ANALISIS FAKTOR FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LOAN TO DEPOSIT RATIO PERBANKAN (Studi pada Bank Campuran di Indonesia Periode 2010.Q

Transkripsi

1 1 ANALISIS FAKTOR FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LOAN TO DEPOSIT RATIO PERBANKAN (Studi pada Bank Campuran di Indonesia Periode 2010.Q Q4) Proposal Skripsi Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Dalam Memperoleh Gelar Sarjana Manajemen (S.M) NAMA : ERNAWATI NIM : PROGRAM STUDI S-1 MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS ESA UNGGUL JAKARTA 2017

2 2 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Keberhasilan perekonomian di Indonesia tidak terlepas dari sektor perbankan. Sektor perbankan memegang peran penting dalam berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi domestik. Hal ini berkaitan erat dengan fungsi vital perbankan sebagai Lembaga Intermediasi. Keberhasilan fungsi intermediasi perbankan tercermin besarnya proporsi dana pihak ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit oleh bank. Penyaluran kredit perlu mempertimbangkan banyak aspek resiko agar risiko kredit tidak menyebabkan risiko gagal bayar yang menyebabkan perbankan mengalami kebankrutan (insolvency) yang dapat mengganggu pada sistem pembayaran dan perbankan nasional. Menurut Latumerisa (2011: ), salah satu risiko bank yaitu risiko likuiditas. Risiko likuiditas ini terjadi karena buruknya tingkat likuiditas bank. Risiko likuiditas adalah resiko yang terjadi karena suatu bank tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya saat dibutuhkan oleh nasabah yang disebabkan karena kurangnya likuiditas bank (Santoso dan Sukihanjani, 2013). Menurut Ruslian (2015) Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio yang menunjukan perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan kepada masyarakat atau yang disebut dengan kredit, dimana dana tersebut diambil dari dana masyarakat dan modal sendiri. Menurut Kasmir (2011) likuiditas perbankan dapat diukur dengan menggunakan Loan to Deposit Ratio(LDR). Hal ini sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yang memuat lima aspek

3 3 penilaian tingkat kesehatan perbankan, yaitu CAMELS (Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity to Market Risk). Oleh karena itu, likuiditas dapat menjadi salah satu acuan untuk menilai kinerja perbankan rasio ini menjelaskan kemampuan bank membayar kembali penarikan yang dilakukan oleh nasabah dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin rendah pula kemampuan likuiditas bank. Demi menjaga kesehatan bisnis bank, Bank Indonesia selaku otoritas moneter melalui Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/7/PBI/2013 menetapkan besar LDR berada pada kisaran 78% - 92%. Adapun Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank Umum dan Bank Campuran di Indonesia selama periode penelitian (2010:Q1-2015Q4) dapat dilihat pada tabel 1 sebagai berikut: Tabel 1.1 Dana Pihak Ketiga, Kredit dan Loan to Deposit ratio pada Bank Umum dan Loan to deposit ratio pada Bank Campuran Bank Umum % % % 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% Kredit BU LDR bank Campuran Dana Pihak Ketiga BU LDR Bank Umum sumber : statistik perbankan Indonesia (2016)

4 Tabel 1.2 Dana Pihak Ketiga, Kredit dan Loan to Deposit ratio pada Bank Campuran dan Loan to deposit ratio pada Bank Umum. Bank Campuran % % % 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% Kredit BC LDR bank Campuran Dana Pihak Ketiga BC LDR Bank Umum Sumber : Statistik Perbankan Indonesia (2016) Berdasarkan grafik di atas, dapat diketahui Dana Kredit dan Dana Pihak Ketiga Bank Umum mengalami peningkatan yang cukup tajam dari tahun 2010 hingga 2015, dimana persentase Dana pihak ketiga lebih besar daripada kredit sehingga tingkat LDR masih dalam kondisi baik yakni dibawah 92%. Berbeda halnya dengan persentase Dana Kredit Bank Campuran mengalami peningkatan setiap tahunnya, namun persentase kredit lebih besar daripada dana pihak ketiga sehingga tingkat LDR semakin tinggi hingga melebihi 92%. Hal ini tentunya sangat berbahaya bagi Bank Campuran dikarenakan tingkat LDR yang sangat tinggi, artinya bank campuran memiliki tingkat kredit yang lebih banyak dibandingkan dengan deposit atau simpanan dana masyarakat. Semakin besar penyaluran dana dalam bentuk kredit dibandingkan dengan deposit atau simpanan masyarakat maka akan semakin besarnya risiko yang harus ditanggung

5 5 oleh bank. Berikut listing Bank Campuran yang memiliki tingkat LDR diatas 92%. Tabel 1.1 Daftar Bank Campuran Yang Memiliki LDR tinggi o Nama Bank Kredit DPK LDR PT. Bank ANZ Indonesia % PT. Bank BNP Paribas Indonesia % PT. Bank Chinatrust Indonesia % PT. Bank DBS Indonesia % PT. Bank Mizuho Indonesia % PT. Bank Rabobank International Indonesia % PT. Bank Resonia Perdania % PT. Bank Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited % PT. Bank Woori Indonesia % Sumber : Statisik Perbankan Indonesia (2016) Berdasarkan tabel diatas, keadaan seperti ini menyebabkan bank hanya mampu melakukan pemberian kredit dalam jumlah sedikit karena dana yang diputar oleh bank lebih sedikit dibanding dengan permintaan kredit. Hal ini mengakibatkan berkurangnya kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya, sehingga bank tidak dapat memenuhi likuditasnya atau dalam keadaan tidak likuid, terlebih lagi jika terjadi kemacetan atau kredit bermasalah. Hal ini sama dengan pemberitaan yang dilansir dari Berita Kontan tahun 2014, Stefano Ridwan selaku Head Of Consumer Banking Group DBS Indonesia mengakui, pihaknya mencatat rasio LDR tinggi yakni 97% per Maret Selain itu, penyebab kenaikan LDR bank asal Singapura ini adalah target pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) lebih rendah dibandingkan dengan target pertumbuhan kredit.

