir, 2003). Di lain pihak, para pengguna laporan keuangan membutuhkan informasi kuantitatif dan kualitatif sebagai evaluasi kinerja perusahaan serta informasi mengenai intellectual capital yang dimiliki perusahaan. Praktik akuntansi tradisional hanya mampu mengakui intellectual Corresponding author property sebagai aset tak berwujud dalam laporan keuangannya, seperti hak paten, merk dagang,dan goodwill (Starovic et al., 2003; Solikhah, 2010). Seiring dengan meningkatnya kebutuhan akan pengungkapan intellectual capital sebagai penggerak nilai perusahaan namun hal ini tidak diikuti dengan kemudahan dalam mengukur IC secara langsung. Sehingga Pulic (1998) memperkenalkan pengukuran IC secara tidak langsung dengan menggunakan Value added intellectual coefficient (VAIC ), yaitu suatu ukuran untuk menilai efisiensi dari nilai tambah sebagai hasil dari kemampuan intelektual perusahaan. Sumber daya perusahaan yang juga merupakan komponen utama dari VAIC adalah physical capital (VACA-value added capital employed), human capital (VAHU-value added human capital), structural capital (STVA-structural capital value added). Pulic (1998) dalam Ulum et al. (2008) menyatakan bahwa intellectual ability (yang kemudian disebut dengan VAIC ) menunjukkan bagaimana kedua sumber daya tersebut (physicalcapital dan intellectual potential)

6 6 telah secara efisien dimanfaatkan oleh perusahaan. Semakin besar nilai modal intelektual (VAICTM) semakin efisien penggunaan modal perusahaan, sehingga menciptakan value added bagi perusahaan (Appuhami, 2007; Sunarsih, 2012). Physical capital sebagai bagian dari IC menjadi sumber daya yang menentukan kinerja perusahaan. Selain itu, jika IC merupakan sumber daya yang terukur untuk peningkatan competitive advantages, maka Icakan memberikan kontribusi terhadap kinerja perusahaan (Abdolmohammadi, 2005). Intellectual capital diyakini dapat berperan penting dalam peningkatan nilai perusahaan maupun kinerjakeuangan. Perusahaan yang mampu memanfaatkan modal intelektualnya secara efisien, maka nilaipasarnya akan meningkat. Menurut Ulum (2009), penciptaan nilai yang tidak berwujud (intangible value creation) harus mendapatkan perhatian yang cukup karena hal ini memiliki dampak yang sangat besar terhadap kinerja perusahaan. Lebih lanjut Ulum (2009) menyatakan bahwa dalam value creation, format yang terukur/berwujud (tangible form) seperti pendapat tergantun pada format yang tidak berwujud (intangible form). Jika perusahaan ingin memiliki laba yang meningkat, maka hal ini berkaitan dengan penerapan format tidak berwujud seperti hubungan terhadap pelanggan dan kemampuan karyawannya. Menurut Ulum (2009) perusahaan-perushaan di Indonesia cenderung menggunakan conventional based dalam membangun bisnisnya sehingga produk yang dihasilkan masih miskin kandungan teknologi. Selain itu, perusahaanperusahaan tersebut belum memberikan perhatian lebih terhadap human capital, structural capital, dan customer capital.

7 7 Dalam perusahaan, efisiensi tersebut dapat diukur dengan tangible (Capital Employed) dan intangible (Human and Structural Capital) Ulum (2009) juga berpendapat bahwa IC sebagai pengetahuan yang dapat dikonversikan kedalam keuntungan (profit). Dari argumen sebelumnya, dampak IC terhadap dunia investasi juga meningkat. Semakin banyak perusahaan yang melakukan investasi terhadap IC. IC merupakan sumber daya yang unik sehingga tidak semua perusahaan dapat menirunya. Hal inilah yang menjadikan IC sebagai sumber daya kunci bagi perusahaan untuk menciptakan value added perusahaan dan nantinya akan tercapai keunggulan kompetitif perusahaan. Perusahaan yang memiliki keunggulan kompetitif tentunya mampu bersaing dan bertahan di lingkungan bisnis. Fenomena keberadaan IC dapat dipahami dalam sebuah kerangka teori yang dikenal sebagai teori berbasis sumber daya. Pentingnya peranan IC dalam mewujudkan keunggulan kompetitif dan tumbuhnya kesadaran perusahaanperusahaan di Indonesia dalam mengelola IC merupakan alasan pentingnya penelitian ini dilakukan. Dalam mempertahankan persaingan dengan kompetitor perusahaan dituntut memiliki daya saing dan keunggulan dibandingkan perusahaan lain. Peran modal intelektual sangat dibutuhkan dalam peningkatan kinerja dan nilai perusahaan ke depan. Salah satu yang dapat diwujudkan oleh perusahaan aalah keunggulan kompetitif. Artinya perusahaan memiliki sesuatu yang tidak dimiliki oleh pesaing. Hal ini dikenal dengan keunggulan komoetitif (competitive advantage). Dalam proses penciptaan keunggulan kometitif yang