6 6 Masih seputar pemberitaan yang ada, pada tahun 2015 LDR Bank Campuran masih tinggi seperti pemberitaan yang dilansir dari Suara Merdeka. Kalangan perbankan telah memprediksikan Loan To Deposit Ratio (LDR) atau rasio pinjaman terhadap simpanan bank akan terus melambung, dimana puncaknya akan terjadi pada Deputi Komisioner Pengawasan Perbankan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Irwan Lubis mengatakan secara khusus kelompok bank yang memiliki LDR diatas 92% per desember 2014 adalah kelompok bank campuran konvensional, yakni memiliki LDR sebesar 123,61% dengan rasio modal 19,14%. Disamping itu, dengan adanya tingkat LDR yang semakin tinggi yang dimiliki bank campuran tentu akan berdampak pada Suku Bunga Deposito. Alhasil suku bunga deposito menjadi tinggi, karena dengan LDR bank yang tinggi harus mencari dana segar untuk menyusutkan rasio tersebut ke angka ideal yakni 92%. Berikut Penelitian tentang faktor-faktor yang mempengaruhi Loan to Deposit Ratio (LDR) perbankan telah banyak diteliti oleh peneliti-peneliti terdahulu. Utari (2011) meneliti pengaruh CAR, NPL, ROA, BOPO terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) dan menunjukkan hasil bahwa CAR tidak ada pengaruh terhadap LDR, NPL dan ROA berpengaruh negatif signifikan terhadap LDR, BOPO berpengaruh positif terhadap LDR. Hasil penelitian Ritha dan Raditya (2013) meneliti hal serupa yakni, CAR, NPL, ROA, BOPO terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) tetapi menunjukkan hasil yang berbeda yaitu CAR tidak ada pengaruh terhadap LDR, NPL dan ROA berpengaruh negatif signifikan

7 7 terhadap LDR, BOPO berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR). Sedangkan hasil penelitian Arditya Prayudi mengenai CAR, NPL, BOPO, ROA, NIM terhadap Loan to Deposit (L DR) menunjukkan hasil berbeda yakni, CAR, NPL dan BOPO tidak berpengaruh terhadap LDR, sedangkan untuk variabel NIM dan ROA memiliki pengaruh terhadap LDR. Namun kebanyakan penelitian-penelitian terdahulu hanya menganalisis kemampuan LDR dalam mengukur kesehatan atau kondisi keuangan suatu perusahaan. Sedangkan untuk menghadapi kondisi ketidakpastian permintaan kredit dan penarikan simpanan oleh para deposan seperti pernyataan di atas dan untuk pengoptimalan likuiditas agar tidak kekurangan dan tidak berlebihan diperlukan pengkajian mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi LDR. Selain itu perlunya pengkajian mengenai faktor-faktor LDR adalah karena LDR yang terlalu tinggi mengundang bahaya kredit macet, tetapi LDR yang terlalu rendah mengidentifikasi fungsi intermediasi bank yang tidak jalan. maka peneliti memilih rasio yang berbeda dengan penelitian terdahulu, rasio yang digunakan dalam penelitian ini adalah Lending Rate (LR), Cost Of Fund (COF), Loan to Asset Ratio (LAR), Debt to Asset Ratio (DAR), Total Eq uity Total Asset (TETA), Operating Profit Margin (OPM), Total Asset Turn Over (TATO). Berdasarkan latar belakang diatas, maka peneliti mengambil topik tentang ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LOAN TO DEPOSIT RATIO PERBANKAN (Studi kasus Bank Campu ran di Indonesia periode (2010.Q Q4)

8 8 1.2 Identifikasi Masalah dan pembatasan masalah Identifikasi Masalah Dari hal-hal yang di uraikan di dalam latar belakang, dapat di identifikasikan masalah-masalah sebagai berikut : 1. Adanya kenaikan LDR yang cenderung tinggi di alami Bank Campuran setiap tahunnya. 2. Dampak kenaikan LDR pada Suku Bunga Deposito Pembatasan Masalah Penulis penelitian ini membatasi masalah-masalah yang diteliti yaitu : 1. Penelitian ini memfokuskan pada pengaruh dari Lending Rate, Cost Of Funds, Loan to Asset Ratio, Debt to Asset ratio, Total Equity Total Asset, Operating Profit Margin, Total Asset Turn Over terhadap Loan to Deposit. 2. Penelitian ini menggunakan Laporan Keuangan berupa, laporan neraca, laporan laba-rugi dan laporan perhitungan rasio keuangan.

9 9 1.3 Perumusan masalah Berdasarkan latar belakang dan identifikasi, maka rumusan masalah pada penelitian ini adalah : 1. Bagaimanakah pengaruh Lending Rate (LR) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 2. Bagaimanakah pengaruh Cost Of Fund (COF) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 3. Bagaimanakah pengaruh Loan to Asset Ratio (LAR) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 4. Bagaimanakah pengaruh Debt to Asset Ratio (DAR) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 5. Bagaimanakah pengaruh Total Ekuitas Total Asset (TETA) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 6. Bagaimanakah pengaruh Operating Profit Margin (OPM) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 7. Bagaimanakah pengaruh Total Asset Turnover (TATO) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 8. Bagaimanakah pengaruh LR, COF, LAR, DAR, TETA, OPM, TATO secara bersama-sama terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank Campuran Periode 2010 (Q1) 2015 (Q4)? 1.4 Tujuan Penelitian Berdasarkan rumusan masalah diatas maka tujuan penelitian ini sebagai berikut :

10 10 1. Untuk mengetahui pengaruh Lending Rate (LR) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1) 2015(Q4). 2. Untuk mengetahui pengaruh Cost of Fund (COF) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1) 2015(Q4). 3. Untuk mengetahui pengaruh Loan to Asset Ratio (LAR) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1 2015(Q4). 4. Untuk mengetahui pengaruh Debt to Asset Ratio (D AR) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1) 2015(Q4). 5. Untuk mengetahui pengaruh Total Ekuitas Total Asset (TETA) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1) 2015(Q4). 6. Untuk mengetahui pengaruh Operating Profit Margin (OPM) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1) 2015(Q4). 7. Untuk mengetahui pengaruh Total Asset Turn Over terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1) 2015(Q4). 8. Untuk mengetahui pengaruh antara LR, COF, LAR, DAR, TETA, OPM dan TATO secara simultan terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bank Campuran periode 2010(Q1) 2015(Q4).

11 11 Manfaat Penelitian Adapun manfaat dan kegunaan yang diharapkan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Bagi Penulis Agar penelitian ini menambah wawasan dan pengetahuan mengenai fakto-faktor yang mempengaruhi LDR perbankan Bank Campuran di Indonesia periode 2010 (Q1) 2015 (Q4). 2. Bagi Kalangan Akademik Dan Praktisi Hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan untuk menambah pengetahuan dan bahan bacaan bagi pihak yang membutuhkan dan diharapkan dapat mengembangkannya. 3. Bagi Pihak Perbankan Penelitian ini diharapkan dapat memberikan sumbangan informasi bagi pihak manajemen perbankan mengenai Likuiditas perusahaan sehingga perusahaan dapat menentukan kebijakan dan strategi yang dapat digunakan untuk meningkatkan likuiditas perusahaan.

12 12 BAB II LANDASAN TEORI 2.1 Pengertian Bank Menurut Undang-undang No.7 tahun 1992 tentang perbankan sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 10 tahun 1998 pasal 1 angka 2, pengertian bank adalah sebagai berikut : Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak. Pengertian lain menurut Hasibuan (2007:2), Bank adalah lembaga keuangan yang berarti bank adalah badan usaha yang kekayaannya terutama dalam bentuk asset keuangan (financial assets) serta bermotifkan profit dan juga sosial, jadi bukan hanya mencari keuntungan saja. Sedangkan menurut Kasmir (2007:11), Bank adalah lembaga keuangan yang kegiatan utamanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa bank lainnya. Menurut Adelya dan Jafar (dalam Arditya, 2011) sumber dana bank dapat dibedakan menjadi 3 sumber, yaitu dana yang berasal dari modal sendiri, pinjaman dan masyarakat. a) Dana yang berasal dari modal sendiri

13 13 Sumber dana ini sering disebut sumber dan apihak pertama yaitu, dana yang berasal dari dalam bank, baik pemegang saham maupun sumber lain. b) Dana yang berasal dari pinjaman Sumber dana ini sering disebut dana pihak kedua yaitu sumber dana yang berasal dari pinjaman bank lain maupun lembaga keuangan lain kepada bank. c) Dana yang berasal dari masyarakat Sumber dana ini sering disebut sumber dana pihak ketiga yaitu sumber dana yang berasal dari masyarakat sebagai nasabah dalam bentuk simpanan giro, tabungan dan deposito. 2.2 Jenis- Jenis Bank Jenis bank bermacam-macam, dapat dilihat dari segi fungsi, serta kepemilikannya. Menurut Undang-Undang RI Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan. Sebagai berikut : 1. Segi Fungsinya a. Bank Umum, yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. (Pasal 1 angka 3 UU Perbankan tahun 1998). Bank Umum juga mengkhususkan diri untuk melaksanakan kegiatan tertentu atau memberikan perhatian yang lebih besar kepada kegiatan tertentu.

14 14 b. Bank Perkreditan Rakyat, yaitu bank yang melaksanakan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 2. Segi Kepemilikannya a. Bank Umum Milik Negara, yaitu bank yang hanya dapat didirikan berdasarkan Undang-Undang. b. Bank Umum Swasta, yaitu bank yang hanya dapat didirikan dan menjalankan usahanya setelah mendapat izin dari pimpinan Bank Indonesia. Ketentuan-ketentuan tentang perizinan, bentuk hukum dan kepemilikan bank umum swasta yang ditetapkan dalam pasal 16, pasal 21, dan pasal 22 UU No.7 tahun 1992 tentang Perbankan yang kemudian pasal-pasal tersebut telah diubah dengan UU No.10 tahun c. Bank Campuran, yaitu bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional. Dimana kepemilikan sahamnya secara mayoritas dipegang oleh warga Negara Indonesia. d. Bank Milik Pemerintah daerah, yaitu bank pembangunan daerah. Berdasarkan pasal 54 UU Perbankan tahun 1992 dimana dinyatakan bahwa UU No.13 tahun 1962 tentang ketentuan-ketentuan pokok bank pembangunan daerah dinyatakan hanya berlaku untuk jangka waktu satu tahun sejak mulai berlakunya UU tersebut, maka bentuk Bank Pembangunan Daerah (BPD) tersebut akan disesuaikan menjadi bank umum sesuai dengan UU Perbankan tahun e.

15 Kegiatan Usaha Bank Kegiatan bank secara lengkap meliputi kegiatan sebagai berikut : 1. Menghimpun dana (Funding) Merupakan kegiatan membeli dana dari masyarakat. kegiatan membeli dana dapat dilakukan dengan cara menawarkan berbagai jenis simpanan. Jenis simpanan yang ada saat ini adalah : a. Simpanan Giro ( Demand Deposit) Merupakan simpanan pada bank yang penarikannya dapat dilakukan dengan menggunakan cek atau bilyet giro. Kepada setiap pemegang rekening giro akan diberikan bunga yang dikenal dengan nama jasa giro. Besarnya jasa giro tergantung dari bank yang bersangkutan. Bagi bank jasa giro merupakan dana murah karena bunga yang diberikan kepada nasabah relatif lebih rendah dari bunga simpanan lainnya. b. Simpanan Tabungan Merupakan simpanan pada bank yang penarikan sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan oleh bank. Penarikan tabungan dilakukan dengan menggunakan buku tabungan, slip penarikan kuitansi atau kartu Anjungan Tunai Mandiri (ATM). Simpanan tabungan juga diberikan bunga tabungan, sama halnya dengan rekening giro, besarnya bunga tabungan tergantung dari bank yang bersangkutan. c. Simpanan deposito Merupakan simpanan yang memiliki jangk waktu tertentu (jatuh tempo). Penarikannya pun dilakukan sesuai waktu tersebut.

16 16 2. Menyalurkan Dana (Lending) Merupakan kegiatan menjual dana yang berhasil dihimpun dari masyarakat. Penyaluran dana yang dilakukan oleh bank dilakukan melalui pemberian pinjaman yang dalam masyarakat dalam bentuk kredit (Jumono, 2016). Kredit yang diberikan oleh bank bermacam-macam, diantaranya : a. Kredit Investasi b. Kredit Modal Kerja c. Kredit Perdagangan d. Kredit Produktif e. Kredit Konsumtif f. Kredit Profesi 3. Memberikan jasa-jasa bank lainnya (Services) Merupakan kegiatan penunjang untuk mendukung kelancaran kegiatan menghimpun dana dan menyalurkan dana. Berikut jasa-jasa bank, sebagai berikut : a. Kiriman Uang (Transfer) b. Kliring (Clearing) c. Inkaso (Collection) d. Safe Deposit Box e. Bank Card f. Bank Notes g. Bank Garansi

17 17 h. Bank Draft i. Letter of Credit (L/C) j. Cek Wisata k. Menerima setoran l. Melayani pembayaran m.bermain di dalam pasar modal. n. Dan jasa jasa lainnya. Secara ringkas kegiatan bank dapat dilihat dalam Gambar 1 berikut ini : Gambar 1. Tiga Kegiatan Utama Bank Bank Menghimpun Dana (Funding) Menyalurkan Dana (Lending) Memberikan Jasa Jasa Lainnya (Services) Sumber : (Kasmir, 2000:12) Banyaknya jasa yang diberikan bank sangat beragam, hal ini tergantung dari kemampuan masing-masing bank. Semakin mampu dan baik bank tersebut maka akan semakin banyak jasa-jasa yang ditawarkan. Kemampuan bank dapat dilihat dari sisi permodalan, asset, manajemen, rentabilitas, likuiditas, dan sensitivitas bank terhadap resiko pasar yang dimiliki oleh masing-masing bank (Jumono, 2015). 2.4 Fungsi Bank Fungsi bank menurut Undang-Undang RI No.10 Tahun 1998, sebagai berikut :