8 8 berkelanjutan, perusahaan tidak lagi berfokus pada aset berwujud dan modal yang bersifat keuangan, tetapi berfokus pada pemanfaatan aset intelektual yang unik. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan yang unggul secara kompetitif adalah perusahaan yang mampu mengoptimalkan aset tidak berwujud. Apabila perusahaan masih mengandalkan asset berwujud, maka dengan mudah pesaing akan menirunya. Menurut Porter (dalam Pratama,2015), strategi bersaing dapat menghasilkan keunggulan kompetitif dengan menghasilkan produk unggulan dengan biaya produksi yang lebih rendah dibanding pesaingnya. Dasar penciptaan keunggulan kompetitif tergantung pada penciptaan sumber daya yang berharga, langka dan unik ynag dimiliki oleh perusahaan. Perusahaan yang dapat mengelola competitive adventage secara efisien akan mampu beraing dengan perusahaan lain dikarenakan sumberdaya yang digunakan akan sangat sulit ditiru oleh pesaing terutama dalam industri yang sama. Sebuah perusahaan dikatakan mempunyai keunggulan kompetitif apabila dapat menciptakan nilai ekonomis yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan lin dalam industrinya. Namun lebih lanjut dikatakan hal yang paling penting adalah menjaga keberlajutan dari keunggulan kompetitif tersebut atau yang biasa disebut sebagai sustained Competitive Adventage Barney (1998). Keunggulan kompetitif dapat dibedakan menjadi 2, yaitu keunggulan kompetitif berbasis logostik Porter (1985) dan keunggulan kompetitif berbasis sumber daya Barney (1998).

9 9 Dalam penelitian Zulmiati (2012), praktik akuntansi traisional tidak menyediakan identifikasi dan pengukuran aset tidak berwujud ini pada organisasi, terutama organisasi berbasis pengetahuan International Federation of Accountants, 1998 (dalam Tan et al, 2007). Intangible asset yang baru seperti kompetensi staf, hubungan pelanggan, model simulasi, sistem administrasi dan komputer tidak mendapatkan pengakuan dalam model keuangan tradisional dan pelaporan mnajemen T.A.Stewart (1997). Walaupun Intangible asset tradisional seperti brand equityi, hak paten, dan goodwill sangat jarang dilaporkan dalam laporan keuangan. Keunggulan Kompetitif dinilai sangat vital bagi perusahaan dalam mengembangkan kinerja perusahaan. Kapabilitas Inovasi mengacu pada hasil dari inovasi itu sendiri untuk mempertahankan keunggulan perusahan itu sendiri. Di Indonesia sendiri hal ini juga belum mutlak menentukan pengaruh ukuran perusahaan terhadap keunggulan kompetitif dan IC. Perusahaan Indonesia menghadapi pasar yang sangat beragam. Hal ini lah yang menuntut perusahaan agar selalu berinovasi demi memenangkan kompetisi dalam Industri. Apabila tolok ukur untuk besar kecilnya perusahaan merupakan total asset yang dimiiki, maka dapat dikatakan bahwa sejauh mana perusahan dapat mendayagunakan sumberdaya untuk memaksimalkan IC dan memacu daya saing agar dapat meningkatkan kinerja keuangan. Berdasarkan beberapa penelitian yang telah dilakukan ternyata menunjukkan hasil yang berbeda mengenai pengaruh IC terhadap kinerja perusahaan. Perbedaan