18 18 a. Kewajiban Bank Umum untuk menyalurkan kredit atau pembiayaan berdasarkan Prinsip Syariah kepada koperasi, usaha kecil dan menengah dengan prosedur dan persyaratan yang mudah dan lunak. b. Program peningkatan taraf hidup rakyat banyak yang berupa penyediaan kredit dengan bunga rendah atau pembiayaan berdasarkan prinsip syariah dengan tingkat bagi hasil yang rendah c. Subsidi bunga atau bagi hasil yang menjadi beban Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara. 2.5 Prinsip Pemberian Kredit Sebelum melakukan pemberian kredit kepada nasabah bank melakukan penilaian umum dengan menganalisis 5C dan 7P sebagai berikut (Kasmir, 2012) : 1. Character Merupakan sifat atau watak seseorang. Untuk membaca watak atau sifat dari calon debitur dapat dilihat dari latar belakang si nasabah, baik yang bersifat latar belakang pekerjaan maupun pribadi. Dari sifat dan watak ini dapat dijadikan suatu ukuran tentang kemauan nasabah untuk membayar. 2. Capacity Adalah analisis untuk mengetahui kemampuan nasabah dalam membayar kredit. Kemampuan ini dihubungkan dengan latar belakang pendidikan dan pengalamannya selama ini dalam mengelola usahanya, sehingga akan terlihat kemampuannya dalam mengembalikan kredit yang disalurkan. 3. Capital

19 19 Untuk melihat penggunaan modal apakah efektif atau tidak. Analisis capital juga menganalisis dari sumber mana saja modal yang ada sekarang ini, termasuk persentase modal yang digunakan untuk membiayai proyek yang dijalankan, berapa modal sendiri dan berapa modal pinjaman. 4. Condition Dalam menilai kredit hendaknya juga dinilai kondisi ekonomi, sosial, dan politik yang ada sekarang dan prediksi untuk di masa yang akan datang. Penilaian kondisi atau prospek bidang usaha yang dibiayai hendaknya benar-benar memiliki prospek yang baik, sehingga kemungkinana kredit tersebut bermasalah relatif kecil. 5. Collateral Merupakan jaminan yang diberikan calon nasabah baik yang bersifat maupun nonfisik. Jaminan hendaknya melebihi jumlah kredit yang diberikan. Jaminan juga harus diteliti keabsahan dan kesempurnaannya, sehingga jika terjadi suatu masalah maka jaminan yang dititipkan akan dapat dipergunakan secepat mungkin. Selanjutnya, penilaian suatu kredit dapat pula dilakukan dengan analisis 7 P dengan unsure penilaian sebagai berikut : 1. Personality Yaitu menilai nasabah dari segi kepribadiannya atau tingkah lakunya sehari-hari maupun kepribadiannya di masa lalu. Penilaian ini mencakup sikap, emosi, tingkah laku dan tindakan nasabah dalam menghadapi suatu masalah dan menyelesaikannya. 2. Party

20 20 Yaitu mengklasifikasikan nasabah ke dalam klasifikasi tertentu atau golongangologan tertentu, berdasarkan modal, loyalitas serta karakternya. Nasabah yang digolongkan ke dalam golongan tertentu akan mendapatkan fasilitas yang berbeda dari bank. 3. Purpose Yaitu untuk mengetahui tujuan nasabah dalam mengambil kredit, termasuk jenis kredit yang diinginkan nasabah. 4. Prospect Yaitu menilai usaha nasabah di masa yang akan datang menguntungkan atau tidak atau dengan kata lain mempunyai prospek atau sebaliknya. Hal ini penting meningat jika suatu fasilitas kredit yang dibiayai tanpa mempunyai prospek, bukan hanya bank yang rugi, akan tetapi juga nasabah. 5. Payment Adalah ukuran bagaimana cara nasabah mengembalikan kredit yang telah diambil atau dari sumber mana saja dan untuk pengembalian kredit. 6. Profitability Untuk menganalisis bagaimana kemampuan nasabah dalam mencari laba. Profitability diukur dari periode ke periode, apakah akan tetap sama atau semakin meningkat, apalagi dengan tambahan kredit yang akan diperolehnya. 7. Protection Adalah bagaimana menjaga agar kredit yang diberikan mendapatkan jaminan perlindungan, sehingga kredit yang diberikan benar-benar aman. Perlindungan

21 21 yang diberikan oleh debitur dapat berupa jaminan barang atau orang atau jaminan asuransi. Menurut Hasibuan (2005) ada satu asas lagi yang harus dianalisis sebelum memberikan kredit yaitu asas 3R yang terdiri dari: a. Returns adalah penilaian atas hasil yang akan dicapai calon debitur setelah memperoleh kredit. Apabila hasil yang diperoleh cukup untuk membayar pinjamannya dan juga membantu perkembangan usaha calon debitur maka kredit diberikan dan begitu pula sebaliknya. b. Repayment adalah memperhitungkan kemampuan, jadwal, dan jangka waktu pembayaran kredit oleh calon debitur. c. Risk Bearing Ability adalah pengukuran dengan memperhitungkan besarnya kemampuan perusahaan calon debitur untuk menghadapi risiko, apakah risikonya besar atau kecil. Kemampuan perusahaan menghadapi risiko ditentukan oleh besarnya modal, jenis bidang usaha, dan manajemen perusahaan bersangkutan. Jika risk bearing ability perusahaan besar maka kredit tidak diberikan dan begitu juga sebaliknya. 2.6 Bank Sebagai Lembaga Intermediasi Bank sebagai salah satu unsur pengembangan perekonomian yang berkewajiban turut serta menanggulangi kesulitan ekonomi dan moneter. salah satu keuntungan utama dari bisnis perbankan diperoleh dari selisih antara suku

22 22 bunga pinjaman (kredit) dan suku bunga simpanan, disamping pendapatan kredit, keuntungan dalam bisnis perbankan dapat diperoleh dari penjualan jasa-jasa kepada masyarakat (Jumono, 2016). Sedangkan Fungsi Intermediary dari bank adalah sebagai lembaga perantara bagi pihak yang membutuhkan dana dengan pihak yang kelebihan dana dengan cara menghimpun dana-dana masyarakat dalam bentuk giro, deposito, dan simpanan serta menyalurkan dalam bentuk pinjaman kredit (Ismail, 2010). Melalui fungsi intermediasi, perbankan mampu menghimpun dana dari pihak yang berkelebihan dana dan menyalurkannya kepada pihak yang membutuhkan dana sehingga dapat dimanfaatkan untuk kegiatan produktif di sektor riil. Dengan proses intermediasi ini, bank berperan penting dalam mobilisasi dana-dana masyarakat untuk diputar sebagai salah satu sumber pembiayaan utama bagi dunia usaha, baik untuk investasi maupun produksi, dalam rangka prtumbuhan ekonomi. Loan To Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio yang membandingkan antara jumlah kredit yang disalurkan oleh bank dengan dana yang dihimpun oleh bank. Dendawijaya (dalam Febrianto: 2013). Seperti halnya perusahaan, bank juga harus mengukur likuiditasnya, namun apabila dalam mengukur likuiditas perusahaan menggunakan current ratio atau acid test ratio, bank menggunakan dengan rasio LDR. jika hasil dari pengukuran LDR menunjukkan angka rendah maka bank dalam kondisi idle money (kelebihan likuiditas) sehingga bank kehilangan kesempatan untuk mendapatkan laba yang lebih besar, Jumono (2015).

23 23 Besarnya LDR mengikuti perkembangan kondisi ekonomi Indonesia, dan sejak pertengahan tahun 2013 bank dianggap sehat apabila besarnya LDR antara 78 persen sampai dengan 92 persen. Pengertian lain menurut Jumono (2017) LDR adalah suatu pengukuran tradisional yang menunjukkan deposito berjangka, giro, tabungan, dan lain-lain yang digunakan dalam memenuhi permohonan pinjaman (loan requests) nasabahnya. Sedangkan menurut Siamat (2003) dalam Luh Widiari (2014), LDR adalah rasio untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat (Dana Pihak Ketiga) yang digunakan, LDR dapat pula digunakan untuk menilai strategi manajemen suatu bank, dengan Manajemen bank yang konservatif biasanya memiliki kecenderungan LDR yang relatif rendah, sebaliknya untuk manajemen yang agresif memiliki LDR yang tinggi atau melebihi batas toleransi. Semakin tinggi rasio tersebut akan memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Hal ini disebabkan karena jumlah yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi semakin besar. Rasio ini juga merupakan indikator kemampuan dari suatu bank. Disamping sektor industri perbankan yang sangat kompetitif, penentuan tingkat suku bunga kredit menjadi suatu alat persaingan yang sangat strategis. Perbankan diharapkan mampu mengandalikan tingkat suku bunga kredit yang lebih rendah dibanding dengan bank lainnya. Menurut Dendawijaya (2000:105) kebijakan penentuan tingkat suku bunga kredit harus memperhatikan dan

24 24 menganalisis komponen yang menentukan tingkat suku bunga kredit adalah sebagai berikut : 1. Cost Of Fund 2. Overhead Cost Selain itu, Suku bunga deposit dan Suku bunga kredit merupakan refleksi dari permintaan dan penawaran, kenaikan ataupun penurunan suku bunga selain dipengaruhi oleh kondisi eksternal juga dipengaruhi oleh kondisi internal suatu perusahaan. Jika perusahaan dalam kondisi keuangan buruk maka akan menaikkan suku bunga deposito untuk memperoleh pendanaan dari masyarakat. Sedangkan kenaikan suku bunga kredit dapat menjadi strategi bagi bank untuk dapat meningkatkan pendapatan operasionalnya dari pendapatan bunga tersebut. Dalam menjalankan fungsinya sebagai intermediasi bank, pendanaan (Cost Of Fund) merupakan suatu hal yang penting untuk menyalurkan pinjaman kepada masyarakat. Menurut Kasmir (2008:135) menyatakan bahwa biaya dana (Cost Of Funds ) merupakan total bunga yang dikeluarkan oleh bank untuk memperoleh dana simpanan baik dalam bentuk simpanan giro, tabungan maupun deposito. Total biaya dana tergantung dari seberapa besar bunga yang ditetapkan untuk memperoleh dana yang diinginkan, semakin besar bunga yang dibebankan terhadap bunga simpanan, maka akan semakin tinggi biaya dananya demikian pula sebaliknya. Sedangkan menurut Jumono (2016), proporsi pendapatan terbesar bank berasal dari pendapatan bunga kredit yang disalurkan, Sedangkan jumlah kredit yang disalurkan tersebut didanai oleh beberapa sumber yaitu,

25 25 modal sendiri, pinjaman dari lembaga lain, dan dana pihak ketiga atau masyarakat. Dana yang dihimpun dari masyarakat ternyata merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank dan bisa mencapai 80% - 90% dari seluruh dana yang dikelola bank (Dendawijaya 2005:35). Loan to Asset Ratio (LAR) Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank yang menunjukkan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan kredit dengan total asset yang dimiliki (Martono, 2004: 82). Pendapat lain dari Kasmir (2008:224) menyatakan bahwa LAR merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah harta yang dimiliki bank. Rasio ini menggambarkan perbandingan seberapa besar kredit yang diberikan bank dibandingkan dengan besarnya total asset yang dimiliki bank. Semakin besar kredit yang disalurkan maka semakin rendah risiko kredit yang mungkin dihadapi karena kredit yang disalurkan didanai dengan asset yang dimiliki (Dendawijaya, 2005). Menurut Sawir (2008:13) debt ratio merupakan rasio yang menunjukkan proporsi antara kewajiban yang dimiliki dan seluruh kekayaan yang dimiliki. Sedangkan, menurut Lukman Syamsuddin (2009:54) menyatakan rasio ini mengukur berapa besar aktiva yang dibiayai oleh kreditur. Semakin tinggi debt ratio semakin besar jumlah modal pinjaman yang digunakan di dalam menghasilkan keuntungan bagi perusahaan. Dan menurut Sofyan Syafri Harahap (2010:304) menyatakan rasio ini menunjukkan sejauh mana utang dapat ditutupi oleh aktiva. Apabila debt ratio semakin tinggi, sementara proporsi total aktiva

26 26 tidak berubah maka hutang yang dimiliki perusahaan semakin besar. Total hutang semakin besar berarti rasio finansial atau rasio kegagalan perusahaan untuk mengembalikan pinjaman semakin tinggi dan sebaliknya. TETA atau Equity to Total Asset Ratio (EAR) adalah indikator Finansial yang digunakan untuk mengukur keterikatan atau motivasi dari pemilik kelangsungan usaha bank yang bersangkutan. Rasio ini menunjukkan besarnya modal sendiri yang digunakan untuk mendanai seluruh aktiva perusahaan. Semakin tinggi proporsi modal sendiri maka akan semakin tinggi pula keterikatan atau motivasi pemilik atas kelangsungan usaha banknya, sehingga akan semakin tinggi peranan pemilik dalam mempengaruhi manajemen peningkatan kinerja atau efisiensi banknya secara lebih professional. Sebaliknya, proporsi modal sendiri relatif rendah maka akan menyebabkan pemilik tidak merasa terlalu dirugikan apabila banknya pailit atau bangkrut (Ambarriani, 2003) Operating Profit Margin merupakan perbandingan antara laba usaha dan penjualan. Selain itu rasio ini juga menggambarkan apa yang biasanya disebut pure profit yang diterima atas setiap rupiah dari penjualan yang dilakukan. Syamsuddin (dalam Juliana, 2013) Pada rasio ini, angka laba yang digunakan dalam perhitungan adalah yang berasal dari kegiatan usaha pokok perusahaan. Rasio ini mencerminkan tingkat efisiensi perusahaan sehingga rasio yang tinggi menunjukkan keadaan yang kurang baik karena berarti bahwa setiap rupiah penjualan yang terserap dalam biaya juga tinggi, dan yang bersedia untuk laba