10 10 pengetahuan dan pemanfaatan teknologi mungkin menjadi salah satu penyebab perbedaan hasil penelitian tersebut. Hal ini dikarenakan pada era knowledge based business, pengetahuan dan teknologi memegang peranan penting. Perbedaan perkembangan dan penggunaan teknologi mungkin dapat mengakibatkan perbedaan dalam implikasi dan penggunaan intellectual capital di tiap-tiap negara. Penggunaan dan pemanfaatan IC yang berbeda menyebabkan perbedan kinerja keuangan perusahaan dan kemampuan perusahaan dalam menciptakan nilai. Adanya pemanfaatan competitive advantage yang dilatar belakangi bahwa adanya faktor inovasi yang harus ditingkatkan perusahaan. Dalam penelitian ini akan dilihat apakan Intellecual Capital berpengaruh terhadap naiknya kinerja keuangan perusahaan dengan Competitive Adventage sebagai variabel intervening. Namun karena keterbatasan jumlah perusahaan yang melakukan publikasi terhadap biaya R&D maka penelitian akan menggunakan variabel Competitive Adventage. Objek dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia ( ). Pemilihan objek ini didasarkan bahwa Competitive advantage sangat vital dalam perusahaan perbankan syariah mengingat produk perbankan syariah yang selalu bervariasi dan ketat. Berdasarkan latar belakang masalah tersebut, mendorong peneliti untuk menganalisis penelitian tentang PENGARUH INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DENGAN COMPETITIVE ADVANTAGE SEBAGAI VARIABEL INTERVENING.

11 Rumusan Masalah Dalam penelitian ini terdapat fenomena pengaruh Intelectual Capital terhadap Kinerja Keuangan. Berdasarkan hubungan tersebut, penelitian ini juga akan melihat pengaruh Competitve Advantage terhadap hubungan Intellectual Capital dan Kinerja Keuangan Akan tetapi, beberapa penelitian terdahulu menunjukkan hasil yang berbeda tentang pengaruh Intellectual capital terhadap nilai pasar dan kinerja perusahaan. Secara teoritis, Intellectual capital seharusnya berpengaruh terhadap kinerja perusahaan, tetapi beberapa peneliti terdahulu menunjukkan hasil yang berbeda. Oleh karena itu akan dilakukan penelitian mengenai permasalahan tersebut dengan mengajukan beberapa rumusan masalah, yaitu : 1. Apakah Intellectual capital berpengaruh positif terhadap Kinerja Keuangan? 2. Apakah Intellectual capital berpengaruh positif terhadap Competitive advantage? 3. Apakah Competitive advantage berpengaruh positif terhadap Kinerja Keuangan? 4. Apakah Competitive advantage memediasi Intellectual capital dan Kinerja Keuangan?

12 Tujuan Penelitian Berdasarkan perumusan masalah yang diuraikan di atas, maka penelitian ini bertujuan untuk menganalisis mengenai: 1. Pengaruh Intellectul Capital terhadap kinerja keuangan perbankan syariah di Indonesia 2. Pengaruh Intellectual capital terhadap Competitive advantage 3. Pengaruh Competitive advantage berpengaruh terhadap kinerja keuangan 4. Untuk melihat apakah Competitive advantage memediasi Intellectual capital terhadap Kinerja Perusahaan 1.4 Manfaat Penelitian 1. Kontribusi Praktis Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat untuk memperoleh informasi sebagai bahan pertimbangan bagi pihak manajemen Bank Syariah, dalam mengelola sumbe daya perusahaan sesui dengan syariat islam sehingga sumber daya tersebut dapat digunakan secar efektif serta sebagai acuan bagi perusahaan menentuka strategi perusahaan dalam bersain secara gobal sesuai dengan syariat islam. 2 Kontribusi Teoritis Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan bukti secara emperis dan menjelaskan tentang pentingnya peran modal intelktual dalam kinerja keuangan perusahaan. Para pelaku bisnis dapat mengelola modal intelektualnya dengan baik, mampu menjadi acun referensi mengenai materi

13 13 yang berhubungan dengan penelitian ini dan berguna mendukung kesempurnaan skripsi oleh peneliti lain dimasa yang akan datang. 3. Kontribusi Kebijakan Sebagai bahan pertimbangan bagi manajemen dalam mengelola sumber daya perusahaan agar sumber daya tersebut dapat digunakan scara efektif sehingga dapat menciptakan nilai bagi perusahaan serta dapat memberikan informasi kepada investor mengenai kondisi perusahaan ssungguhnya sehingga dapat digunakan sebagi bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan. 1.5 Ruang Lingkup Penelitian Untuk memfokuskan permasalahan, maka ruang lingkup penelitian ini difokuskan pada kajian dan pembahasan mengenai pengaruh intellectual capital terhadap kinerja keuangan perbankan syariah dengan competitive advantage sebagai variabel intervening. Perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah perbankan syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dalam periode