27 27 kecil. Jadi perusahaan dimungkinkan melakukan income smoothing agar dapat menjaga kestabilan likuiditas. Menurut Mala (2017), total asset turnover merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perputaran semua aktiva yang dimiliki perusahaan dan mengukur berapa jumlah penjualan yang diperoleh dari setiap rupiah yang dihasilkan. Pendapat lain mengenai total asset turnover menurut Brigham (2001:75) rasio ini digunakan untuk mengukur perputaran semua aktiva perusahaan, rasio ini dihitung dengan membagi penjualan dengan total aktiva. Sedangkan pengertian total asset turnover menurut Lukman syamsuddin (2000:62) adalah : total asset turnover menunjukkan tingkat efisiensi penggunaan seluruh aktiva perusahaan di dalam menghasilkan volume penjualan tertentu. Jadi, semakin besar rasio ini semakin baik yang berarti bahwa asset dapat lebih cepat berputar dan meraih laba dan menunjukkan semakin efisien dalam penggunaan keseluruhan asset dalam menghasilkan penjualan. total asset turnover ini penting bagi para kreditur dan pemilik perusahaan, tapi akan lebih penting lagi bagi manajemen perusahaan, karena hal ini akan menunjukkan efisien dan tidaknya penggunaan seluruh asset dalam perusahaan. 2.7 Hasil Penelitian Terdahulu Berikut beberapa penelitian terdahulu yang dapat mendukung penelitian ini sebagai berikut :

28 28 Tabel 2.1 Jurnal Penelitian Terdahulu Peneliti Judul Penelitian Variabel Hasil Penelitian Nasirudin (2005) Faktor-faktor yang mempengaruhi Loan to Deposit Ratio (LDR) di BPR wilayah kerja kantor Bank Indonesia Semarang CAR (X1), NPL (X2), LR (X3), LDR (Y) CAR berpengaruh positif terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR), Kredit Non-Lancar dan Tingkat Suku Bunga berpengaruh negatif terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) Ihah Roshiyah Zen (2012) Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financial (NPF), Debt to Total Asset Ratio (DTAR) dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap penyaluran pembiayaan (Studi kasus di BMT Al-Falah Kab. Cirebon) CAR (X1), DPK (X2), NPF (X3), DTAR (X4), LDR (Y) CAR dan DPK berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran pembiayaan, Non-Performing Financial (NPF), Debt to Total Asset Ratio (DTAR) berpengaruh negatif terhadap pembiayaan Dr. Maher Odeh Al- Shamaile h Salim. M. Khanfar The Effect of the Financial Leverage on the Profitability in the Tourism Companies (Analytical Study- Tourism Sector- Jordan) COF (X1), KREDIT (X2), PROFITA BILITAS (Y) Cost of Funding positif berpengaruh signifikan terhadap kredit dan profitabilitas Aqidah Asri Suwarsi (2007) Pengaruh Loan To Assets Ratio, Rate Of Return On Loan Ratio, Capital Adequacy Ratio, Dan Non Performing Financing Terhadap Penyaluran Pembiayaan LAR (X1), RRLR (X2), NPF (X3), LDR (Y) Loan to Assets Ratio (LAR) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap penyaluran pembiayaan, Rate of Return on Loan Ratio (RRLR) tidak berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan, Non Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif terhadap penyaluran pembiayaan

29 29 Anna Safitri (2013) Pengaruh Debt To Total Assets Ratio, Quick Ratio, Net Profit Margin, Return On Investment Debitur Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja Pada PT. BNI DAR (X1), QUICK RATIO (X2), NPM (X3), ROI (X4), PENYALU RAN KREDIT (Y) Debt to Total Assets Ratio secara individu (parsial) berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit, Quick Ratio secara individu (parsial) tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit, Net Profit Margin secara individu (parsial) tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit, Return On Investment secara individu (parsial) tidak berpengaruh terhadap pemberian kredit Arif Lukman Santoso (2013) Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Likuiditas perbankan NWC (X1), ROA (X2), ROE (X3), DEPOSIT (X4), INTEREST RATE (X5), SIZE BANK (X6), NPL (X7), LDR (Y) Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, Deposit rate dan Interest rate berpengaruh signifikan terhadap Likuditas bank, Size bank dan NPL tidak ada pengaruh terhadap likuditas bank Karlina Masbar (2013) Analisis Tingkat Suku Bunga Deposito Terhadap Jumlah Dana Deposito pada PD. BPR. Sarimadu Kantor Kas Pasir Pengairan SUKU BUNGA DEPOSIT O (X1), SUKU BUNGA KREDIT (X2), LDR (Y) Tingkat suku bunga deposito berpengaruh negatif dengan jumlah dana deposito I Wayan Sudirman (2003) Faktor-faktor penghambat peningkatan Loan to Deposit ratio (LDR) perbankan di provinsi Bali SUKU BUNGA DEPOSIT O (X1), SUKU BUNGA KREDIT (X2), LDR (Y) bahwa suku bunga deposito BPR di Bali berpengaruh secara signifikan meningkatkan LDR perbankan, suku bunga deposito bank umum berpengaruh menurunkan secara signifikan LDR perbankan

30 30 Antung Agil ibnu Giri Analisis Faktor-faktor yang mempengaruhi Kinerja keuangan Bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia DAR (X1), DER (X2), ROA (X3), ROE (X4), OPM (X5), NPM (X6), LABA (Y) bahwa suku bunga kredit tidak berpengaruh terhadap peningkatan LDR perbankan, suku bunga kredit bank umum berpengaruh menurunkan secara signifikan tingkat LDR perbankan. OPM dan NPM secara parsial berpengaruh signifikan terhadap laba, ROA dan ROE secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap laba Mita Puji Utari (2011) Analisis Pengaruh CAR, NPL, ROA, BOPO terhadap LDR (Studi kasus Bank Umum Swasta Nasional Devisa di Indonesia Periode ) CAR (X1), NPL (X2), ROA (X3), BOPO (X4), LDR (Y) CAR tidak berpengaruh terhadap LDR. NPL dan ROA berpengaruh negatif dan signifikan terhadap LDR, BOPO berpengaruh positif terhadap LDR Renniwaty Siringorin go (2012) Karakteristik dan Fungsi Intermediasi Perbankan di Indonesia STRUKTU R KEPEMILI KAN (X1), PROFITA BILITAS (X2), UKURAN BANK (X3), BEBAN MANAJE MEN (X4), LDR (Y) Struktur kepemilikan, profitabilitas, ukuran, dan beban manajemen mempengaruhi fungsi bank intermediasi Rizky Arifah Fauzia (2015) Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal perbankan terhadap fungsi intermediasi perbankan (studi pada 5 bank terbesar di Indonesia) CAR (X1), NPL (X2), INFLASI (X3), ROA (X4), LDR (Y) CAR, NPL dan Inflasi memiliki pengaruh negatif tidak signifikan terhadap LDR, ROA memiliki pengaruh signifikan terhadap LDR Gladys Rosadaria (2012) Analisis Faktor-faktor yang mempengaruhi Loan to Deposit ratio sebagai likuiditas Perbakan (studi kasus pada bank umum di Indonesia Periode ) NIM (X1), EPS (X2), CAR (X3) LDR (Y) NIM memiliki pengaruh positif signifikan dan EPS negatif signifikan terhadap LDR, CAR negatif signifikan terhadap LDR

31 31 Fredrick Ogilo, Leonard Oscar Mugenya h (2015) Determinants of Liquidity Risk of Commercial Banks in Kenya LAR (X1), KEPEMILI KAN (X2), LEVERAG E (X3), CAR (X4), LDR (Y) Loan to Asset Ratio (LAR), Ownership type, Leverage, dan Size berpengaruh negatif terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy ratio berpengaruh positif terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) 2.8 Hubungan antar Variabel Hubungan antara Lending Rate terhadap LDR ( Loan to Deposit Ratio) Semakin tinggi suku bunga kredit maka semakin rendah likuiditas karena bank mempunyai kesulitan untuk membayar dana pada pihak ketiga ( Jumono, 2016). Tingginya suku bunga kredit menyebabkan keengganan masyarakat untuk mengambil pinjaman di bank. Hal ini akan menyebabkan pemasukan dari penghasilan bunga kredit berkurang. Dari hasil penelitian yang dilakukan Nasiruddin (2005) menghasilkan temuan bahwa variabel suku bunga kredit berpengaruh negatif terhadap likuiditas yang diukur dengan LDR. Dengan demikian dapat disimpulkan lending rate memiliki hubungan negatif terhadap loan to deposit ratio Hubungan antara Cost Of Fund terhadap LDR Kegiatan pendanaan memiliki hubungan yang cukup erat dalam fungsi intermediasi, dengan banyaknya pendanaan yang dihimpun oleh bank maka akan semakin banyak dana yang disalurkan oleh bank ke masyarakat yang membutuhkan (Dendawijaya 2005:35), Dengan kata lain semakin tinggi tingkat rasio COF, maka akan semakin tinggi likuiditas (penyaluran kredit) kepada masyarakat. Dengan demikian dapat disimpulkan cost of fund memiliki hubungan positif dengan loan to deposit ratio.

32 Hubungan antara Loan to Asset Ratio terhadap LDR Dendawijaya (2005) mengatakan jika semakin besar kredit yang disalurkan maka semakin rendah risiko kredit yang mungkin dihadapi karena kredit yang disalurkan didanai dengan asset yang dimiliki. Sehingga dapat mempengaruhi perusahaan untuk melakukan penyaluran kredit. Dengan demikian dapat disimpulkan loan to asset ratio memiliki hubungan positif dengan loan to deposit ratio Hubungan antara Debt to Asset Ratio terhadap LDR Debt asset ratio merupakan rasio yang menunjukkan sejauh mana utang dapat ditutupi oleh aktiva lebih besar rasionya lebih aman/solvable, Jumono (2011) semakin tinggi debt asset ratio, sementara proporsi total aktiva tidak berubah maka hutang yang dimiliki perusahaan semakin besar yang berarti rasio finansial atau rasio kegagalan perusahaan untuk mengembalikan pinjaman semakin tinggi dan sebaliknya. Dengan demikian dapat disimpulkan debt to asset ratio memiliki hubungan negatif dengan loan to deposit ratio Hubungan antara Equity to Total Asset Ratio terhadap LDR Permodalan menjadi salah satu indikator yang paling penting bagi bank. EAR memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung resiko, yang dibayai dari modal sendiri. penentu yang signifikan atau berpengaruh positif terhadap Likuiditas (LDR). semakin efisiensi modal bank yang digunakan untuk aktivitas operasional mengakibatkan bank mampu meningkatkan pemberian kredit sehingga akan mengurangi risiko bank (Syafitri,

33 ). Dengan demikian dapat disimpulkan Equity to asset ratio memiliki hubungan positif dengan loan to deposit ratio Hubungan antara Operating Profit Margin terhadap LDR Rasio ini menggambarkan tingkat efisiensi perusahaan sehingga rasio yang tinggi menunjukkan keadaan yang kurang baik karena berarti bahwa setiap rupiah penjualan yang terserap dalam biaya juga tinggi ( Jumono: 2016). Dengan demikian dapat disimpulkan Operating Profit Margin memiliki hubungan positif terhadap loan to deposit ratio Hubungan antara Total Asset Turnover terhadap LDR Tingkat perputaran asset menunjukkan kemampuan sebuah manajemen mengelola seluruh investasi guna menghasilkan penjualan. semakin tinggi tingkat perputaran asset, maka semakin tinggi tingkat pengembalian investasi yang dikeluarkan oleh perusahaan. Dengan kata lain rasio perputaran asset menunjukkan bagaimana efektivitas perusahaan menggunakan keseluruhan asset untuk menciptakan penjualandan mendapatkan laba (Lukman Syamsuddin,2000:62). Dengan demikian dapat disimpulkan Total Asset turnover memiliki hubungan positif dengan loan to deposit ratio. 2.9 Hipotesis Hipotesis adalah pernyataan tentang suatu yang untuk sementara waktu dianggap benar. Selain itu juga, hipotesis dapat diaturkan sebagai pernyataan yang akan diteliti sebagai jawaban sementara dari suatu masalah. Berdasarkan rumusan

34 34 masalah, tujuan, teori penelitian terdahulu dan metode penelitian, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah H₁ : diduga terdapat pengaruh negatif signifikan antara Lending Rate terhadap Loan Deposit Ratio H₂ : diduga terdapat pengaruh positif signifikan antara Cost Of Fund terhadap Loan Deposit Ratio H₃ : diduga terdapat pengaruh positif signifikan antara Loan to Asset Ratio terhadap Loan Deposit Ratio H₄ : diduga terdapat pengaruh negatif signifikan antara Debt to Asset Ratio terhadap Loan Deposit Ratio H₅ : diduga terdapat pengaruh positif signifikan antara Total Equity to Total Asset terhadap Loan Deposit Ratio H₆: diduga terdapat pengaruh positif signifikan antara Operating Profit Margin terhadap Loan Deposit Ratio H₇ : diduga terdapat pengaruh positif signifikan antara Total Asset Turnover terhadap Loan Deposit Ratio H₈ : diduga variabel LR, COF,LAR, DAR, TETA, OPM, TATO berpengaruh signifikan secara simultan terhadap Loan Deposit Ratio

35 Model Penelitian LR (X1) H1 COF (X2) H2 LAR (X3) H3 DAR (X4) TETA (X5) H4 H5 5 H6 LDR (Y) OPM (X6) TATO (X7) H7 H8

36 36 BAB III METODOLOGI PENELITIAN 3.1 Desain Riset Desain riset dalam skripsi ini adalah Penelitian Assosiatif - Kausalitas yaitu suatu penelitian yang mencari pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen serta mencari hubungan sebab- akibat (Jumono, 2017). Dalam penelitian ini, pengaruh yang akan diteliti adalah pengaruh LR, COF, LAR, DAR, TETA, OPM dan TATO terhadap Loan to Deposit Ratio. 3.2 Jenis Penelitian Penelitian dalam skripsi ini menggunakan penelitian kuantitatif. Metode penelitian kuantitatif merupakan salah satu jenis penelitian yang spesifikasinya adalah sistematis, terencana, dan terstuktur dengan jelas sejak awal hingga pembuatan Desain Penelitiannya (Sugiyono, 2012). 3.3 Objek Penelitian Objek penelitian dalam skripsi ini adalah LR, COF, LAR, DAR, TETA, OPM dan TATO sebagai variabel independen (variabel x) Loan to Deposit Ratio adalah variabel dependen (variabel y). penelitian ini dilakukan dilakukan pada Laporan Laporan Triwulan Keuangan Perusahaan Perbankan Indonesia yang bersumber pada Laporan Keuangan

37 37 Perbankan melalui situs resmi website Bank Indonesia (BI ) pada : Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel Populasi adalah keseluruhan dari objek penelitian. Populasi dalam penelitian ini adalah kelompok Bank Campuran di Indonesia periode tahun yaitu sebanyak 15 bank. Tabel 3.1 Daftar Bank Campuran di Indonesia periode PT. Bank Agris 2 PT. Bank ANZ Indonesia 3 PT. Bank BNP Paribas Indonesia 4 PT. Bank Capital Indonesia Tbk 5 PT. Bank Chinatrust Indonesia 6 PT. Bank Commowealth 7 PT. Bank DBS Indonesia 8 PT. Bank KEB Indonesia 9 PT. Bank Maybank Syariah Indonesia 10 PT. Bank Mizuho Indonesia 11 PT. Bank Rabobank International Indonesia 12 PT. Bank Resona Perdania 13 PT. Bank Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited 14 PT. Bank Windu Kentjana Internationak Tbk 15 PT. Bank Woori Indonesia Sumber : Bank Indonesia( (2016) Pemilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling, yaitu metode pemilihan sampel dalam kriteria tertentu. Kriteria sampel penelitian ini adalah :

38 38 1. Perusahaan perbankan di Indonesia yang telah terdaftar di Bank Indonesia yang melaporkan keuangan dan tercantum dalam website BI periode Tetap aktif dalam industri Perbankan Indonesia dari tahun Tabel 3.2 Data Bank Campuran di Indonesia Periode Jumlah Bank Campuran di Indonesia periode Bank yang tidak melaporkan keuangan pada BI selama (2) periode (laporan tidak lengkap). Jumlah sampel yang sesuai kriteria penelitian 13 Sumber : Bank Indonesia (2016) 3.5 Jenis dan Sumber Data Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu data data laporan keuangan triwulan perbankan periode Data sekunder biasanya telah dikumpulkan oleh pengumpul data dan dipublikasikan kepada masyarakat pengguna data (Sugiyono dalam Nandadipa,2010). Data yang digunakan yakni data Bank Indonesia, dan yang diperoleh dari publikasi laporan triwulan yang dirilis oleh BI setiap triwulannya melalui situs website resmi BI :

39 Operasional Variabel Tabel 3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Variabel Definisi Rumus Skala Pengukur an Lending Rate (LR) Untuk mengukur seberapa besar kredit yang di danai oleh asset x 100% Rasio Cost of Fund (COF) Total bunga yang dikeluarkan oleh bank untuk memperoleh dana simpanan baik dalam bentuk simpanan giro, tabungan maupun deposito h x 100% Rasio Loan to Asset Ratio (LAR) Kemampuan bank untuk memenuhi permintaan kredit dengan menggunakan total asset yang dimiliki bank. x 100% Rasio Debt to Asset Ratio (DAR) Untuk mengukur seberapa besar jumlah aktiva perusahaan dibiayai dengan total hutang h x 100% Rasio Equity to Total Asset Ratio (EAR/TETA) Untuk mengukur seberapa besar jumlah aktiva perusahaam yang didanai oleh modal x 100% Rasio Operating Profit Margin (OPM) Untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan x 100% Rasio Total Asset Turnover (TATO) Untuk mengukur efisiensi penggunaan aktiva untuk menghasilkan penjualan x 100% Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) Untuk mengukur kemampuan perusahaan memberikan kredit h x 100% Rasio

40 Teknik Analisis Data Model Estimasi Panel Data Metode analisis data yang digunakan di dalam penelitian ini adalah metode analisis data kuantitatif. Digunakan metode analisis data kuantitatif karena penelitian ini akan menganalisis masalah yang akan diwujudkan dengan nilai tertentu. Penelitian ini juga akan menggunakan teknik analisis regresi data panel seperti yang digunakan Jumono (2016). Analisis regresi model data panel adalah analisis regresi dengan struktur data panel. Data panel merupakan data gabungan antara data time series (runtun waktu) dan data cross section (data silang). Data time series merupakan data yang meliputi satu objek tertentu pada beberapa periode, misalnya : harga saham, kurs mata uang, suku bunga kredit, dan tingkat inflasi. Sedangkan data cross section adalah data yang memuat beberapa objek dalam satu periode, misalnya : laba, biaya biaya, tingkat investasi, dan sebagainya. Dengan menggunakan analisis data panel akan meningkatkan derajat kebebasan, mengurangi kolinearitas antar variabel penjelas dan memperbaiki efisiensi estimasi (Gurajati, 2012). Dengan kata lain, data panel adalah data dari beberapa individu yang diamati dalam kurun waktu tertentu. Jika T merupakan periode waktu (t = 1,2,,T) dan N adalah jumlah objek, maka data panel total unit penelitian sebanyak NT. Maka model regresi data panel dapat dirumuskan dengan (Nachrowi dan Usman,2006) :

41 41 Y іᵼ = α+ ΒXіᵼ + εіᵼ I = 1,2,3., N; t = 1, 2,., T.. (3.1) Keterangan : N = Banyaknya observasi T = banyaknya waktu N x T = banyaknya data panel Menurut Nachrowi dan Usman (2006), untuk mengestimasi parameter model dengan data panel, terdapat beberapa teknik yang mungkin digunakan yakni, model common effect, fixed effect, dan random effect.

42 42 Gambar 3.3 Estimasi Model Panel Data sumber : Jumono, Keunggulan penggunaan data panel dibanding data runtun waktu dan data lintas sektor adalah : 1. Oleh karena data yang berhubungan dengan individu, perusahaan, Negara bagian, Negara dan lain-lain dari waktu ke waktu, ada batasan heterogenitas dalam unit-unit tersebut. Teknik estimasi data panel dapat mengatasi heterogenitas tersebut secara eksplisit dengan memberikan